Проблемы правовой организации финансово-промышленных групп в Россиитекст автореферата и тема диссертации по праву и юриспруденции 12.00.03 ВАК РФ

АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ

по праву и юриспруденции на тему «Проблемы правовой организации финансово-промышленных групп в России»

На правах рукописи

Михайлов Николай Иванович

Проблемы правовой организации финансово-промышленных групп в России

Специальность 12.00.03 - гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора юридических наук

Москва 2005

Диссертация выполнена в Центре предпринимательского права Института государства и права Российской академии наук

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор юридических наук, профессор

Быков Анатолий Григорьевич

Заслуженный юрист РСФСР, доктор юридических наук, профессор

Цимерман Юлий Соломонович

доктор юридических наук, профессор

Дойников Игорь Валентинович

Московская государственная юридическая академия

Защита диссертации состоится 26 апреля 2005 г. в 11.00 час. на заседании Диссертационного совета Д.002.002.06 при Институте государства и права РАН по адресу: 119 992, г. Москва, ул. Знаменка, д. 10.

С диссертацией можно ознакомится в читальном зале библиотеки Института государства и права РАН.

Автореферат разослан марта 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

С.С. Занковский

1ЫП ^

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. Наличие теоретических и практических проблем, связанных с особенностями правового регулирования деятельности таких интеграционных комплексов как финансово-промышленные группы (ФПГ) в условиях переходного периода, характерного для современной России, диктуют необходимость научного исследования отношений, складывающихся в сфере предпринимательской деятельности в связи с данными организационно-правовыми формами объединений.

Это обусловлено признанием допустимости функционирования в экономическом механизме страны наряду с малыми и средними предпринимательскими структурами крупных производственно-хозяйственных комплексов, нацеленных на обеспечение конкурентоспособности продукции предприятий наукоемких промышленных отраслей и активизацию процессов инвестирования в сферы реальной экономики'. Данное обстоятельство стало одной из главных предпосылок к законодательному закреплению в первой половине 90-х г. XX в. возможности создания объединений коммерческих организаций в форме финансово-промышленных групп с использованием принципов построения хозяйственных систем и их поступательного развития в России.

Необходимость во всестороннем исследовании проблем правовой организации интеграционных комплексов возникла с принятием Федерального закона от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах»2, создавшим легальную основу для ФПГ как разновидности возможных корпоративных систем в экономике России,

1 О месте и роли ФПГ как организационно-правовой формы хозяйствования, которые должны составлять костяк экономики, поскольку именно такие крупные комплексы повысят ее устойчивость в конкурентной среде и будут способствовать благоприятному инвестиционному климату, см.: Сорокин Д.Е. Россия перед выбором: Полити^" 2003. С. 215-218.

1СЗ РФ. 1995. № 49. Ст. 4697. Далее - Закон об ФПГ.

БИБЛИОТЕКА I

¡гаащ

объединяющих субъекты предпринимательства различных организационно-правовых форм, обладающих статусом юридического лица. Существенным условием для последующего успешного решения задач правового регулирования в данной сфере является проведение детального исследования факторов, влияющих на формирование и функционирование ФПГ, характерных для России на переходном этапе к современной структурной организации рыночной экономики страны.

Для фундаментального обоснования научных принципов позиционирования ФПГ среди иных видов объединений субъектов предпринимательства имеет значение не только определение элементов их правового статуса, но и уяснение порядка регулирования отношений с участием крупных промышленных комплексов и банков как элементов производственно-финансовых систем. При этом установление особенностей правовой природы ФПГ необходимо и для выявления юридической специфики данной формы интеграции капитала, и для определения адекватных правовых средств, которые смогли бы в современной рыночной экономике повысить эффективность деятельности субъектов предпринимательства с учетом условий и целей их создания.

В решении данной задачи важное место занимает концептуальное определение юридических критериев выбора той или иной организационно-правовой модели построения ФПГ, создаваемой по системе участия (на основании договора, заключаемого между ее участниками) либо для так называемых холдинговых финансово-промышленных групп на принципах соотношения «головная (материнская) — дочерняя компании» (когда договор может быть использован только в отдельных случаях: для закрепления в нем условий взаимодействия между участниками группы как субъектами предпринимательства).

Возникла потребность в специальном исследовании наблюдаемых тенденций развития правового обеспечения ФПГ, что обусловило

»' iUlr, !. к (9

необходимость"- . -оценки возможных путей его дальнейшего

' til j*> v i t-• ЯЙГ t¡<

совершенствования. Для этого результаты проводимых научных изысканий должны быть максимально приближены к фактическому состоянию регулятивного механизма в исследуемой области, а также к практике применения норм Закона об ФПГ, кодифицированных актов, специальных законов, указов Президента РФ и отдельных постановлений Правительства РФ. Рассмотрение отдельных нормативных правовых актов профильных министерств и других федеральных органов исполнительной власти, а также органов управления субъектов РФ необходимо для более полного анализа указанных выше общенормативных актов в связи с рассматриваемыми проблемами.

