Международно-правовые проблемы организации банковского надзора в Европейском Союзетекст автореферата и тема диссертации по праву и юриспруденции 12.00.10 ВАК РФ

АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ

по праву и юриспруденции на тему «Международно-правовые проблемы организации банковского надзора в Европейском Союзе»

На правах р> копией

□03450315

Линников Александр Сергеевич

МЕЖДУНАРОДНО-ПРАВОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В ЕВРОПЕЙСКОМ СОЮЗЕ

12 00 10— Международное право Европейское право

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических паук

2 з о ч/Г 2-03

003450315

Работа выполнена в Московской государственной юридической академии

Научный руководитель доктор юридических наук, профессор

Кашкин Сергеи Юрьевич

Официальные оппоненты доктор юридических наук, профессор

Толстопятенко Геннадии Петрович

кандидат юридических наук, доцент Чегринец Еюр Алексеевич

Ведущая организация Институт государства и права

Российской академии наук

Защита состоится 12 ноября 2008 года в /3 30 на заседании диссертационного совета при Московской государственной юридической академии, 123995, г Москва, ул Садовая-Кудринская, 9, зал заседании Ученого совета

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской государственной юридической академии

Автореферат разослан 10 октября 2008 г

Ученый секретарь диссертационного совета доктор юридических наук, профессор

Н А Михалева

I ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования

Банковское право Европейского Союза представляет собой уникальный правовой феномен, постоянно развивающийся на протяжении более чем полувека При этом в отечественной правовой доктрине банковское право ЕС исследовано далеко не попностыо и охвачены отнюдь не все актуальные темы Одним из наименее исследованных вопросов явтяется правовое регулирование надзора за деятельностью кредитных организаций (банковского надзора) в рамках ЕС Важность банковского надзора, в том числе европейского опыта в этой сфере, трудно переоценить Банковский надзор необходим для того, чтобы гарантировать стабильность, нормальное функционирование и экономическую устойчивость всей финансовой системы государства в целом, соблюдение интересов инвесторов, защищенность и сохранность денежных средств вкладчиков

Необходимо также помнить о неразрывной связи правового регулирования банковского надзора ЕС с нормами международного права Банковское право ЕС формировалось в постоянном взаимодействии с международным правом и на основе международно-правовых норм При этом ЕС, в отличие от международных организаций традиционного типа, обладает возможностью принимать нормативные акты с юридически обязательной силой, которые в дальнейшем имплементируготся в национальное законодательство го-сударств-чпенов Союза либо имеют прямое действие Данная черта делает предмет настоящего исследования особенно интересным и важным как для научных, так и для практических целей

Единообразные стандарты банковского надзора, выработанные на основе международно-правовых норм, имеют важнейшее значение События последних десятилетий показывают, что серьезный банковский кризис в рамках одного государства неизбежно оказывает отрицательное воздействие на финансовые системы других государств и на мировую экономику в целом 11еобходимость выработки минимальных единообразных стандартов на международном уровне стала понятна еще в семидесятые годы XX века, когда после банкротств ряда банков, был сформирован Базельский комитет по банковскому надзору

Происходящая в последние годы активная модернизация правового регулирования системы банковского надзора Европейского Союза по сути своей закладывает основы дальнейшего финансового и -жопомического развития государств-членов ЕС, что также делает тему исследования особенно актуальной

Кроме того, правовое регулирование банковского надзора и пути развития данной сферы в рамках ЕС имеют значительное влияние на развитие системы надзора за деятельностью кредитных организаций в России

Это воздействие особенно сильно в силу особой степени взаимовлияния России и Европы В В Путин в своей статье «Полвека европейской интеграции и Россия» отмечал «Сегодня, выстраивая суверенное демократическое государство, мы в полной мере разделяем тс базовые ценности и принципы, которые составляют мироощущение подавляющего большинства европейцев Подчеркну, развитие многоплановых связей с ЕС — это принципиальный выбор России»1 Как справедливо отметил П А Калиниченко, Россия хоть и не является членом Европейского Союза, это нисколько не умаляет значения развития отношении между ЕС и Российской Федерацией2 Трудно переоценить значимость заключенного Россией и ЕС Соглашения о партнерстве и сотрудничестве, подписанного 24 июня 1994 г, часть вторая ст 55 которого предусматривает сближение законодательства России и ЕС в сфере банковской деятельности и финансовых услуг Соглашением о партнерстве также предусматривается сотрудничество с целью создания и развития необходимых рамок для секторов банковских, страховых и других финансовых услуг в России Такое сотрудничество сосредоточивается на совершенствовании стандартов бухгалтерского учета и отчетности, приспособленных для нужд рыночной экономики и совместимых со стандартами, принятыми государствами-членами, совершенствовании систем контроля и регулирования банковских, страховых и финансовых услуг

В соответствии с «Дорожной картой» по общему экономическому пространству 2005 г Россия и ЕС укрепляют сотрудничество по созданию Общего экономического пространства.

Раздел I «Дорожной карты» объявляет общей целью ОЭП создание открытого и интегрированного рынка между Россией и ЕС, создание условий, которые будут способствовать расширению возможностей экономических операторов, содействовать развитию торговли и инвестиций, облегчать создание и работу компании на основе взаимности, укреплять экономическое сотрудничество и процесс реформирования, усиливать конкурентоспособность экономик ЕС и России

Пунктом 1 8 предусматривается сотрудничество в сфере финансовых услуг — банковского дела, страхования, рынка ценных бумаг с целыо обеспечить, помимо прочего, стабильность финансовой системы, поддержать консолидацию здорового финансового сектора и эффективную систему защиты потребителей путем совершенствования законодательной базы, эффективного надзора и правоприменения в соответствии с международными стандартами и нормами, применяемыми к поставщикам финансовых услуг «Дорожной картой» предусматривается совершение следующих действий

- развитие сотрудничества, например, путем установления диалога в сфере регулирования, в целях усиления эффективности системы пруденциального регулирования и независимого надзора в соответствии с самы-

1 Путин В В Полвека европейской интеграции и Россия / В В Путин // http //www kremlin ru/appears/2QQ7/0V25/l 121 type63382 120736shtm1

2 Право Европейского Союза Учеб пособие/С Ю Кашкин [идр ], Огв ред С Ю Кашкин M Проспект, 2008 -С 279

ми высокими международными стандартами и нормами, применяемыми к поставщикам финансовых услуг,

- проведение консультаций для совместного определения областей и секторов, где гармонизация законодательства, регулирующего деятельность поставщиков финансовых услуг, целесообразна и возможна,

- сотрудничество в разработке, где это необходимо, и применение адекватного законодательства о компаниях, применяемого к поставщикам финансовых услуг, бухгалтерских и управленческих норм

Становится очевидным, что одним из шагов в этом направлении должна стать гармонизация правового регулирования банковского надзора в России с нормами ЕС, основанными, в свою очередь, на исследованных в диссертации международных (базельских) стандартах

Предмет исследования

Диссертационное исследование рассматривает особенности отдельных специфических видов надзора, связанных с развитием финансовых рынков и появлением новых платежных инструментов

Отдельным предметом настоящего исследования является изучение унификации национального законодательства в сфере банковского надзора и регулирования государств-членов ЕС, а также национального законодательства о банковской деятельности государств-членов ЕС, обеспечивающего и детализирующего применение основных принципов, принятых на уровне директив и рекомендательных норм институтов ЕС

Большое внимание в диссертации уделено анализу тенденций и перспектив развития банковской системы ЕС, развитию форм и функций банковского надзора Важным компонентом представленного исследования стало изучение влияния системы банковского надзора ЕС на формирование банковского надзора в Российской Федерации и внесение ряда предложений по его совершенствованию

Объектом исследования являются общественные отношения, возникающие в ходе функционирования и развития системы банковского надзора в ЕС

Целью исследования является комплексное исследование всех существенных аспектов правового регулирования надзора за банковской деятельностью в Европейском Союзе

Задачи исследования

- рассмотрение основных этапов формирования банковской системы ЕС, истории развития правового регулирования банковского надзора, исследование системы европейских структур, участвующих в нормативном регулировании банковского надзора,

- выявление влияния международного права, а также деятельности международных организаций на правовое регулирование банковского надзора, в том числе, роли основополагающих принципов банковского надзора, принятых Базельским комитетом,

- исследование основных категории банковских рисков, а также форм и видов банковского надзора

Теоретическая, нормативная и методологическая основа исследования

В основу исследования легли труды таких исследователей международного и европейского права, как В В Безбах, К А Бекяшев, П А Ка-линичеико, А Я Капустин, С Ю Кашкин, О Е Кутафин, В И Лисовский, Л А Московкина, Дж Нортон, М Олсен, В П Поляков, В К Пучинский, Г П Толстопятенко, Б Н Топорнин, С Уэзерилл, К Цилиоли, А С Четвериков, Л М Энтин, М Л Энтин и др

Были в значительной степени использованы труды авторов, опубликовавших специальные исследования по теме диссертации, а также представителей других юридических наук (в том числе гражданского, финансового права), которые рассматривали проблематику правового регулирования банковского надзора в ЕС, России и на международном уровне А А Вишнев-скии, Р. Гроте, Н Ю Ерпылева, Е Н Ершова, Т Мараун, П Нобель, Т Хафнер, Е А Чегринец, В М Шумилов и др

Наконец, при написании диссертации использовались работы следующих ученых-экономистов и практиков, знание трудов которых важно для комплексного понимания природы банковского надзора и его правового регулирования Д А Кочергин, А В Шамраев и др

Нормативная база, лежащая в основе исследования, представлена широким перечнем нормативных актов, начиная с документов ЕС (Договор об учреждении Европейского экономического сообщества, общеевропейские директивы, посвященные банковскому надзору) и заканчивая национальным законодательством государств-членов ЕС Отдельную роль в исследовании играют детально изученные акты Базельского комитета по банковскому надзору — Основополагающие принципы банковского надзора и Базель II

Методологическую основу исследования составляют общенаучные методы познания объективной реальности, а также методы, используемые в юридических науках исторический и диалектический методы, системный подход, формально-юридический метод, сравнительно-правовой метод, методы логической дедукции и индукции Новизна исследования

Новизна диссертационного исследования заключается во всестороннем и системном анализе правового регулирования банковского надзора в рамках ЕС на современном этапе его развития Исследование выполнено с учетом как надзорных функций европейских контролирующих структур, так и национальных надзорных органов Показаны все существующие модели надзора на национальном уровне в различных правовых семьях Анализ при этом осуществлен с учетом истории развития и преемственности в правовом регулировании надзора за деятельностью кредитных организаций

Отражена и детально проанализирована роль норм международного права и деятельности международных организаций в процессе формирования и развития законодательства ЕС

Исследование проведено с учетом последних изменений, внесенных в Директиву ЕС 2000/12/ЕС от 20 марта 2000 г «Об учреждении и деятельности кредитных организаций» (в ныне действующей редакции — одноименная Директива 2006/48/ЕС от 14 июня 2006 г), изменений «Основопо-пагагощих принципов эффективного банковского надзора», принятых Базель-ским комитетом по банковскому надзору в 2006 г , а также с учетом влияния документа «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала новые подходы» (Базель И), разработанного Базельским комитетом по банковскому надзору

Кроме того, автором исследовано и показано влияние на развитие правового регулирования банковского надзора не только учредительных документов ЕС, но и обновленных текстов Договора о Европейском Союзе и Договора о функционировании Европейского Союза, измененных и дополненных в связи с подписанием Лиссабонского договора 2007 г 3

