АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ по праву и юриспруденции на тему «Правовая организация холдинга как производственно-хозяйственного комплекса»
На правах рукописи
Лаптев Иван Андреевич
Правовая организация холдинга как производственно-хозяйственного комплекса
Специальность 12.00.03 - гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук
Москва-2005
Диссертация выполнена в Центре предпринимательского права Института государства и права Российской академии наук
Научный руководитель
доктор юридических наук Михайлов Николай Иванович
Официальные оппоненты
Заслуженный юрист РСФСР, доктор юридических наук, профессор Цимерман Юлий Соломонович
кандидат юридических наук, доцент Лебединец Ольга Николаевна
Ведущая организация - Московский государственный
университет им. М.В. Ломоносова
Защита диссертации состоится 22 ноября 2005 г. в / / часов на заседании Диссертационного совета Д. 002.002.06 при Институте государства и права РАН по адресу: 119992, г. Москва, ул. Знаменка, д. 10.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института государства и права РАН.
Автореферат разослан » октября 2005 г.
Ученый секретарь диссертационного совета
доктор юридических наук
С.С. Занковский
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы диссертационного исследования. Наличие теоретических и практических проблем, связанных с особенностями правового регулирования деятельности таких интеграционных комплексов, как холдинги в условиях переходного периода, характерного для современной России, диктуют необходимость научного исследования отношений, складывающихся в сфере предпринимательской деятельности в связи с данными организационно-правовыми формами объединений.
Это обусловлено признанием допустимости функционирования в экономическом механизме страны, наряду с малыми и средними предпринимательскими структурами, крупных производственно-хозяйственных комплексов, нацеленных на обеспечение конкурентоспособности продукции предприятий наукоемких промышленных отраслей и активизацию процессов инвестирования в сферы реальной экономики.
Данное обстоятельство стало одной из главных предпосылок к законодательному закреплению в первой половине 90-х г. XX века возможности создания объединений коммерческих организаций в форме холдингов с использованием принципов построения хозяйственных систем и их поступательного развития в России.
Необходимость во всестороннем исследовании проблем правовой организации интеграционных комплексов возникла с распространением холдингов, финансово-промышленных групп и других разновидностей возможных корпоративных систем в экономике России, объединяющих субъекты предпринимательства различных организационно-правовых форм, обладающие статусом юридического лица. Существенным условием для последующего успешного решения зад ¡^.у^ащ^^^г^лирования в
БИБЛИОТЕКА
СПег«р|
о* Ж
ЧЬКА I
Шъ
данной сфере является проведение детального исследования факторов, влияющих на формирование и функционирование производственно-хозяйственных комплексов, характерных для России на переходном этапе к современной структурной организации рыночной экономики страны.
Динамично развивающаяся экономическая ситуация в стране оказала существенное влияние на правовые институты ряда отраслей законодательства, закрепляющие регулирование отношений по созданию и деятельности холдингов в сопоставлении с такими объединениями, как финансово-промышленные группы, включающие в свой состав, наряду с предприятиями производственной сферы, также и банки. Этим продиктована потребность в теоретическом обосновании новых подходов к правовой организации таких объединений в зависимости от их вида и с учетом субъектного состава и отраслевой специализации, устойчивости тенденций развития подобных производственно-хозяйственных комплексов в экономике России.
Рассмотрение проблем правовой организации холдингов вызвано необходимостью учета их особенностей и выбора оптимальных организационно-правовых моделей создания таких объединений и правовых средств регулирования деятельности данных комплексов с использованием договорных и других инструментов, включающих необходимый механизм обязательственной ответственности. Их состояние должно быть ориентировано на активизацию привлечения (размещения) инвестиционных ресурсов в перспективные разновидности возможных корпоративных систем в экономике России, объединяющих субъекты предпринимательства различных организационно-правовых форм, обладающие статусом юридического лица.
Для теоретического обоснования научных принципов позиционирования холдингов среди иных видов объединений субъектов
ч -
предпринимательства имеет значение не только определение их правового статуса, но и уяснение порядка регулирования отношений с участием промышленных предприятий как элементов производственно-хозяйственных систем. При этом установление особенностей правовой природы холдинга необходимо для выявления юридической специфики данной формы интеграции капитала, а также для определения адекватных правовых средств, которые могли бы в современной рыночной экономике повысить эффективность деятельности субъектов предпринимательства с учетом условий и целей их создания.
В решении данной задачи важное место занимает концептуальное определение юридических критериев выбора той или иной организационно-правовой модели построения холдинга, создаваемого на основании договора, заключаемого между его участниками, либо так называемых классических холдинговых комплексов, возникающих в результате появления структур «головная - дочерние компании», когда договор может быть использован только в отдельных случаях для закрепления в нем условий взаимодействия между участниками холдинга как субъектами предпринимательства.
При определении путей разрешения существующих теоретических проблем юридического характера, оказывающих прямое или косвенное влияние на формирование рыночной концепции правовой организации холдингов, отправным пунктом является учет наличия различных трактовок этих объединений как особой разновидности производственно-хозяйственных комплексов в условиях современной рыночной экономики с определенной спецификой таких системных образований. Одним из основных результатов данного исследования таких комплексов являются предлагаемые диссертантом рекомендации по совершенствованию как самой законодательной базы холдингов и других подобных
интеграционных систем в нашей стране, так и упорядочению правоприменительной практики с их участием.
Степень научной разработанности темы. Проведение настоящего исследования обусловлено недостаточностью комплексных исследований в юридической науке проблем правовой организации холдингов именно как системных производственно-хозяйственных комплексов, а также недостаточной разработанностью в науке предпринимательского права теоретических вопросов регулирования совокупности отношений, возникающих в процессе создания и деятельности подобных корпоративных объединений в сфере предпринимательства.
Целя и задачи диссертационного исследования. Цель исследования состоит в выявлении, постановке и разрешении основных проблем правовой организации холдингов в России, а также в комплексном изучении всей совокупности возникающих в связи с этим отношений на основании анализа теоретических концепций, нормативно-правовой базы и правоприменительной практики, что позволяет разработать и обосновать целостную концепцию правового регулирования создании и деятельности современных интеграционных комплексов в условиях рыночной экономики.
Исходя из указанной цели, в исследовании ставились и решались следующие задачи:
- раскрытие особенностей правовой природы холдингов как организационно-правовой формы кооперирования субъектов предпринимательства в конкурентных условиях рыночной экономики;
- определение ключевых элементов правового статуса и возможных организационно-правовых форм субъектов предпринимательской деятельности, включаемых в состав холдингов в качестве участников с позиции специфики их создания, имущественной базы и характера
кооперирования для совместной деятельности в условиях рыночной экономики;
- выявление оптимальных организационно-правовых моделей создаваемых холдингов в зависимости от состава их участников и специализации с установлением преимуществ той или иной разновидности таких объединений коммерческих организаций;
- изучение нормативно-правовой основы и складывающейся правоприменительной практики, в том числе с применением механизма ответственности при интеграционном взаимодействии субъектов предпринимательства в системе холдингов как производственно-хозяйственных комплексов;
- разработка на основе проведенных исследований предложений по совершенствованию действующего законодательства и упорядочивания правоприменительной практики, связанной с организацией и деятельностью холдингов.
Предмет диссертационного исследования. Предмет исследования составляют отношения, которые складываются в процессе создания и деятельности холдингов в России, рассматриваемые с позиций науки предпринимательского права, а также включает рассмотрение теоретических разработок и изучение проблем, связанных с выбором организационно-правовых форм объединения субъектов предпринимательства путем формирования холдингов в соответствии с нормами действующего законодательства в целях обеспечения надлежащего функционирования коммерческих организаций в системе производственно-хозяйственных комплексов.
Методологическая, теоретическая и эмпирическая основа диссертационного исследования. При проведении научного исследования использовались как общие, так и частные методы
исследования: историко-правовой, логический, лингвистический, формально-юридический, а также методы системного анализа, сравнительного правоведения, анализа и обобщения научных, нормативно-правовых и практических материалов. Теоретическую основу диссертационного исследования составили работы видных правоведов в области общей теории права, предпринимательского (хозяйственного) права и цивилистической науки.
В ходе исследования были использованы труды современных российских и советских ученых-юристов, к которым относятся: Т.Е. Абова, Г.Е. Авилов, М.М. Агарков, В.К. Андреев, B.C. Белых, М.М. Богуславский, М.И. Брагинский, С.Н. Братусь, А.Г. Быков, A.B. Венедиктов, H.H. Вознесенская, Г.А. Гаджиев, Т.М. Гандилов, В.П. Грибанов, Е.П. Губин, В.А. Дозорцев, И.В. Дойников, И.В. Ершова, С.С. Занковский, З.М. Заменгоф, А.Ю. Кабалкин, М.И. Клеандров, Н.И. Клейн, В.В. Лаптев, П.Г. Лахно, А.Л. Маковский, В.К. Мамутов, B.C. Мартемьянов, H.H. Михайлов, С.Д. Могилевский, B.C. Нерсесянц, В.В. Овсиенко, Б.И. Путинский, Л.М. Рутман, Е.А.Суханов, И.А. Танчук, Ю.К. Толстой, В.В. Толстошеее, P.O. Халфина, Ю.С. Цимерман, А.Е. Шерстобитов, И.С. Шиткина, В.Ф. Яковлев.