Динамично развивающаяся экономическая ситуация в стране оказала существенное влияние на правовые институты ряда отраслей законодательства, закрепляющих регулирование отношений по созданию и по деятельности ФПГ в сопоставлении с другими объединениями, включающими в свой состав наряду с предприятиями из производственной сферы банки. Этим продиктована потребность в теоретическом обосновании новых подходов к правовой организации таких объединений в зависимости от их вида и с учетом субъектного состава и отраслевой специализации, устойчивости тенденций развития подобных производственно-финансовых комплексов в экономике России в течение всего периода функционирования финансово-промышленных групп (с 1994г. по настоящее время).

Необходимо рассмотреть каждую разновидность ФПГ в зависимости от ее особенностей, с целью их учета в процессе выбора оптимальных организационно-правовых моделей создания группы и правовых средств регулирования деятельности таких комплексов, с использованием договорных и других инструментов, включающих необходимый механизм обязательственной ответственности, которая ориентирована на активизацию привлечения (размещения) инвестиционных ресурсов в перспективные проекты по обновлению и развитию производственной базы промышленных, строительных, транспортных и иных предприятий регионов России.

В связи с исследованием проблем правовой организации финансово-промышленных групп особый интерес представляет, в частности, зарубежный опыт, в том числе нормотворческая практика стран СНГ. Здесь наиболее важным является анализ теоретических подходов и источников правовой базы ФПГ в таких странах как Азербайджанская Республика, Республика Беларусь, Республика Молдова, Украина, поскольку ими определяются предпосылки к созданию таких производственно-финансовых комплексов с целью формирования единого экономического пространства с участием ряда стран в рамках СНГ для сохранения сложившихся традиционных кооперационных связей.

При определении путей разрешения существующих теоретических проблем юридического характера, оказывающих прямое или косвенное влияние на формировании рыночной концепции правовой организации ФПГ, отправным пунктом является учет наличия различных трактовок этих групп как особой разновидности производственно-финансовых комплексов в условиях современной рыночной экономики с определенной спецификой таких системных образований. Одним из основных результатов данного исследования таких комплексов следует признать предлагаемые диссертантом рекомендации для дальнейшего совершенствования как самой законодательной базы ФПГ и других подобных интеграционных систем в нашей стране, так и упорядочения правоприменительной практики с их участием, в том числе в части организации обязательственных отношений юридических лиц, входящих в состав финансово-промышленных фупп.

Степень научной разработанности темы. Одна из причин проведения настоящего исследования заключается в отсутствии комплексных исследований в науке проблем правовой организации финансово-промышленных групп, а также недостаточная разработанность теоретических положений в предпринимательском праве по вопросу регулирования совокупности отношений, возникающих в процессе создания, деятельности и ликвидации подобных объединений в сфере хозяйствования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Цель исследования состоит в выявлении, постановке и разрешении фундаментальных проблем правовой организации финансово-промышленных групп в России, а также в комплексном изучении всей совокупности возникающих в связи с этим отношений на основании анализа теоретических концепций, нормативно-правовой базы и правоприменительной практики, что позволяет разработать, обосновать и сформулировать целостную концепцию правового регулирования создания, деятельности и ликвидации таких современных интеграционных комплексов в условиях рыночной экономики.

Исходя из указанной цели, в исследовании ставились и решались следующие задачи:

- раскрытие особенностей правовой природы финансово-промышленных групп как организационно-правовой формы кооперирования субъектов предпринимательства в конкурентных условиях рыночной экономики;

- определение ключевых элементов правового статуса и возможных организационно-правовых форм субъектов предпринимательской деятельности, включаемых в состав ФПГ в качестве участников с позиции специфики их создания, имущественной базы и характера кооперирования для совместной деятельности в условиях рыночной экономики;

- систематизация и анализ совокупности источников права, закрепляющих статус и порядок регулирования взаимодействия субъектов предпринимательства при их вхождении в ФПГ на основе положений Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ) в увязке с нормами Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ), Бюджетного кодекса Российской Федерации (далее - БК РФ), Таможенного кодекса Российской Федерации (далее - ТК РФ), Закона о ФПГ, других общих и специальных федеральных законов, а также актов субъектов РФ с учетом их юридической силы;

- выявление оптимальных организационно-правовых моделей создаваемых ФПГ в зависимости от состава их участников и специализации с установлением преимуществ той или иной разновидности таких объединений коммерческих организаций;

- проведение анализа правового режима имущества коммерческих организаций ФПГ с учетом современных концепций сочетания публичных и частных начал в регулировании отношений с участием субъектов предпринимательства в условиях рыночной экономики;

- исследование правового механизма заключаемого договора о создании ФПГ как разновидности организационного договора, с определением его в качестве специфичного рыночного инструмента регулирования отношений субъектов предпринимательства, участвующих в обеспечении производства, выполнения работ и оказании услуг в системе ФПГ;

- изучение нормативно-правовой основы и складывающейся правоприменительной, включая арбитражную, практики с применением механизма ответственности при интеграционном взаимодействии субъектов предпринимательства в системе производственно-финансовых комплексов.

