Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг

Шешин, Александр Геннадиевич

Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услугтекст автореферата и тема диссертации по праву и юриспруденции 12.00.03 ВАК РФ

АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ
по праву и юриспруденции на тему «Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг»

На правах рукописи

ШЕШНН АЛЕКСАНДР ГЕННАДИЕВИЧ

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ

Специальность: 12.00.03 — гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук

Москва - 2006

Работа выполнена на кафедре «Международного частного права и гражданского процесса» Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации».

Научный руководитель: доктор юридических наук

Петрова Гадина Владиславовна

Официальные оппоненты: доктор юридических наук

Ручкина Гульнара Флюровна

кандидат юридических наук, доцент Соколова Эльвира Дмитриевна

Ведушая организация: Российский государственный торгово-

экономический университет

Защита состоится 6 декабря 2006г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д226.003.02 при Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации» по адресу: 109436, Москва, 4-й Вешняковский пр-д, 4. тел. 171-45-97

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации»

Автореферат разослан » ноября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат юридических наук

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Развитие страхования кредитных, валютных, расчетных, фондовых рисков в процессе рыночных преобразований современной России способствовало возрастанию роли правового регулирования института страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг в нормах предпринимательского права. Процесс становления института страхования финансовых рисков находится под сильным влиянием общих норм и принципов предпринимательского, гражданского, страхового, валютного, банковского, акционерного, вексельного и других отраслей права. Воздействие этих норм на договорные отношения участников страховых отношений в сфере финансовых рисков вызвало необходимость разработки новых теоретических подходов к пониманию современной природы правоотношений страхования финансовых рисков на российском финансовом рынке.

Актуальность темы обусловлена наличием комплекса следующих экономико-правовых факторов: 1) многообразием вариантов страховых правоотношений, вытекающих из мирохозяйственных связей; 2) ростом числа судебных споров о толковании и применении условий и понятий договоров страхования финансовых рисков; 3) коллизиями и пробелами в законодательстве, регулирующем гражданско-правовые отношения в сфере страхования, рынка ценных бумаг и финансовых услуг.

Страхование участниками договорных отношений материальных ценностей (денежных средств и иных финансовых, имущественных категорий), которые он может потерять в результате предпринимательских (финансовых) рисков является конечной целью большинства договоров страхования финансовых рисков.

Проблемы правового регулирования страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг являются достаточно новыми и мало разработанными для российской правовой науки и практики. Однако юридическая наука активно исследует эти проблемы с точки зрения предпринимательского, договорного права, правового регулирования разноотрас-левых договоров, включая договоры на рынке финансовых услуг.1

О договорном страховании финансовых рисков речь идет тогда, когда одно лицо, предоставляя по договору другому лицу определенные матери-

1 Брагинский М.И. Витрянский В.В. Договорное право. Общие положения. М.1997. С. 1720.

апьные блага (в том числе и посредством финансовых услуг), при условии получения вознаграждения через определенный период, может быть подвержено риску неполучения, утраты или уменьшения стоимости обещанного по договору вознаграждения. Это положение нашло свое отражение в различных юридических конструкциях, общим признаком которых является исполнение одной из сторон страхового правоотношения своих обязанностей в срок, определенный наступлением страхового случая.

Актуальность темы обусловлена также тем, что, хотя гражданскому праву известны различные виды правоотношений, в которых присутствует элемент компенсации и защиты от негативных последствий предпринимательских рисков (банковские гарантии, поручительство, финансовое посредничество, залоговые правоотношения, цессия, отсрочка платежа выдачей векселей и др.) страхование финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг требует самостоятельного правового регулирования как разновидность предпринимательских договорных правоотношений в сфере страхования, связанных со спецификой частно-правового и публично-правового режима фондового рынка и рынка финансовых услуг.

Наиболее ярким примером, отражающим особенности правоотношений страхования финансовых рисков, являются финансовые риски неисполнения различных видов заемных обязательств. Правоотношения страхования финансовых рисков обусловлены следующими особенностями операций на финансовых рынках. Во-первых, возрастает значение страхования финансовых рисков неисполнения заемных обязательств, что стимулирует процесс возникновение разнообразных гражданско-правовых условий страхования в этой области. Во-вторых, постоянная потребность хозяйствующих субъектов в кредите повышает опасности возникновения финансовых рисков на разных этапах осуществления заемных операций как особого вида предпринимательской деятельности. В-третьих, кредитное учреждение, располагающее достаточно большим капиталом, должно иметь юридические гарантии эффективности выдачи кредитов регулярно и на возмездной основе, что требует страхования риска не возврата кредита. В-четвертых, увеличивается число видов финансовых услуг, количество договоров на рынке ценных бумаг, активизируется страховая и инвестиционная деятельность страховых компаний, растет число профессиональных и непрофессиональных участников рынка ценных бумаг. В-пятых, усиливаются меры государственного регулирования надзора и контроля за страхованием и оборотом финансовых средств, влияющие на договорные отношения в сфере страхования.

Новизна темы исследования определяется тем, что страхование финансовых рисков через страховые компании способствует привлечения излишних, не работающих капиталов, принадлежащих одним лицам, и предоставления их на определенных условиях нуждающимся субъектам. Таким образом, осуществляется перераспределение капиталов в экономике, достигается возможность их максимально эффективного и наиболее выгодного приложения в различных сферах хозяйствования. Предпринимательский характер банковского кредитование, частое фактическое неравенство заимодавца и заемщика, важная роль банковской деятельности для общества в целом порождают определенную специфику правового регулирования страхования финансовых рисков в кредитной деятельности по сравнению с другими видами страхования предпринимательских рисков.

Для успешного исследования правовых условий страхования негативных финансовых последствий неисполнения кредитного договора необходимо четко ответить на вопрос о том, какие правоотношения подпадают под понятия: «страхование финансовых рисков», «рынок ценных бумаг», «рынок финансовых услуг».

Может показаться, что этот вопрос не вызывает ни малейшего затруднения, поскольку договор страхования относится к числу поименованных в Гражданском кодексе Российской Федерации и регулируется нормами Главы 48 ГК РФ. Однако, российский опыт и мировая практика юридической регламентации страхования финансовых рисков указывают на рост числа договорно-правовых норм в сфере страховой деятельности. В этой связи, проблемы расширения норм о страховании в ГК РФ вызваны следующими обстоятельствами.

Во-первых, положения ГК РФ обладают безусловным авторитетом как источника положительного права и должны неукоснительно соблюдаться на практике, но любое исследование должно основываться на критическом подходе к правовому материалу, поскольку он представляет собой объект изучения. С научной точки зрения, круг отношений, которые следует отнести к области договора страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг, должен определяться, кроме норм Главы. 48 ГК РФ, Федеральными законами: «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ред. от 21.07.2005 № 104-ФЗ); «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» (ред. 27.07.2006 №150-ФЗ); «О банках и банковской деятельности» (ред. 27.07.2006 № 140-ФЗ), «Об акционерных обществах» (ред. 27.07.2006 №146-ФЗ), «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (ред.02.02.2006 №19), «О защите прав и законных интере-

сов инвесторов на рынке ценных бумаг» (ред. 27.07.2006 №138-Ф3, «О рынке ценных бумаг» (ред. 27.07.2006 №138-Ф3).

Во-вторых, законодательное регулирование вопросов имущественного страхования в Главе 48 ГК РФ не отличается исчерпывающей полнотой, поскольку в ней не учитывается специфика правового регулирования страхования финансовых рисков. Так по договору имущественного страхования, согласно статьи 929 ГК РФ, могут быть, в частности, застрахованы следующие имущественные интересы: 1) риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества (статья 930); 2) риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также риск ответственности по договорам (статьи 931 и 932); 3) риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов или предпринимательский риск (статья 933).

Встречающиеся на практике страховые правоотношения не во всех случаях можно уместить в созданную законодателем схему, поскольку финансовые риски, которые являются разновидностью предпринимательских, отличаются большим разнообразием, чем их законодательное регулирование. Кроме того, изучение видов договоров страхования финансовых рисков затрудняет тот факт, что их правовое регулирование осуществляется в основном нормами ГК РФ о договоре имущественного страхования. В российской юридической науке освещены некоторые проблемы становления правовой модели российского рынка финансовых услуг.1 Однако вопросы правового регулирования добровольного и обязательного страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг исследовались в общем контексте проблем страхования предпринимательских рисков.2

1 Брагинский М. И. Договоры с предпринимателями по гражданскому кодексу // Право и экономика. 1998.№1; Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг: формирование правовой модели. М.: Волтерс Клувер. 2005.

2 Турбанов A.B. Концептуальные основы создания и функционирования системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации. М.: Манускрипт. 2004.; Шеминова М.Я. Гражданско-правовые проблемы государственного страхования в условиях перехода к регулируемым рыночным отношениям. Диссертация, на соискание ученой, степени, доктора .юридических .наук. Ленинград. 1990.

сам страхования финансовых рисков, рассматриваются в диссертации с общетеоретической точки зрения с учетом российской и зарубежной практики.

Степень разработанности темы. Исследования правовой природы отношений страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг в последние годы проводилось во взаимосвязи с деятельностью страховых компаний, кредитных организаций, с государственным обязательным страхованием банковских вкладов граждан, другими отношениями на рынке финансовых услуг, в которых в основном изучались правоотношения в целом или их отдельные элементы. В отечественной теории предпринимательского и гражданского права было мало исследований, посвященных всестороннему анализу развития страхового обязательства и его эволюции как одного из институтов законодательства о рынке ценных бумаг и финансовых услуг в зависимости от изменения потребностей экономики. В российской юридической литературе до последнего времени не уделялось должного внимания рассмотрению данных договорных обязательств, выявлению оснований их возникновения, субъектного состава, сравнительному анализу. Таким образом, решение проблем правового регулирования отношений страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг, несомненно, представляет научный и практический интерес, предопределивший выбор темы диссертационного исследования.

Цели диссертационного исследования. Основными целями диссертационного исследования являются:

- всесторонний комплексный научно-теоретический анализ страховых договорных обязательств на рынке ценных бумаг и финансовых услуг;

- исследование договорно-правового регулирования страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг (операции с финансовыми инструментами, сделки на вторичном рынке ценных бумаг) и оказания финансовых услуг (кредитных; расчетных, депозитарного хранения ценных бумаг, брокерских, дилерских, инвестиционных, агентских, финансово-информационных, аудиторских, гарантийных, услуг перестрахования и др.)