С учетом специфики предмета исследования, наряду с работами ученых-юристов, были использованы труды представителей экономической науки, в том числе Ю.Б. Винслава, А.Д. Некипелова, Д.Е. Сорокина и др.
Были использованы также труды русских дореволюционных ученых-юристов (А.И. Каминка, Г.Ф. Шершеневич) и зарубежных авторов (П.Беренс, Х.Кетц, К. Цвайгерт и др.).
Нормативную основу диссертационного исследования составили Конституция РФ, ГК РФ, НК РФ, иные общие и специальные федеральные
законы, указы Президента РФ и постановления Правительства РФ. Учитывались также результаты обобщения судебно-арбитражной практики и практики деятельности холдингов.
Научная новизна диссертационного исследования. Работа является комплексным монографическим исследованием, в котором представлена основанная на системном подходе целостная концепция правовой организации холдингов как производственно-хозяйственных комплексов, имеющая в условиях рыночной экономики не только научное, но и практическое значение.
В результате проведенного исследования сформулированы предложения по теоретическому осмыслению правовой организации холдингов как производственно- хозяйственных комплексов, функционирующих в условиях интеграции материальных и финансовых ресурсов, кооперации деятельности участников комплекса.
На защиту выносятся следующие основные положения представленной диссертации:
1. Диссертант; исходя из системного подхода к исследованию правовой организации холдингов, рассматривает холдинг как производственно-хозяйственный комплекс, представляющий собой хозяйственную систему, звеньями которой выступают системообразующий центр (холдинговая компания) и коммерческие организации, согласованно выполняющие общие задачи по обеспечению эффективного функционирования системы в целом.
2. В соответствии с обоснованными в диссертации теоретическими подходами холдинг определяется как производственно-хозяйственный комплекс без образования юридического лица, включающий коммерческие организации, одна из которых является головной (холдинговая компания) и между которыми в целях обеспечения эффективности
предпринимательской деятельности устанавливаются постоянные хозяйственные и организационно-правовые связи.
3. В результате изучения законодательства, теоретических подходов, сложившихся в советской и современной российской правовой науке, практики создания и деятельности производственно-хозяйственных комплексов в условиях рыночной экономики сделан вывод о возможности выступления холдинга в качестве единого субъекта в инвестиционных, антимонопольных, налоговых и некоторых других правоотношениях с присущими ему отличительными признаками, что необходимо закрепить в законодательстве в обобщенной форме, не ограничиваясь имеющимся в нем отдельными разрозненными нормами.
4. Совершенствование регулятивного воздействия на участников холдинга в целях обеспечения должной кооперации и контроля в системе комплекса возможно при условии активного использования договорных инструментов для юридического опосредования производственно-хозяйственных связей в таких объединениях. Предлагается использовать внутрисистемные (локальные) нормативные акты, в том числе по установлению допускаемых законодательством эффективных схем договорных отношений и взаимных расчетов участников холдинга.
5. Разработанный и предлагаемый к внедрению комплекс правовых средств повышения эффективности функционирования холдинга как производственно-хозяйственного комплекса, действующего в рыночных условиях, включает в себя определение механизма ответственности его участников, условия наступления которой следует с учетом организационно-правовых особенностей устанавливать в специальном внутрисистемном (локальном) нормативном акте в форме положения, предусмотрев в нем, в том числе, перечень основных видов обязательств головной компании, которые связаны с реализацией ею управленческих
и
(организационных) функций в интересах комплекса (например, выполнение централизованных функций по изучению рынка, снабжению участников холдинга комплектующими изделиями и др.).
6. В результате анализа основных правоотношений, складывающихся в системе холдингов различных видов в соответствии с положениями законодательства, которыми определяется правовой статус отдельных видов коммерческих организаций, делается вывод, что для упорядочения правового регулирования создания и деятельности анализируемых и других видов производственно-хозяйственных комплексов необходимо принять специальный Федеральный закон «О производственно-хозяйственных комплексах». В этом законе могут быть определены общие положения, относящиеся ко всем производственно- хозяйственным комплексам, и установлены нормы о правовой организации холдингов, а также других видов производственно- хозяйственных комплексов, что будет способствовать повышению эффективности предпринимательской деятельности в нашей стране.
Практическая значимость результатов исследования. Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы в нормотворческой и правоприменительной практике, связанной с законодательным закреплением правовой организации холдингов и реализацией правомочий субъектов предпринимательства как участников изучаемых интеграционных комплексов. Положения, разработанные в диссертации, могут быть также использованы при преподавании курса предпринимательского права в высших юридических учебных заведениях.
Апробация результатов исследования. Диссертация выполнена в Центре предпринимательского права Института государства и права РАН. Основные теоретические положения исследования нашли отражение в опубликованных работах автора.
Структура диссертационного исследования. Структура диссертации обусловлена целью и поставленными задачами исследования. Работа включает в себя введение, три главы с разбивкой на шесть параграфов и библиографию.
КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во Введении обосновывается актуальность избранной темы, очерчивается предмет исследования, определяются цели и задачи, указываются теоретические и методологические основы исследования, дается характеристика его научной новизны и практической значимости, формулируются выносимые на защиту теоретические положения.
В первой главе «Правовая природа холдинга», состоящей из двух параграфов, раскрываются понятие и юридические признаки холдингов, характеризуются их видовые особенности.
В первом параграфе «Понятие холдинга как производственно-хозяйственного комплекса» диссертант в контексте истории зарождения процессов формирования корпоративных объединений хозяйствующих субъектов в России, с учетом опыта консолидации предприятий в условиях плановой экономики советского периода раскрывает специфику правовой природы холдинга как производственно-хозяйственного комплекса, представляющего собой совокупность юридических лиц, которые объединяются для решения конкретных предпринимательских задач в том или ином сегменте рынка. При этом обращается особое внимание на ключевые моменты, которые на различных исторических этапах развития предпринимательства (хозяйствования) способствовали не только формированию подобных интеграционных образований, но и становлению соответствующей правовой базы, закрепляющей порядок регулирования
отношений, складывающихся в процессе консолидации производственных и финансовых ресурсов корпоративных субъектов, их взаимодействию между собой.
На основе анализа результатов исследования зарубежной и отечественной, включая советский период, практики создания и деятельности комплексных образований, в которых прослеживается объединение промышленного, строительного, транспортного и торгового капитала путем создания крупных объединений компаний стран с рыночной экономикой, за время со второй половины XX века до начала XXI века в работе показано, что процесс консолидации товаропроизводителей получает новые импульсы, обусловленные возрастающей конкуренцией, в том числе в транснациональных масштабах.
Выявленные цели и задачи создания холдингов положены в основу определения подходов к формированию таких производственно-хозяйственных комплексов как совокупности юридических лиц, создание которых возможно по классической холдинговой модели либо путем объединения ими своих материальных и нематериальных активов на основе заключаемого договора. Фактически классическая (традиционная) холдинговая модель наблюдается тогда, когда, как обосновывается диссертантом, основное (материнское) общество имеет возможность через принадлежащий ей пакет акций дочерних обществ (компаний), т.е. в силу преобладающего участия в их уставном капитале, управлять деятельностью (определять деятельность) каждого из них. В результате исследования доказывается, что в действующем законодательстве не установлена в императивной форме какая-либо одна из указанных моделей.
Акцентируется внимание на ряде установленных в процессе диссертационного исследования существенных черт, характеризующих правовую специфику холдинга. Во-первых, обосновываются предпосылки объединения в таких комплексах только юридических лиц. Во-вторых, не допускается каких-либо ограничений этого статуса дочерних копаний в результате их включения в состав холдинга. В-третьих, в целом для такого производственно-хозяйственного комплекса, создаваемого с целью интехрации производственных, инвестиционных, торгово-сбытовых, транспортных, трудовых и других ресурсов объединяемых дочерних компаний, статус юридического лица не предусмотрен.
Диссертант доказывает, что ни одна из предусмотренных действующим законодательством форм юридического лица не может рассматриваться в качестве допустимой для организационно-правового оформления холдинга как единого системного производственно-хозяйственного комплекса в силу несовпадения его существенных черт с признаками юридического лица. Поэтому делается вывод, что любые попытки использовать для закрепления статуса холдинга одной из организационно-правовых форм коммерческих организаций с приданием такому объединению статуса юридического лица противоречило бы действующему законодательству. Было бы также неправильным допущение при определении организационно-правовой формы совокупности юридических лиц, входящих в систему холдингов, возможности построения таких комплексов в порядке и на условиях, предусмотренных ст. 121 ПС РФ об объединениях юридических лиц в форме союзов и ассоциаций.
Невозможность придания в рамках действующего законодательства статуса юридического лица в целом холдингу как производственно-хозяйственному комплексу обусловлена, как подчеркивается в
диссертации, прежде всего концепцией формирования таких объединений в нашей стране, а именно стремлением сохранить за их участниками правосубъектность юридического лица, обеспечивающую за ними самостоятельность в ведении предпринимательской деятельности.