- разработка на основе проведенных исследований предложений по совершенствованию норм актов действующего законодательства и упорядочивания правоприменительной практики с участием ФПГ.

Предмет диссертационного исследования. Предмет исследования составляют отношения, которые складываются в процессе создания, деятельности и ликвидации финансово-промышленных групп в России, рассматриваемые с позиций науки предпринимательского права, а также включает рассмотрение теоретических разработок и изучение закономерностей, связанных с выбором организационно-правовых форм объединения субъектов предпринимательства путем формирования ФПГ в соответствии с нормами действующего законодательства в целях обеспечения надлежащего функционирования рассматриваемых

коммерческих организаций в системе производственно-финансовых комплексов на основе устойчивого правового регулирования их взаимодействия в условиях рыночной экономики.

Методологическая, теоретическая и эмпирическая основа диссертационного исследования. При проведении научного исследования использовались как общие, так и частные методы исследования: историко-правовой, логический, лингвистический, формально-юридический, а также методы системного анализа, сравнительного правоведения, анализа и обобщения научных, нормативно-правовых и практических материалов.

Теоретическую основу диссертационного исследования составили работы видных правоведов в области общей теории права, предпринимательского (хозяйственного) права и цивилистической науки. В дореволюционной правовой науке по вопросам исследуемой проблематики выделяются работы А.И. Каминки, Д.И. Майера, П.П. Цитовича, Г.Ф. Шершеневича и ряда других авторов, которыми в общетеоретическом аспекте детально рассматривались виды и организационно-правовые формы объединений субъектов предпринимательства в рыночной экономике.

В ходе исследования были использованы разработки по изучаемой проблематике, представленные в советской и современной российской правовой науке, которые отражены в публикациях таких авторов как: Т.Е. Абова, Г.Е. Авилов, М.М. Агарков, С.С. Алексеев, В.К. Андреев, JI.B. Андреева, B.C. Белых, М.М. Богуславский, М.И. Брагинский, С.Н. Братусь, А.Г. Быков, В.И. Васильев, A.B. Венедиктов, В.В. Витрянский, H.H. Вознесенская, Г.А. Гаджиев, Т.М. Гандилов, Л.Я. Гинцбург, В.П. Грибанов, Е.П. Губин, В.А. Дозорцев, И.В. Дойников, И.В. Ершова, О.С. Иоффе, С.С. Занковский, З.М. Заменгоф, А.Ю. Кабалкин, Ю.Х. Калмыков, М.И. Клеандров, Н.И. Клейн, O.E. Кутафин, В.В. Лаптев, П.Г. Лахно, К.К. Лебедев, А.Л. Маковский, В.К. Мамутов, B.C. Мартемьянов, A.B. Мицкевич, С.Д. Могилевский, В.П. Мозолин, B.C. Нерсесянц, И.Б. Новицкий, В.В. Овсиенко, О.М. Олейник, Е.Б. Пашуканис, Б.И. Путинский, В.К. Райхер,

JI.M. Рутман, Е.А. Суханов, И.А. Танчук, Ю.А. Тихомиров, Ю.К. Толстой, В.В. Толстошеее, Г.А. Тосунян, P.O. Халфина, С.А. Хохлов, Ю.С. Цимерман, Б.Б. Черепахин, М.Д. Шаргородский, А.Е. Шерстобитов, В.Ф. Яковлев, а также ряда зарубежных ученых: П. Берано, Е. Годэмэ, Ж.П. Дейли, В. Зайфферта, X. Кетца, Ж.С. Пассейки, Р. Саватье, К. Цвайгерта.

С учетом специфики предмета исследования наряду с работами ученых-юристов его основу составили труды представителей экономической науки, в том числе A.B. Бандурина, Ю.Б. Винслава, A.B. Дементьева, Е.В. Леского, Е. Некипелова, Д.Е. Сорокина, В.А. Цветкова, В.В. Шахова и др.

Эмпирическую основу диссертационного исследования составили Конституция РФ, ГК РФ, НК РФ, БК РФ, ТК РФ, Закон об ФПГ, иные общие и специальные федеральные законы, указы Президента РФ и постановления Правительства РФ, акты субъектов РФ, а также результаты обобщения соответствующей практики их применения на примере ряда финансово-промышленных групп.

Научная новизна диссертационного исследования. Работа представляет собой комплексное монографическое исследование, в котором представлена целостная концепция правового регулирования создания, деятельности и ликвидации финансово-промышленных групп, являющейся значимой как с научной, так и с практической точки зрения для организации объединения промышленного и банковского капитала в России.