- изучение российской и зарубежной практики применения норм, регулирующих страховые, кредитные, расчетные и иные денежные обязательства с точки зрения условий договорного имущественного страхования, государственного регулирования страхования отдельных финансовых рисков;

- выявление на основе международного опыта проблем правового статуса и деятельности страховых компаний на рынке финансовых услуг и ценных бумаг,

- разработка предложений по совершенствованию норм законодательства о страховании финансовых рисков на рынке финансовых услуг и ценных бумаг,

Достижение поставленных целей определило необходимость решения следующих задач:

-исследована динамика формирования в российском законодательстве и мировой практике правовых норм и принципов в сфере страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг;

- изучены источники правового регулирования страхования отдельных видов финансовых рисков;

- выявлены актуальные правовые проблемы регулирования правоотношений в сфере страхования финансовых рисков;

-проанализировано юридическое содержание понятий рынка ценных бумаг, финансовых услуг и страхования финансовых рисков в российском законодательстве;

- выделены и исследованы конкретные виды договоров страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг;

-установлены особенности правового регулирования деятельности страховых компаний на финансовых рынках;

-проведен анализ международных принципов и правовой практики зарубежных государств по формированию правовых норм о страховании финансовых рисков.

-сформулированы предложения по совершенствованию действующего законодательства и правоприменительной практики на основе анализа нормативных источников и научно-теоретических исследований страховых отношений на рынке ценных бумаг и финансовых услуг.

Объектом исследования являются правоотношения, складывающиеся в процессе страховой деятельности хозяйствующих субъектов, договорные обязательства по страхованию финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг..

Предметом исследования выступают нормативные правовые акты предпринимательского и смежных отраслей права, международные юридические нормы, научные исследования, касающиеся страхования финансовых рисков, правоприменительная и судебная практика.

гражданского, страхового, банковского, акционерного, инвестиционного права, правовых основ рынка ценных бумаг и страховых услуг.

Методологической основой исследования послужил широкий спектр методов научного исследования. В работе использованы сравнительно-правовой, системно-правовой методы, метод логического анализа и некоторые другие частно-научные методы исследования.

Теоретической основой исследования явились труды российских ученых в области гражданского и предпринимательского права: Т.Е. Абовой, Л.В.Андреевой, В.К.Андреева, М.М.Агаркова, В.А.Белова, М.И.Брагинского, С.Н.Братуся, В.В. Витрянского, В.П. Грибанова, Б.М. Гонгало, Н.Г.Дорониной, Л.Г. Ефимовой, О.С. Иоффе, Л.А. Кассо, Л.А. Лунца, O.A. Красавчикова, Н.И. Клейн, Масевич М.Г, Д.И. Мейера, И.Б. Новицкого, Л.А. Новоселовой, Е.А. Павлодского, И.А. Покровского, В.А. Рахмиловича., В.К. Райхера, Г.Ф. Ручкиной , О.Н. Садикова, С.В. Сарбаша, Н.Г. Семилютиной., Е.А. Суханова, Ю.К. Толстого, В.А.Удинцева, Е.А.Флейшиц, Ю.Б.Фогельсона, С.А.Хохлова, Б.Б. Черепахина, Г.Ф. Шершеневича, М.Я. Шиминовой, В.Ф. Яковлева и других.

В вопросах теории государства и права автор руководствовался трудами таких известных теоретиков как: С.С. Алексеев С.С., А.И. Денисов, В.ВЛазарев, A.C. Мицкевич, A.C. Пиголкин и других. При подготовке диссертационного исследования использованы также труды зарубежных ученых в области международных экономико-финансовых и правовых отношений: Р. Андерсона, Д.Белла , П. Друкера, Д.Дэниелса, П. Жюйара, Д. Карро, В.Колари, АЛиса., Д.Мауера, Т.Менсона, И.Фокса, П.Роуза, Р.Фрайзера, Д.Хемптона, В. Энга и других.

Эмпирическую основу исследования составили нормативные правовые акты Российской Федерации и международно-правовые акты, охватывающие страховые, гражданские, банковские отношения; отношения финансовых услуг и рынка ценных бумаг, практику применения договора страхования финансовых рисков в условиях современной России и за рубежом. Важным источником информации по изучаемой проблематике является юридическая периодика, на страницах которой обсуждаются все основные аспекты настоящего исследования: договор страхования и его соотношение с другими договорами финансовых услуг, особенности деятельности страховых компаний.

совых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг; во-вторых, задачами совершенствования правовых основ страховых отношений субъектов имущественного оборота, банковской деятельности и рынка ценных бумаг российского государства; в-третьих, потребностями формирования эффективной системы страховых организаций, гарантирующих соблюдение основных принципов договорных страховых правоотношений, организации страхового дела и международных стандартов страхового надзора.

Новизна проявляется в авторском определении видов правовых норм страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг: нормы об обязательном страховании банковских вкладов; нормы об обязательном страховании вкладов физических лиц в коммерческих банках; нормы о страховании финансовых рисков и предотвращении недобросовестной конкуренции на рынке финансовых услуг; нормы о государственном надзоре за страховой деятельностью; нормы об особенностях применения страховыми организациями счетов бухгалтерского учета; нормы о порядке деятельности профессиональных объединений страховщиков, являющихся некоммерческими организациями; нормы о страховании финансовых рисков по договорам с ценными бумага и инструментами финансового рынка; нормы о договорном порядке уплаты страхователями страховых взносов страховым компаниям нормы об обязательном страховании финансовых рисков при инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии.

Новизна состоит также в том, что проведен комплексный анализ правового института страхования финансовых рисков и его соотношения с другими гражданско-правовыми договорами на рынке ценных бумаг и финансовых услуг.

Рассмотрение научных взглядов по широкому кругу вопросов исследования правовой природы договора страхования финансовых рисков, подробный анализ правовой среды формирования договорных страховых правоотношений, изучение динамики развития этих отношений в российской и зарубежной практике, осмысление особенностей правового статуса субъектов страхового рынка (страховых компаний), предложения о видах договоров страхования финансовых рисков привели к новым результатам и обобщенным выводам. В диссертации проанализированы последние изменения в нормативной базе регулирования организации страхования, рынка ценных бумаг и финансовых услуг, которые не подвергались исследованию в монографической, литературе.

На защиту выносятся следующие основные положения: '

1. Автор делает теоретический вывод, что группа норм, составляющих правовой институт страхования предпринимательских (финансовых рисков) отличается неоднородностью и различным уровнем правовой регламентации, что выражается в следующем. Во-первых, с точки зрения предпринимательского права урегулированы только общие вопросы организации страхования финансовых рисков на рынке финансовых услуг, ценных бумаг, коммерческих кредитов, рынке банковских, страховых, аудиторских услуг, такие как основы имущественного страхования предпринимательских рисков, оставляя без регламентации договоры страхования финансовых рисков по их видам. Доказывается, что понятие «предпринимательский риск» и «финансовый риск» не идентичны в праве и финансовой деятельности.

Во-вторых, на законодательном уровне недостаточно регламентированы разновидности договоров страхования предпринимательских (финансовых) рисков в зависимости от объемов, видов, отраслевой принадлежности и юрисдикции субъектов оказываемых финансовых услуг, что сдерживает перспективы становления рынка финансовых и страховых услуг. Вместо этого усиливаются тенденция расширения функции различных органов по надзору на рынке финансовых услуг.

В-третьих, страхование большинства финансовых рисков, связанных с обращением финансовых активов, финансовых инструментов, включающих опционы, свопы, фьючерсы, с рынком долговых обязательств, аудиторских и контрольно-ревизионных услуг, не регламентировано предпринимательским правом. Необходимо в Главе 48 ГК РФ в статье 930 ГК РФ конкретизировать предмет договора страхования финансовых рисков посредством регламентации взаимосвязанных видов гражданских правоотношений: 1) страхование предоставления наличных и безналичных денег по договору кредитования, 2) страхование предоставленных банковских гарантий по ценным бумагам и депозитарным услугам; 4) обязательное страхование банковских вкладов граждан и юридических лиц; 4) страхование обеспечения исполнения сторонами условий кредитного договора внесением залога и перестрахованием; 5) страхование рисков колебания валютных курсов при перемене валюты платежа, валюте долга, условий распределения убытков при колебаниях валютных курсов.

активов, покрывающих страховые резервные фонды, должно быть размещено на территории России);2) принцип контроля по стороны Банка России и Рострах надзора условий инвестирования активов за пределами России; 3)ценные бумаги должны пройти государственную регистрацию, а проспект эмиссии паевых инвестиционных фондов должен быть зарегистрирован Федеральной службой по финансовым рынкам; 4).доля перестраховщиков, как резидентов Российской Федерации, так и нерезидентов, регламентируется государством для соблюдения обязательных пропорции соотношения активов и страховых резервных фондов. Предложено включить эти принципы как дополнительный пункт статьи б «Страховщики» Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

3. Определено, что договорные отношения страхования финансовых рисков по ценным бумагам юридически обременены рядом специфических публично-правовых моментов, включенных в частноправовую природу отношений в сфере оборота ценных бумаг. Значительный круг проблем лежит в русле установления договорных условий страхования финансовых рисков в зависимости от правового режима конкретных видов ценных бумаг как долговых обязательств. Рассматривая страхование в рамках предпринимательского права как денежное обязательство, автор отмечает возрастающее влияние на его исполнение внешних условий рынка таких как: изменение валютных режимов ведения счетов резидентов и нерезидентов, использование банками аккредитивных и вексельных форм расчетов, осуществление новых видов банковских услуг, введение новых стандартов расчета банковских активов и дебиторской задолженности, страхование банковских рисков. В статью 4 «Объекты страхования» ФЗ « Об организации страхового дела в Российской Федерации» целесообразно внести дополнительный пункт 3.1. о страховании финансовых рисков по операциям с ценными бумагами .

4. При рассмотрении положений ГК РФ диссертант определяет договор страхования финансовых рисков в качестве частного случая договора страхования предпринимательских рисков. Он приходит к выводу о необходимости выделить в законодательстве отдельные виды договоров страхования финансовых рисков и включить новые пункты в статью 933 ГК РФ (договоры страхования: 1) в отношении целого комплекса финансовых рисков на рынке финансовых услуг,2) финансового риска «простоя» банка, 3) гражданской ответственности не возвращения кредитных средств,4) наличных денег в кассе банка и ценностей, находящихся в хранилище банка, 5)ценностей, принимаемых банком на хранение (ценных бумаг, драгоценных металлов и камней, иных драгоценных вещей и документов,6) инкассаторских услуг,7) порт-

фельных инвестиций (купли-продажи портфельных ценных бумаг;8) финансового риска неоплаты долговых ценных бумаг; 9) ответственности служащих банков. В статью 970 ГК РФ о применении общих правил о страховании к специальным видам страхования, к их числу отнести финансовые риски на рынке ценных бумаг и финансовых услуг.