Вместе с тем, констатируя отсутствие у холдинга как комплекса в целом совокупности прав и обязанностей, присущих юридическому лицу, обосновывается, что отдельные элементы правосубъектности у таких объединений корпоративных субъектов наблюдаются. Например, в отношениях, регулируемых антимонопольным либо налоговым законодательством. В отношениях, регулируемых антимонопольным законодательством, холдинг выступает как «группа лиц»1. Участники финансово- промышленной группы, в том числе созданной по холдинговой модели, занятые в сфере производства, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, т.е. единым субъектом налоговых правоотношений.2
Исходя из современных условий развития предпринимательства и с учетом имевшей место в советской правовой науке дискуссии вокруг проблемы правосубъектности хозяйственных систем, в диссертации дается систематизация характерных черт холдинга. Во-первых, холдинги представляют собой форму объединения предприятий - самостоятельных субъектов предпринимательства. Во-вторых, их ядром выступает головная (холдинговая) компания, создаваемая в зависимости от модели построения такого холдингового комплекса. В-третьих, холдинг в целом как производственно-хозяйственный комплекс субъектом права в статусе юридического лица не выступает. В-четвертых, дочерние компании как
1 Ст 4 Закона РФ от 22 марта 1991 г. «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» (с последующими изменениями и дополнениями - С3 РФ. 199S. № 22. ст. 1977; 1998. № 19. Ст. 2066; 2002. №41. Ст 3969)
2 Ст. 13 Федерального закона от 30 декабря 199S г. № 190 - Ф3 «О финансово- промышленных группах» (СЗРФ. 1995. №49. ст. 4697)).
участники холдинга и его головная (холдинговая) компания имеют устойчивые организационно-правовые связи между собой, характер которых зависит от разновидности комплекса. Эти черты, присущие холдингу, рассматриваются как определяющие при его характеристике в качестве системного объединения хозяйствующих субъектов.
Анализируя нормы актов действующего законодательства, которые прямо или косвенно затрагивают регулирование холдинговых отношений, а также определяя перспективы его развития, диссертант доказывает, что недостатком современной правовой организации холдингов является отсутствие закона, всесторонне регулирующего деятельность этих производственно-хозяйственных комплексов. Исходя из системного подхода, предлагается преодолеть этот недостаток путем издания Федерального закона «О производственно-хозяйственных комплексах», в котором могут быть учтены общие положения о таких комплексах и предусмотрены нормы, относящиеся к холдингам и другим видам производственно-хозяйственных комплексов. При этом подчеркивается, что в нем должны быть отражены: общие положения, характеризующие понятие и виды производственно-хозяйственных комплексов с раскрытием ключевых терминов, таких как «холдинг»; порядок создания и регистрации холдингов; головная компания и ее полномочия; порядок взаимодействия холдинга с другими субъектами предпринимательства и государственными органами; организация взаимодействия участников комплекса; ответственность комплекса и его участников; порядок разрешения споров субъектов предпринимательства, входящих в комплекс.
Во втором параграфе «Виды холдинговых моделей объединения субъектов предпринимательства» рассматривается деление холдингов в зависимости от того или иного основания на виды, которые имеют свои особенности в концепциях их организационно-правового формирования,
характере кооперации между участниками комплекса, профиле специализации, составе участников. Приведенные диссертантом классификационные признаки рассматриваются исходя из целей диссертационного исследования для более полного раскрытия специфики правовой организации холдингов.
С учетом предложенной диссертантом характеристики понятия холдинга для точности классификации таких комплексов по организационно-правовой концепции их формирования холдинги подразделяются на два основных вида:
- холдинги, созданные по классической холдинговой модели (на основе преобладающего участия холдинговой компании в капитале дочерних компаний);
- холдинги, созданные на договорной основе.
В нашей стране договорные холдинги не получили развития, хотя именно они дают возможность четкого регулирования на договорной основе внутрихолдинговых отношений. Диссертант считает, что одной из причин этого является отсутствие в российском законодательстве специального вида договора о создании холдинга. В диссертации предлагается предусмотреть в законодательстве такой вид договора, назвав его по примеру Германии договором подчинения.
Для каждого вида холдингов выделены отдельные внутривидовые особенности в зависимости от характера взаимодействия их участников между собой, сегмента рынка функционирования таких комплексов и других факторов. Так, выделена классификация холдингов исходя из того, на чем специализируются в своей производственной деятельности их участники.
Для целей настоящего исследования также представляет интерес классификация холдингов по такому признаку как организация
взаимодействия дочерних компаний таких комплексов между собой в процессе производства выпускаемой для реализации продукции с использованием кооперационных начал. По такому признаку выделяются три разновидности холдингов, а именно вертикальные, горизонтальные и диверсифицированные.
В качестве еще одного значимого классификационного признака для деления холдингов на виды следует признать форму собственнбсти, которая составляет основу формирования имущественной базы, включая уставный капитал холдинговой компании. По данному признаку холдинги можно подразделить на частные, государственные, муниципальные и смешанные.
Для правоприменительной практики существенное значение имеет такой признак классификации, как системообразующий центр холдинга, поскольку от этого зависят не только характер связей между предприятиями холдинга, но и сама модель его организационно-правового построения, выбор формы управления и координации производственно-хозяйственных процессов в системе таких комплексов, в том числе через холдинговую (головную) компанию. По этому признаку холдинги могут быть подразделены на комплексы, в которых управляющим центром выступают:
специально созданная головная компания;
кредитно-инвестиционная организация, выступающая в качестве держателя контрольных пакетов акций;
одно из производственных предприятий, входящих в холдинг, выступает в качестве головной компании комплекса.
Еще одна классификация, значимая для оценки правовой природы холдинга, определена диссертантом через местонахождение коммерческих организаций, входящих в состав участников комплекса. На основании
данного признака холдинги подразделяются на региональные, межрегиональные (национальные) и транснациональные. Приведенная видовая классификация обусловлена прежде всего предметом рассматриваемых правоотношений в диссертационном исследовании.
Вторая глава «Субъектный состав холдинга и особенности правового статуса его участников» состоит из двух параграфов и посвящена определению специфики правового положения головной (холдинговой) и дочерних компаний холдинга в зависимости от их организационно-правовой формы.
Первый параграф «Правовой статус холдинговой компании как центра производственно-хозяйственного комплекса» посвящен характеристике правового механизма координации деятельности участников холдинга, который выбирается в зависимости от специфики организационно-правовой модели построения конкретного комплекса.
Диссертант исходит из того, что холдинговая компания всегда должна обладать статусом юридического лица. Обязательность данного критерия обусловлена тем фактом, что такая компания, представляя интересы участников холдинга, должна выступать в различных правоотношениях как юридически самостоятельный субъект предпринимательства, поскольку холдинговый комплекс в целом по своей правовой природе не наделен статусом юридического лица.
В результате проведенного анализа практики создания и оформления головных компаний исследуемых производственно-хозяйственных комплексов установлено, что при их регистрации в качестве вновь создаваемого юридического лица не используются формы союза и ассоциации, предусмотренные ст. 121 ПС РФ о являющихся некоммерческими организациями объединениях юридических лиц.
В диссертации подчеркивается наличие ряда особенностей, присущих содержанию устава головной компании холдинга в сравнении с его дочерними предприятиями, что вызвано необходимостью ее взаимодействия со сторонними субъектами рынка, не входящими в его систему. При этом особо выделяется функция выступления головной компании холдинга в интересах его участников в отношениях, связанных с деятельностью комплекса. Этой функции отводится ключевая роль в силу того, что именно головная компания вправе представлять интересы участников холдинга в процессе их согласованной деятельности в качестве элементов такого комплекса.
Во втором параграфе «Особенности правового статуса дочерних компаний холдинга» детально определяются правовые основания признания того или иного юридического лица в качестве дочернего предприятия конкретного холдинга. Это предполагает наступление ряда юридических фактов, с которыми связаны отдельные стадии данного процесса, включая учреждение головной компании создаваемого холдинга и ее государственную регистрацию в качестве юридического лица. Диссертант доказывает, что изначально значимым является определение правового положения юридического лица конкретной организационно-правовой формы как участника холдинга в точном соответствии с нормами действующего законодательства, в особенности с положениями ГК РФ.
С точки зрения диссертанта оценка правового положения юридического лица как дочерней компании холдинга в точном соответствии с нормами действующего законодательства, в особенности с положениями ГК РФ, является одним из главных условий оптимального выбора адекватной модели построения создаваемого производственно-хозяйственного комплекса, что также важно в процессе
совершенствования организационной модели уже функционирующего холдинга.
Состав участников каждого формируемого производственно-хозяйственного комплекса определяется самими инициаторами создания конкретного холдинга, исходя из возможных целей и задач его деятельности с учетом рыночных интересов и требований действующего законодательства. Суть этих требований заключается в установлении ряда ограничений для отдельных видов юридических лиц на вхождение в состав участников холдинга. Так, базовым условием является то, что в состав холдингов могут входить юридические лица, являющиеся коммерческими организациями в форме, прежде всего, акционерных обществ.