Положения, выносимые на защиту

Исходя из проведенного исследования правового регулирования банковского надзора ЕС, автор выносит на защиту следующие основные положения

1 На современном этапе развития общества в рамках правового регулирования банковского надзора возрастающее значение имеют нормы международного права и деятельность международных учреждений Среди учреждений, разрабатывающих международные стандарты банковского надзора, центральную роль играет Базельский комитет по банковскому надзору

2 Принципы банковского надзора, разработанные Базельским комитетом, не имеют юридически обязательной силы в качестве источников международного или европейского права Тем не менее, данные принципы имеют определенное юридическое значение для ЕС и в силу этого рассматриваются в западной доктрине в качестве источников «мягкого права» (soft law) Принципы Базельского комитета стали объектом рецепции в банковском законодательстве ЕС, которое содержит единообразные нормы права и подлежит обязательной имплементации в законы и другие правовые акты всех 27 государств-членов ЕС

3 Одной из главных тенденций развития правового регулирования единого финансового рынка ЕС является формирование единых принципов и норм надзора в отношении кредитных организаций, рынка ценных бумаг и рынка страховых услуг Законодательство ЕС в отношении каждой из этих сфер, развиваясь самостоятельно, в то же время оказывает влияние на правовое регулирование в смежных сферах

4 В настоящее время в ЕС осуществляется реформа правового статуса органов, ответственных за осуществление банковского надзора Она направлена на создание единых органов надзора за банковским сектором, рынком

3 Treaty of Lisbon amending the Treaty on European Union and the Treaty establishing the European Community signed at Lisbon 13 December 2007//Official Journal C306 2007 17December P 1-271

страховых услуг и рынком ценных бумаг в рамках единого финансового рынка ЕС

5 Новейшей тенденцией в правовом регулировании содержания банковского надзора в ЕС является приоритет риск-ориентированного надзора (надзор за кредитными, операционными, рыночными рисками, риском потери ликвидности)

6 На современном этапе развития Европейского Союза и его банковского права Европейский центральный банк не располагает полномочиями по осуществлению надзора за банками и иными кредитными организациями В то же время, учредительные документы Европейского Союза как в действующей редакции, так и в новой редакции, вытекающей из подписания Лиссабонского договора 2007 г, допускают наделение Европейского центрального банка этими полномочиями на основании законодательных актов Европейского парламента и Совета Европейского Союза

7 Правовое регулирование банковского надзора в ЕС оказывает значительное влияние на законодательство других государств, в том числе, России Использование передового опыта ЕС при формировании законодательства в сфере банковского надзора в России может оказать неоценимую пользу, что показано на примере практических предложений автора по внесению изменений в банковское законодательство России

Практическая значимость исследования

Результаты исследования могут быть применены как при научных исследованиях на смежные темы, так и в практической деятельности законодательных и исполнительных органов власти, а также банковских структур России при осуществлении ими нормотворческой деятельности и в правоприменительной практике

Материалы проведенного исследования также могут быть использованы при преподавании ряда учебных курсов в юридических вузах и на юридических факультетах, таких как «Право Европейского Союза» (Европейское право), «Международное публичное право», «Международное частное право», «Финансовое право», «Предпринимательское право» и «Банковское право»

Структура диссертации обусловлена поставленными целью и задачами Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения

II СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель и предмет исследования, его теоретическая и нормативно-правовая основа, формулируется научная новизна и практическая значимость работы, фиксируются положения, выносимые на защиту

Первая глава «Европейская банковская система формирование и основные принципы организации Основополагающие принципы регулирования» посвящена основным этапам становления европейской банковской системы, формированию системы правового регулирования надзора за деятельностью кредитных организаций и органов, вовлеченных в процесс надзора

Первый параграф посвящен основным этапам формирования европейской банковской системы

Важнейшие основы становления единого финансового рынка ЕС и современной банковской системы ЕС были заложены еще в Договоре об учреждении Европейского Сообщества К этим основам можно отнести основополагающие свободы, оказавшие важное влияние на формирование единого рынка и финансовой системы ЕС

- свобода перемещения товаров,

- свобода передвижения лиц и свобода учреждения предприятий,

- свобода предоставления услуг,

- свобода перемещения капитала

По мнению автора, понимание того, что развитие норм, регулирующих деятельность кредитных организаций, и принципов банковского надзора во многом подчинено цели создания единого рынка капитала, представляется крайне важным для верной оценки как текущей ситуации в регулировании надзора за деятельностью кредитных организаций, так и тенденций развития данной сферы

При анализе основных этапов формирования правового регулирования банковской деятечыюсти и надзора, автором показано, что Европейский Союз поэтапно и гармонично двигался в сторону осуществления комплексного надзора, не ограничиваясь только надзором за банковской деятельностью, а распространяя общие принципы надзора на деятельность на рынке ценных бумаг и страховую деятельность Эта последовательность прослеживается и в истории правового регулирования банковского надзора, и в сложившейся к настоящему времени системе органов и структур, ответственных за осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций

Автор обращает внимание на то, что уже в Директиве Совета 73/183/ЕЭС от 28 июня 1973 г «Об отмене ограничений на свободу организации и свободу предоставления услуг в отношении собственных операции банков и других финансовых институтов» положения о деятельности финансовых институтов распространялись не только на банки, но и на значительное число иных финансовых организаций, включая страховые компании, биржевых брокеров и пр

Следующим важнейшим этапом, заложившим основы формирования общего финансового рынка объединенной Европы и закрепившим первые единые требования к деятельности кредитных организаций, стало принятие Первой Директивы Совета 77/780/ЕЭС от 12 декабря 1977 года «О координации законодательства, правил и административных положений, регулирующих порядок организации и деятельности кредитных организаций»

Первая банковская директива дала понятие кредитной организации, под которой понималось предприятие, основным видом деятельности которого является прием депозитов от неопредеченного круга лиц, а также иных подлежащих возврату средств и предоставлении кредитов за свой счет Данное определение фактически не претерпело изменений до настоящего времени

Вторая банковская директива устанавливала ряд требований к гармонизации национального законодательства в части лицензирования, значительно расширявших и развивавших положения Первой банковской директивы

В зарубежной и отечественной научной литературе отмечается, что основной целью Второй банковской директивы было создание единого рынка банковских услуг в рамках ЕС и устранение барьеров в сфере трансграничных платежей и открытия филиалов кредитных организаций4

По мнению автора, данное утверждение нуждается в определенном уточнении Создание единого рынка движения капитала в рамках ЕС было заложено еще при подписании Римских договоров в 1957 г Определяющими факторами здесь было провозглашение свободы учреждения, свободы передвижения товаров, работ, услуг и капитала Развитие заложенных Римскими договорами принципов началось еще с Директивы 73/183/ЕЭС и Первой банковской директивы и планомерно продолжалось на протяжении всей истории правового регулирования банковского сектора Создание единого рынка банковских услуг является составной частью процесса создания единого общеевропейского рынка капитала, который формируется и по настоящее время, и этой цели прямо или косвенно подчинено нормотворчество в сфере банковского регулирования в целом Так, важнейшим этапом здесь стало введение евро в качестве единой валюты, на чем, однако, процесс формирования единого рынка не закончился

Понимание того, что развитие норм, регулирующих деятельность кредитных организаций, и принципы банковского надзора во многом подчинены цели создания единого рынка капитала, представляется крайне важным для верной оценки как текущей ситуации в регулировании надзора за деятельностью кредитных организаций, так и тенденций развития данной сферы Второй параграф посвящен функциям органов ЕС, участвующим в регулировании и осуществлении надзора за деятельностью кредитных организации

Анализ системы органов, задействованных в системе банковского надзора, автор предлагает рассматривать последовательно в два этапа

1) органы, осуществляющие нормативное регулирование сферы банковского надзора,

2) органы, задействованные непосредственно в осуществлении самого надзора

Первая группа, соответственно, выполняет в большей степени нормо-творческие функции, устанавливает основные требования в отношении порядка осуществления надзора, а также принимает обязательные для исполнения банками требования (т е фактически осуществляет регулирование банковской деятельности), вторая осуществляет непосредственно банковский надзор

4 Ерпылева Н Ю Международное банковское право Учеб пособие /НЮ Ерпылева. - М_ Дело, 2004 - С 165

Подтверждая положение, высказанное в российских и зарубежных исследованиях о том, что в рамках Европейского Союза отсутствует единый орган, осуществляющий нормативное регулирование банковского надзора, автор обращается к докладу Комитета мудрецов о законодательном регулировании европейских рынков ценных бумаг, опубликованному 7 ноября 2007 г Данный доклад стал важнейшим этапом в становлении ныне действующей системы нормативного регулирования надзора за деятельностью кредитных организаций и имел большое значение для формирования системы банковского надзора в ЕС

Членами Комитета мудрецов была предложена четырехуровневая система законодательного регулирования финансовых рынков, при которой

- Первый уровень регулирования предусматривает принятие принципов и общих норм глобального характера на уровне стандартных законодательных процедур (Европейской Комиссией при участии Европейского Парламента) Европейская Комиссия на этом уровне принимает решения о необходимом законодательном регулировании, осуществляет его обсуждение с заинтересованными сторонами и оформляет принятые решения на уровне директивного регулирования

- Второй уровень предполагает создание структур — Европейского комитета по ценным бумагам и Европейского комитета регулирования фондового рынка, которые должны детализировать на нормативном уровне рамочные нормы, принятые Еврокомиссией В настоящее время в состав комитетов, выполняющих данные функции, также входят Европейский банковский комитет, Европейский комитет по страхованию и пенсионному обеспечению и Комитет по финансовым конгломератам

- Третий уровень устанавливает необходимость сотрудничества и выработки общих стандартов среди органов государств-членов ЕС для осуществления последовательного проведения в жизнь норм, принятых на первом и втором уровнях

- Наконец, четвертый уровень определяет необходимость усиления механизма исполнения принятых решений на основе действий Европейской Комиссии в сотрудничестве с регулирующими органами государств-членов ЕС и частным сектором

Разработанные Комитетом мудрецов принципы, впоследствии закрепленные на законодательном уровне в рамках ЕС, были полностью восприняты ЕС, имплементировались в национальные системы и стали реально работающим механизмом в сфере нормативного регулирования банковского надзора в ЕС

В свете вышеизложенного автор также детально анализирует вопрос о надзорных функциях Европейского центрального банка (ЕЦБ) как органа играющего особую роль в банковской системе Европейского Союза и центрального элемента Европейской системы национальных банков (ЕСЦБ)

Автор приходит к мнению о том, что вопрос о соотношении функции в сфере банковского надзора между ЕЦБ и национальными центральными банками не имеет однозначного решения

Зарубежные ученые фиксируют тот факт, что статья 105 (5) Договора об учреждении Европейского Сообщества была источником многочисленных дискуссий о полномочиях и функциях ЕЦБ и ЕСЦБ в осуществлении надзора за деятельностью кредитных организаций Предметом переговоров был вопрос о том, наделить ли значительными надзорными функциями ЕСЦБ либо сохранить высокую роль в осуществлении надзора на национальном уровне государств-членов ЕС5 В результате было принято решение в пользу национальных надзорных органов Данный факт подтверждается грамматическим толкованием содержания статьи 105 (5) — проведение политики по осуществлению пруденциального надзора за деятельностью кредитных организаций и стабильностью финансовой системы закрепляется за компетентными властями, а ЕСЦБ вносит вклад в плавное проведение такой политики Что же касается статьи 25 1 Статута, то она ограничивает функции ЕЦБ в области надзора дачей рекомендаций в сфере пруденциального регулирования