В результате проведенного исследования выдвигаются конкретные предложения по теоретическому осмыслению совокупности прав и обязанностей таких субъектов предпринимательства при их объединении путем создания ФПГ, осуществлении ими деятельности в процессе интеграции своих активов с целью кооперации производственно-финансовых ресурсов с соблюдением положений антимонопольного законодательства.

На защиту выносятся следующие основные положения, отражающие научную новизну работы:

1. Представленная теоретическая разработка организационно-правовой

природы финансово-промышленных групп базируется на определении юридических черт, отражающих сущность ФПГ, в числе которых выделяются: во-первых, законодательно закрепленное условие о возможном включении в такие группы с признанием в качестве их участников только предприятий и организаций с правами юридического лица; во-вторых, недопустимость каких-либо ограничений юридического статуса этих участников в результате вхождения в такие производственно-финансовые объединения; в-третьих, особая процедура создания групп, формируемых в целях интеграции производственных, инвестиционных, торгово-сбытовых, транспортных, инновационных и других ресурсов; в- четвертых, отсутствие у группы в целом как комплексного образования статуса юридического лица.

2. С учетом установленной совокупности квалификационных признаков для характеристики легальных объединений субъектов предпринимательской (хозяйственной) деятельности, создаваемых с целью повышения их экономической эффективности, доказывается наличие общих черт в правовой природе производственно-хозяйственных комплексов и финансово-промышленной групп, системообразующим звеном в которых выступает центральная либо холдинговая компания в зависимости от модели построения конкретной ФПГ.

3. В результате сопоставления теоретических подходов, сложившихся в советской и современной российской правовой науке, с законодательной концепцией регулирования создания и деятельности производственно-хозяйственных комплексов в условиях рыночной экономики, сделан вывод, что совокупность предприятий и организаций с правами юридического лица, объединяющихся в ФПГ, может выступать в рыночном обороте в качестве единого субъекта правоотношений с присущими ему отличительными юридическими признаками только в отдельных правоотношениях публичного характера (например, в налоговых, антимонопольных).

4. Финансово-промышленная группа определяется в качестве производственно-финансового комплекса без образования юридического

лица с включением в его состав только самостоятельных предприятий и организаций, в том числе банков, создаваемой, как правило, путем использования системы участия либо по холдинговой модели с целью повышения эффективности коммерческой деятельности путем объединения активов отдельных участников группы, которые находятся между собой в устойчивых организационно-правовых связях при условии соблюдения требований антимонопольного законодательства для обеспечения конкурентных начал.

5. Сформулированные теоретические основы систематизации финансово-промышленных групп, используемые для их классификации по видам (например, горизонтальные, вертикальные и диверсифицированные в зависимости от характера кооперационных связей), нацелены на определение правовых принципов моделирования процессов создания и деятельности изучаемых производственно-финансовых комплексов. Исходя из этого обосновывается деление ФПГ на три основных вида:

группы, создаваемые по холдинговой модели;

группы, создаваемые по системе участия;

группы, создаваемые по смешанному принципу с использованием элементов как холдинговой модели, так и системы участия.

6. В соответствии с критериями предпринимательско-правового характера, которые использовались для выявления видового многообразия субъектов, признаваемых по законодательству России в качестве возможных участников ФПГ, установлены условия включения в такие группы коммерческих и некоммерческих организаций различных организационно-правовых форм, в том числе нерезидентов, с обязательным вхождением в их состав предприятий производственного профиля и кредитных организаций, главным образом, банков.

7. По результатам сравнительно-правового анализа концепций правовой организации производственно-финансовых комплексов в России и других странах с рыночной экономикой ФПГ прослеживается специфика

правосубъектности банков в сопоставлении с иными видами участников. Доказывается, что для активизации их деятельности в системе ФПГ целесообразно продолжить совершенствование соответствующей нормативно-правовой базы и, прежде всего, актов банковского (в части корректировки экономических нормативов, установленных Центральным Банком РФ для банков) и налогового (в части упрощения процедуры предоставления стимулирующих налоговых режимов для банков в целях развития практики долгосрочного инвестиционного кредитования) законодательства, что должно способствовать обеспечению систематической заинтересованности кредитных организаций вкладывать ресурсы в капиталоемкие проекты, реализуемые финансово-промышленными группами.

8. В предложенной теоретической концепции договора о создании ФПГ, базирующейся на признании его разновидностью организационных договоров (с учетом присущих ему особенностей в целевой направленности, порядке заключения и механизме реализации), данный договор трактуется в качестве консенсуального, с отдельными элементами реального договора, поскольку имущественные отношения по использованию совместных активов и получению части доходов от этого могут возникнуть только после передачи конкретного имущества для объединения в системе группы.