При определении круга возможных участников холдинга необходимо учитывать наличие (степень) их зависимости (управляемости) во взаимодействии с другими юридическими лицами. Это обусловлено тем, что ст. 6 Закона об акционерных обществах предусмотрена возможность подчинения дочерних хозяйственных обществ своим основным обществам. Данное условие является императивным для исполнения в процессе построения организационной модели классического холдинга как производственно-хозяйственного комплекса.
В диссертации подчеркивается, что если головной компанией холдинга может быть как хозяйственное общество, так и хозяйственное товарищество, то дочерние компании могут создаваться только форме хозяйственных обществ (ст. 105 ГК РФ). В то же время, несмотря на отсутствие формальных препятствий, на практике головные компании холдингов в форме хозяйственных товариществ не создаются, что объясняется солидарной ответственностью их участников - полных товарищей по обязательствам товарищества, а это не соответствует общей
концепции холдинговой модели организации производственно-хозяйственных комплексов.
В третьей главе «Правовое регулирование отношений по организации и ведению предпринимательской деятельности участников холдинга», состоящей из двух параграфов, диссертант рассматривает концептуальные положения правовой организации взаимодействия участников холдинга и особенности их предпринимательско-правовой ответственности с учетом особенностей регулятивных инструментов, используемых в холдинге.
В первом параграфе «Правовой механизм управляющего воздействия холдинговой компании на предприятия, входящие в состав холдинга» характеризуется регулирование деятельности дочерних компаний, входящих в состав участников холдинга, со стороны его головной компании. Диссертант определяет ее полномочия в решении ключевых вопросов создания и деятельности конкретного холдинга. При этом анализируется осуществление головной компанией функций, обеспечивающих управляющее воздействие на деятельность дочерних компаний.
Важным элементом компетенции головной компании холдинга является разработка и утверждение ее органами управления модельного правового механизма взаимодействия участников комплекса в зависимости от организации их производственно-хозяйственных связей в системе таких комплексов. Доказывается, что характер складывающихся внутрихолдинговых отношений предопределяется видовыми особенностями самого холдинга, обусловленными степенью развития кооперационных связей между дочерними предприятиями такого комплекса, а также уровнем централизации отдельных функций с выполнением их, например, головной (холдинговой) компанией.
Систематичность таких внутрихолдинговых связей предполагает установление определенных форм их закрепления путем фиксирования как процедурных, так и существенных условий их регулирования в принимаемых в рамках холдинга специальных документах, имеющих локальное значение в силу своего воздействия только на отношения между ограниченным кругом субъектов предпринимательства, которые нацелены на удовлетворение своих определенных имущественных интересов во взаимодействии между собой. При этом важным фактором является то, что такие документы рассматриваются в качестве регулятивных инструментов с присущими им элементами нормативности, то есть обязательности для регулирования определенных видов внутрихолдинговых отношений между субъектами предпринимательства, входящими в состав холдинга.
Обосновывается целесообразность утверждения порядка организации договорного обеспечения отношений участников холдинга в его рамках с возможным арбитрированием через создаваемый третейский суд. Для закрепления правового регулирования связей участников холдинга при взаимодействии между собой в качестве рекомендации предлагается практиковать подготовку Положений об организации договорных отношений в конкретном холдинге с учетом его особенностей.
Для более эффективной работы холдинга с учетом его целевых задач диссертант считает необходимым определить правовой режим формируемых активов в зависимости от форм обособления и их использования путем принятия, например, Положения об имуществе, денежных средствах и других видах активов в холдинге, объединяемых его участниками для ведения совместной деятельности. Подобный акт локального характера будет нормативно-правовой базой регулирования имущественных отношений между участниками холдинга в процессе
осуществления ими предпринимательской деятельности на принципах интеграции и кооперации.
Во втором параграфе «Правовое обеспечение имущественных интересов участников холдинга и их ответственность» диссертант характеризует особенности деятельности участников холдинга, включая головную компанию, с позиции их имущественных интересов и ответственности. Предлагается комплексная правовая оценка роли и места холдинговой (головной) компании, особенно в случаях, когда она создается путем регистрации нового юридического лица для осуществления соответствующих функций.
Это является важным условием организации эффективного функционирования не только головной, но и дочерних компаний холдинга, позволяя отграничить результаты их предпринимательской деятельности как юридических лиц, осуществляемой ими в рамках холдинга, от деятельности, которая ведется ими вне интеграционных связей, складывающихся в таком комплексе.
Диссертантом предлагается порядок определения круга обязательств головной (холдинговой) и дочерних компаний, по которым для участников холдинга возможна ответственность в порядке и на условиях п. 2 ст. 105 ГК РФ. Это связано с тем, что головная компания может не только давать обязательные указания дочерним компаниям, но и осуществлять деятельность как в интересах холдинга и его участников, так и в целях решения своих предпринимательских задач. За основу в данном вопросе взят принцип, согласно которому дочерние общества по общему правилу п. 3 ст. 6 Закона об акционерных обществах не отвечают по обязательствам основного общества, даже если они возникли из договора, заключенного основным обществом в интересах холдинга в целом.
В этой связи рассматриваются некоторые особенности предпринимательско-правовой ответственности, вытекающие из характера предпринимательской деятельности. Определяя особенности предпринимательско-правовой ответственности применительно к участникам холдинга, включая его головную компанию, диссертант подчеркивает, что в процессе деятельности холдинга с ним взаимодействуют наряду с субъектами предпринимательства различные государственные органы, осуществляющие, например, функции по сбору налогов, а также контролю за соблюдением налогового законодательства. Выявленные принципы организации правового механизма ответственности головной компании и дочерних предприятий ориентированы как на классические, так и на договорные холдинги.
Соглашаясь с обоснованностью общего правила об отсутствии ответственности дочерних предприятий по обязательствам головной компании, диссертант полагает, что в некоторых случаях вопросы ответственности могут быть уточнены в договоре, заключенном между головной и дочерними компаниями в связи с осуществлением конкретного инвестиционного проекта или другого совместного мероприятия в интересах холдинга в целом и его дочерних компаний. В подобных случаях дочерние компании могут принять на себя дополнительную (субсидиарную) ответственность по обязательствам головной компании. Обосновывая это предложение, диссертант ссылается также на то, что участники финансово-промышленных групп, в том числе созданных по холдинговой модели, несут по договорам центральной компании даже солидарную ответственность.
Разумеется, обязательства головной компании, возникающие из договоров, заключенных только в её интересах либо в интересах отдельных участников холдинга, не затрагивают других участников
холдинга. Диссертант предлагает определять вопросы взаимной ответственности головной и дочерних компаний в локальных актах холдинга и в уставах его участников для обеспечения определенности во внутрихолдинговых отношениях.
По теме диссертации автором опубликованы следующие работы:
Лаптев И.А. Виды холдингов и особенности их правового положения // Сборник статей аспирантов и стажеров Института государства и права Российской академии наук. М., 2003 г. 0,6 п. л.
Лаптев И.А. Проблемы правовой организации холдингов как производственно-хозяйственных комплексов. // Право и государство. 2005 г. № 8. 0,5 п. л.
Лаптев И.А. Правовое регулирование взаимодействия участников холдинга. // Право и государство. 2005 г. № 9.0,6 п. л.
Заказ 404
Тираж юо экз.
Отпечатано отделением по подготовке и выпуску официальных изданий ФГУ ФИПС 123995, г. Москва, Бережковская наб., д. 24, стр. 2. Тел. 240-30-11
НИ 8 95?
РНБ Русский фонд
2006-4 16078
СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ по праву и юриспруденции, автор работы: Лаптев, Иван Андреевич, кандидата юридических наук
Введение з
Глава I. Правовая природа холдинга 13~
§ 1. Понятие холдинга как производственно-хозяйственного комплекса
§ 2. Виды холдинговых моделей объединения субъектов предпринимательства
Глава II. Субъектный состав холдинга и особенности правового статуса его участников
§ 1. Правовой статус холдинговой компании как центра производственно-хозяйственного комплекса
§ 2. Особенности правового статуса дочерних компаний холдинга
глава III. правовое регулирование отношений по организации и ведению предпринимательской деятельности участников холлдинга
§ 1. Правовой механизм управляющего воздействия холдинговой компании на предприятия, входящие в состав холдинга
§ 2. Правовое обеспечение имущественных интересов участников холдинга и их ответственности
ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ по теме "Правовая организация холдинга как производственно-хозяйственного комплекса"
Актуальность темы диссертационного исследования. Наличие теоретических и практических проблем, связанных с особенностями правового регулирования деятельности таких интеграционных комплексов, как холдинги в условиях переходного периода, характерного для современной России, диктуют необходимость научного исследования отношений, складывающихся в сфере предпринимательской деятельности в связи с данными организационно-правовыми формами объединений.
Это обусловлено признанием допустимости функционирования в экономическом механизме страны, наряду с малыми и средними предпринимательскими структурами, крупных производственно-хозяйственных комплексов, нацеленных на обеспечение конкурентоспособности продукции предприятий наукоемких промышленных отраслей и активизацию процессов инвестирования в сферы реальной экономики.