5.Определяя страхование финансовых рисков, как разновидность предпринимательского риска, отмечается, что только договор, в котором присутствуют все характерные для конкретного вида денежных обязательств признаки, может считаться страхованием специальных видов финансовых рисков и непосредственно регулироваться общими нормами Главы 48 ГК РФ и отсылочными нормами статьи 970 ГК РФ. При этом отмечается, что пока не будут приняты нормы гражданского законодательства (в ГК РФ, или в ФЗ «Об организации страхового дела в Российской Федерации», или в другом законе) о специальных договорах страхования финансовых рисков, не ясен вопрос о том, какие юридические последствия может вызвать частичное или полное несоответствие между конкретным договором страхования финансовых рисков и правовым определением договора имущественного страхования в ГК РФ.

6. Доказывается, что на становление теоретических подходов к договорам страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг влияют экономико-правовые и финансово-организационные понятия: «кредитная организация», «банковская организация», «финансовые услуги кредитной организации», «рынок ценных бумаг», «рынок финансовых услуг» и другие. Сравнивая различные точки зрения ученых на юридическую природу отношений по страхования финансовых рисков, отмечается, что это не только совокупность гражданско-правовых договоров, но и сфера контрольных услуг, публичных страховых фондов, государственного обязательного имущественного страхования, страхового надзора и финансового учета.

случае не может идти речь о плате за пользование денежными средствами, поскольку в рамках правоотношений по кредитному договору возврату они не подлежат; 3) для целей страхования финансовых рисков следует иметь ввиду, что содержание правоотношений и размеров риска по договору финансирования под уступку денежного требования и по кредитному договору не совпадают.

8. Правовые пробелы в регулировании страхования и перестрахования финансовых рисков на российском рынке вызывают необходимость в тщательной «селекции» страховых компаний и страхуемых финансовых рисков на рынке финансовых услуг. Перестрахование как деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате требует дальнейшего урегулирование в законе. Отмечаются недостатки правового регулирования оснований определения финансовой неустойчивости компании-перестраховщика, поскольку неустойчивость (несостоятельность) часто проявляется вместе с сообщением об отзыве лицензии страховой компании, а аудиторские заключения иногда носят формальный и однобокий характер. Следует внести в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» статьи о превентивных мерах по предотвращению банкротства (несостоятельности) страховых компаний на рынке финансовых услуг. Статьи должны включать: анализ финансового состояния, формы инвестирования страховых взносов анализ договорных обязательств, объем дебиторской задолженности и размер страховых резервов.

9. На основе международного опыта выявлено, что особенности правового режима коммерческого страхования включают следующие виды регулятивного воздействия на осуществление инвестиционной деятельности страховых организаций: во-первых, размещение средств, осуществляемое страховыми организациями, должно совпадать во времени и пространстве с их договорными обязательствами по обеспечению страховой защиты от финансовых рисков: во-вторых, цель разработки правовых норм, регламентирующих размещение временно свободных страховых средств, заключается в ограничении страховых инвестиций российской экономикой, чтобы устранить финансовый риск, связанный с обменными курсами и отсутствием страхового надзора за российскими страховыми капиталами на зарубежных рынках.

10. Анализ системы правовых норм обязательного и добровольного страхования финансовых рисков в России и за рубежом показывает, что го-

сударство не может находиться в стороне от страховой деятельности. Посредством правового регулирования формирования страховых резервных фондов страховых организаций обеспечивается финансовая устойчивость не только отдельных страховых организаций, но и страховой системы как составной части денежной системы государства. Предлагается использовать некоторый позитивный опыт правового регулирования страхового надзора в Англии, Франции, США, Китае, Японии и его сочетания с договорными формами страхования.

11. Анализируется деятельность Международной ассоциации страховых надзоров (MACH), как международной организации, устанавливающей стандарты в сфере страхового надзора (по аналогии с Базельским комитетом по банковскому надзору и Международной организацией комиссий по ценным бумагам (IOSCO). Исследуются главные страховые принципы (Insurance Core Principles - ICP), составляющие основу эффективного международного страхового надзора, из которых вытекают цели международной страховой деятельности по страхованию, в числе прочих рисков, финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг. Проводится классификация этих принципов в зависимости от операций на рынке ценных бумаг и видов финансовых рисков. Предлагается использовать их в российской судебной практике как обычаи делового оборота и общепризнанные международно-правовые принципы договорного страхования рисков.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Данное исследование гражданско-правового института страхования финансовых рисков в условиях рыночных преобразований современной России основываются на системном подходе, обусловленном комплексным характером регулируемых отношений. Теоретическая значимость связана с анализом и разработкой основных понятий гражданско-правового регулирования договоров страхования, усилением правовых гарантий перестрахования инвестирования страховых резервов страховых компаний, уточнением научных подходов к структуре страховых правоотношений. Анализируя виды договоров страхования финансовых рисков, диссертант сконцентрировал исследование на теоретических и практических проблемах развития норм предпринимательского, банковского, страхового, валютного законодательства, рассмотрев их изменение в процессе рыночных реформ.

видностей договоров страхования финансовых рисков в международном обмене ценными бумагами и финансовыми услугами. При этом отмечено, что возможности повышения эффективности договорной деятельности страховых организаций не исчерпаны. В этой связи исследование проблем совершенствования гражданско-правового регулирования страхования финансовых рисков представляет не только научный, но и практический интерес.

Достоверность и научная обоснованность результатов исследования обеспечивается его комплексным характером, широким использованием научных источников по российскому и зарубежному праву, экономике и финансам, сравнительно-правовыми подходами к анализу правовых теорий страхования финансовых рисков, рынка ценных бумаг и финансовых услуг.

В исследовании автор опирался на правоприменительную практику Министерства юстиции Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, использовал материалы международных организаций в сфере страхования рисков, зарубежные источники о нормативно-правовом регулировании страхования рисков.

Апробация и внедрение результатов исследования определяется его актуальностью, научной новизной и выводами как теоретического, так и практического характера. Результаты исследования использованы Министерством юстиции Российской Федерации в правовом обеспечении мероприятий по соблюдению законности и правопорядка в предпринимательской сфере. Основные положения работы применялись при подготовке учебно-методических материалов по учебным дисциплинам ВГНА Минфина России «Предпринимательское право», «Коммерческое право», «Международное частное право». Выводы автора, его отдельные рекомендации могут быть учтены в ходе разработки нормативных правовых актов Минфина России, Федеральной службы по финансовым рынкам, Федеральной службы по страховому надзору. Результаты диссертационного исследования также апробированы путем выступления на научных совещаниях и семинарах ВГНА Минфина России; путем опубликования научных положений, выносимых на защиту в научных изданиях, в том числе рекомендованных ВАК (статья Шешина А.Г. «Договоры страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг» в юридическом журнале «Черные дыры в Российском законодательстве. 2006. В ып. 1.) '

Структура работы определена кругом исследуемых проблем, её целями-и задачами. Диссертация состоит из введения, трех глав, объединяющих девять параграфов, заключения и списка использованных источников.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, определяются ее объект, предмет, цель и задачи исследования, дается характеристика методологической и теоретической основы страхового правоотношения в сфере финансовых рисков и деятельности страховых компаний, характеризуются новизна и практическая значимость полученных результатов, формулируются выводы и положения, выносимые на защиту, освещаются вопросы апробации и внедрения результатов диссертационного исследования.

Первая глава «Общая характеристика правового регулирования страхования финансовых рисков в Российской Федерации» состоит из трех параграфов. В первом параграфе « Динамика формирования в российском законодательстве правовых норм в сфере страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг» анализируется процесс становления в российском законодательстве института страхования финансовых рисков. Роль правового регулирования страхования финансовых рисков в экономике определяется существующими противоречиями в самом процессе регулирования финансовых рынков мерами государственного и договорного характера, наличием различных подходов к понятиям финансовых рисков, финансовых рынков, финансовых услуг, что отрицательно влияет как на стабильность финансового положения отдельных хозяйствующих субъектов, так и на финансовую систему государства в целом. Формирование в российском праве правовых основ страхования финансовых рисков содействует предотвращению: 1) роста государственного внешнего и внутреннего долга; 2) массового банкротства кредитных организаций; 3) непредвиденных нарушений платежных балансов; 4) негативных последствий становления рынка страховых услуг; 5) негативных факторов в защите имущественных прав юридических и физических лиц. Правовые нормы о регулировании страхования финансовых рисков на рынке финансовых услуг являются новыми для российского гражданского законодательства и находится в стадии становления. Однако процесс совершенствования норм в этой области осложняется неустойчивостью экономических концепций рынка капиталов и финансовых услуг.

Как и большинство других новых областей предпринимательского законодательства страхование финансовых рисков тесно связано с административным и финансовым законодательством, что требует особого понимания его места в правовом режиме регулирования публичных и частноправовых отношений на фондовом рынке, на рынке финансовых услуг, при обеспече- <

нии исполнения долговых обязательств и использовании финансовых инструментов. Процесс совершенствования норм в этой области осложняется неустойчивостью экономических концепций рынка капиталов и финансовых услуг. Правовое регулирование различных секторов российского финансового рынка и страхования рисков на нем отличается неоднородностью и различным уровнем правовой регламентации. Можно отметить следующие особенности этого процесса. Во-первых, с организационно-правовой точки зрения законодательством регулированы только некоторые вопросы организации и функционирования валютного рынка, рынка ценных бумаг, рынка коммерческих кредитов, банковских, страховых, аудиторских услуг.

Во-вторых, фактически недостаточно регламентированы основы страховых договорных отношений, а преимущественно урегулированы функции различных органов и институтов по контролю на рынке финансовых услуг.

В-третьих, страхование большинства финансовых рисков, связанных с обращением финансовых активов, рынком деривативов (финансовых инструментов, включающих опционы, свопы, фьючерсы и др.), с рынком долговых обязательств, аудиторских и контрольно-ревизионных услуг, не регламентировано на законодательном уровне.

Учитывая, что в определении страховых правоотношений в сфере предпринимательских (финансовых рисков) среди ученых не сложилось единого мнения, автором анализируются научные позиции с участием Н.Г. Се-милютиной., Е.А.Суханова, Ю.К.Толстого, В.А. Удинцева, Е.А. Флейшиц, Яковлева В.Ф. о соотношении частноправовых и публично-правовых норм в отношениях обязательного и добровольного имущественного страхования.