9. С учетом имеющихся различий в ряде характерных черт у договора о создании ФПГ с договором о совместной деятельности, доказывается, что принимая во внимание его комплексность, своеобразие субъектного состава, организационную роль как на этапе формирования группы, так и в процессе ее деятельности, целесообразно закрепить понятие и функции договора о создании финансово-промышленных групп в соответствующих кодифицированных актах действующего законодательства, нормы которых регулируют различного вида отношения в сфере предпринимательства.

10. Совершенствование регулятивного воздействия на участников ФПГ с использованием правовых средств в целях обеспечения должной

кооперации и контроля за ними в системе группы возможно при условии активного оперирования всеми договорными инструментами для юридического оформления производственно-финансовых связей в таких комплексах. Предлагаются рекомендательные формы ряда локальных актов, в том числе по установлению допускаемых законодательством эффективных схем взаимных расчетов участников группы с использованием клиринговых технологий через банки, входящих в состав группы.

11. Анализ всего спектра основных правоотношений, складывающихся в системе финансово-промышленных групп в соответствии с положениями ст. 14 Закона о ФПГ и норм других специальных актов, которыми определяется правовой статус отдельных видов коммерческих организаций, приводит к выводу, что одной из особенностей в порядке создания анализируемых производственно-финансовых комплексов является недопустимость применения при ликвидации групп процедуры банкротства.

12. Разработанный комплекс правовых средств повышения эффективности функционирования ФПГ как производственно-финансового комплекса, действующего в рыночных условиях, включает в себя в качестве обязательного элемента определение механизма ответственности участников группы в зависимости от организационно-правовых особенностей группы. Для ФПГ, сформированной по системе участия, характерно то, что входящие в ее состав коммерческие организации могут нести солидарную ответственность центральной компании, условия наступления которой следует устанавливать в договоре о создании ФПГ, предусматривая в нем перечень основных видов обязательств центральной компании, которые связаны с реализацией ею управленческих (организационных) функций в интересах комплекса (например, при выполнении централизованных функций по изучению рынка, снабжению участников группы комплектующими изделиями и др.).

Практическая значимость результатов исследования. Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы в

нормотворческой и правоприменительной практике, связанной с законодательным закреплением правовой организации ФПГ и реализацией правомочий субъектов предпринимательства как участников изучаемых интеграционных комплексов.

Апробация результатов исследования. Диссертация выполнена, обсуждена и одобрена в Центре предпринимательского права Института государства и права РАН. Основные теоретические положения исследования нашли отражение в опубликованных работах автора, а также получили практическую реализацию в процессе подготовки соответствующих аналитических материалов для федеральных законодательных и исполнительных органов власти по проблемам совершенствования и практики применения нормативных правовых актов различных уровней, регулирующих отношения с участием субъектов предпринимательства в системе производственно-финансовых комплексов.

Результаты исследования прошли апробацию в процессе чтения лекционных курсов по предпринимательскому, банковскому и акционерному праву, преподаваемых диссертантом в Академическом правовом университете при Институте государства и права РАН, в Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова, в Академии экономики и права, а так же в выступлениях на научно-практических конференциях, слушаниях и семинарах.

Структура диссертационного исследования. Структура диссертации обусловлена целью и поставленными задачами исследования. Работа включает в себя введение, четыре главы с разбивкой на четырнадцать параграфов, приложения 1 - 3 и библиографию.

КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во Введении обосновывается актуальность избранной темы, определяются предмет исследования, его цель и задачи, указывается теоретическая и методологическая основа исследования, дается характеристика научной новизны и практической значимости, формулируются выносимые на защиту теоретические положения, сообщается об апробации результатов исследования.

В первой главе «Правовая природа финансово-промышленных групп», состоящей из трех параграфов, раскрываются понятие и юридические признаки ФПГ, их видовые особенности, а также дается комплексная оценка состояния и путей совершенствования правовых источников таких групп в условиях развития рыночной экономики России.

В первом параграфе «Понятие финансово-промышленных групп и принципы их предпринимательско-правовой организации» диссертант в контексте истории зарождения процессов формирования корпоративных объединений хозяйствующих субъектов в России с учетом опыта консолидации предприятий в условиях плановой экономики советского периода раскрывает специфику правовой природы ФПГ как производственно-финансового комплекса, представляющего собой совокупность юридических лиц, которые объединяются для решения конкретных предпринимательских задач в том или ином сегменте рынка. При этом обращается особое внимание на ключевые моменты, которые на различных исторических этапах развития предпринимательства (хозяйствования) в отдельных странах способствовали не только формированию подобных образований, но и становлению соответствующей правовой базы, закрепляющей порядок консолидации капитала с учетом специфики национальных законодательных систем.

Анализ таких процессов объединения производственных предприятий в предпринимательские союзы строится на основе изучения нормативно-

правового материала стран Западной Европы, США и России за период XVIII - начало XX в. с учетом аргументов А.И. Каминки, Г.Ф. Шершеневича и других ученых. Акцент в исследовании сделан на определении не только причин возникновения рассматриваемых предпринимательских союзов, но и их влияния на формирование конкретной рыночной среды реализации произведенной хозяйствующими предприятиями промышленной продукции, товаров массового спроса в отдельных регионах или странах3.