Данное обстоятельство стало одной из главных предпосылок к законодательному закреплению в первой половине 90-х г. XX века возможности создания объединений коммерческих организаций в форме холдингов с использованием принципов построения хозяйственных систем и их поступательного развития в России.
Необходимость во всестороннем исследовании проблем правовой организации интеграционных комплексов возникла с распространением холдингов, финансово-промышленных групп и других разновидностей возможных корпоративных систем в экономике России, объединяющих субъекты предпринимательства различных организационно-правовых форм, обладающие статусом юридического лица. Существенным условием для последующего успешного решения задач правового регулирования в данной сфере является проведение детального исследования факторов, влияющих на формирование и функционирование производственно-хозяйственных комплексов, характерных для России на переходном этапе к современной структурной организации рыночной экономики страны.
Динамично развивающаяся экономическая ситуация в стране оказала существенное влияние на правовые институты ряда отраслей законодательства, закрепляющие регулирование отношений по созданию и деятельности холдингов в сопоставлении с такими объединениями, как финансово-промышленные группы, включающие в свой состав, наряду с предприятиями производственной сферы, также и банки. Этим продиктована потребность в теоретическом обосновании новых подходов к правовой организации таких объединений в зависимости от их вида и с учетом субъектного состава и отраслевой специализации, устойчивости тенденций развития подобных производственно-хозяйственных комплексов в экономике России.
Рассмотрение проблем правовой организации холдингов вызвано необходимостью учета их особенностей и выбора оптимальных организационно-правовых моделей создания таких объединений и правовых средств регулирования деятельности данных комплексов с использованием договорных и других инструментов, включающих необходимый механизм обязательственной ответственности. Их состояние должно быть ориентировано на активизацию привлечения (размещения) инвестиционных ресурсов в перспективные разновидности возможных корпоративных систем в экономике России, объединяющих субъекты предпринимательства различных организационно-правовых форм, обладающие статусом юридического лица.
Для теоретического обоснования научных принципов позиционирования холдингов среди иных видов объединений субъектов предпринимательства имеет значение не только определение их правового статуса, но и уяснение порядка регулирования отношений с участием промышленных предприятий как элементов производственно-хозяйственных систем. При этом установление особенностей правовой природы холдинга необходимо для выявления юридической специфики данной формы интеграции капитала, а также для определения адекватных правовых средств, которые могли бы в современной рыночной экономике повысить эффективность деятельности субъектов предпринимательства с учетом условий и целей их создания.
В решении данной задачи важное место занимает концептуальное определение юридических критериев выбора той или иной организационно-правовой модели построения холдинга, создаваемого на основании договора, заключаемого между его участниками, либо так называемых классических холдинговых комплексов, возникающих в результате появления структур «головная — дочерние компании», когда договор может быть использован только в отдельных случаях для закрепления в нем условий взаимодействия между участниками холдинга как субъектами предпринимательства.
При определении путей разрешения существующих теоретических проблем юридического характера, оказывающих прямое или косвенное влияние на формирование рыночной концепции правовой организации холдингов, отправным пунктом является учет наличия различных трактовок этих объединений как особой разновидности производственно-хозяйственных комплексов в условиях современной рыночной экономики с определенной спецификой таких системных образований. Одним из основных результатов данного исследования таких комплексов являются предлагаемые диссертантом рекомендации по совершенствованию как самой законодательной базы холдингов и других подобных интеграционных систем в нашей стране, так и упорядочению правоприменительной практики с их участием.
Степень научной разработанности темы. Проведение настоящего исследования обусловлено недостаточностью комплексных исследований в юридической науке проблем правовой организации холдингов именно как системных производственно-хозяйственных комплексов, а также недостаточной разработанностью в науке предпринимательского права теоретических вопросов регулирования совокупности отношений, возникающих в процессе создания и деятельности подобных корпоративных объединений в сфере предпринимательства.
Цели и задачи диссертационного исследования. Цель исследования состоит в выявлении, постановке и разрешении основных проблем правовой организации холдингов в России, а также в комплексном изучений всей совокупности возникающих в связи с этим отношений на основании анализа теоретических концепций, нормативно-правовой базы и правоприменительной практики, что позволяет разработать и обосновать целостную концепцию правового регулирования создании и деятельности современных интеграционных комплексов в условиях рыночной экономики.
Исходя из указанной цели, в исследовании ставились и решались следующие задачи:
- раскрытие особенностей правовой природы холдингов как организационно-правовой формы кооперирования субъектов предпринимательства в конкурентных условиях рыночной экономики;
- определение ключевых элементов правового статуса и возможных организационно-правовых форм субъектов предпринимательской деятельности, включаемых в состав холдингов в качестве участников с позиции специфики их создания, имущественной базы и характера кооперирования для совместной деятельности в условиях рыночной экономики;
- выявление оптимальных организационно-правовых моделей создаваемых холдингов в зависимости от состава их участников и специализации с установлением преимуществ той или иной разновидности таких объединений коммерческих организаций;
- изучение нормативно-правовой основы и складывающейся правоприменительной практики, в том числе с применением механизма ответственности при интеграционном взаимодействии субъектов предпринимательства в системе холдингов как производственно-хозяйственных комплексов;
- разработка на основе проведенных исследований предложений по совершенствованию действующего законодательства и правоприменительной практики, связанной с организацией и деятельностью холдингов.
Предмет диссертационного исследования. Предмет исследования составляют отношения, которые складываются в процессе создания и деятельности холдингов в России, рассматриваемые с позиций науки предпринимательского права, а также включает рассмотрение теоретических разработок и изучение проблем, связанных с выбором организационно-правовых форм объединения субъектов предпринимательства путем формирования холдингов в соответствии с нормами действующего законодательства в целях обеспечения надлежащего функционирования коммерческих организаций в системе производственно-хозяйственных комплексов. tf Методологическая, теоретическая и эмпирическая основа диссертационного исследования. При проведении научного исследования использовались как общие, так и частные методы исследования: историко-правовой, логический, лингвистический, формально-юридический, а также методы системного анализа, сравнительного правоведения, анализа и обобщения научных, нормативно-правовых и практических материалов. Теоретическую основу диссертационного исследования составили работы видных правоведов в области общей теории права, предпринимательского (хозяйственного) права и цивилистической науки.
В ходе исследования были использованы труды современных российских и советских ученых-юристов, к которым относятся: Т.Е. Абова, Г.Е. Авилов, М.М. Агарков, В.К. Андреев, B.C. Белых, М.М. Богуславский, М.И. Брагинский, С.Н. Братусь, А.Г. Быков, A.B. Венедиктов, H.H. Вознесенская, Г.А. Гаджиев, Т.М. Гандилов, В.П. Грибанов, Е.П. Губин, В.А. Дозорцев, И.В. Дойников, И.В. Ершова, С.С. Занковский, З.М. Заменгоф, А.Ю. Кабалкин, М.И. Клеандров, Н.И. Клейн, В.В. Лаптев, П.Г. Лахно, А.Л. Маковский, В.К. Мамутов, B.C.
Мартемьянов, Н.И. Михайлов, С.Д. Могилевский, B.C. Нерсесянц, В.В.
Овсиенко, Б.И. Пугинский, Л.М. Рутман, Е.А.Суханов, И.А. Танчук, Ю.К. Толстой, В.В. Толстошеев, P.O. Халфина, Ю.С. Цимерман, А.Е. Шерстобитов, И.С. Шиткина, В.Ф. Яковлев.
С учетом специфики предмета исследования, наряду с работами ученых-юристов, были использованы труды представителей экономической науки, в том числе Ю.Б. Винслава, А.Д. Некипелова, Д.Е. Сорокина и др.
Были использованы также труды русских дореволюционных ученых-юристов (А.И. Каминка, Г.Ф. Шершеневич) и зарубежных авторов (П.Беренс, Х.Кетц, К. Цвайгерт и др.).
Нормативную основу диссертационного исследования составили Конституция РФ, ГК РФ, НК РФ, иные общие и специальные федеральные законы, указы Президента РФ и постановления Правительства РФ. Учитывались также результаты обобщения судебно-арбитражной практики и практики деятельности холдингов.
Научная новизна диссертационного исследования. Работа является комплексным монографическим исследованием, в котором представлена основанная на системном подходе целостная концепция правовой организации холдингов как производственно-хозяйственных комплексов, имеющая в условиях рыночной экономики не только научное, но и практическое значение.
В результате проведенного исследования сформулированы предложения по теоретическому осмыслению правовой организации холдингов как производственно- хозяйственных комплексов, функционирующих в условиях интеграции материальных и финансовых ресурсов, кооперации деятельности участников комплекса.
На защиту выносятся следующие основные положения представленной диссертации:
1. Диссертант, исходя из системного подхода к исследованию правовой организации холдингов, рассматривает холдинг как производственно-хозяйственный комплекс, представляющий собой хозяйственную систему, звеньями которой выступают системообразующий центр (холдинговая компания) и коммерческие организации, согласованно выполняющие общие задачи по обеспечению эффективного функционирования системы в целом.