Во втором параграфе «Источники правового регулирования страхования отдельных видов финансовых рисков» анализируются виды правовых норм в исследуемой области. Нормы обязательного страхования вкладов граждан и защита интересов граждан как владельцев ценных бумаг как основная часть системы защиты инвесторов на рынке финансовых услуг не кодифицированы единым актом в традиционном юридическом смысле, но включены в базовые акты предпринимательского права, такие как Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», Федеральный закон «Об акционерных обществах», Федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг», Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон «О бухгалтерском учете» и др. Исследованы основные принципы, положенные в уста-

новление гражданско-правового режима коммерческого страхования как особой целостной системы регулятивного воздействия. К ним относятся: 1) обеспеченность страховых резервных фондов страховых организаций активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности;2) обеспеченность нормативного соотношения активов страховых организаций и принятых страховых обяза-тельств;3)соблюдение требований к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия страховых резервных фондов;3)целевое использование средств страховых резервных фондов.

В третьем параграфе «Актуальные правовые проблемы регулирования правоотношений в сфере страхования финансовых рисков» автором прослеживается актуальные проблемы формирования содержания договоров страхования финансовых рисков на рынке ценных и финансовых услуг, они сравниваются с другими обязательственными отношениями. Отмечается, что Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в коммерческих банках» вступает в противоречие со ст. 936 ГК РФ и пунктом. 4 ст. 3 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» предусматривающими необходимость заключения договора обязательного страхования. Он устанавливает, что страхование вкладов осуществляется на основании закона и не требует заключения договора страхования (п. 3 ст. 5 ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в коммерческих банках»). Целесообразно привести данное положение в соответствие с общими положениями гражданского законодательства. Отмечая, что договор обязательного страхования кредитных рисков является не единственным средством защиты от негативных последствий финансовых рисков потери вкладов, автор не ограничивается изучением договоров страхования финансовых рисков в отдельности, а сопоставляет его с другими договорами, преследующими одни и те же цели страхования (инвестиционные риски, валютные риски и др.)

При рассмотрении положений ГК РФ диссертант приходит к выводу о возможности определить договор страхования финансовых рисков в качестве частного случая договора страхования предпринимательских рисков.. Автор присоединяется к выводам Л.Г. Ефимовой, М.М. Агаркова, О.С. Иоффе и других исследователей, которые утверждают, что все существенно важные элементы для определения правовой природы договора страхования имущественных рисков в сфере предпринимательства и денежного обращения совпадают.

Актуальной является проблема страхования вексельного обязательства, поскольку вексель с экономической точки зрения является средством кредита и, следовательно, выполняет одинаковую с кредитным договором экономическую функцию. Однако юридическая сторона страхования рисков по векселю и по кредитному договору существенно отличается.

Вторая глава «Правовые основания страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг» состоит из трех параграфов.

В первом параграфе «Юридические понятия рынка ценных бумаг, финансовых услуг и страхования финансовых рисков в российском законодательстве» автором исследуются теоретические взгляды ученых по предпринимательскому, гражданскому, банковскому, страховому праву на становление юридических понятий, связанных со страхованием финансовых рисков на рынке финансовых услуг. Юридический анализ понятий договорных отношений, используемых при страховании финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг кредитных организаций показывает, что виды финансовых рисков являются «сердцевиной» российской правовой концепции обеспечения стабильности, эффективности, функциональной ориентированности банковской системы через «призму» страховых правоотношений. Отмечается множество мнений о недостатках законодательства в области страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг. Так В.В. Попов считает, что банковское законодательство, регламентирующее различные виды договоров кредитных организаций, связанные с финансовыми рисками представляет собой бессистемное, специализированное, комплексное законодательство, включающее нормативно-правовые акты, как целиком посвященные вопросам правосубъектности кредитных организаций, так и содержащие отдельные соответствующие положения. По мнению И.А. Суховой, основная проблема законодательства о страховании рисков кредитных организаций состоит в нечетком определении понятия «банковские операции» и связанной с ней проблемой определения объема и видов предполагаемых рисков неполучения доходов кредитной организации. Т.В.Сизова считает, что для нормальной работы кредитной организации необходима адекватная законодательная база, позволяющая застраховать прибыльность, определив четко круг банковских операций. Как справедливо отмечает И.Н. Жидких, правовые нормы о банковской деятельности должны учитывать особенности финансовой деятельности кредитных организаций. В сложившейся ситуации представляется целесообразным расширить стимули-1 рование работы кредитных организаций путем предоставления ряда привиле-

гий страхования финансовых рисков. В.А. Белов подчеркивает, что современная российская практика финансовых услуг кредитных организаций вызвала к жизни необходимость профессиональной юридической разработки целого ряда известных, а также новых договорных институтов и конструкций.

Во втором параграфе «Содержание и виды договоров страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг»

анализируются возможности законодательного закрепления специальных видов договоров страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг: 1) в отношении целого комплекса финансовых рисков на рынке финансовых услуг,2) финансового риска «простоя» банка, 3) гражданской ответственности не возвращения кредитных средств,4) наличных денег в кассе банка и ценностей, находящихся в хранилище банка, 5)ценностей, принимаемых банком на хранение (ценных бумаг, драгоценных металлов и камней, иных драгоценных вещей и документов,6) инкассаторских услуг,7) портфельных инвестиций (купли-продажи портфельных ценных бумаг;8) финансового риска неоплаты долговых ценных бумаг; ^ответственности служащих банков.

Изучив международный опыт в рассматриваемой области, автор показывает, что основными видами договоров в сфере страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг могут также быть следующие: а)договоры саморегулируемых организаций страховщиков и профессиональных участников фондового рынка для антикризисного регулирования финансовых рынков, предупреждающих рыночные крахи и ограничивающей колебания рыночной стоимости ценных бумаг; б)договоры об оказании страховых услуг за счет усиления конкурентной среды прямыми мерами государственного регулирования, введения и применения действенных ограничений конфликтов интересов, манипулятивной и инсайдерской практики, страхования рисков от нечестных брокерских практик в отношениях с клиентами; в)договоры страхования финансовых операций с ценными бумагами розничных клиентов, торговли блоками, акциями молодых компаний роста (венчурных компаний), для обращения биржевых коммерческих бумаг; г) договоры страхования крупных финансовых сделок с ценными бумагами крупнейших российских эмитентов через организованные рынки; д)договоры страхования финансовых рисков в клиринговой деятельности, в том числе страхование от непредвиденных ограничений на зарубежных рынках клиринговых операций, от колеблющихся процедур прохождения документов, клиринговой организации в регулирующих органах, а также при разработке

документов исходить из практики осуществления клиринговой деятельности, принятой на рынке ценных бумаг; е) договоры страхования финансовых рисков брокерско-дилерских компаний, не соблюдающих требования по минимальному количеству клиентов, которых они должны обслуживать и которые не; обладают диверсифицированным собственным капиталом и несут повышенные финансовые риски.

В третьем параграфе «Правовое регулирование деятельности страховых компаний на финансовых рынках» рассматривается регулируемый государством порядок формирования финансовых результатов страховых организаций, учитывающий формирование страховых резервных фондов. Гарантированная государством защита прав и законных интересов страхователей стимулирует привлечение денежных средств в страховую систему страны. Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти, Федеральной службы страхового надзора, наделенного властными полномочиями, осуществляя финансово-правовое регулирование образования, перераспределения и использования страховых резервных фондов страховых организаций, обеспечивает не только принцип гарантированное защиты интересов страхователей, но и фактически государством реализуется собственный принцип -привлечение посредством норм гражданского права частного капитала страхователей в национальную экономику.

Деятельность организационно-правовых институтов в сфере страхования, страховых компаний, на финансовых рынках проявляется в следующем: 1)концентрации страхового капитала, приводящего к формированию транснациональных страховых обществ;2)образовании транснациональных финансовых корпораций вследствие сращивания страхового и банковского капитала;3)росте численности страхователей, изменении их спроса на традиционные страховые услуги; 4)йзменении традиционных форм и видов страховых услуг, вследствие сращивания страховых и иных видов финансовых услуг;5)расширении сферы страхования: страхование от политических и военных рисков, страхование кредитов и гарантий, страхование информационных рисков и т.д.;6) использовании Интернета для продажи страховых и перестраховочных услуг;7)расширении доступа иностранных страховых компаний на ранее "закрытые" национальные рынки; 8)создании Международной Ассоциации страховых надзоров (MACH).

Глава третья «Сравнительно-правовой анализ российского и мирового опыта правового регулирования страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг-и финансовых услуг» состоит из трех параграфов. В первом параграфе «Анализ международного опыта формиро-

вания правовых норм о страховании финансовых рисков» отмечено, что основу эффективного надзора составляют главные международно-правовые страховые принципы (Insurance Core Principles - ICP), из которых вытекают цели и задачи страхового надзора, которые дополняются стандартами, регулирующими более детальные вопросы. Первая редакция ICP была принята в 1997г., но в октябре 2000 г. была заменена новой. Одновременно, ежегодное собрание МАСН утвердило методологию проверки применения ICP в законодательном процессе и надзорной практике. Для каждого принципа ICP были установлены критерии, которыми надзорный орган должен неукоснительно руководствоваться в своей деятельности. Различаются существенные критерии (essential criteria), применяемые для оценки соблюдения страховых принципов любой страны, и дополнительные (additional criteria), применяемые в зависимости от особенностей отдельных стран.

Предлагается на основе международного опыта усовершенствовать договорные основы надзорной деятельности при страховании рисков. Страховая служба должна заботиться о том, чтобы страховые компании и страховые агенты принимали необходимые меры для предупреждения, раскрытия и пересечения случаев мошенничества. Законодатель должен предоставить необходимые инструменты для защиты от финансовых рисков, в частности, включить в законы соответствующие составы нарушений, караемые на основании статей уголовного кодекса или определением денежного штрафа. Борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма должны побуждать страховщиков и страховых агентов принимать меры, направленные на предупреждение, раскрытие и пресечение отмывания денег. Во втором параграфе «Правовое регулирование страхования финансовых рисков в зарубежных странах» на примере Франции показано, что для этой страны характерна высокая степень' взаимодействия государственного и договорного страхового регулирования, саморегулирования деятельности в сфере страхования. К основным функциям Комиссии по контролю за страхованием во Франции относятся: 1)проверка на соответствие законодательству проводимых бухгалтерских операций;2)анапиз бухгалтерской отчетности страховых компаний,3)оценка страховых обязательств, соотношение страховых взносов и страховых сумм по каждому виду страхования; 4)обязательное страхование гражданской ответственности; 5) контроль за формированием страховых резервных фондов; 6) контроль за ' обеспечением страховыми компаниям их платежеспособности, включающий соблюдение нормативного соотношения между собственными средствами страховой компании и объемом собранных страховых взносов, между

объемом инвестиций и страховых обязательств; 7) контроль за инвестиционной деятельностью страховых компаний.