Однако ситуация может измениться в случае, если Совет возложит на ЕЦБ особые задачи, связанные с политикой в сфере пруденциального надзора за кредитными и иными финансовыми организациями, за исключением предприятий, занимающихся страхованием

Хотя не вызывает споров тот факт, что непосредственно надзорные функции закреплены за национальными центральными банками, нельзя пренебрегать мнениями, высказываемыми рядом исследователей о том, что роль и функции ЕЦБ в сфере банковского регулирования и надзора, возможно, в ближайшем будущем будут значительно усилены Данное предположение подкрепляется развитием европейской системы надзора и регулирования в сторону создания единых органов надзора на финансовом рынке, контролирующих не только банковскую деятельность, но и рынок ценных бумаг и страхования

На текущий момент, по мнению автора, о ЕЦБ как институте, непосредственно осуществляющем надзорные функции, можно говорить лишь с определенной долей условности Данная возможность заложена существующим законодательством ЕС, однако ЕЦБ участвует в надзорном процессе пока в основном в части нормативного регулирования надзорной деятельности Функции же по осуществлению непосредственно банковского надзора ложатся на уполномоченные органы государств-членов

Третий параграф исследует влияние деятельности международных учреждений на правовое регулирование банковского надзора в ЕС

Автор исходит из той точки зрения, что право Европейского Союза, будучи в своем роде уникальным явлением, вместе с тем неразрывно связано с международно-правовыми нормами и стандартами и формируется на их основе В сфере правового регулирования банковского надзора важнейшее значение для развития права ЕС имеют нормы, принципы и рекомендации, вы-

5 Marauhn T The European Central Bank as Regulator and as Institutional Actor in The Regulation of Financial Services in the European Union / T Marauhn and M. Weiss // The Regulation of International Financial Markets Perspectives for Reform - Cambridge Cambridge University Press 2006 -P 217-219

работанные международными структурами, чья деятельность в той или иной степени касается функционирования финансовых рынков

В сфере надзора за деятельностью кредитных организаций функционирует ряд международных образований, чьи разработки, носящие зачастую рекомендательный (не нормативно-правовой) характер, тем не менее, оказывают сильнейшее влияние на формирование законодательной базы ЕС и, в конечном итоге, на имптементацию и унификацию законодательства государств-членов ЕС

Данное явление зачастую в зарубежной литературе именуют «мягким правом» — термином, применяемым к правилам, стандартам, рекомендациям, инструкциям и положениям, принятым различного рода организациями, требования которых хоть и не носят нормативного характера, но, тем не менее, оказывают значительное влияние на формирование как права Европейского Союза, так и внутреннего права государств-членов

«Мягкое право» представляет собой феномен, присущий в первую очередь международному праву и оказывающий значительное влияние на процессы унификации и гармонизации национального законодательства государств-членов Европейского Союза

Автор, исследуя феномен «мягкого права», указывает на тот факт, что термин следует применять как сложившееся понятие, осознавая при этом, что оно не явтястся в строгом смысле «правом», а представляет из себя совокупность принципов и общих правил поведения, не имеющих обязательной юридической силы, но обладающих юридическим значением и направленных на достижение определенного практического результата Такое понимание феномена подтверждается отечественными и зарубежными исследователями

Примером влияния «мягкого права» в сфере правового регулирования банковского надзора являются рекомендации и принципы таких международных структур, как Базельский комитет по банковскому надзору, Международная организация комиссий по ценным бумагам, Международная ассоциация надзорных органов в области страхования, Совет по международным стандартам финансовой отчетности, Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег

Вторая глава «Международные принципы надзора за деятельностью кредитных организаций (банковского надзора) Имплементация международных принципов в законодательстве Европейского Союза» детально исследует влияние международно-правовых норм на формирование системы правового регулирования за деятельностью кредитных организаций в ЕС

Первый параграф посвящен таким важнейшим международно-правовым документам, как «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора» и «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала новые подходы (Базель II)»

Автором изучена новая редакция Основополагающих принципов эффективного банковского надзора как документа, устанавливающего наиболее фундаментальные требования к надзору за деятельностью кредитных организаций

Новая версия Основополагающих принципов базируется на положениях первоначальной редакции Очевидно, что целью обновления документа был не отказ от ранее утвержденных норм, а лишь приведение этих норм в соответствие с изменившимися обстоятельствами

Основополагающие принципы устанавливают минимальные требования, которые могут быть имплементированы практически любым государством Детально рассмотрено содержание всех 25 принципов, после анализа которых, автор переходит к исследованию документа Базельского комитета «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала новые подходы»

Базельские стандарты, будучи явлением «мягкого права», способствуют появлению ряда международных норм, обеспечивающих единообразие в регулировании банковской деятельности и усиление финансовой стабильности

Принятие Базеля II стало, с одной стороны, завершающим этапом разработки новых подходов к осуществлению банковского надзора, с другой стороны, началом реформирования законодательства о банковском надзоре большинства государств, в том числе, государств-членов ЕС

Автор анализирует три составляющих нового подхода к определению достаточности капитала Речь идет о следующих трех компонентах

1 Минимальные требования к капиталу кредитных организации, в рамках которых особое значение имеют кредитный и операционный риски

2 Надзорный процесс, в рамках которого формулируются четыре глобальных принципа надзора

1) банки должны обладать процедурами оценки общей достаточности капитала в зависимости от характера их рисков, а также обладать стратегией поддержания своего капитала на необходимом уровне,

2) органы банковского надзора должны проверять и оценивать порядок определения банками достаточности их внутреннего капитала и стратегию банков в данной области, а также их способность отслеживать и гарантировать соблюдение установленных нормативов капитала,

3) органы надзора должны ориентировать банки на поддержание уровня капитала выше минимально закрепленных стандартов, а также должны обладать возможностью требовать от банков поддержания уровня капитала сверх минимально требуемого,

4) органы банковского надзора обязаны осуществлять превентивное вмешательство в деятельность банков в целях предотвращения снижения их капитала ниже минимального уровня, необходимого для обеспечения присущих данному банку рисков

3 Рыночная дисциплина, укрепление которой достигается путем предъявления надзорными органами требований к банкам, касающихся раскрытия банками значимой информации

Второй параграф показывает, каким образом Основополагающие принципы банковского надзора и положения Базеля II имплементировались в законодательство Европейского Союза

Разработки Базельского комитета по банковскому надзору нашли свое отражение в нормативном регулировании банковского надзора в ЕС

После принятия Базеля II и новой редакции Основополагающих принципов эффективного банковского надзора в законодательство ЕС был внесен ряд важных изменений, касающихся банковской деятельности Значительные изменения бьпи внесены в такие важные директивы, как Директива 2000/12/ЕС, а также Директива Совета 93/6/ЕЭС от 15 марта 1993 г «О достаточности капитала инвестиционных компаний и кредитных организаций», кроме того, была принята Директива 2006/43/ЕС от 17 мая 2006 г «О внутреннем аудите годовых бухгалтерских отчетов и консолидированной бухгалтерской отчетности, вносящая изменения в Директивы Совета 78/660/ЕЭС и 83/349/ЕЭС и отменяющая Директиву 84/253/ЕЭС»

Основными целями Директивы 2006/43/ЕС является усиление рота финансовой отчетности

Директива является правовой основой для создания в ЕС эффективной и сбалансированной системы взаимодействия между надзорными и регулирующими органами государств-членов ЕС, а также системы взаимодействия с регуляторами других государств

Однако основные изменения в рамках норм, регулирующих надзор за банковской деятельностью, связаны с принятием новой версии кодифицированной банковской директивы Задачей принятия Директивы 2006/48/ЕС, сменившей директиву 2000/12/ЕС, была не отмена ранее установленных норм и требований, а развитие и дальнейшее совершенствование уже применявшихся на протяжении ряда лет подходов

Статья 3 Директивы 2006/48/ЕС устанавливает, что она является основным инструментом для построения единого внутреннего рынка как с точки зрения свободы хозяйствования, так и с точки зрения свободы предоставлять финансовые услуги в сфере деятельности кредитных организаций

Автором показано, что заложенные Базельским комитетом в Основополагающих принципах эффективного банковского надзора и Базеле II нормы нашли свое развитие и были закреплены в законодательстве ЕС

Эволюционная природа Директивы 2006/48/ЕС состоит в том, что она дает возможность кредитным организациям выбрать из трех подходов оценки рисков в банковской деятельности (данные подходы детально изложены в Базеле II) тот метод, который наиболее подходит каждой кредитной организации в текущий момент ее деятельности

В качестве общего правила закрепляется положение о том, что уполномоченные органы не должны отдавать предпочтения ни одному из трех подходов при осуществлении надзора и проведении проверок деятельности банка Кредитные организации, применяющие в своей деятельности стандартизированные подходы при расчете достаточности капитала, не должны исключительно на этом основании подвергаться более строгому контролю со стороны органов надзора

Учитывая стремление законодателя реализовать усовершенствованные методы оценки капитала, предложенные Базельским комитетом, устанавли-

вается, что должны существовать соответствующие стимулы для кредитных организаций, побуждающие их переходить к более чувствительным к рискам подходам В свете тенденций развития измерения и управления операционными рисками, правила должны постоянно пересматриваться и обновляться по мере необходимости, включая случаи потребности в других направлениях деятельности банка и учета способов смягчения рисков

Третий параграф исследует особенности некоторых отдельных видов надзора за деятельностью кредитных организаций

В исследовании надзора за деятельностью кредитных организации в связи с принятием мер по борьбе с отмыванием денежных средств, добытых преступным путем, и финансированием терроризма автором показано, что в данной области ЕС также ориентируется на общепризнанные международные стандарты Важную роль в формировании правового регулирования в данной сфере сыграли Сорок рекомендации ФАТФ, устанавливающие комплекс мер по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма

Сорок рекомендаций устанавливают ряд важных положении в отношении финансовых организаций В частности определяется, что им не следует вести анонимных счетов или счетов, открытых на явно вымышленные имена, устанавливаются основные требования к идентификации клиентов — финансовым организациям следует принимать меры по надлежащей проверке клиентов, включая установление и проверку личности их клиентов

Автором также изучены особенности надзора в сфере сравнительно новых платежных технологий, а именно, в сфере такого феномена как «электронные деньги», появление которого заставило ЕС внести ряд корректировок в систему правового регулирования и надзора за банковской деятельностью

Впервые нормативное определение понятия «электронные деньги» было дано Директивой 2000/46/ЕС (п 3 ст 1) Под ними понимается денежная стоимость {monetary valué), представляющая собой особый вид права требования к организации-эмитенту, соответствующий следующим трем параметрам

1) фиксируется и хранится на электронном носителе,

2) выпускается при получении денежных средств в стоимостном размере не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость,

3) принимается как средство платежа другими (помимо эмитента) организациями

При этом организация-эмитент электронных денег определяется как предприятие, либо другое юридическое лицо, иное, чем кредитная организация в значении, определенном в п 1 ст 1 Директивы 2000/12/ЕС, которое осуществляет эмиссию электронных денег В связи с данными изменениями было модифицировано само понятие кредитной организации в праве Европейского Союза