В диссертации исследован как зарубежный (Япония, Южной Корея, Германия, Испания, Италия, США, Франция), так и отечественный (включая советский период) опыт формирования и функционирования различного рода комплексных образований (концерны, консорциумы, тресты, производственные и промышленные объединения), создаваемых для ведения совместной деятельности. Отчетливо прослеживается тенденция к объединению промышленного и финансового капитала, которая во второй половине XX в. - начале XXI в. еще больше активизировались в странах с рыночной экономикой, что проявляется в процессе консолидации товаропроизводителей как между собой, так и с инвестиционными структурами, включая банки, в условиях возрастающей конкуренции в транснациональных масштабах.

Выявленные цели и задачи создания ФПГ предопределили ряд основных подходов к правовой организации таких комплексов как совокупности юридических лиц, объединение которых возможно по классической холдинговой модели либо через так называемую систему участия путем полной или частичной консолидации ими своих материальных и нематериальных активов на основе заключаемого договора.

Следует обратить особое внимание на ряд юридически значимых черт, характеризующих ФПГ, которые выявлены диссертантом. Во-первых, констатируется факт объединения в такие группы только юридических лиц.

3 Каминка А.И. Очерки торгового права.М.: Центр ЮрИнформ, 2002. С. 441-442.

Во-вторых, не допускается каких-либо ограничений этого статуса участников в результате их объединения в ФПГ. В-третьих, такие группы создаются в целях интеграции производственных, инвестиционных, торгово-сбытовых, транспортных, трудовых и других ресурсов. В- четвертых, ФПГ в целом, как комплексное образование, не обладает статусом юридического лица.

Диссертант приходит к выводу, что ни одна из предусмотренных ст. 50 ГК РФ организационно-правовых форм юридического лица не может рассматриваться в качестве допустимой для оформления ФПГ как единого производственно-финансового комплекса в силу его существенных различий по своим характерными признакам в сопоставлении с юридическим лицом. Поэтому доказывается, недопустимость использования для формирования ФПГ организационно-правовых форм, предусмотренных для коммерческих организаций (с приданием такому объединению статуса юридического лица), поскольку это ограничение обусловлено положениями действующего законодательства.

В частности, дается критическая оценка отдельных случаев обращения при формировании ФПГ по системе участия на договорной основе к такой организационно-правовой форме как полное товарищество (ст. 69-81 ГК РФ). Другим заблуждением в определении правовой природы совокупности юридических лиц, входящих в состав ФПГ, является, по мнению диссертанта, допущение в отдельных случаях возможности построения таких групп в порядке и на условиях, предусмотренных ст. 121 ГК РФ, для объединения юридических лиц с использованием формы некоммерческой организации путем создания союзов, ассоциаций.

Вместе с тем, констатируя отсутствие у ФПГ в целом как комплексного образования совокупности прав и обязанностей, присущих юридическому лицу, признается, что отдельные элементы правосубъектности у таких групп присутствуют. Например, в правоотношениях, регулируемых антимонопольным либо налоговым законодательством: согласно ст. 13 Закона о ФПГ участники группы, задействованные в сфере производства,

могут быть признаны консолидированными налогоплательщиками, т.е. выступать в качестве единого субъекта налоговых правоотношений.

С учетом наблюдавшейся в советской правовой науке широкой дискуссии вокруг проблемы правосубъектности хозяйственных систем в диссертации дается систематизация существенных черт ФПГ, в числе которых выделяются следующие. Во-первых, финансово-промышленные группы представляют собой форму объединения прежде всего коммерческих организаций производственного и инвестиционного профиля -самостоятельных субъектов предпринимательства. Во-вторых, в зависимости от модели построения группы их ядром выступает центральная либо холдинговая компания. В-третьих, в целом как комплекс группа не является субъектом права, обладающим статусом юридического лица. В-четвертых, участники группы и ее центральная компания имеют устойчивые организационно-правовые связи между собой, характер которых зависит от разновидности ФПГ. Приводимые черты, присущие финансово-промышленным группам, важны именно для определения места и роли таких комплексов как системного образования среди субъектов предпринимательской деятельности в экономике страны.

Критически рассматриваются существующие в правовой науке точки зрения на объединения субъектов предпринимательства (хозяйствования) в русле исследуемого предмета. На основе приведенных теоретических доводов диссертант аргументировано доказывает, что финансово-промышленная группа представляет собой производственно-финансовый комплекс, который по своей правовой природе может быть создан и действовать только как совокупность организаций без образования юридического лица.