В компетенцию Министерства экономики и финансов Франции входят: 1) анализ условий договоров страхования (покрытые риски, гарантированные суммы, срок действия); 2) регламентация процедуры рассмотрения материалов о возможности выдачи лицензии и выдача лицензий; 3) регламентация деятельности страховых брокеров; 4) контроль тарифов по страхованию жизни; 5) доступ на национальный рынок субъектов страхового дела, находящихся под юрисдикцией других государств.

Автор отмечает, что в США, по контрасту со многими другими государствами, не имеет федеральной системы регулирования деятельности в сфере страхования. В рамках конституционных ограничений, с разрешения Конгресса США, органы законодательной власти штатов осуществляют правовое регулирование деятельности в сфере страхования. Специальные нормативные правовые акты, регулирующие отношения, складывающиеся в сфере страхования, принимаются в основном на уровне штатов. Финансово-правовые принципы, на которых строится юридическая деятельность органов исполнительной власти в сфере регулирования страхования, в разных штатах принципиально различаются. Каждый штат фактически имеет собственную, автономную страховую систему и соответственно развивает собственную модель ее правового регулирования. Можно сказать, что в США существует 55 моделей правового регулирования страхования (50 штатов и округа: Колумбия, Американское Самоа, Гуама, Пуэрто-Рико и Вирджинские острова). Контроль за обеспечением платежеспособности и финансовой устойчивости субъектов страхового дела также осуществляется только на уровне штатов на основании анализа их годовых отчетов. Каждый штат устанавливает свои требования к собственному капиталу, страховым резервным фондам и размещению инвестиций субъектов страхового дела, порядок подтверждения этих показателей аудиторами, ограничения в тарифной политике. Инвестиции страховых денежных ресурсов ограничиваются, как правило, правительственными ценными бумагами, обеспеченными корпоративными долгами, займами владельцев полисов.

В третьем параграфе «Предложения по совершенствованию норм российского законодательства по страхованию финансовых рисков» выделены наиболее важные направления развития договорных правовых норм. По мнению диссертанта, при решении вопроса о виде договора страхования финансовых рисков необходимо учитывать следующее:

1) допускает ли развитие правоотношений сторон согласование воль при предоставлении отдельных кредитов,;

2) необходимо ли заключение нового договора для перестрахования финансовых рисков или оно может быть осуществлено исключительно в рамках исполнения договора страхования Как полагает автор, выплата страховой суммы по договору страхования возможна только с момента реальной потери денежных средств.

3) легальное определение понятия финансового риска, которое автору удалось выяснить, хотя в тексте и не содержится непосредственного сравнительного анализа всех видов предпринимательских рисков и финансовых рисков.

В заключении диссертационного исследования в обобщенном виде сформулированы основные теоретические выводы и наиболее значимые практические предложения.

По теме диссертации автором опубликованы следующие работы, общим объемом 2,8 п.л.:

1. Шешин А.Г. Юридические понятия рынка ценных бумаг, финансовых услуг и страхования финансовых рисков в российском законодательстве //Статья в сборнике научных трудов ВГНА Минфина России «Экономика, финансы, право и управление: национальный и международный аспекты» М.: Издательство ВГНА Минфина Рос-сии.200б.0,9п.л.

2. Шешин А.Г. Договоры страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг // «Черные дыры» в Российском законодательстве. Юридический журнал. 2006. Вып.1.0,7 пл.

3. Шешин А.Г. Анализ международного опыта формирования право' вых норм о страховании финансовых рисков //Статья в сборнике

научных трудов ВГНА Минфина России «Рынок, финансы, право и управление в современном мире»М.: Издательство ВГНА Минфина России 2006. 0,7 пл.

4. Шешин А.Г. Проблемы правового регулирования деятельности субъектов рынка страховых услуг // Статья ( в соавторстве с Раковой Л.Ф.) в сборнике научных трудов ВГНА Минфина России «Экономика, финансы, право и управление: национальный и международный аспекты» М.: Издательство ВГНА Минфина России. 2006. 1 п.л. / 0, 5 п.л.

Напечатано с готового орнгннал-макета. Издательский центр ГОУ ВПО «ВГНА Минфина РФ» Лицензия ИДК 00510от01.12.99г. Подписано в печать 02.11.2006 г Формат А5. Уел печ.л. 1,2. Тираж 100 экз. Заказ Кг 0103. Тел. 509-33-44. Тел/факс 371-45-66. 109456, Москва. Вешнякояский 4-й пр-д. д.4, 1-й учебный корпус, 103 к.

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
по праву и юриспруденции, автор работы: Шешин, Александр Геннадиевич, кандидата юридических наук

ВВЕДЕНИЕ3

ГЛАВА 1. Общая характеристика правового регулированиярахования финансовых рисков в Российской Федерации.23-54.

1.1.Динамика формирования в риом законодателве правовых норм верерахования финавых ров на рынке ценных бумаг и финавых уг 23

1.2.очники правового регулированиярахования отдельных видов финавых ров 33

1.3. Актуальные правовые проблемы регулирования правоотношений в сфере страхования финансовых рисков. с.46

ГЛАВА.2 Правовые ованиярахования финавых ров на рынке ценных бумаг и финавых уг55

2.1.Юридические понятия рынка ценных бумаг, финансовых услуг ирахования финансовых рисков в российском законодательстве. 55

2.2.Содержание и виды договороврахования финавых ров на рынке ценных бумаг и финавых уг 85

2.3.Правовое регулирование деятельностираховых компаний на финансовых рынках. 105

ГЛАВАЗ.Сравнительно-правовой анализ российского и мирового опыта правового регулирования страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг.С.131

ЗЛ.Анализ международного опыта формирования правовых норм ораховании финансовых рисков. 131

3.2.Правовое регулированиерахования финансовых рисков в зарубежныхранах. 148

3.3.Предложения повершенствованию норм российского законодательства порахованию финансовых рисков, 167

ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
по теме "Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг"

Актуальность темы исследования. Развитие страхования кредитных, валютных, расчетных, фондовых рисков в процессе рыночных преобразований современной России способствовало возрастанию роли правового регулирования института страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг в нормах предпринимательского права. Процесс становления института страхования финансовых рисков находится под сильным влиянием общих норм и принципов предпринимательского, гражданского, страхового, валютного, банковского, акционерного, вексельного и других отраслей права. Воздействие этих норм на договорные отношения участников страховых отношений в сфере финансовых рисков вызвало необходимость разработки новых теоретических подходов к пониманию современной природы правоотношений страхования финансовых рисков на российском финансовом рынке.

Проблемы правового регулирования страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг являются достаточно новыми и мало разработанными для российской правовой науки и практики. Однако юридическая наука активно исследует эти проблемы с точки зрения предпринимательского, договорного права, правового регулирования разно отраслевых договоров, включая договоры на рынке финансовых услуг.1

О договорном страховании финансовых рисков речь идет тогда, когда одно лицо, предоставляя по договору другому лицу определенные материальные блага (в том числе и посредством финансовых услуг), при условии получения вознаграждения через определенный период, может быть подвержено риску неполучения, утраты или уменьшения стоимости обещанного по договору вознаграждения. Это положение нашло свое отражение в различных юридических конструкциях, общим признаком которых является исполнение одной из сторон страхового правоотношения своих обязанностей в срок, определенный наступлением страхового случая.

1 Брагинский М.И. Витрянский В.В. Договорное право. Общие положения. М.1997. С. 17-20.

Предпринимательский характер банковского кредитование, частое фактическое неравенство заимодавца и заемщика, важная роль банковской деятельности для общества в целом порождают определенную специфику правового регулирования страхования финансовых рисков в кредитной деятельности по сравнению с другими видами страхования предпринимательских рисков.

Во-первых, положения ГК РФ обладают безусловным авторитетом как источника положительного права и должны неукоснительно соблюдаться на практике, но любое исследование должно основываться на критическом подходе к правовому материалу, поскольку он представляет собой объект изучения. С научной точки зрения, круг отношений, которые следует отнести к области договора страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг, должен определяться, кроме норм Главы. 48 ГК РФ, Федеральными законами: «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ред. от 21.07.2005 № 104-ФЗ); «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» ред. 27.07.2006 №150-ФЗ); «О банках и банковской деятельности» (ред. 27.07.2006 № 140-ФЗ), «Об акционерных обществах» (ред. 27.07.2006 №146-ФЗ), «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (ред.02.02.2006 №19), «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (ред. 27.07.2006 №138-Ф3, «О рынке ценных бумаг» (ред. 27.07.2006 №138-Ф3).

Встречающиеся на практике страховые правоотношения не во всех случаях можно уместить в созданную законодателем схему, поскольку финансовые риски, которые являются разновидностью предпринимательских, отличаются большим разнообразием, чем их законодательное регулирование. Кроме того, изучение видов договоров страхования финансовых рисков затрудняет тот факт, что их правовое регулирование осуществляется в основном нормами ГК РФ о договоре имущественного страхования. В российской юридической науке освещены некоторые проблемы становления правовой модели российского рынка финансовых услуг.2 Однако вопросы правового регулирования добровольного и обязательного страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг исследовались в общем контексте проблем страхования предпринимательских рисков.3

Таким образом, пробелы предпринимательского и гражданского права, сложности применения правовых норм на практике, другие затруднения, обнаруживающиеся при изучении позиции российского законодателя по вопросам страхования финансовых рисков, рассматриваются в диссертации с общетеоретической точки зрения с учетом российской и зарубежной практики.

Брагинский М. И. Договоры с предпринимателями по гражданскому кодексу // Право и экономика. 1998.№1; Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг: формирование правовой модели. М.: Волтерс Клувер. 2005.

Турбанов А.В. Концептуальные основы создания и функционирования системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации. М.: Манускрипт. 2004.; Шеминова М.Я. Гражданско-правовые проблемы государственного страхования в условиях перехода к регулируемым рыночным отношениям. Диссертация, на соискание ученой, степени, доктора .юридических .наук. Ленинград. 1990. юридической литературе до последнего времени не уделялось должного внимания рассмотрению данных договорных обязательств, выявлению оснований их возникновения, субъектного состава, сравнительному анализу. Таким образом, решение проблем правового регулирования отношений страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг, несомненно, представляет научный и практический интерес, предопределивший выбор темы диссертационного исследования.