Изменения, внесенные в определение «кредитной организации» приводят, по мнению автора, к возникновению определенного противоречия в толковании данного понятия С одной стороны, в термин «кредитная организа-

ция» включено определение в его классическом понимании, данном еще в Первой банковской директиве, с другой стороны, расширив данное понятие и включив в него эмитентов электронных денег, Директива 2000/46/ЕС продолжает определять организацию-эмитента как предприятие, иное, чем кредитная организация в ее значении Директивы 2000/48/ЕС

Вышесказанное позволяет сомневаться в том, что организации-эмитенты, в отношении которых сделано исключение, можно относить к числу кредитных организаций, даже если они формально являются таковыми по организационно-правовой форме

Учитывая, что в отношении данных эмитентов сохраняется минимальный уровень надзора, представляется верным утверждение о том, что такие предприятия относятся к категории кредитных организаций в широком понимании, в отношении деятельности которых в силу ряда особенностей установлен особый, максимально мягкий режим регулирования и надзора

Автором проанализированы установленные требования к деятельности организаций-эмитентов электронных денег и к осуществлению надзора за ними

На основе проведенного анализа автор приходит к закономерному выводу несмотря на то, что в деятельности организаций-эмитентов электронных денег, в целом, присутствуют те же основные риски, которым подвержены кредитные организации (риски утраты ликвидности, кредитные, правовые, операционные риски), а сами организации-эмитенты подчиняются тем же базовым требованиям к достаточности капитала и инструментам надзора, Директива 2000/46/ЕС призвана обеспечить более целенаправленное регулирование и уровень надзора, соответствующий степени риска в деятельности эмитентов электронных денег Поскольку степень риска потери вкладов у потребителей в сфере электронных платежей значительно ниже, за деятельностью эмитентов устанавливается упрощенный режим надзора, и устанавливаются более мягкие требования к достаточности капитала

Третья глава «Практика банковского надзора в ЕС» посвящена анализу различных моделей осуществления надзора в государствах-членах, а также содержит предложения по внесению изменений в российское законодательство на основе исследования, проведенного в рамках диссертации

Первый параграф рассматривает модели осуществления банковского надзора в Европейском Союзе на национальном уровне в отдельных государствах-членах ЕС Выбор автором для анализа таких государств-членов, как Англия, Германия и Франция обусловлен тем, что в них используются (или использовались) различные варианты осуществления надзора за банковской деятельностью, но при этом на их примере можно проследить важную тенденцию развития моделей банковского надзора в сторону создания единых надзорных органов, контролирующих все финансовые рынки

По мнению автора, представляется необходимым выделить такую характерную черту развития современных систем надзора государств-членов ЕС, как постепенный переход к созданию единых структур в сфере надзора

за рынком финансовых услуг Данную тенденцию наглядно можно отследить на примере Германии и Великобритании

22 апреля 2002 г в Германии Бундестагом был принят закон «О создании единой системы надзора на рынке финансовых услуг», учредивший единый надзорный орган, в функции которого входит осуществление надзора за всем финансовым рынком, — Федеральное управление финансового надзора Германии Создание единого надзорного органа, является естественным проявлением тенденции в развитии регулирования финансовой деятельности и надзора за ней в ЕС — сближение функций надзора за деятельностью кредитных организаций, надзора за рынком ценных бумаг и страховыми компаниями

С другой стороны, как отмечалось зарубежными исследователями, учреждение единого надзорного органа в Германии по сути своей не создало единую правовую систему регулирования финансового рынка в целом законодательство, регулирующее деятельность финансовых рынков состоит из различных правовых режимов, которые различаются по трем озвученным направлениям регулирования Все, что касается непосредственно регулирования банковской деятельности и осуществления надзора за кредитными организациями, регулируется законом «О банковской деятельности» Германии 1961 г Правовое регулирование надзора за рынком ценных бумаг при этом осуществляется на основании положений законодательства о рынке ценных бумаг, страховая деятельность регулируется законом «О надзоре за страховой деятельностью»

Таким образом, можно говорить о том, что вместе с принятием решения о создании единого надзорного органа на рынке финансовых услуг, соответствующие положения о правилах надзора за различными секторами финансовых рынков в Германии были просто перенаправлены на одну регулирующую и надзорную структуру Однако такая формулировка, на наш взгляд, вовсе не означает, что попытка объединения надзорных функций в рамках одной структуры потерпела неудачу, либо утверждает, что тенденция к созданию единого регулятора в сфере надзора в ЕС отсутствует

Классическим образцом государства, в котором применяется модель надзора за финансовым рынком единым регулятором — Управлением финансовых услуг, является Великобритания В работе автором рассматриваются полномочия УФУ и разделение полномочий между УФУ и национальным центральным банком

УФУ наделено достаточно широкими возможностями по осуществлению регулирования в его сфере деятельности УФУ вправе детализировать нормативно закрепленные общие нормы по осуществлению надзора, принимать различного рода руководства, толковать законодательство, проводить в жизнь нормы права Такой режим позволяет УФУ быть более гибким и чувствительным к изменениям финансового рынка

Уникальность конструкции британского варианта осуществления надзора состоит еще и в том, что УФУ не является государственной организацией Такая форма позволяет УФУ быть структурой, которая прямо

не зависит от политического влияния, что обеспечивает более высокую эффективность и независимость в его деятельности

Однако говорить о том, что в ЕС оформилась система осуществления надзора за деятельностью кредитных организаций, рынком ценных бумаг и страховой деятельностью единым надзорным органом, пока нельзя

Осуществление надзора органом совместно с национальным центральным банком продемонстрировано автором на примере Франции

При этом показано, что в настоящее время Франция также движется в сторону создания единого надзорного органа — рассматривается возможность и необходимость реформы, в результате которой будут созданы два органа, один из которых будет осуществлять регулирующие функции по всем направлениям финансовых рынков, второй — осуществлять исключительно функции пруденциального надзора

Несмотря на существование специализированных органов, отвечающих за надзор по соответствующим направлениям финансовых рынков, текущая ситуация вызывает множество критических отзывов В частности отмечается, что в ситуации, когда определенные секторы рынка попадают под надзор различных органов надзора, где их полномочия пересекаются, также высок риск гого, что появятся участки рынка, которые не будут подпадать под надзор ни одного из регуляторов Кроме того, пересечение полномочий различных контролирующих органов может привести к ситуации, когда отдельные компании и направления деятельности подвергаются чрезмерному регулированию, что также препятствует эффективному развитию рынка

Тенденции развития финансовых рынков Европейского Союза, научные исследования, а также происходящие процессы реформирования в государствах-членах позволяют с большой степенью уверенности говорить о том, что будущее развития надзора состоит именно в создании единых контролирующих структур

При этом автор указывает на тот факт, что уменьшать роль национальных центральных банков в сфере надзора за банковской деятельностью по-прежнему нельзя Даже если ЕС придет через какое-то количество лет к созданию единых надзорных органов во всех государствах-членах, процесс полного изъятия надзорных функций у национальных центральных банков займет еще значительное время

Помимо тенденции развития надзора в рамках государств-членов в направлении создания единых надзорных органов на рынке финансовых услуг, необходимо также отметить активно обсуждаемую проблему создания единого органа («мегарегулятора»), на который были бы возложены функции надзора за финансовыми рынками в рамках всего ЕС

Так, Европейский круглый стол по вопросам финансовых услуг в своих отчетах последовательно отстаивает необходимость создания единого надзорного и регулирующего органа Участниками круглого стола было отмечено, что наднациональные европейские финансовые группы испытывают ряд затруднений в своей деятельности из-за чрезмерного регулирования и различий национальных правовых систем государств-членов ЕС

Однако данная идея также пока находится в стадии активных обсуждений такие плюсы, как возможность осуществлять эффективный и гармоничный надзор за всеми секторами финансовых рынков в рамках одной структуры, зачастую нивелируются контраргументами Высказывается мнение о сложности в рамках одного надзорного органа учесть огромное количество особенностей национального законодательства и правовых режимов государств-членов ЕС, а также о необходимости отладки сложного высокоэффективного механизма передачи информации такой надзорной структуре

Второй параграф посвящен влиянию системы банковского надзора Европейского Союза на правовое регулирование надзора за деятельностью кредитных организаций в РФ

Автором на примере международных соглашений России и ЕС, а также процесса реформирования законодательства в сфере банковского надзора, показана важность опыта ЕС в становлении банковского регулирования в Российской Федерации

Автором внесены предложения по изменению законодательства в сфере регулирования и надзора за деятельностью организаций, которые в рамках ЕС именуются эмитентами электронных денег (в российской практике подобные организации, как правило, именуются «электронными платежными системами», ЭПС), и деятельность которых в настоящее время практически не урегулирована российским законодательством

Изменения предлагаются на основе опыта ЕС и при этом учитывают действующую систему банковского законодательства РФ

По мнению автора, текущий статус такого вида кредитных организаций, как «небанковская кредитная организация», в действующем российском законодательстве во многом удобен для предоставления им права осуществлять расчеты в сфере электронных денег

Именно, исходя из такого разрешенного вида операций, как «осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов», небанковским кредитным организациям можно также разрешить осуществлять расчеты с использованием электронных денег

При этом, учитывая меньшую степень рисков для потребителей при расчете в сфере электронных денег, для небанковских кредитных организаций в отношении данного вида деятельности следует отдельно установить упрощенные способы надзора за их деятельностью, а также упростить регулирование по ряду направлений

Порядок надзора за данной деятельностью можно урегулировать путем внесения изменений в Инструкцию ЦБ РФ от 26 04 2006 № 129-И (ред от 14 11 2007) «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением» (зарегистрировано в Минюсте РФ 19 05 2006 №7861) Полезным будет включение в данную инструкцию норм надзора, предусмотренных статьями 6 и 7 Директивы 2000/46/ЕС В соответствии

сданными требованиями органы надзора не реже двух раз в год должны обеспечивать проведение расчетов, свидетельствующих о соблюдении требований к первоначальному капиталу и минимальным собственным средствам, а также требований по ограничению вложений Кроме того, в организациях, осуществляющих выпуск и расчеты с использованием электронных денег должны иметь место обоснованные и осмотрительные управленческие, административные, учетные процедуры и механизмы внутреннего контроля Организации должны надлежащим образом реагировать на финансовые и нефинансовые риски, которым подвержено предприятие, включая технические, процедурные риски, а равно риски, связанные с сотрудничеством с предприятиями, осуществляющими вспомогательные технические и операционные функции

В заключении содержатся основные выводы выполненного автором исследования правового регулирования надзора за деятельностью кредитных организаций в ЕС Обобщаются и формулируются основные особенности правового регулирования банковского надзора ЕС в его текущем состоянии и перспективах развития Озвучиваются наиболее дискуссионные моменты, выявленные в процессе исследования

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы общим объёмом 10,6 печатных листов:

I. В изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ:

1 Линников А С Основы правового регулирования банковской деятельности в Европейском Союзе // Московский Журнал Международного Права 2002 № 1 -С 61-79 -1,2пл

2 Линников А С Европейский валютный союз история формирования и механизм действия на современном этапе // Московский Журнал Международного Права 2002 № 4 - С 65-90 - 1,5 п л

3 Линников А С Правовое регулирование деятельности эмитентов «электронных денег» в Европейском Союзе // Право и государство теория и практика 2008 №2 (38) - С 79-83 - 0,4 п л