Второй параграф «Классификация финансово-промышленных групп» посвящен исследованию проблем систематизации групп по различным классификационным основаниям: указаны виды, имеющие свои особенности, которые проявляются в концепциях организационно-правового

формирования, характере кооперационных связей между участниками таких комплексов, профиле специализации и составе их участников. Приведенные диссертантом классификационные признаки выбраны исходя из целей настоящего исследования для более полного раскрытия специфики правовой организации ФПГ.

С учетом установленных характерных черт, присущих финансово-промышленным группам, в зависимости от основных организационно-правых концепций их формирования такие комплексы подразделяются на три основных вида:

группы, созданные по классической холдинговой модели; группы, созданные по системе участия на договорной основе; группы, созданные по смешенному принципу с использованием элементов холдинговой модели и системы участия с договорной основой для регулирования отношений между их отдельным участниками и центральной компанией.

Диссертантом определяется, что при создании ФПГ классическая (традиционная) холдинговая модель наблюдается фактически тогда, когда основное (материнское) общество имеет возможность принимать управленческие решения через оперирование принадлежащими ей пакетами акций дочерних обществ, т.е. в силу преобладающего участия в их уставном капитале, обеспечивая таким образом руководство деятельностью каждого из них. В отличии от этого сущность использования системы участия для формирования ФПГ заключается в том, что заинтересованные лица создают определенную имущественную базу путем полного или частичного объединения своих материальных или нематериальных активов с передачей их в ведение регистрируемой центральной компании.

Для каждого из этих видов ФПГ выделены отдельные внутривидовые особенности в зависимости от режима взаимодействия участников группы между собой, сегмента рынка их функционирования и других факторов. В связи с чем, ФПГ можно классифицировать на основании специализации в

производственной деятельности участников группы либо с учетом их коммерческого профиля (предприятие или банк), а также по порядку создания системообразующего центра конкретной ФПГ.

Для целей настоящего исследования представляет интерес классификация ФПГ по такому признаку как организация взаимодействия участников группы между собой в процессе производства выпускаемой для реализации на рынке продукции с использованием кооперационных начал. По такому признаку выделяются три разновидности ФПГ, а именно: вертикальные, горизонтальные и диверсифицированные. Наряду с этим с позиции процедуры их создания разделение групп возможно на такие две разновидности:

- группы, созданные в добровольном порядке, т.е. по инициативе самих участников;

- группы, созданные по инициативе федеральных органов исполнительной власти путем принятия решения Правительством РФ либо в аналогичном порядке соответствующими органами того или иного субъекта РФ.

Еще одна классификация, необходимая для полноты характеристики правовой природы ФПГ по законодательству России, построена диссертантом на основании определения регионального представительства коммерческих организаций, входящих в состав участников группы, и их национального правового режима. По данному признаку ФПГ подразделяются на группы региональные, межрегиональные и транснациональные. Эта и другие приведенные видовые классификации обусловлены прежде всего предметом рассматриваемых правоотношений в реферируемом исследовании. Однако признается, что данный факт не исключает возможного деления ФПГ на виды по другим основаниям, в том числе, например, по признаку решения инновационных задач.

В третьем параграфе «Правовые источники финансово-промышленных групп» в качестве ключевого правового источника в системе

нормативных актов о ФПГ диссертант выделяет Закон о ФПГ, в котором устанавливаются правовые основы создания, деятельности и ликвидации таких групп в России. В то же время обосновывается необходимость широкого использования в правовом регулировании отношений, складывающихся на стадии формирования ФПГ и в процессе функционирования этих комплексов, положений многочисленных актов действующего законодательства, закрепляющих те или иные организационно-правовые принципы создания и деятельности субъектов предпринимательства в условиях рыночной экономики.

Особое внимание уделено анализу норм ГК РФ, отдельным статьям НК РФ, БК РФ, ТК РФ, а также Федеральных законов «Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью», «О банках и банковской деятельности» и других законодательных актах, применяемых в контексте положений Конституции РФ и Закона о ФПГ.

В системе правовых источников ФПГ особая роль диссертантом отводится актам, определяющим регистрационно-учетные особенности этих производственно-финансовых комплексов, связанных с организационно-управленческой спецификой. В их числе выделяется постановление Правительства РФ от 22 мая 1996 г. № 621 «О порядке ведения государственного реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации»4, которым в соответствии с Законом о ФПГ определены требования к ведению единого реестра всех финансово-промышленных групп, прошедших государственную регистрацию в Российской Федерации, и обладающим юридической силой на всей территории страны

Диссертант обоснованно доказывает, что наряду с общенормативными правовыми источниками на слаженность взаимодействия участников группы в немалой степени влияет качество локальных актов, которое, как показывают результаты обобщения правоприменительной практики, во многих ФПГ пока еще далеки от совершенства. В целях устранения этого

' СЗ РФ. 1996. № 22. Ст. 2699.

недостатка даются конкретные рекомендации, в том числе предлагаются разработки примерных форм отдельных видов локальных актов, приведенных в приложениях.