Цели диссертационного исследования. Основными целями диссертационного исследования являются: всесторонний комплексный научно-теоретический анализ страховых договорных обязательств на рынке ценных бумаг и финансовых услуг;

Достижение поставленных целей определило необходимость решения следующих задач:

- изучены источники правового регулирования страхования отдельных видов финансовых рисков;

-установлены особенности правового регулирования деятельности страховых компаний на финансовых рынках;

Гипотеза исследования состоит в том, что гражданско-правовое регулирование страхования финансовых рисков имеет свои особенности, выражение которых должно отразиться в дальнейшем совершенствовании норм гражданского, страхового, банковского, акционерного, инвестиционного права, правовых основ рынка ценных бумаг и страховых услуг.

Теоретической основой исследования явились труды российских ученых в области гражданского и предпринимательского права: Т.Е. Абовой, Л.В.Андреевой, В.К.Андреева, М.М.Агаркова, В.А.Белова, М.И.Брагинского, С.Н.Братуся, В.В. Витрянского, В.П. Грибанова, Б.М. Гонгало, Н.Г.Дорониной, Л.Г. Ефимовой, О.С. Иоффе, Л.А. Кассо, Л.А. Лунца, О.А. Красавчикова, Н.И. Клейн, Масевич М.Г, Д.И. Мейера, И.Б. Новицкого, Л.А. Новоселовой, Е.А. Павлодского, И.А. Покровского, В.А. Рахмиловича., В.К. Райхера, Г.Ф. Ручкиной , О.Н. Садикова, С.В. Сарбаша, Н.Г. Семилютиной., Е.А. Суханова, Ю.К. Толстого, В.А.Удинцева, Е.А.Флейшиц, Ю.Б.Фогельсона, С.А.Хохлова, Б.Б. Черепахина, Г.Ф. Шершеневича, М.Я. Шиминовой, В.Ф. Яковлева и других.

В вопросах теории государства и права автор руководствовался трудами таких известных теоретиков как: С.С. Алексеев С.С., А.И.

Денисов, В.В.Лазарев, А.С. Мицкевич, А.С. Пиголкин и других. При подготовке диссертационного исследования использованы также труды зарубежных ученых в области международных экономико-финансовых и правовых отношений: Р. Андерсона, Д.Белла , П. Друкера, Д.Дэниелса, П. Жюйара, Д. Карро, В.Колари, А.Лиса., Д.Мауера, Т.Менсона, И.Фокса, П.Роуза, Р.Фрайзера, Д.Хемптона, В. Энга и других.

Научная новизна диссертационного исследования обусловлена: во-первых, необходимостью установления устойчивого и действенного гражданско-правового регулирования содержания договоров страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг; во-вторых, задачами совершенствования правовых основ страховых отношений субъектов имущественного оборота, банковской деятельности и рынка ценных бумаг российского государства; в-третьих, потребностями формирования эффективной системы страховых организаций, гарантирующих соблюдение основных принципов договорных страховых правоотношений, организации страхового дела и международных стандартов страхового надзора.

На защиту выносятся следующие основные положения:

2. Отмечено значение для правоприменительной практики правовых принципов обеспечения исполнения страховыми компаниями договорных обязательств по добровольному и обязательному страхованию финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг: 1) принцип возвратности и ликвидности, страховых резервов страховых компаний (80% общего объема активов, покрывающих страховые резервные фонды, должно быть размещено на территории России);2) принцип контроля по стороны Банка России и Рострах надзора условий инвестирования активов за пределами России; 3)ценные бумаги должны пройти государственную регистрацию, а проспект эмиссии паевых инвестиционных фондов должен быть зарегистрирован Федеральной службой по финансовым рынкам; 4).доля перестраховщиков, как резидентов Российской Федерации, так и нерезидентов, регламентируется государством для соблюдения обязательных пропорции соотношения активов и страховых резервных фондов. Предложено включить эти принципы как дополнительный пункт статьи 6 «Страховщики» Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

Значительный круг проблем лежит в русле установления договорных условий страхования финансовых рисков в зависимости от правового режима конкретных видов ценных бумаг как долговых обязательств. Рассматривая страхование в рамках предпринимательского права как денежное обязательство, автор отмечает возрастающее влияние на его исполнение внешних условий рынка таких как: изменение валютных режимов ведения счетов резидентов и нерезидентов, использование банками аккредитивных и вексельных форм расчетов, осуществление новых видов банковских услуг, введение новых стандартов расчета банковских активов и дебиторской задолженности, страхование банковских рисков. В статью 4 «Объекты страхования» ФЗ « Об организации страхового дела в Российской Федерации» целесообразно внести дополнительный пункт 3.1. о страховании финансовых рисков по операциям с ценными бумагами .

4. При рассмотрении положений ГК РФ диссертант определяет договор страхования финансовых рисков в качестве частного случая договора страхования предпринимательских рисков. Он приходит к выводу о необходимости выделить в законодательстве отдельные виды договоров страхования финансовых рисков и включить новые пункты в статью 933 ГК РФ (договоры страхования: 1) в отношении целого комплекса финансовых рисков на рынке финансовых услуг,2) финансового риска «простоя» банка, 3) гражданской ответственности не возвращения кредитных средств,4) наличных денег в кассе банка и ценностей, находящихся в хранилище банка, 5)ценностей, принимаемых банком на хранение (ценных бумаг, драгоценных металлов и камней, иных драгоценных вещей и доку ментов,6) инкассаторских услуг,7) портфельных инвестиций (купли-продажи портфельных ценных бумаг;8) финансового риска неоплаты долговых ценных бумаг; 9) ответственности служащих банков. В статью 970 ГК РФ о применении общих правил о страховании к специальным видам страхования, к их числу отнести финансовые риски на рынке ценных бумаг и финансовых услуг.

5.0пределяя страхование финансовых рисков, как разновидность предпринимательского риска, отмечается, что только договор, в котором присутствуют все характерные для конкретного вида денежных обязательств признаки, может считаться страхованием специальных видов финансовых рисков и непосредственно регулироваться общими нормами Главы 48 ГК РФ и отсылочными нормами статьи 970 ГК РФ. При этом отмечается, что пока не будут приняты нормы гражданского законодательства (в ГК РФ, или в ФЗ «Об организации страхового дела в Российской Федерации», или в другом законе) о специальных договорах страхования финансовых рисков, не ясен вопрос о том, какие юридические последствия может вызвать частичное или полное несоответствие между конкретным договором страхования финансовых рисков и правовым определением договора имущественного страхования в ГК РФ.

7. Показано, что для целей исполнения договоров страхования рисков неисполнения обязательств по векселям вексельные правоотношения обладают выраженной спецификой по сравнению с иными гражданско-правовыми отношениями, потому, что вексель имеет ряд отличий от кредитного договора. Поэтому страхование рисков неисполнения векселя представляется: 1) разновидностью страхования финансовых рисков и. существенно влияет на правовую природу рисков по кредитному договору, а кредитный договор при этом перестает быть срочной сделкой, поскольку заемщик исполняет свои обязанности одновременно с кредитором; 2)в данном случае не может идти речь о плате за пользование денежными средствами, поскольку в рамках правоотношений по кредитному договору возврату они не подлежат; 3) для целей страхования финансовых рисков следует иметь ввиду, что содержание правоотношений и размеров риска по договору финансирования под уступку денежного требования и по кредитному договору не совпадают.

10. Анализ системы правовых норм обязательного и добровольного страхования финансовых рисков в России и за рубежом показывает, что государство не может находиться в стороне от страховой деятельности. Посредством правового регулирования формирования страховых резервных фондов страховых организаций обеспечивается финансовая устойчивость не только отдельных страховых организаций, но и страховой системы как составной части денежной системы государства. Предлагается использовать некоторый позитивный опыт правового регулирования страхового надзора в Англии, Франции, США, Китае, Японии и его сочетания с договорными формами страхования.

11. Анализируется деятельность Международной ассоциации страховых надзоров (МАСН), как международной организации, устанавливающей стандарты в сфере страхового надзора (по аналогии с

Базельским комитетом по банковскому надзору и Международной организацией комиссий по ценным бумагам (IOSCO). Исследуются главные страховые принципы (Insurance Core Principles - ICP), составляющие основу эффективного международного страхового надзора, из которых вытекают цели международной страховой деятельности по страхованию, в числе прочих рисков, финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг. Проводится классификация этих принципов в зависимости от операций на рынке ценных бумаг и видов финансовых рисков. Предлагается использовать их в российской судебной практике как обычаи делового оборота и общепризнанные международно-правовые принципы договорного страхования рисков.

Практическая значимость связана с совершенствованием договорной работы страховых организаций, становлением новых подходов к практике заключения договоров страхования, обеспечением публичных и частных интересов субъектов страховых правоотношений, использованием разновидностей договоров страхования финансовых рисков в международном обмене ценными бумагами и финансовыми услугами. При этом отмечено, что возможности повышения эффективности договорной деятельности страховых организаций не исчерпаны. В этой связи исследование проблем совершенствования гражданско-правового регулирования страхования финансовых рисков представляет не только научный, но и практический интерес.

ВЫВОД ДИССЕРТАЦИИ
по специальности "Гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право", Шешин, Александр Геннадиевич, Москва

Заключение

В заключительной части работы необходимо сделать несколько общих выводов, касающихся института договора страхования в целом.

Анализ законодательных актов, судебной практики, юридической доктрины позволяет с уверенностью утверждать о том, что договор страхования предпринимательских (финансовых) рисков в том виде, в каком его рассматривает законодатель в Главе. 48 Гражданского кодекса РФ, занял прочное место в российской правовой системе и активно используется субъектами гражданских прав и обязанностей. Правовое регулирование отношений по договору страхования финансовых рисков осуществляется законодателем с достаточной степенью подробности. С полным основанием можно утверждать, что положения законодательства о страховании на рынке ценных бумаг и финансовых услуг имеют существенные пробелы, которые не позволяют гражданам и юридическим лицам использовать предоставленные им в соответствии с законом права.

Но вместе с тем было бы ошибочным утверждать, что действующее законодательство о страховании не оставляет никаких вопросов, все еще ждущих своего разрешения. Во-первых, правовая природа договора страхования финансовых рисков не может быть до конца понята до тех пор, пока не будет однозначно решен вопрос о правовой природе ценных бумаг, финансовых услуг, оценки рисков. Анализ положений о предмете договора страхования финансовых рисков, предоставлении и возврате денежных средств позволяет утверждать, что под его именем фактически совместно существуют несколько различных вида договоров (оценка стоимости финансового риска, стоимости ценных бумаг, формы перестрахование, обязательный аудит, создание страховых фондов и др), правовая природа которых до конца не выяснена, но связана с переходом прав требования по обязательствам. Справедливости ради следует сказать, что данная проблема выходит за рамки одного договора страхования рисков и затрагивает все отношения, связанные с осуществлением всего комплекса финансовых услуг Ее решение видится в построении удовлетворяющей современным требованиям теории обязательного и добровольного страхования с созданием федеральной страховой системы и дальнейшего совершенствования законодательства.