4 Линников А С. Организационно-правовые предпосылки формирования единого органа банковского надзора Европейского Союза // Представительная власть — XXI век законодательство, комментарии, проблемы 2008 №2-3(81-82) - С 22-27 -0,6пл

5 Линников А С. Правовые аспекты участия Европейского Центрального Банка в осуществлении надзора за деятельностью кредитных организаций//Бизнес в законе 2008 № 2 - С 233-235 -0,4пл

6 Линников А С Электронные деньги опыт Евросоюза и проблемы правового регулирования в России // Закон и право 2008 № 9 - С 56-58 — 0,3 п л

7 Линников А С , Диргин А Д , Карпенко А В Аналитическо-правовая работа студентов на кафедре МГИМО // Московский Журнал Международного Права 1999 № 2 - С 290-321 -2,3 пл

8 Иванов Д В , Линников А С Права человека в России декларации и жизнь // Московский Журнал Международного Права 1999 № 4 - С 175-183 - 0,5 п л

9 Иванов Д В , Линников А С , Трушковский П Правовой, политический, социологический и философский аспекты прав человека // Московский Журнал Международного Права 1999 № 4 - С 189-192 -0,2 п л

II. В других изданиях:

10 Линников А С Организационно-правовые предпосылки формирования единого органа банковского надзора Европейского Союза // Аналитический банковский журнал 2008 № 7 - С 30-34 - 0,6 п л

11 Линников А С. Электронные деньги опыт Евросоюза и проблемы правового регулирования в России // Национальный банковский журнал 2008 №10 - С 60-61 — 0,2 п л

12 Кашкин С Ю , Линников А С Правовые основы финансовой системы Европейского Союза // Право Европейского Союза Учебник для вузов / Под ред С Ю Кашкина - М Юристь, 2002, 2004, 2008 - С 560-574 - 0,8 п л

13 Захаров АВ, Линников АС Правовое регулирование банковской деятельности в Европейском Союзе // Право Европейского Союза Учебник для вузов / Под ред С Ю Кашкина - М Юристъ, 2002, 2004, 2008 - С 574-594 -1,0пл

14 Иванов Д В , Линников А С Роль международных межправительственных и неправительственных организаций в международном сотрудничестве в области защиты беженцев Россия и международное право материалы международной конференции, посвященной 100-летию Ф И Кожевникова / Под ред А Н Вылегжанина, Ю М Колосова, Э С Кривчиковой Московский государственный институт международных отношений (Университет) МИД России — М МГИМО-Университет, 2006 - С 181-189 — 0,6 п л

Отпечатано в ООО «Ама-Пресс» Заказ № 1347 Подписано в печать 6 10 2008 Тираж 150 экз Уел п л 1,1

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

по праву и юриспруденции, автор работы: Линников, Александр Сергеевич, кандидата юридических наук

Введение.

Глава 1. Европейская банковская система: формирование и основные принципы организации. Основополагающие принципы регулирования

§ 1. Формирование европейской банковской системы.

§ 2. Функции органов ЕС, участвующих в регулировании и осуществлении надзора за деятельностью кредитных организаций.

§ 3. Влияние деятельности международных учреждений на правовое регулирование банковского надзора в ЕС.

Глава 2. Международные принципы надзора за деятельностью кредитных организаций (банковского надзора). Имплементация международных принципов в законодательстве Европейского Сою

§ 1. Международно-правовые принципы банковского надзора.

§ 2. Имплементация Основополагающих принципов банковского надзора и положений Базеля II в законодательство ЕС.

§ 3. Особенности отдельных видов надзора за деятельностью кредитных организаций.

3.1. Надзор за деятельностью кредитных организаций в связи с принятием мер по борьбе с отмыванием денежных средств, добытых преступным путем, и финансированием терроризма.

3.2. Особенности надзора в сфере электронных платежных систем.

Глава 3. Практика банковского надзора в ЕС

§ 1. Модели осуществления банковского надзора в Европейском Союзе на национальном уровне.

§ 2. Банковский надзор Европейского Союза и правовое регулирование надзора за деятельностью кредитных организаций в РФ.

ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

по теме "Международно-правовые проблемы организации банковского надзора в Европейском Союзе"

Актуальность исследования

Банковское право Европейского Союза представляет собой уникальный правовой феномен, постоянно развивающийся на протяжении более чем полувека. При этом в отечественной правовой доктрине банковское право ЕС исследовано далеко не полностью и охвачены отнюдь не все актуальные темы. Одним из наименее исследованных вопросов является правовое регулирование надзора за деятельностью кредитных организаций (банковского надзора) в рамках ЕС. Важность банковского надзора, в том числе европейского опыта в этой сфере, трудно переоценить. Будучи внешне явлением узкопрофессиональным, замкнутым в системе отношений банков и надзорных органов, банковский надзор имеет важнейшее значение для государства, общества и, в конечном итоге, для каждого человека.

Банковский надзор необходим для того, чтобы гарантировать стабильность, нормальное функционирование и экономическую устойчивость всей финансовой системы государства в целом, соблюдение интересов инвесторов, защищенность и сохранность денежных средств частных вкладчиков.

Необходимо помнить о неразрывной связи правового регулирования банковского надзора ЕС с нормами международного права. Банковское право ЕС — уникальное образование с особым международно-правовым статусом — формировалось в постоянном взаимодействии с международным правом и на основе международно-правовых норм. При этом ЕС, в отличие от международных организаций традиционного типа, обладает возможностью принимать нормативные акты с юридически обязательной силой, которые в дальнейшем имплементируются в национальное законодательство государств-членов Союза либо имеют прямое действие. Данная черта делает предмет настоящего исследования особо интересным и важным как для научных, так и для практических целей.

Единообразные стандарты банковского надзора, выработанные на основе международно-правовых норм, имеют важнейшее значение. События последних десятилетий показывают, что серьезный банковский кризис в рамках одного государства неизбежно оказывает отрицательное воздействие на финансовые системы других государств и на мировую экономику в целом. Необходимость выработки минимальных единообразных стандартов на международном уровне стала понятна еще в семидесятые годы XX в., когда после банкротств ряда банков был сформирован Базельский комитет по банковскому надзору.

Происходящая в последние годы активная модернизация правового регулирования системы банковского надзора Европейского Союза по сути своей закладывает основы дальнейшего финансового и экономического развития государств-членов ЕС, что также делает тему исследования особенно актуальной.

Кроме того, правовое регулирование банковского надзора и пути развития данной сферы в рамках ЕС имеют значительное влияние на развитие системы надзора за деятельностью кредитных организаций в России.

Это влияние особенно значительно в силу тесного взаимодействия России и Европы. В. В. Путин в своей статье «Полвека европейской интеграции и Россия» отмечал: «Сегодня, выстраивая суверенное демократическое госу-^ дарство, мы-в-полной мере разделяем те базовые ценности и принципы, которые составляют мироощущение подавляющего большинства европейцев. Следует подчеркнуть: развитие многоплановых связей с ЕС — это принципиальный выбор России»1. Как справедливо отмечает один из ведущих российских исследователей права ЕС П. А. Калиниченко, Россия хоть и не явля

1 Путин В. В. Полвека европейской интеграции и Россия / В. В. Путин // http://www.krem1in.ni/appears/2007/03/2S/l 121 tvpe63382 120736.shtml. ется членом Европейского Союза, это нисколько не умаляет значения развития отношений между ЕС и Российской Федерацией2.

Трудно переоценить значимость заключенного Россией и ЕС Соглашения о партнерстве и сотрудничестве, подписанного 24 июня 1994 г.3, часть 2 статьи 55 которого предусматривает сближение законодательства России и ЕС в сфере банковской деятельности и финансовых услуг. Соглашением о партнерстве также предусматривается сотрудничество с целью создания и развития необходимых рамок для секторов банковских, страховых и других финансовых услуг в России. Такое сотрудничество сосредоточивается на совершенствовании стандартов бухгалтерского учета и отчетности, приспособленных для нужд рыночной экономики и совместимых со стандартами, принятыми государствами-членами, улучшении систем контроля и регулирования банковских, страховых и финансовых услуг.

В соответствии с «Дорожной картой» по общему экономическому пространству (утверждена 10 мая 2005 г. в Москве Президентом России В. Путиным, Премьер-министром Люксембурга Ж.-К. Юнкером, Председателем Комиссии Европейских сообществ Ж. М. Дурау-Баррозу и Верховным представителем ЕС по внешней политике и безопасности X. Соланой) Россия и ЕС укрепляют сотрудничество по созданию Общего экономического пространства (далее также — ОЭП). Раздел I «Дорожной карты» объявляет общей целью ОЭП создание открытого и интегрированного рынка между Россией и ЕС, создание условий, которые будут способствовать расширению возможностей экономических~операторов, содействовать развитию торговли и инвестиций, облегчать создание и работу компаний на основе взаимности, укреплять экономическое сотрудничество и процесс реформирования, усиливать конкурентоспособность экономик ЕС и России.

2 Право Европейского Союза: Учеб. пособие / С. Ю. Кашкин [и др.]; Отв. ред. С. Ю. Кашкин. - М.: Проспект, 2008. - С. 279.

3 Дипломатический вестник. - М., 1994. № 15, 16. - С. 29-59.

Пунктом 1.8 предусматривается сотрудничество в сфере финансовых услуг — банковского дела, страхования, рынка ценных бумаг — с целью обеспечить, помимо прочего, стабильность финансовой системы, поддержать консолидацию здорового финансового сектора и эффективную систему защиты потребителей путем совершенствования законодательной базы, эффективного надзора и правоприменения в соответствии с международными стандартами и нормами, применяемыми к поставщикам финансовых услуг. «Дорожной картой» предусматривается совершение следующих действий:

- развитие сотрудничества, например, путем установления диалога в сфере регулирования, в целях усиления эффективности системы пруденциального регулирования и независимого надзора в соответствии с самыми высокими международными стандартами и нормами, применяемыми к поставщикам финансовых услуг;

- проведение консультаций для совместного определения областей и секторов, где гармонизация законодательства, регулирующего деятельность поставщиков финансовых услуг, целесообразна и возможна;

- сотрудничество в разработке, где это необходимо, и применения адекватного законодательства о компаниях, применяемого к поставщикам финансовых услуг, бухгалтерских и управленческих норм.

Становится очевидным, что одним из шагов в этом направлении должна стать гармонизация правового регулирования банковского надзора в России с нормами ЕС, основанными, в свою очередь, на исследованных в диссертации международных (базельских) стандартах.

Цели, задачи и предмет исследования

Целью настоящего исследования является комплексное изучение всех существенных аспектов правового регулирования надзора за банковской деятельностью в Европейском Союзе. Для достижения данной цели в диссертации ставятся следующие основные задачи:

- рассмотрение основных этапов формирования банковской системы ЕС, истории развития правового регулирования банковского надзора, исследование системы европейских структур, участвующих в нормативном регулировании банковского надзора;

- влияние международного права, а также деятельности международных организаций на правовое регулирование банковского надзора, в том числе роль основополагающих принципов банковского надзора, принятых Ба-зельским комитетом;

- исследование основных категорий банковских рисков, а также форм и видов банковского надзора. Дается обоснование важности и описание составляющих надзора за системой управления банковскими рисками внутри кредитных организаций, требований к капиталу для покрытия рисков, рассматривается порядок мониторинга и управления такими банковскими рисками, как рыночные риски, кредитные риски, риски потери ликвидности, операционные риски. Исследование проводится в свете последних изменений в нормативном регулировании банковского надзора в ЕС, а также с учетом тенденций развития международно-правовых норм.