2. В соответствии с обоснованными в диссертации теоретическими подходами холдинг определяется как производственно-хозяйственный комплекс без образования юридического лица, включающий коммерческие организации, одна из которых является головной (холдинговая компания) и между которыми в целях обеспечения эффективности предпринимательской деятельности устанавливаются постоянные хозяйственные и организационно-правовые связи.
3. В результате изучения законодательства, теоретических подходов, сложившихся в советской и современной российской правовой науке, практики создания и деятельности производственно-хозяйственных комплексов в условиях рыночной экономики сделан вывод о возможности выступления холдинга в качестве единого субъекта в инвестиционных, антимонопольных, налоговых и некоторых других правоотношениях с присущими ему отличительными признаками, что необходимо закрепить в законодательстве в обобщенной форме, не ограничиваясь имеющимися в нем отдельными разрозненными нормами.
4. Совершенствование регулятивного воздействия на участников холдинга в целях обеспечения должной кооперации и контроля в системе комплекса возможно при условии активного использования договорных инструментов для юридического опосредования производственно-хозяйственных связей в таких объединениях. Предлагается использовать внутрисистемные (локальные) нормативные акты, в том числе по установлению допускаемых законодательством эффективных схем договорных отношений и взаимных расчетов участников холдинга.
5. Разработанный и предлагаемый к внедрению комплекс правовых средств повышения эффективности функционирования холдинга как производственно-хозяйственного комплекса, действующего в рыночных условиях, включает в себя определение механизма ответственности его участников, условия наступления которой следует с учетом организационно-правовых особенностей устанавливать в специальном внутрисистемном (локальном) нормативном акте в форме положения, предусмотрев в нем, в том числе, перечень основных видов обязательств головной компании, которые связаны с реализацией ею управленческих (организационных) функций в интересах комплекса (например, выполнение централизованных функций по изучению рынка, снабжению участников холдинга комплектующими изделиями и др.).
6. В результате анализа основных правоотношений, складывающихся в системе холдингов различных видов в соответствии с положениями законодательства, которыми определяется правовой статус отдельных видов коммерческих организаций, делается вывод, что для упорядочения правового регулирования создания и деятельности анализируемых и других видов производственно—хозяйственных комплексов необходимо принять специальный Федеральный закон «О производственно-хозяйственных комплексах». В этом законе могут быть определены общие положения, относящиеся ко всем производственно-хозяйственным комплексам, и установлены нормы о правовой организации холдингов, а также других видов производственно-хозяйственных комплексов, что будет способствовать повышению эффективности предпринимательской деятельности в нашей стране.
Практическая значимость результатов исследования. Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы в нормотворческой и правоприменительной практике, связанной с законодательным закреплением правовой организации холдингов и реализацией правомочий субъектов предпринимательства как участников изучаемых интеграционных комплексов. Положения, разработанные в диссертации, могут быть также использованы при преподавании курса предпринимательского права в высших юридических учебных заведениях.
Апробация результатов исследования. Диссертация выполнена в Центре предпринимательского права Института государства и права РАН. Основные теоретические положения исследования нашли отражение в опубликованных работах автора.
Структура диссертационного исследования. Структура диссертации обусловлена целью и поставленными задачами исследования. Работа включает в себя введение, три главы с разбивкой на шесть параграфов и библиографию.
БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ «Правовая организация холдинга как производственно-хозяйственного комплекса»
1. Абова Т.Е. Защита хозяйственных прав предприятий и производственных объединений. Автореф. дисс. . докт. юрид. наук. М. 1985.
2. Абова Т.Е., Танчук И.А., Ефимочкин В.П. Хозяйственные обязательства. М.: Юридическая литература, 1970.
3. Акопов B.C., Борисов Д.А. Некоторые вопросы управления организациями типа «холдинг». // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. № 4.
4. Андреев В.К. Правосубъектность хозяйственных органов: сущность и реализация. М.: Наука. 1986.
5. Андреев В.К. Об управлении государственным имуществом, о недвижимости и предприятии. //Предпринимательское право. 2004. № 1
6. Андреева Л.В. Коммерческое право России. М., 2004.
7. Антонова Л.И. Локальное правовое регулирование. Л.: Изд-во Ленинградского ун-та. 1985.
8. Астапов K.JI. Законодательное регулирование инвестиций в Российской Федерации на федеральном и региональном уровне. // Законодательство и экономика. 2004. № 5.
9. Бакшинскас В.Ю., Дедов Д.И., Карелина С.А. Правовое регулирование деятельности акционерных обществ. / Под. ред. Е.П. Губина. М.: Зерцало. 1999.
10. Бандурин A.B. Деятельность корпорации. М.: БУКВИЦА. 1999.
11. Бахмина С.П. Три этапа развития холдинговых компаний в нефтяной отрасли. // Законодательство и экономика. 2001. № 10.
12. Белоусов О.В. Правовые формы предпринимательских объединений по законодательству ФРГ и России. Дис. канд. юр. наук. М., 1998.
13. Белых B.C. Правовое регулирование предпринимательской деятельности в России. М.: Велби. 2005.
14. Беренс П. Правовое положение товариществ и обществ. В кн.: Проблемы гражданского и предпринимательского права Германии. //Пер. с нем. М.: Изд-во БЕК. 2001.
15. Богуславский М.М. Международное частное право. М.: Юристъ. 1998.
16. Брагинский М.И, Витрянский В.В. Договорное право: Общие положения. М.: Статут. 2001.
17. Братусь С.Н. Юридическая ответственность и законность. М.: Юридическая литература. 1976.
18. Бурьянов В.В. Личный закон юридического лица. // Журнал российского права. 2004. № 5.
19. Быков А.Г. Предпринимательское право: проблемы формирования и развития. //Вестник МГУ. Серия 11 «Право». 1993. № 6.
20. Вафина Н. К анализу тенденций развития международного регулирования процессов транснационализации производства. // Российский экономический журнал. 2003. № 34.
21. Ведяхин В.М. О системности правового регулирования рыночных отношений. // Вестник Института права СГЭА. Актуальные проблемы правоведения. Самара. 2002. № 2.
22. Венедиктов A.B. Государственная социалистическая собственность. М.; АН СССР. 1948.
23. Венедиктов В.А. О субъектах социалистических правоотношений. // Советское государство и право. 1955. № 6.
24. Винницкий Д.В. Корпоративные объединения со сложной структурой: понятие и особенности налогообложения. // Бизнес, менеджмент и право. 2003. № 3.
25. Винслав Ю.Б. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем. // Российский экономический журнал. 2001. № 2.
26. Винслав Ю.Б. Планирование развития интегрированных корпоративных структур. // Российский экономический журнал. 2003. №8.
27. Винслав Ю, Германова И. Холдинговые отношения и правообеспечение их становления в России и СНГ (вариант содержания модельного закона о холдингах и комментарий к нему). // Российский экономический журнал. 2001. № 4.
28. Винслав Ю.Б. Социальная переориентация экономических преобразований: макро и мезоуровневые аспекты. // Российский экономический журнал. 2003. № 10.
29. Вознесенская H.H. Россия в мировом процессе движения капиталов В сб. Академич. правов. ун-та при ИГП РАН:Предпринимательское право в XXI веке: преемственность и развитие. М.: МЗ-Пресс. 2002.
30. Гаджиев Г.А. Конституционные принципы рыночной экономики. (Развитие основ гражданского права в решениях Конституционного суда Российской Федерации). М.: Юристъ. 2002.
31. Гаджиев Г.А. Конституционные основы правового регулирования корпоративных отношений. // Бизнес, менеджмент и право. 2004. № 1.
32. Гандилов Т.М. Хозрасчет в капитальном строительстве. Правовые аспекты. М.: Наука. 1986.
33. Герасимов O.A. Подходы к проблеме финансово-промышленной интеграции в зарубежной науке. // Бизнес, менеджмент и право. 2004. №3.
34. Градобитова Л.Д., Исаченко Т.М. Транснациональные корпорации в современных международных экономических отношениях. МГИМО. М.: «АНКИЛ» 2002.
35. Гражданское право. Т. 1/Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. М., 2002.
36. Гражданское право: Учебник/ Отв. ред. Е.В.Суханов. 2-е изд. Т. 2. Полутом. 1 М.: БЕК. 2000.
37. Гражданское право. В 2 т. Т. I. Учебник / Отв. ред. Е.А. Суханов. М.: БЕК. 2000.
38. Гражданское уложение Германии. Ввод, закон к Гражд. уложению; Пер. с нем. / Науч. ред. А.Л. Маковский (и др.). М.: Волтерс Клувер. 2004.
39. Грибанов В.П. Осуществление и защита гражданских прав. М.: Статут. 2000.
40. Гололобов Д.В., Бахмина С.П. Три этапа развития холдинговых компаний в нефтяной отрасли. // Законодательство и экономика. 2001. № 10.
41. Голубева A.M. Холдинг образование и управление. М.: Инвестиционный проект. 1999.
42. Голубков А. Холдинги: обзор законодательства. // ЭЖ-Юрист. 1998. №27.