Во-вторых, закон не учитывает должным образом фактическое различие в положении страховщика и страхователя. Разница возможностей страховщика и страхователя очевидна и не требует пояснений, тем более в тех случаях, когда речь идет о договорах с участием граждан. Эта общая проблема проявляется в нарушении равноправия сторон при заключении договора, в одностороннем изменении страховщиком размера страховой суммы, проблеме предоставления у информации. В соответствующих частях работы была изложена авторская позиция по данным вопросам. Здесь лишь стоит напомнить, что эти вопросы чрезвычайно сложны и требуют очень внимательного и продуманного подхода.

В-третьих, действующий закон недостаточно подробно регулирует вопросы, связанные с отдельными специальными видами страхования, такими как комплексное страхование финансовых рисков и обязательное страхование финансовых рисков. Положения закона очерчивают многие вопросы самым общим образом либо вообще оставляют их без внимания. Наука со своей стороны также не может предложить окончательного решения, поскольку существующие в теории юридические конструкции этих договоров могут сильно отличаться, и выбор между ними - задача законодателя, а не ученых. Пока остается надеяться на то, что практика постепенно выберет наиболее приемлемые варианты, но процесс этот, видимо, будет идти не так гладко и не так быстро, как он мог бы развиваться при тщательно рассчитанном вмешательстве законодателя.

В-четвертых, виды договоров страхования финансовых рисков имеющие прямое отношение к кредитным договорам, представляются достаточно спорными правовыми институтами, вызвавшими активные дискуссии в российской правовой науке. Кроме того, положения ст. 395 ГК РФ технически несовершенны и не могут в полной мере выполнять своих функций. Например, в работе рассматривался вопрос о сложности исчисления по правилам ст. 395 ГК РФ процентов по кредиту, выраженному в иностранной валюте. Общие выводы по диссертации включают следующие положения.

1.Несмотря на указанные выше недостатки законодательство, регулирующее отношение по страхованию, ценным бумагам и финансовым услугам в целом совершенствуется, а вместе с ним совершенствуется и правовой институт договора финансовых услуг. Если нормы Главы 48 Гражданского кодекса РФ в области страхования пока не претерпели изменений, то иные законы, подзаконные акты находятся в постоянном динамическом развитии.

2. Рассматривая в рамках гражданско-правового института страхования договор страхования финансовых рисков как денежное обязательство, следует учитывать возрастающее влияние на его исполнение внешних условий рынка таких как: изменение валютных режимов ведения счетов резидентов и нерезидентов, использование банками аккредитивных и вексельных форм расчетов, осуществление новых видов банковских услуг, введение новых стандартов расчета банковских активов и дебиторской задолженности, страхование банковских рисков.

3.Договор страхования финансовых рисков менее чем за десять лет своего существования в том виде, в каком он предусмотрен ГК РФ, превратился в современный правовой институт, успешно выполняющий свои функции и активно используемый гражданами и юридическими лицами для удовлетворения своих нужд в защите денежных средствах.

БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ
«Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг»

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993г. // Российская газета. 1993.25 декабря. № 237.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.1) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ // СЗ РФ. 1994. -№ 32. ст. 3301 ; 2006. -№2-ст. 171; №3.-ст. 282.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.2) от 26 января 1996г. № 14-ФЗ // СЗ РФ, 1996. № 5. - ст. 410 ; Российская газета. 2006. 8 февраля. № 25.

4. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. №173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле" //Собрание законодательства Российской Федерации. 2003. №50. Ст.4859.

5. Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма» ред.от 28.07.2004г.№ 88-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2004 № 31 Ст.3418

6. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 18.06.2005г. №61-ФЗ)//Российская газета № 121 от 24.06.2005г.

7. Федеральный закон « О кредитных историях» от 21.07.2005 № 110-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2005 №1, ст.44

8. Федеральных закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» ред. от 23.12 2004 № 173-Ф3 // Собрание законодательства Российской Федерации. 2005. № 25 Ст.2426

9. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. №38. Ст.2790

10. Федеральный закон от 23.12.2003г. № 181-ФЗ « О банках и банковской деятельности» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2003.№ 52.Ст.5033

11. Федеральный закон «О естественных монополиях» от 17 августа 1995 года № 147-ФЗ (с изменениями от 29.06 2004г.) //Собрание законодательства Российской Федерации. 1995 № 34. Ст. 3426; 2004. №27 . Ст.2711.

12. Указ Президента Российской Федерации от 27 сентября 2000 г. № 1709 "О мерах по совершенствованию управления государственным пенсионным обеспечением в Российской Федерации" // СЗ РФ. 2000. -№ 40. ст. 3936.

13. Указ Президента Российской Федерации от 09 марта 2004 г. № 314 "О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти" // СЗ РФ. 2004. -№11.- ст. 945; № 21. ст. 2023.

14. Постановление Правительства РФ от 29 июля 1998 г. № 857 "Об утверждении устава Федерального фонда обязательного медицинского страхования" // СЗ РФ. 1998. № 32. - ст. 3902; 2004 .-№51 .ст. 5206.

15. Постановление Правительства РФ от 07 апреля 2004 г. № 185 "Вопросы Министерства финансов Российской Федерации" // СЗ РФ. 2004. № 15. ст. 1478; № 41. - ст. 4048; № 49. - ст. 4908.

16. Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 330 "Об утверждении Положения о Федеральной службе страхового надзора" // СЗ РФ. 2004. № 28. - ст. 2904.

17. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 25 сентября 2002 г. № 1361-р. "Концепция развития страхования в Российской Федерации" // СЗ РФ. 2002. -№ 39 ст. 3852

18. Приказ Минфина РФ от 08 августа 2005 г. № ЮОн "Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов" // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2005. -№№ 36,42.

19. Приказ Минфина РФ от 8 декабря 2003 г. № 113н "О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора" // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2004. № 9; 2005. - № 9.

20. Письмо Минфина РФ от 15 апреля 2002 г. № 24-00/КП-51 "О резерве предупредительных мероприятий" // Финансовая газета. 2002. № 17.

21. Инструкция Банка России от 14 января 2004 г. № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдачи лицензий на осуществление банковских операций». // Вестник Банка России. 2004. №15.

22. Инструкция Банка России от 23 июля 1998 г. №75-И «О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности». // Вестник Банка России. 1998. №55.

23. Положение Банка России от 3 октября 2002 г. №2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации». // Вестник Банка России. 2002. №74.

24. Положение по бухгалтерскому учету 10/99 «Расходы организации», утвержденное Приказом Минфина РФ // 1999 г. №33н. Бюллетень нормативных актов НА РФ. 1999. №26.

25. Указание Банка России от 14 ноября 2001 г. №1050-У «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке».// Вестник Банка России. 2001. №69.

26. Указание Банка России от 5 июля 2002 г. №1176-У «О бизнес-планах кредитных организаций».// Вестник Банка России. 2002. №39.

27. Указания Банка России от 20 октября 1998 г. №383-У «О порядке совершения юридическими лицами-резидентами операций покупки и обратной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации». // Вестник Банка России. 1998. №74.

28. Монографии, статьи, учебники и учебные пособия.

29. Абова Т.Е., Кабалкин А.Ю. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации (части первой). М.: 2002. 431с.

30. Алексеев С.С. Общая теория права. Курс в 2-х томах. Т. 1. М., Юрид. лит. 1981. 360 с.

31. Алексеева Д.Г., Пыхтин С.В. Банковское право. М. 2000.319с.

32. Агарков М.М. Основы банковского права. Курс лекций. Учение о ценных бумагах: Научное исследование. М., 1994. 213с.

33. Алексеев С.С. Государство и право. Начальный курс. М., 1993.123с.

34. Алексеев С.С. Структура советского права. М., 1975. 263с.

35. Алиев Р. Страховое регулирование США: обзор // Страховое дело. 2000. №5. с. 15-20.

36. Андреев В.К. "Проблемы правового регулирования рынка ценных бумаг" // Государство и право. 1997. № 3.

37. Андреев В.К. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование. Курс лекций. М.: Юрид.лит., 1998, с.39.

38. Андреева JI.B. Коммерческое право. М. 2006.

39. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. М.: «Контур», 1998. 107с.

40. Баскаков В.Н. Рябикин В.И. Тихомиров С.Н. Страхование и антуарные расчеты. М.: 2006. 129с.

41. Батунин М.С. Соотношение фондового рынка и рынка ценных бумаг // Хозяйство и право. 1996. №5. С.111-112.

42. Богуславский М.М Международное экономическое право. М., 1990;; Курс международного права /под ред. Кожевникова. М., 1992;

43. Белов В.А. Юридическая природа бездокументарных ценных бумаг и безналичных денежных средств. Рынок ценных бумаг. 1997, № 5,

44. Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. М. 1996. 176с.

45. Белов В.А. Банковское право России: теория, законодательство, практика. М.:ЮрИнфорР, 2000. 351с.

46. Белов В.А. Правопреемство в связи с законодательной концепцией квалификации имущественных прав как объектов гражданских прав // Законодательство. 1998. № 6.

47. Белов В.А. Залоговые правоотношения: содержание и юридическая природа // Законодательство. 2001. №11.

48. Боброва О.В. Правовые основы государственного регулирования банковского кредитования. Автореф. дис. на соиск. учен. степ. канд. юрид. наук. Саратов, 2002.

49. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Общие положения. М.: Издательство «Статут». 2001.453с

50. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Договоры о выполнении работ и оказании услуг. М.: Издательство «Статут». 2002.453с.

51. Братусь С.Н. « О пределах осуществления гражданских прав» // Правоведение, 1967, № 3;

52. Братусь С.Н. «Отрасль права: понятие, предмет, метод», Советское государство и право, 1979, №11;

53. Братусь С.Н. Юридическая ответственность и законность, М,1976;

54. Галагуза Н.Ф. Благутин Д.Ю. Французский страховой рынок в 90-х годах (краткий обзор) // Финансы. 1995. № б.с.23-28.

55. Гейвандов Е.Я. Центральный банк Российской Федерации. М., 1997. 154с

56. Гейвандов Я.А. О соотношении публичных и частно-правовых начал в сфере регулирования банковской деятельности // Банковское право. 2001. №1. С.31-37.