Особое внимание уделено раскрытию понятия и важности риск-ориентированного надзора на современном этапе развития банковской системы ЕС.

Отдельно мы "проанализировали такие формы надзора, как надзор при лицензировании банковской деятельности (установление требований в отношении минимального размера денежных средств, требований к организационной структуре, проверка акционеров кредитной организации и проверка соблюдения требований к органам управления кредитной организации), надзор за противодействием легализации денежных средств, полученных преступным путем. Особое внимание уделено рекомендациям ФАТФ о мерах, которые должны применяться кредитными организациями в целях противодействия легализации (в том числе идентификация клиентов, передача информации о подозрительных операциях в надзорные и контролирующие органы и т. д.); контролю за слияниями и поглощениями; инспектированию (плановые, внеплановые и специализированные инспекционные проверки), документарному надзору (порядок осуществления документарного надзора, данные подлежащие сбору, хранению и анализу — достаточность капитала, ликвидность, сведения о системе внутреннего контроля и пр.); наблюдению за финансовой устойчивостью.

Отдельным предметом настоящего исследования является изучение унификации национального законодательства в сфере банковского надзора и регулирования государств-членов ЕС, а также национального законодательства о банковской деятельности государств-членов ЕС, обеспечивающего и детализирующего применение основных принципов, принятых на уровне директив и рекомендательных норм институтов ЕС.

В диссертации отражена роль введения евро как единой национальной валюты в унификации норм банковского надзора.

Отдельная глава посвящена практике банковского надзора в ЕС. На примере ряда государств-членов ЕС раскрыты общие черты и различия банковского надзора на национальном уровне, отражены различные виды осуществления контроля на этом уровне:

- надзор со стороны центральных банков;

- надзор со слюроны специально созданных для данных целей надзорных органов (управления финансового надзора);

- совместный банковский контроль с разделением полномочий между национальными центральными банками и вышеупомянутыми управлениями финансового надзора;

- участие правительственных структур в осуществлении банковского надзора.

Диссертационное исследование рассматривает особенности отдельных специфических видов надзора, связанных с развитием финансовых рынков и появлением новых платежных инструментов.

В работе характеризуется распространение контроля в отношении не только кредитных организаций, но и рынка страховых услуг и рынка ценных бумаг. Они отражают особенности развития национальных систем надзора за деятельностью кредитных организаций ЕС.

В диссертации также изучены особенности надзора в сфере сравнительно новых платежных технологий на примере электронных платежных систем. Осуществлен анализ норм Директивы Европейского парламента и Совета от 18.09.2000 № 2000/46/ЕС «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре за институтами, занимающимися этой деятельностью», Директивы 2000/28/ЕС Европейского парламента и Совета, вносящей поправки в Директиву 2000/12/ЕС. Большой интерес представляет анализ изменений в национальном законодательстве государств-членов ЕС, регулирующих надзор за деятельностью организаций-эмитентов электронных денег.

Большое внимание в диссертации уделено анализу тенденций и перспектив развития банковской системы ЕС, развитию форм и функций банковского надзора. Важным компонентом представленного исследования стало изучение влияния системы банковского надзора ЕС на формирование банковского надзора в Российской Федерации и внесение ряда предложений по его совершенствованию.

Теоретическая, нормативная и методологическая основа исследования

В основу исследования легли труды таких исследователей международного и европейского права, как В.В. Безбах, К.А. Бекяшев, Г.К. Дмитриева, П.А. Калиниченко, А .Я. Капустин, С.Ю. Кашкин, В.И. Лисовский, И.И.

Лукашук, JI. А. Московкина, В.П. Поляков, В.К. Пучинский, Г.П. Толстопя-тенко, Б.Н. Топорин, А.О. Четвериков, Л.М. Энтин, М.Л. Энтин.

Были в значительной степени использованы труды авторов, опубликовавших специальные исследования по теме диссертации, а также представителей других юридических наук (в том числе конституционного, гражданского, финансового права), которые затрагивали проблематику правового регулирования банковского надзора в ЕС, России и на международном уровне: Н.М. Артемов, Е.Ю. Грачева, И.В. Ершова, Е.И. Козлова, О.Е. Кутафин, Н.А. Михалева, В.А. Селиванова, Б.А. Страшун, Г.А. Тосунян, Е.А. Чегри-нец, В.М. Шумилов, Р. Гроте, Т. Хафнер, П. Нобель, Т. Мараун и др.

Наконец, при написании работы использовались работы следующих ученых-экономистов и практиков, знание трудов которых важно для комплексного понимания природы банковского надзора и его правового регулирования: Д. А. Кочергин, А. В. Шамраев и др.

Нормативная база, лежащая в основе исследования, представлена широким перечнем нормативных актов, начиная с документов ЕС (Договор об учреждении Европейского экономического сообщества с последующими изменениями и дополнениями, директивы институтов ЕС, посвященные банковскому надзору) и заканчивая национальным законодательством государств-членов ЕС. Отдельную роль в исследовании играют детально изученные акты Базельского комитета по банковскому надзору — «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора» и так называемый Базель II.

Методологическую основу исследования составляют общенаучные методы познания объективной реальности, а также методы, используемые в юридических науках: исторический и диалектический методы, системный подход, формально-юридический метод, сравнительно-правовой метод, методы логической дедукции и индукции.

Новизна исследования

Новизна диссертационного исследования заключается во всесторонней оценке правового регулирования банковского надзора в рамках ЕС на современном этапе его развития. Исследование выполнено с учетом как надзорных функций европейских контролирующих структур, так и национальных надзорных органов. Показаны все существующие модели надзора на национальном уровне в различных правовых семьях. Анализ при этом осуществлен с учетом истории развития и преемственности в правовом регулировании надзора за деятельностью кредитных организаций.

Отражена и детально проанализирована роль норм международного права и деятельности международных организаций в процессе формирования и развития законодательства ЕС.

Исследование проведено с учетом последних изменений, внесенных в Директиву ЕС 2000/12/ЕС от 20 марта 2000 г. «Об учреждении и деятельности кредитных организаций» (в ныне действующей редакции — одноименная Директива 2006/48/ЕС от 14 июня 2006 г.), изменений «Основополагающих принципов эффективного банковского надзора», принятых Базельским комитетом по банковскому надзору в 2006 г., а также с учетом влияния документа «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» (Базель II), разработанного Базельским комитетом по банковскому надзору.

Кроме того, автором исследовано и показано влияние на развитие правового регулирования банковского" надзора не только учредительных документов ЕС, но и обновленных текстов Договора о Европейском Союзе и Договора о функционировании Европейского Союза, измененных и дополненных в связи с подписанием Лиссабонского договора 2007 г. (далее — Лиссабонский договор)4.

4 Treaty of Lisbon amending the Treaty on European Union and the Treaty establishing the European Community, signed at Lisbon, 13 December 2007 // Official Journal. С 306. 2007. 17 December. - P. 1-271.

Положения, выносимые на защиту

Исходя из проведенного исследования правового регулирования банковского надзора ЕС, автор выносит на защиту следующие основные положения:

1. На современном этапе развития общества в рамках правового регулирования банковского надзора возрастающее значение имеют нормы международного права и деятельность международных организаций. Среди организаций, разрабатывающих международные стандарты банковского надзора, особую роль играет Базельский комитет по банковскому надзору.

2. Принципы банковского надзора, разработанные Базельским комитетом, не имеют юридически обязательной силы в качестве источников международного права или права Европейского Союза. Тем не менее, данные принципы имеют существенное юридическое значение для регулирования деятельности банковской системы ЕС и, в силу этого, рассматриваются в западной доктрине в качестве источников «мягкого права» (soft law). Принципы Базельского комитета стали объектом рецепции в банковском законодательстве ЕС, которое содержит единообразные нормы права и подлежит обязательной имплементации в законы и другие правовые акты всех 27 государств-членов ЕС.

3. Одной из главных тенденций развития правового регулирования единого финансового рынка ЕС является формирование общих принципов и норм надзора в отношении кредитных организаций, рынка ценных бумаг и рынка страховых услуг. Законодательство ЕС в отношении каждой из этих сфер, развиваясь самостоятельно, в то же время оказывает влияние на правовое регулирование в смежных сферах.

4. В настоящее время в ЕС осуществляется реформа правового статуса органов, ответственных за осуществление банковского надзора. Она направлена на создание единых органов надзора за банковским сектором, рынком страховых услуг и рынком ценных бумаг в рамках единого финансового рынка ЕС.

5. Новейшей тенденцией в правовом регулировании содержания банковского надзора в ЕС является приоритет риск-ориентированного надзора (надзор за кредитными, операционными, рыночными рисками, риском потери ликвидности).

6. На современном этапе развития Европейского Союза и его банковского права Европейский центральный банк не располагает полномочиями по осуществлению надзора за банками и иными кредитными организациями. В то же время, учредительные документы Европейского Союза как в действующей, так и в новой редакции, вытекающей из подписания Лиссабонского договора 2007 г., допускают наделение Европейского центрального банка этими полномочиями на основании законодательных актов Европейского парламента и Совета Европейского Союза.

7. Правовое регулирование банковского надзора в ЕС оказывает значительное влияние на законодательство других государств, в том числе России. Использование передового опыта ЕС при формировании законодательства в сфере банковского надзора в России может оказать неоценимую пользу, что показано на примере практических предложений автора по внесению изменений в банковское законодательство России.

Практическая значимость исследования

Результаты исследования могут быть применены как при научных исследованиях на смежные темы, так и в практической деятельности законодательных и исполнительных органов власти, а также банковских структур России при осуществлении ими нормотворческой деятельности и в правоприменительной практике.

Материалы проведенного исследования также могут быть использованы при преподавании ряда учебных курсов в юридических вузах и на юридических факультетах, таких как «Право Европейского Союза (Европейское право)», «Международное публичное право», «Международное частное право». «Финансовое право», «Предпринимательское право» и «Банковское право».

Апробация исследования

Выводы и положения исследования были опубликованы автором в статьях:

I. В изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ:

1. Линников А. С. Основы правового регулирования банковской деятельности в Европейском Союзе // Московский Журнал Международного Права. 2002. № 1. - С. 61-79.

2. Линников А. С. Европейский валютный союз: история формирования и механизм действия на современном этапе //. Московский Журнал Международного Права. 2002. № 4. - С. 65-90.

3. Линников А. С. Правовое регулирование деятельности эмитентов «электронных денег» в Европейском Союзе // Право и государство: теория и практика. 2008. № 2 (38). - С. 79-83.

4. Линников А. С. Организационно-правовые предпосылки формирования единого органа банковского надзора Европейского Союза // Представительная власть — XXI век: законодательство, комментарии, проблемы. 2008. № 2-3 (81-82). - С. 22-21.

5. Линников А. С. Правовые аспекты участия Европейского Центрального Банка в осуществлении надзора за деятельностью кредитных организаций // Бизнес в законе. 2008. № 2. - С. 233-235.

6. Линников А. С. Электронные деньги: опыт Евросоюза и проблемы правового регулирования в России // Закон и право. 2008. № 9. - С. 56-58.

7. Линников А.С., Диргин А.Д., Карпенко А.В. Аналитическо-правовая работа студентов на кафедре МГИМО // Московский Журнал Международного Права. 1999. №. 2. - С. 290-321.