43. Горбунов А.Р. Холдинговые предприятия и дочерние фирмы (дочерние компании и формирование внутрифирменных связей). М.: «Анкил». 1994.
44. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги. М., 1999.
45. Горбунов А. Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги. Методические рекомендации. Организационные структуры. Консалтинг. М: Глобус. 2002.
46. Государственное регулирование в условиях перехода к рынку: опыт России и Узбекистана. М.: ИЭ РАН. 2003.
47. Губин Е.П. Государственное регулирование рыночной экономики и предпринимательства: правовые проблемы. М.: Юристъ. 2005.
48. Губин П.Е. Государственное регулирование рыночной экономики и предпринимательства: правовые проблемы. М.: Юристъ. 2005.
49. Гущин A.B. Из истории формирования института лицензирования // Государство и право. 2004. № 9.
50. Дягилев А. Холдинги — продукт диктата делового оборота. // Бизнес-адвокат. 1999. № 23-24.
51. Ермаков A.B. Право акционера на распоряжение собственными акциями. // Акционерное общество. 2004. № 2.
52. Ершова И.В. Предпринимательское право: Учебник. М.: Юриспруденция. 2002.
53. Ершова И.В. Имущество и финансы предприятия. Правовое регулирование. М.: Юристь. 1999.
54. Ефремов Л. Важный шаг в правовом обеспечении экономической интеграции в странах СНГ // Хозяйство и право. 2004. № 12.
55. Залесский В. Дочерние общества, филиалы, представительства. Пределы полномочий // Журнал для акционеров. 1999. № 2.
56. Заменгоф З.М. Правовой режим имущества хозяйственных органов. М.: Юридическая литература. 1972.
57. Заменгоф З.М. Правовой режим материальных и финансовых ресурсов в хозяйственных системах. М.: Наука. 1987.
58. Заменгоф З.М., Шугаев А.А. Закон о государственном предприятии: как его применять. М.: Юридическая литература. 1989.
59. Занковский С.С. Предпринимательские договоры. М.: Волтерс Клувер. 2004.
60. Занковский С.С. Предпринимательское (хозяйственное) право в XXI веке: преемственность и развитие. В кн.: Государство на рубеже веков. Серия: Экологическое и природоресурсное право. Трудовое право. Предпринимательское право. М. 2001.
61. Занковский С.С. Публичные и частные начала в правовом регулировании экономики. / В сб. ИГЛ РАН: Предпринимательское право в XX веке: преемственность и развитие. М. 2002.
62. Звеков В.П. Международное частное право. Курс лекций. М.: НОРМА-ИНФРА М. 2001.
63. Зельберг С. К организации внутреннего правового поля крупной интеграционной корпорации. // Российский экономический журнал. 2003. № 3.
64. Интегрированные финансово-промышленные структуры: производственные объединения, холдинги, финансово-промышленныегруппы. / Под. ред. А.А. Турчака. СПб.: Наука. 1996.
65. Кабалкин А.Ю. Понятие и стороны обязательства//Российская юстиция. 1995. №12.
66. Кабалкин А.Ю. Гарантийные обязательства в гражданском праве. // Хозяйство и право. 2004. № 9.
67. Каминка А.И. Очерки торгового права. М.: «Центр ЮрИнформ». 2002.
68. Каминка А.И. Основы предпринимательского права. Петроград. 1917.
69. Касаев И.Г. Системы «основных — дочерних» и «преобладающих — зависимых» акционерных обществ // Закон. 2004. № 9.
70. Келлер Т. Концепции холдинга. Организационные структуры и управление. Обнинск, 1996.
71. Кислякова М. Правовые вопросы формирования интегрированных структур в Российской Федерации //Право и экономика, 2003. № 7.
72. Клеандров М.И. Правовая организация потребительской кооперации в СССР: Автореф. дисс. . канд. юрид. наук. М.: ИГП АН СССР, 1976.
73. Клейн Н.И. Правовые проблемы организации хозяйственных связей и промышленных хозрасчетных объединений // Учен. зап. ВНИИСЗ. Вып. 24. М. 1971.
74. Клейн Н.И. Применение законодательства о конкуренции и об акционерных обществах //Право и экономика, 2002. № 2.
75. Козловский А.Б. Типологические модели управления холдингов различных видов // Право и экономика. 2002. № 5.
76. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации: В 3 т. Т. 1 (части первой), Т. 2 (части второй) /Под ред. Т. Е. Абовой и А. Ю. Кабалкина. Институт государства и права РАН. М.: Юрайт-Издат,Право и закон. 2004.
77. Комментарий к Федеральному закону РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью»./ Под ред. В.В. Залесского. М.: ИНФРА-М. 1998.
78. Комментарий к Федеральному закону "Об обществах с ограниченной ответственностью" /Айзин С.М., Оглобина О.М., Соловьева С.В., Тихомирова Л.В. и др.; Ред. Тихомиров М.Ю. 3-е доп. и перераб. изд. М. 2004.
79. Корпоративное управление и корпоративный контроль / Под ре. Е.П. Губина. М. 1998.
80. Кудашкин В.В. Научно-практический комментарий к Федеральному закону «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами» М.: Международ, отнош. 2002.
81. Латинская юридическая фразеология. / Сост. Б. С. Никифоров. М.: Юридическая литература. 1979.
82. Лаптев В.А. Холдинг как субъект предпринимательского права // Юридический мир. 2002. № 4.
83. Лаптев В.В. Предмет и система хозяйственного права. М.: Юридическая литература. 1969.
84. Лаптев В.В. Правовые отношения в хозяйственной системе // Советское государство и право. 1970. № 6.
85. Лаптев В.В. Правовое положение промышленных и производственных объединений. М.: Наука. 1978.
86. Лаптев В.В. Экономика и право (теория и практика правового регулирования хозяйственных отношений). М.: Экономика. 1981.
87. Лаптев В.В. Предпринимательское право: понятие и субъекты. М.: Юристь. 1997.возрождения России в современной мировой экономике // Законодательство и экономика. 2004. № 5.
88. Мартемьянов B.C. Хозяйственное право на имущество системы министерства и входящих в нее хозяйственных образований // Тр. ВЮЗИ. М., 1977.
89. Международное право: Учебник. Изд. 2-е, доп. и переработ. / Отв. ред. Ю.М.Колосов, В.И. Кузнецов. М.: Междунар. отношения. 1998. Юб.Метелева Ю.А. Правовое положение акционера в акционерном обществе. М.: Статут. 1999.
90. Мильчакова H.A. К проблеме холдингового контроля над промышленным капиталом. // Российский экономический журнал. 1997. № 2.
91. Миклашевская Н. Применение судами обычаев делового оборота // Хозяйство и право. 2004. № 7.
92. Михайлов Н.И. Автотранспортные объединения: правовая организация. Иркутск. Изд-во Иркут. Унив-та. 1985.
93. Михайлов Н.И. Научно-практический комментарий к Федеральному закону «О финансово-промышленных группах». М.: Волтерс Клувер. 2004.
94. Михайлов Н.И. Правовая организация финансово-промышленных групп в России: состояние и перспективы. М.: Волтерс Клувер. 2005.
95. Лаптев В.В. Проблемы предпринимательской (хозяйственной) правосубъектности // Государство и право. 1999. №11.
96. Лаптев В.В. Акционерное право. М.: Контракт. ИНФРА-М. 1999.
97. Лаптев В.В. Современные проблемы предпринимательского (хозяйственного) права В сб. ИГП РАН: Предпринимательство в XXIвеке: преемственность и развитие. М. 2002
98. Лаптев В.В. Субъекты предпринимательского права. М. Юрист. 2003.
99. Лебединец О.Н. Жизненный цикл юридических лиц: гражданско-правовой аспект. Автореф. дисс. . канд. юрид. наук. Волгоград. 2000.
100. Лебединец О.Н. Гражданская правосубъектность (сущность, значение, создание и элементы) // Юрист. 2004. № 9.
101. Ленский Е.В., Цветков В.А. Финансово-промышленные групп: история создания, международный опыт, российская модель. М.: АФПИ «Экономика и жизнь». 1997.
102. Лившиц Р.З. Теория права. М.: БЕК. 2001.
103. Ломакин Д.В. Изменения в акционерном законе и вопросы охраны прав акционеров // Законодательство. 2002. №11.
104. Лукина М.Б. Организация правовой работы в коммерческой организации // Бизнес, менеджмент и право. 2004. № 1.
105. Мамутов В.К., Овсиенко В.В., Юдин В.Я. Предприятие и материальная ответственность. Киев: Наукова думка. 1971.
106. Мамутов В.К. Совершенствование правового регулирования хозяйственной деятельности (методология, направления). Киев: Наукова Думка. 1982.
107. Мамутов В.К. Предприятие и вышестоящий хозяйственный орган. М.: Юридическая литература. 1964.ЮЗ.Маренков Н.Л. Инновации и экономический потенциал
108. Михайлова А.Н. Содержание и проблемы реализации правомочий акционера. // В сб.: Актуальные проблемы гражданского права. Вып. 8. / Под ред. О.Ю. Шилохвоста. М.: Норма. 2004.