57. Гварлиани Т.Е., Балакирева В.Ю. Денежные потоки в страховании. М.: Финансы и статистика, 2004.321с.

58. ГинсбургА.И. Страхование. М.: 2006.231с.

59. Глущенко В.В. Управление рисками. Страхование. М.: ТОО НПЦ «Крылья». 1999. 143с.

60. Гражданское право. Учебник для вузов. Под ред. Суханова Е.А. М.2004. 431с.

61. Гражданское право. Учебник для вузов. Под ред. Садикова О.Н. М.Норма. 2005. 345с.

62. Гражданско-правовое регулирование банковской деятельности. Учебное пособие. Под ред. Суханова Е.А. М. ЮрИнформ . 2000.241с.

63. Грызенкова Ю.В. Цыганов А.А. Теория и практика страхования инновационных рисков. М.: Издательство РАГС. 2005. 167с.

64. Добрынина Л.Ю. Основные проблемы развития вексельного права в России на современном этапе (автореф дис.),М, 2001;

65. Доронина Н.Г. Семилютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. М.: Городец. 2003. 231с.

66. Доронина Н.Г. Комментарий к Федеральному закону «Об иностранных инвестициях».М.: Юстицинформ. 2000. 120с.

67. Ефимова С.Б. Деятельность инвестиционных институтов на рынке ценных бумаг (автореф. канд. дисс.), М, 2000.

68. Ефимова Л.Г. Банковская сделка институт гражданского права // Журнал российского права. 1999. №2. С.34-38.

69. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. Учебное пособие для вузов, М.: Банки-биржи, ЮНИТИ,1995,

70. Иоффе О.С. Обязательственное право. М. Юридическая литература. 1975.

71. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело, М, Юристъ,2000г.

72. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.:Юристъ, 2000

73. Комаров С.А. Общая теория государства и права. М.: Манускрипт, 1996.304с

74. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой (постатейный) Отв. ред. проф. О.Н. Садиков. М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ; ИНФРА-М., 2003.

75. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой (постатейный) Отв. ред. проф. Е.А. Суханов. М.: ИНФРА-М., 2003.

76. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой (постатейный) Отв. ред. М.И. Брагинский. М. 2003.

77. Комментарий к Федеральному закону «Об акционерных обществах» / Под ред. Г.С.Шапкиной. М., 2000.321с.

78. Контрактное право. Мировая практика. Сделки. Компании. Недвижимость./Сборник образцов документов англо-американскойдоговорной практики в трех томах под ред. Петровой Г.В. М.: Имидж. 1992. 567с.

79. Крайнева Э.А. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами, М.: ИНФРА-М. 1994. 224с.

80. Кремер Ю.О. Гражданско-правовое регулирование вексельной ответственности (автореф. дис.). М. 2000. 25с.

81. Красавчиков О.А. Юридические факты в советском гражданском праве. М., 1958. 302с

82. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. М.: Финансы и статистика, 1999. 131с.

83. Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства. М.Статут. 2000.238с.

84. Макушкин О. Застанет ли переход на МСФО российский банки врасплох? // Интернет-сайт «ИнфоБизнес».

85. Манэс А. Основы страхового дела. М.: Издательский центр "Аикил", М. 1992. 340с.

86. Мамедов А.А. Финансово-правовое регулирование страховой деятельности. М. Юриспруденция. 2004.342с.

87. Маренков Н.А. Ценные бумаги. Серия «Высшее образование». М.: Московский экономико-финансовый институт. Ростов-на-Дону: Изд-во «Феникс», 2003.234с.

88. Муравьева А. В. Переход на международные стандарты финансовой отчетности и проблемы кредитования // Финансовая газета. 2003. №2.с.13-15.

89. Мэнсон Т. Практический аспект управления инвестициями в страховых компаниях // Страховое ревю. 1997, № 7.С.22-30.

90. Нерсесов Н.О. О бумагах на предъявителя с точки зрения гражданского права. /Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве. М., 1998. 121с.

91. Никольский Д.В. О XV съезде Ассоциации российских банков // Банковское право.2004 №2.С.34-42.

92. Никольский Д.В. Об итогах XVIII годового общего собрания Ассоциации региональных банков России // Банковское право. 2004. №3. С.12-18.

93. Новиков Б., Сухов В. Организация контроля за страхованием во Франции // Страховое дело. 1993. № 5 с.23-30

94. Олейник О.М. Основы банковского права. М.,1999. 218с

95. Пастушенко Е.Н. Правовые акты Центрального Банка Российской Федерации. Саратов: Издательство ГОУ ВПО «Саратовская государственная академия права». 2006. 372с.

96. Пастушенко Е.Н. Источники банковского права Российской Федерации. Научно-практическое пособие.(в трех частях). Саратов: Издательство ГОУ ВПО «Саратовская государственная академия права». 2006. 244с.

97. Петрова Г.В. Финансовое право. М., 2006. 318с.

98. Попов В.В. Вопросы налогообложения банков как участников рынка ценных бумаг // Банковское право. 1998. №1. С.28.

99. Предпринимательское право Российской Федерации / Отв.ред. Е.П. Губин, П.Г. Лахно. М.: Юристъ, 2004. 575с.

100. Ручкина Г.Ф. Организационно-правовые основы осуществления предпринимательской деятельности в Российской Федерации. Уфа: УЮИ МВД России. 2002. 220с.

101. Ручкина Г.Ф. Теоретические основы финансово-правового регулирования предпринимательской деятельности. М.: Юриспруденция. 2004.440с.

102. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для вузов. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов на Дону : «Феникс», 2000. 230с.

103. Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг: формирование правовой модели. М.: Волтерс Клувер.2005. 346с.

104. Сербицкий Б.Ю., Гарькуша В.Н.Страховое право. Ростов-на-Дону: Феникс. 2004.220с.

105. Сергеев А.П., Толстой Ю.К. Гражданское право. М., 1996. Т.1. 325с.

106. Сизова Т.В. Проблемы финансового и налогового учета в коммерческом банке. М.: Изд-во Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова, 2000. С.107-119.

107. Суханов Е.А. Вступительная статья к работе В.Белова «Ценные бумаги в российском гражданском праве». М., 1996.

108. Суханов Е.А. Гражданское право. Учебник для вузов. М. Норма. 2005.

109. Сухова И.А. Некоторые правовые проблемы применения новелл налогового и гражданского законодательства в практике банков // Ваш налоговый адвокат. 1997. Выпуск №1. С.30-35.

110. Страхование: принципы и практика / Составитель Дэвид Бланд.М: Финансы и статистика. 1998.271с.

111. Текст Закона ФРГ "О страховом надзоре" // Страховое право . 2002. № 4. С. 77; 2001. № 1. с.30-38.

112. Текст Закона ФРГ "О страховом надзоре" // Страховое право. 2002. № 4. с.32-40

113. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян A.M. Банковское право России. Общая часть. М.: Юристь, 2002. 105с

114. Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России. Учебное пособие. М.: Дело, 1997. 295с.

115. Тосунян Г.А. Викулин А.Ю. Исключительная правоспособность банка // Хозяйство и право. 1999. №5. С.24-30.

116. Турбанов А.В. Концептуальные основы создания и функционирования системы страхования банковских вкладов в

117. Российской Федерации (административно-финансовый аспект). М.: Манускрипт, 2004.232с.

118. Уруков В.Н. Вексель как сложноподчиненное гражданско-правовое обязательство. /Цивилистические записки: Вып.6: Обязательственное право: актуальные вопросы теории и практики. М.: Юрист, 2005.С. 121-137.

119. Уруков В.Н. О договорной природе вексельного отношения / Труды по гражданскому праву. М., 200l.c.221-240.

120. Фаткутдинов 3., Новицкая В. Как усилить защиту прав вкладчиков? // Российская юстиция. 2001. №12.

121. Филин С.А. Страхование инвестиционных рисков. М.: Благовест-В 2005. 153с.

122. Финансовое право / Под ред. Чжи. Да. Цси. Пекин: Изд-во Народного Университета Китая. 1999.

123. Халфина P.O. Общее учение о правоотношении. М., 1974. 331с.

124. Хемптон Д.Д.Финансовое управление в страховых компаниях. М.: Издательский центр "Анкил". 1995. 210 с.

125. Черников B.C. Правовые проблемы организационного обеспечения государственного регулирования банковской деятельности // Современное право. 2002. №5.с. 32-40.

126. Шиминова М.Я. Государственное страхование в СССР: Правовые вопросы. М.: Наука, 1987.-218с

127. Шнейдман JI.3. Как пользоваться международными стандартами финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. 2001. №11. С. 12-17.

128. Шумилов М.М. Международное экономическое право (в двух томах). М., 2002 г. 350с.2100. Шумилов М.М. Международное финансовое право. М.: Международные отношения. 2005.231с.

129. Литература на иностранных языках.

130. Anderson. Fox & Twomey. Business Law. New York 1987.980р.

131. American Council of Insurance. Fact Book Update. Washington. D.C. 1989 . Whitehouse. 200p.

132. Bell D. The Cultural Contradiction of Capitalism. New- York/ 1976.227 p

133. Bonell M.J. The UnlDROIT Principles of International Commercial Contracts, nature, Purposses and First Experiances in Practice (presented on the UnlDROLT websit: «http: // www. unidroit. org/english/principles/pr-exper.html).

134. Durso G., Rothblatt R. Ownership Plans Abroad //Rosen C., Young K.M.N.Y. 1991.300р.

135. Druker P.F. Post-Capitalist Sosiety. New-York. 1991 453 p;

136. Druker P.F.The new Realities. New-York. 1991. 583p.

137. Rose Peter S., James W.Kolari, Dohald R.Fraser. Financial institutions. Undestanding and Managing Financial Services / Forth Edition/Boston, 1993,892p

138. The Principles of European Contract Law /Ed. O.Lando, H.Beale/ Dordrecht, 1995.654p

Автор: Шешин, Александр Геннадиевич
Город: Москва
Год: 2006
Звание: кандидата юридических наук
КОД ВАК: 12.00.03

Диссертация

Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг тема диссертации по юриспруденции

Автореферат

ПОХОЖИЕ РАБОТЫ

АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ по праву и юриспруденции на тему «Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг»

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ по праву и юриспруденции, автор работы: Шешин, Александр Геннадиевич, кандидата юридических наук

ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ по теме "Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг"

БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ «Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг»

АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ
по праву и юриспруденции на тему «Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг»

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
по праву и юриспруденции, автор работы: Шешин, Александр Геннадиевич, кандидата юридических наук

ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
по теме "Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг"

БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ
«Правовое регулирование страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг и финансовых услуг»