8. Иванов Д.В., Линников А.С. Права человека в России: декларации и жизнь // Московский Журнал Международного Права. 1999. №. 4.-С. 175-183.

9. Иванов Д.В., Линников А.С., Трушковский П. Правовой, политический, социологический и философский аспекты прав человека // Московский Журнал Международного Права. 1999. №. 4. - С. 189-192.

II. В других изданиях:

10. Линников А.С. Организационно-правовые предпосылки формирования единого органа банковского надзора Европейского Союза // Аналитический банковский журнал. 2008. № 7. - С. 30-34.

11. Линников А.С. Электронные деньги: опыт Евросоюза и проблемы правового регулирования в России // Национальный банковский журнал. 2008. № 10. - С. 60-61.

12. Кашкин С.Ю., Линников А.С. Правовые основы финансовой системы Европейского Союза // Право Европейского Союза: Учебник для вузов / под ред. С.Ю. Кашкина - М.: Изд-во Юристь, 2003. С. 560-574.

13. Захаров А.В., Линников А.С. Правовое регулирование банковской деятельности в Европейском Союзе // Право Европейского Союза: Учебник для вузов / под ред. С.Ю. Кашкина - М.: Изд-во Юристъ, 2003. С. 574-594.

14. Иванов Д.В., Линников А.С. Роль международных межправительственных и неправительственных организаций в международном сотрудничестве в области защиты беженцев. Россия и международное право: материалы международной конференции, посвященной 100летию Ф.И. Кожевникова / под ред. А.Н. Вылегжанина, Ю.М. Колосова, Э.С. Кривчиковой. Московский государственный институт международных отношений (Университет) МИД России. - М.: МГИМО-Университет, 2006. - С. 181-189.

ВЫВОД ДИССЕРТАЦИИ

по специальности "Международное право, Европейское право", Линников, Александр Сергеевич, Москва

Заключение

В итоге исследования мы можем выделить ряд существенных особенностей правового регулирования сферы банковского надзора в ЕС.

Во-первых, мы можем отметить тот факт, что действующая система нормативно-правовых актов ЕС, регулирующих надзор за деятельностью кредитных организаций, во многом сформирована под значительным влиянием международных норм, принципов и стандартов в данной сфере. Причем в рамках правового регулирования банковского надзора особую роль играют не только международные правовые нормы, но и принципы и рекомендации, принятые различного рода рабочими группами, форумами и пр., которые по сути своей не являются нормами права, не имеют юридической силы, но обладают определенной юридической значимостью.

Наиболее значимое влияние здесь оказывает Базельский комитет по банковскому надзору. Принятые Базельским комитетом документы (Осно-волполагающие принципы, Базель I и II) во многом были имплементированы в законодательство ЕС. Именно под влиянием Базеля II в ЕС развивается и отдается приоритет риск-ориентированному надзору (надзор за кредитными, операционными, рыночными рисками, риском потери ликвидности).

При этом формирование европейской банковской системы представляло собой естественный процесс, неразрывно связанный с формированием самого Европейского Союза, и было во многом подчинено одной общей задаче— формированию единого финансового рынка ЕС. Важнейшие основы становления единого финансового рынка и, соответственно, современной банковской системы ЕС были заложены в Договоре об учреждении Европейского Сообщества. К ним можно отнести основополагающие свободы, оказавшие важное влияние на формирование единого рынка и финансовой системы ЕС:

- свобода перемещения товаров,

- свобода передвижения лиц и свобода учреждения предприятий,

- свобода предоставления услуг,

- свобода перемещения капитала.

Тенденция развития финансового рынка ЕС также состоит в формировании единых принципов и норм надзора в отношении кредитных организаций, рынка ценных бумаг и рынка страховых услуг; нормативное регулирование в каждой отдельной сфере, развивавшееся изначально, как правило, более-менее самостоятельно, в то же время оказывает влияние на регулирование в смежных сферах.

В ЕС на современном этапе происходит реформирование и изменение правового статуса органов, за которыми закреплены права в сфере надзора за деятельностью кредитных организаций.

Исторически в национальном законодательстве государств-членов к настоящему времени закрепились три основные варианта распределения полномочий по осуществлению банковского надзора между надзорными органами:

- осуществление надзора за банковской деятельностью единым органом, осуществляющим надзор также за остальными секторами финансовых рынков ЕС — страхованием и рынком ценных бумаг;

- осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций национальным центральным банком государства-члена;

- осуществление надзора специально созданным органом надзора.

Несмотря на кажущуюся простоту в системе вышеперечисленных моделей банковского надзора, в действительности все несколько сложнее. На наш взгляд, абсолютно чистые модели надзора в современной Европе отсутствуют. Даже там, где формально надзор за деятельностью кредитных организаций законодательно закреплен за определенным органом либо единым надзорным органом на рынке финансовых услуг, в осуществление надзора в значительной степени зачастую вовлечены национальные центральные банки. В тех странах, где основные надзорные полномочия законодательно закреплены за национальными центральными банками, уровень взаимодействия между центральными банками и органами, ответственными за надзор в иных сферах финансовых услуг, достиг такого высокого уровня, что также оказывает влияние на полномочия и функции национальных центральных банков.

Однако здесь, на наш взгляд, можно говорить о наличии определенно выделенной тенденции — создании единых органов надзора за всем рынком финансовых услуг. Осуществляются не только шаги к созданию единых органов надзора за банковским сектором, рынком страховых услуг, ценных бумаг в рамках единого финансового рынка, но и рассматривается вопрос о создании единого регулятора на уровне ЕС. Этот процесс сложен, неоднозначен и, по всей видимости, займет еще значительное время в исторической перспективе.

До настоящего времени остаются неясными перспективы развития Европейского центрального банка, который, с одной стороны, принимает участие во всех исследованиях в сфере банковского надзора, а также осуществляет экспертные функции, однако не выполняет фактических надзорных функций и не осуществляет прямого регулирования в сфере надзора за деятельностью кредитных организаций.

Тем не менее, нельзя пренебрегать мнениями, высказываемыми рядом исследователей о том, что роль и функции ЕЦБ в сфере банковского регулирования и надзора, возможно, в ближайшем будущем будут значительно усилены. Данное предположение подкрепляется развитием европейской системы надзора и регулирования в сторону создания единых органов надзора на финансовом рынке, контролирующих не только банковскую деятельность, но и рынок ценных бумаг и страхования.

Развитие правового регулирования банковского надзора в ЕС оказывает значительное влияние на систему банковского надзора в России. Это влияние обусловлено во многом тесными экономическими связями России и ЕС, а также стремлением России перенять лучшие практики банковского надзора, поскольку правовое регулирование надзора за деятельностью кредитных организаций имеет первостепенное значение в экономическом благополучии граждан, государства и общества в целом.

БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ

«Международно-правовые проблемы организации банковского надзора в Европейском Союзе»

1. Нормативные материалы, сборники документов и комментарии

2. Документы Европейского Союза. Т. I-V. М., 1994-1999.

3. Право Европейского Союза: документы и комментарии / под ред. С. Ю. Кашкина. М.: Терра, 1999.

4. Россия и Европейский Союз: документы и материалы /под ред. С. Ю. Кашкина. М.: Юридическая литература, 2003.

5. Заявление Правительства РФ № 983п-П13, ЦБ РФ от 05.04.2005 № 01-01/1617 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года». // Вестник Банка России. М., 2005. № 19. 13 апреля.

6. Информация Центрального Банка России от 18 апреля 2006 г. // Вестник Банка России. М., 2006. № 24. 26 апреля:

7. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы (Базель II). // http://www.cbr.ru/search/ print.asp?File=/todav/pk/basel.htm

8. Соглашение о партнерстве и сотрудничестве, учреждающее партнерство между Российской Федерацией, с одной стороны, и Европейскимисообществами и их государствами-членами, с другой стороны. // Дипломатический вестник. -М, 1994. № 15, 16. С. 29 59.

9. Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ (ред. от 28.11.2007) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». // Российская газета. М., 2001. № 151-152. 09 августа.

10. Федеральный закон от 27.07.2006 № 140-ФЗ о внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» и статью 37 Закона Российской федерации «О защите прав потребителей» // Российская газета. М., 2006. № 165. 29 июля.

11. Commission Communication of 11 May 1999 entitled «Implementing the framework for financial markets: action plan». // http://ec.europa.eu/internal market/finances/docs/actionplan/index/action en.pdf

12. Core Principles for Effective Banking Supervision. Basel Committee of Banking Supervision. 2006. October. // http://www.bis.org/publ/bcbsl29.pdf

13. Core Principles Methodology.- Basel Committee of Banking Supervi- — sion. 2006. October. // http://www.bis.org/publ/bcbs 130.pdf

14. Council Directive 91/308/EEC of 10 June 1991 on prevention of the use of the financial system for the purpose of money laundering // Official Journal. L 166. 1991.28 July. P. 77-83.

15. Council Directive 93/6/EEC of 15 March 1993 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions // Official Journal. L 141. 1993 11 June.

16. Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) // Official Journal. L 177. 2006. 30 July.

17. Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast) // Official Journal of the European Union. LI 77. 2006. 30 July.

18. Directive of the European Parliament and of the Council 2000/46/EC of 18 September 2000 on the taking up, pursuit of and prudential supervision of the business of electronic money institutions // Official Journal. L 275. 2000. 27 October.

19. Directive of the European Parliament and of the Council 2000/28/EC of 18/09/2000 amending Directive 2000/12/EC relating to the taking up and pursuit of business of credit institutions // Official Journal. L 275. 2000. 27 October.

20. Directive 2005/60/EC of the EuropeanParliament and of the Council of 26 October 2005 on prevention of the use of the financial system for the purpose ofmoney laundering and terrorist financing // Official Journal. L 309. 2005. 25 November.

21. EFR report Monitoring progress in EU prudential supervision, 2007. // http://www.efr.be/members/upload/publications/97338EFR-september2007%20 ffman.pdf

22. Evaluation of the E-Money Directive (2000/46/EC). Final report for DG Internal Market, the European Commission. 17.02.2006. // http://ec.europa.eu/internal market/bank/docs/e-money/evaluation en.pdf

23. Final Report of Committee of Wise Men on the Regulation of European Securities Markets, Brussels. 2001. 15 February // http ://ec. europa. eu/internal market/securities/docs/1 amfalussy/wisemen/final-report-wise-men en.pdf.

24. Gesetz uber die integrierte Finanzdienstleistungsaufsicht vom 22 April 2002//BGBI. I. 1310.

25. Joint press release by the Federal Financial Supervisory Authority and the Deutsche Bundesbank. 2002. 4 November // http://www.bundesbank.de/ download/presse/pressenotizen/2002/20021104bbkl en.pdf

26. Principles for the Management of Credit Risk. Basel Committee of Banking Supervision. Basel, 2000. September // http://www.bis.org/ publZbcbs75.pdf

27. Report to the Council of the European Monetary Institute on Prepaid Cards. European Monetary Institute, 1994 // http://www.svstemics.com/ docs/papers/EU prepaid cards.html

28. Report on Electronic Money. European Central Bank, 1998 // http://www.ecb.int/pub/pdf7other/emoneyen.pdf

29. Resolution of the European Council of 23 March 2001 on more effective securities market regulation in the European Union // Official Journal. С 138. 2001. 11 May.