109. Могилевский С.Д. Акционерные общества. М.: Дело. 1999. Пб.Могилевский С.Д. Общество с ограниченной ответственностью. М.: Дело. 2000.
110. Молотников А.Е. Холдинги: причины создания и способы образования //Юрист, 2003. № 5.
111. Мосин Е.Ф. Легальное информационное обеспечение корпоративной войны // Акционерный вестник. 2004. №4 (10).
112. Нерсесов Н.О. Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве. М.: статут. 1998.
113. Нерсесянц B.C. Общая теория права и государства. М.: НОРМА. 2002.
114. Нерсесянц B.C. Право и закон. М.: Наука. 1983.
115. Нестеренко Р.Б. Холдинговые компании: компетенция и управление. М.: Спутник. 2002.
116. Николишин В.О. Особенности правовой организации работы в холдинге. // Бизнес, менеджмент и право. 2004. № 3.
117. Новодворский В.Д. Об акционерном обществе, его уставном и резервном капитале // Бухгалтерский учет. 1996. №11. 125.0всиенко В.В. Проблемы возмещения убытков в хозяйственном праве. Автореф. дисс. . докт. юрид. наук. Харьков. 1972.
118. Пахомова H.H. Особенности осуществления участником ООО права на определение судьбы права участия в ООО // Бизнес, менеджмент и право. 2004. № 3.
119. Петровичева Ю.В. Акционерное законодательство Англии и России. Сравнительно правовой анализ. М.: НОРМА. 2002.
120. Петухов В. Н. Корпорация в российской промышленности: законодательство и практика. М., 1999.
121. Петухов В.Н. История возникновения объединений предпринимателей в России: правовые аспекты // Бизнес, менеджмент и право. 2003. № 3.
122. Пилецкий А.Е. Хозяйствующие субъекты: преодоление правовых догм // Вестник Института права СГЭА. Актуальные проблемы правоведения. 2002. № 2.
123. Плиев Э.Г. Правовые проблемы предпринимательства в России. М.: Проспект, 1999.
124. Портной К.Я. Правовое положение холдингов в России // Научно-практическое пособие. М.: Волтерс Клувер. 2004.
125. Потеряйко А.И. Правовое положение хозрасчетного научного объединения Минвуза РСФСР // Изв. вузов. Правоведение. 1984. № 1.
126. Правовое положение предприятий в России. // Под ред. В.В. Лаптева. М.:ИГПРАН. 1993.
127. Практический комментарии к новой редакции Федерального закона «Об акционерных обществах» / Под общ. ред. И.И. Игнатова, П.М. Филимошина. М.: ИНФРА-М. 2002.
128. Предпринимательское право Российской Федерации /Отв. ред. Е.П. Губин и П.Г. Лахно. М.: Юристь. 2003.
129. Проблемы гражданского и предпринимательского права Германии. Кн. 2. Пер. с нем. М.: Бек, 2001.
130. Пронская Г.В. Правовая организация отраслевых хозяйственных систем. Киев: Вища школа. 1985.
131. Прус Е.П. Проблемы правового регулирования субсидиарных обязательств участников (учредителей) юридического лица. В сб.статей: Актуальные проблемы гражданского права. Вып. 8 / Под ред. О.Ю. Шилохвоста. М.: Норма. 2004.
132. Рабинович А., Адамович Г., Крупская Е. Управление в холдинге: возможны варианты // Хозяйство и право. 2004. № 9.
133. Разуваев В.И. Содержание и границы гражданской правосубъектности государственных производственных организаций: Автореф. дисс. канд. юрид. наук. Свердловск. 1978.
134. Рахмилович В.А. Правовые формы хозяйственного расчета в промышленных объединениях. М.: Юридическая литература. 1977.
135. Решетников Ф.М. Правовые системы стран мира. Справочник. М.: Юридическая литература. 1993.
136. Рузакава Е.В. Предпринимательские многосубъектные образования: правовая модель и деятельность. В сб. научных трудов. УГЮА: Правовое положение субъектов предпринимательской деятельности. Екатеринбург. 2002.
137. Рутман JI.M. Правосубъектность государственного промышленного объединения // Изд. вузов. Правоведение. 1974. № 6.
138. Сергеев A.M. Интеграционные процессы в российской промышленности. / Бизнес, менеджмент и право. 2003. № 3.
139. Сизов Ю.С. В центре России идет активная скупка предприятий. Интервью // Слияние и поглощение. 2003. № 7.
140. Собчак A.A. Правовое регулирование хозяйственной деятельности. Л: Изд-во ЛГУ, 1981.
141. Сорокин Д.Е. Россия перед вызовом: Политическая экономия ответа. М.: Наука. 2003.
142. Старовойтов М.К. Современная российская корпорация (организация, опыт, проблемы). М.: Наука. 2001.
143. Суханов Е.А., Девяткин К.И. Интервью Е.Е. Ивановой. Третий вовсе не лишний. // Закон. 2003. № 12.
144. Сыродоева О.Н. Акционерное право США и России (сравнительно правовой анализ) М.: Спарк. 1996.
145. Талапина Э.В. Деятельность иностранных инвесторов в Российской Федерации: правовые проблемы. // Законодательство и экономика. 2001. №11.
146. Танчук И. А. Система хозяйственных обязательств. В кн.: Теоритические проблемы хозяйственного права. М.: Наука. 1975.
147. Толстой Ю.К. К' разработке теории юридического лица на современном этапе В сб.: Проблемы современного гражданского права. М., 2000.
148. Управление и корпоративный контроль в Акционерном обществе / Под ред. Е.П. Губина. М., 1999.
149. Федчук В. Холдинги: эволюция, сущность, понятие // Хозяйство и право. 1996. № 11, 12.
150. Федчук В. Определение участников холдинга в законодательстве Англии // Хозяйство и право. 1998. № 10.
151. Халфина P.O. Общее учение о правоотношении. М.: Юрид. лит. 1974.
152. Хамидуллина Ф. К вопросу о предпринимательском договоре // Вестник института права СГЭА. Актуальные проблемы правоведения. 2002. № 2.
153. Хозяйственное право: Общие положения / Под ред. В.В. Лаптева. М.: Наука. 1983.
154. Хозяйственное право. Учебник / Под ред. академика Мамутова В.К. Киев: Юринком Интер. 2002.
155. Хозяйственный кодекс Украины. Харьков. Информационно-правовой центр «Ксил он». 2003.
156. Цвайгерт К., Кетц X. Введение в сравнительное правоведение в сфере частного права: В 2-х т.т. Том I Основы. / Пер. с нем. М.: Международные отношения. 2000.
157. Цимерман Ю.С. Хозяйственно-правовые аспекты организации и деятельности промышленных министерств: Автореф. дисс. . докт. юрид. наук. М. 1980.
158. Шапкина Г.С. Новое в российском акционерном законодательстве. Изменения и дополнения Федерального закона «Об акционерных обществах». М.: Центр деловой информации ежедневника «Экономика и жизнь». 2002.
159. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. 4-е изд. Т. 1. СПб., 1908.
160. Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права. М.: Спарк. 1994.
161. Шиткина И.С. Закон о холдингах: каким ему быть // Хозяйство и право. 2000, № 11.
162. Шиткина И.С. Проблемы предпринимательских объединений //Хозяйство и право. 2000. № 6.
163. Шиткина И.С. Правовое регулирование деятельности холдинговой компании // Хозяйство и право. 2001. № 1.
164. Шиткина И.С. Предпринимательские объединения. М. Юристъ. 2001.
165. Шиткина И. Правовое положение совета директоров в свете изменения Федерального закона «Об акционерных обществах» // Хозяйство и право. 2002. № 1.
166. Шиткина И.С. Локальное нормотворчество коммерческих организаций. // Хозяйство и право, 2002. № 3.
167. Шиткина И.С. Создание холдинговой компании на базеимущественного комплекса единой коммерческой организации // Хозяйство и право. 2002. №11.
168. Шиткина И.С. Правовое регулирование холдинговых компаний // Бизнес, менеджмент и право. 2003. № 3.
169. Шиткина И.С. Особенности корпоративного управления хозяйственными обществами, объединенными в холдинг // Хозяйство и право. 2003. № 10.
170. Шиткина И.С. Холдинги как форма предпринимательского объединения. В кн.: Предпринимательское право в рыночной экономике. М.: Новая Правовая культура. 2004.
171. Шиткина И.С. Преимущества и недостатки холдинговой модели организации бизнеса. // Хозяйство и право. 2005. № 2.
172. Шиткина И.С. Виды холдингов // Хозяйство и право. 2005. № 5.
173. Юридическая энциклопедия. / Отв. ред. Б.Н. Топорнин. М. Юристъ. 2002.
174. Яковлев В.Ф. Специализация и кооперирование в промышленности. М.: Юрид. лит. 1974.
175. Якушев B.C. Хозяйственная система: понятие, признаки, функции // Советское государство и право. 1976. № 6.
176. Янов В.В. Вексельное обращение в финансировании инвестиционной деятельности предприятий // Финансы. 2003. № 2.