30. The Deutsche Bundesbank's Involvement in Banking Supervision. Deutsche Bundesbank Monthly Report. 2000. September. // http:// www.bundesbank.de/download/volkswirtschaft/rhba/2000/200009mba art02 supe rvision.pdf

31. The Memorandum of Understanding between HM Treasury, the Bank of England and the Financial Services Authority // http://www.fsa.gov.uk/ pubs/mou/fsa hmt boe.pdf

32. The Role of Central Banks in Prudential Supervision // European Central Bank. 2001. 22 March // http://www.ecb.int/pub/pdf/other/ prudentialsup-cbrole en.pdf

33. Treaty of Lisbon amending the Treaty on European Union and the Treaty establishing the European Community, signed at Lisbon, 13 December 2007 // Official Journal. С 306. 2007. 17 December.1.. Литература

34. Братко А. Г. Банковское право (теория и практика) / А. Г. Братко. -М., Инфра-М, 2000.

35. Введение в право Европейского Союза / под ред. С. Ю. Кашкина -М.: Эксмо, 2005.

36. Банковский надзор. Европейский опыт и российская практика. Пособие, подготовленное в рамках проекта «Обучение персонала центрального банка этап III» / под ред. М. Олсена - М., 2006.

37. Вишневский А. А. Банковское право Европейского Союза : учеб. пособие / А. А. Вишневский. М.: Статут, 2000.

38. Вишневский А. А. Банковское право Англии / А. А. Вишневский. -М.: Статут, 2002.

39. Владимиров Д. Г. Основные принципы банковского законодатель- ства-стран Евросоюза / Д. Г. Владимиров // Аналитический вестник Совета

40. Федерации. № 15 (332). 2007. Август.

41. Горинг Г., Витвицкая О. Право Европейского Союза / Г. Горинг, О. Витвицкая. СПб.: Питер, 2005.

42. Европейское право. Право Европейского Союза и правовое обеспечение защиты прав человека : учебник для вузов / рук. авт. колл. и отв. ред.д-р юрид. наук, проф. JI. М. Энтин ; 2-е изд., переем, и доп. М.: Норма, 2007.

43. Ерпылева Н. Ю. Международное банковское право: Учеб. пособие / Н. Ю. Ерпылева. М.: Дело, 2004.

44. Ершова И. В. Предпринимательское право: Учебник / И. В. Ершова. М.: Юриспруденция, 2002.

45. Капустин А. Я. Европейский Союз: интеграция и право / А. Я. Капустин. М., 2000.

46. Козлов А. А. Вопросы реализации Базельских рекомендаций в области Банковского надзора в России / А. А. Козлов // Деньги и кредит. 2006. Июль.

47. Конституционное право зарубежных стран : учебник для вузов / МГИМО(У) МИД России ; под ред. М. В. Баглая, Ю. И. Лейбо, Л. М. Энтина; 2-е изд., перераб. М.: Норма, 2005.

48. Кочергин Д. А. Актуальные проблемы регулирования деятельности в сфере электронных денег на примере развитых стран / Д. А. Кочергин // http://www.tcfm.ru/fotos/files/36-1 art.pdf.

49. Лукашук И. И. Международное право. Общая часть / И. И. Лука-шук. -М., 1996.

50. Лукашук И. И. Международное «мягкое» право / И. И. Лукашук // Государство и право. 1994. № 8-9.

51. Международное публичное право / под ред. К. А. Бекяшева. М.: Проспект, 2005.

52. Международное частное право: Учебник / под ред. Г. К. Дмитриевой. М.: Проспект, 2006.

53. Мишальченко Ю. В. Центральные банки в системе международного права / Ю. В. Мишальченко // Журнал международного частного права. -1995 №2 (8).

54. Нобель П. Швейцарское финансовое право и международные стандарты / П. Нобель. М.: Волтерс Клувер, 2007.

55. Право Европейского Союза в вопросах и ответах / под ред. С. Ю. Кашкина. М.: Проспект, 2005.

56. Право Европейского Союза : Учеб. пособие / С. Ю. Кашкин и др.; отв. ред. С. Ю. Кашкин. М.: Проспект, 2008.

57. Право Европейского Союза: правовое регулирование торгового оборота / под ред. В. В. Безбаха, А. Я. Капустина, В. К. Пучинского. М., 1999.

58. Предпринимательское право (правовая основа предпринимательской деятельности): Учебник для вузов / С. Э. Жилинский ; 2-е изд., испр. и доп. М.: Норма Инфра-М, 1999.

59. Топорнин Б. Н. Европейское право : учебник / Б. Н. Топорнин. -М.: Юрист, 1998.

60. Топорнин Н. Б. Правовое регулирование деятельности иностранных банков на территории стран Европейского Союза // Правовое регулирование иностранных инвестиций в России / Б. Н. Топорнин. М., 1995.

61. Финансовое право зарубежных стран / под ред. Г. П. Толстопятен-ко. Вып. 1.-М.: МГИМО, 1998.

62. Хартли Т. Основы права Европейского сообщества. Введение в конституционные и административное право Европейского сообщества / Т. Хартли. -М.: Юнити, 1998.

63. Чегринец Е. А. Конституционно-правовой статус центральных банков Европейского Союза (на примере Европейской Системы Центральных Банков) : автореф. дис. . канд. юрид. наук. М., 2001.

64. Чегринец Е. А. Конституционно-правовой статус центральных банков Европейского Союза (на примере Европейской системы центральных банков) : дис. . канд. юрид. наук. М., 2001.

65. Шамраев А. В. Правовое регулирование информационных технологий (анализ проблем и основные документы). Версия 1.0. / А. В. Шамраев. М.: Статут, Интертех, БДЦ-пресс, 2003.

66. Шумилов В. М. Международное финансовое право: Учебник / В. М. Шумилов. М.: Международные отношения, 2005.

67. Andenas М. Who is Going to Supervise Europe's Financial Markets./ Financial Markets in Europe: towards a Single Regulator? / M. Andenas // Kluwer Law International. Bodmin, Cornwall, 2003.

68. Andenas M. Financial Market regulation in Germany: The New Institutional Framework / Financial Markets in Europe: Towards a Single Regulator? / M. Andenas and J.-H. Binder // Kluwer Law International. 2003.

69. Borchardt G., Wellens K. Soft Law in European Community Law / G. Borchardt, K. Wellens // Euro L Rev. 14 (1989) 5.

70. Bright C. Business Law in the European Economic Area / C. Bright. -Oxford, 1994.

71. Cranston R. The single market and the law of bankung / R. Cranston. -London, 1995.

72. Cranston R. Principles of banking law / R. Cranston. Oxford, 1997.

73. Dale R. The Regulation of International Banking / R. Dale. Cambridge, 1986.

74. Emmenegger S. The Basle Committee on Banking Supervision — a secretive club of giants? / S. Emmenegger // The Regulation of International Financial Markets: Perspectives for Reform. Cambridge University Press, 2006.

75. Fairgrieve D. Twin Peaks a la fran9aise: Reforming Financial Services Regulation in France / D. Fairgrieve // Financial Markets in Europe: Towards a Single Regulator? Kluwer Law International, 2003.

76. Gardener E. UK Banking Supervision: Evolution, Practice and Issues / E. Gardener. London, 1986.

77. Gardener E. Bank Strategies and Challenges in the New Europe / E. Gardener, P. Versluijs. New York - Palgrave, 2001.

78. Giovanoli M. Virtual Money and the Global Financial Market: Challenges for Lawyers / M. Giovanoli // Yearbook of International Financial and Economic Law/ 1996.

79. Gorton L. The Swedish Financial Market in a Legal Perspective Some Aspects / L.Gorton // Financial Markets in Europe:Towards a Single Regulator? Kluwer Law International, 2003.

80. Grote R. The liberalisation of financial markets: the regulatory response in Germany / R. Grote // The Regulation of International Financial Markets. Perspectives for Reform. Cambridge University Press, 2006.

81. Hafner T. The Free Movement of Capital in the European Union / T. Haftier // The Regulation of International Financial Markets: Perspectives for Reform. Cambridge University Press, 2006

82. Hilgenberg H. A Fresh Look at Soft Law / H. Hilgenberg // European Journal of International Law. 1999. № 10.

83. Kern A. The Role of Basel Standarts in International Banking Supervision. University of Cambrige, 2000.

84. Krai F. Die nationalen Zentralbanken haben in EZB-Rat Ubergewicht / F. Krai andM. Kurm-Engels. Handelsblatt. 1998. 10 Juin.

85. Lee L. C. The Basel Accords as Soft Law: Strengthening International Banking Supervision / L. C. Lee // Virginia Journal of International Law. 1998. №39.

86. Norton J. The European Community Banking Law Paradigm: A Paradox in Bank regulation and Supervision Reflections on the E.C: Second Banking Directive / J. Norton. - Dordrecht: Graham and Trotman, 1994.

87. Norton J. EC Banking Law in an International Context / J. Norton // The Single Market and the Law of Banking. London, 1995.

88. Norton J. Banks: Fraud and Crime / J. Norton. London, 2000.

89. Norton J. Bank regulation and supervision in the 1980s / J. Norton. -London, 1991.

90. Norton J. Devising International Bank Supervisory Standarts / J. Norton. Dordrecht, 1995.

91. Peake D. J. International Banking: Regulation and Support Issues in UK Banking Supervision: Evolution, Practice and Issues / D. J. Peake. 1986.

92. Pipkorn J. Legal Arrangements in the Treaty of Maastricht for the Effectiveness of the Economic and Monetary Union / J. Pipkorn // CML Rev.

93. Rawnsley A. Servants of the People: the Inside Story of New Labour / A. Rawnsley. London, 2000.

94. Reiter J. Die Reform der Bankenaufsicht Eine Chance fur den Ver-braucherschutz? / J. Reiter, J. Geerling. // Die Offentliche Verwaltung. - 2002. № 55.

95. Senden L. Soft Law, Self-Regulation and Co-Regulation in European Law: Where Do They Meet? / L. Senden. Electronic Journal of Comparative Law. Vol. 9.1. 2005. January // http://www.eicl.org/

96. Smits R. The European Central Bank: Institutional Aspects / R. Smits. -London, 1997.

97. Snyder F. Soft Law and Institutional Practice in the European Community in: S. Martin (ed). The Construction of Europe: Essays in Honour of Emile Noel / F. Snyder. Dordrecht: Kluwer Academic Publishers, 1994.

98. Sousi-Roubi B. Droit bancaire europeen / B. Sousi-Roubi. Paris: Dal-loz-Sirey, 1995.

99. Usher J. The Law of Money and Financial Services in the European Community / J. Usher. Oxford, 2000.

100. Walker G. International Standarts and Standarts Implementation. Financial Markets in Europe:Towards a Single Regulator? / G. Walker // Kluwer Law International. 2003.

101. Welfens P. Banking, International Capital Flows, and Growth in Europe / P. Welfens, H. Wolf. Springer, 1997.

102. Wood D. Governing global banking. The Basel Committee and the Politics of Financial Globalization / D. Wood. Burlington: Ashgate Publishing Ltd. 2005.

103. Wright D. Objectifs et resultats du Plan d'action pour les services financiers / D. Wright // Revue d'economie fmanciere. 2007. № 87.

104. Zilioli С. and Salmayr M. The European Central Bank: An Independent Specialized Organisation of Community Law / C. Zilioli and M. Salmayr // Common Market Law review. 2000. № 37 (3).