Представляет интерес сопоставление актов о ФПГ ряда стран СНГ с учетом особенностей сложившихся их национальных законодательных систем. На данный период времени правовая база рассматриваемых производственно-финансовых комплексов, по мнению диссертанта, наиболее системно выстроена, в Украине. При этом дается общая характеристика организационно-правовой формы промышленно-финансовых групп, концептуально определяемой в Хозяйственном кодексе Украины (ст. 125) наряду с консорциумами и концернами (ст. 126) с закреплением более детального порядка регулирования создания и деятельности промышленно-финансовых групп в соответствующем Законе.

Результаты проведенного анализа правовых источников создания и деятельности таких производственно-финансовых комплексов в России и ряда стран СНГ показывают, что с учетом потребностей в активизации инвестиционных процессов в промышленной сфере необходимо, в частности, решить вопрос о закреплении на законодательном уровне порядка создания и регулирования деятельности других видов производственно-хозяйственных систем, в том числе концернов и консорциумов с использованием холдинговых моделей, определив их организационно-правовые особенности с учетом предъявляемых антимонопольных требований в условиях конкурентной экономики.

Вторая глава работы «Характеристика правового статуса основных участников финансово-промышленных групп» состоит из трех параграфов и посвящена определению специфики правового положения предприятий производственного профиля и инвестиционных структур как участников ФПГ, а также ее центральной компании.

В первом параграфе «Базовые элементы правового статуса коммерческих организаций производственного профиля, входящих в

состав финансово-промышленных групп» детально определяются с учетом условий ст. 3 Закона о ФПГ правовые основания признания того или иного юридического лица в качестве участника конкретной ФПГ. Это предполагает наступление ряда юридических событий, с которыми связаны отдельные стадии данного процесса, а именно: волеизъявление полномочных представителей коммерческой организации на полное или частичное объединение ее материальных и нематериальных активов с активами других организаций в целях создания ФПГ; подписание будущими участниками договора о создании финансово-промышленной группы; учреждение центральной компании создаваемой ФПГ и ее государственная регистрация в качестве юридического лица; государственная регистрация финансово-промышленной группы с внесением ее в реестр ФПГ.

Отмечая взаимосвязь этих событий в процедуре оформления признания юридических лиц в качестве участников конкретных ФПГ, диссертант доказывает, что изначально значимым является подготовка и подписание договора о создании финансово-промышленной группы. При этом оценка правового положения юридического лица как участника финансово-промышленной группы в точном соответствии с нормами действующего законодательства, в особенности с положениями ГК РФ, является одним из главных условий должного выбора адекватной формы создаваемой ФПГ либо уже в процессе усовершенствования организационной модели уже функционирующего производственно-финансового комплекса.

В качестве исходной позиции при формировании состава участников каждой финансово-промышленной группы должна быть определена воля самих инициаторов создания конкретной ФПГ в зависимости от возможных целей и задач ее деятельности, с учетом их имущественных интересов и требований ст. 3 Закона о ФПГ. Суть этих требований заключается в установлении ряда ограничений для отдельных видов юридических лиц на вхождение в состав участников ФПГ. Вместе с тем, базовым условием, как установлено диссертантом, является то, что в состав финансово-

промышленной группы могут входить, не только коммерческие, но и в отдельных случаях некоммерческие организации.

Для более точного представления различных видов хозяйственных обществ и товариществ, государственных и муниципальных унитарных предприятий, производственных кооперативов и иностранных юридических лиц в качестве участников создаваемой либо уже действующей ФПГ диссертант обращает особое внимание на специфику их правового положения, включая объем их имущественных прав и обязанностей в отношении закрепленных за ними объектов, оборотных средств. Это обусловлено тем, что каждой из рассматриваемой разновидности коммерческой организации присущи свои особенности, в том числе в части правового режима их имущества.

При формулировании юридических критериев подбора возможных участников финансово-промышленной группы обосновывается необходимость учета наличия или отсутствия зависимости (управляемости) коммерческой организации во взаимодействии с другими юридическими лицами. Такой подход продиктован тем, что в соответствии с п. 5 ст. 3 Закона о ФПГ возможность вхождения в состав ФПГ дочерних хозяйственных обществ и предприятий допускается только вместе со своим основным обществом. Данное условие, согласно выводам диссертанта, следует трактовать как императивное, обязательное для исполнения в процессе построения организационной модели каждого производственно-финансового комплекса в форме ФПГ.

Во втором параграфе «Специфика правового статуса банков и иных инвестиционных структур в системе финансово-промышленных групп» всесторонне анализируется обязательность вхождения в состав участников ФПГ не только организаций, действующих в сфере производства, но и банков или иных кредитных организаций. С позиции сопоставления функций показано, что если организациям производственного профиля среди участников ФПГ отводятся роль по изготовлению (выпуску) товарной

продукции либо выполнению работ, то на банки или иные кредитные организации возлагается прежде всего функция инвестиционных компаний.

Такое назначение банков и иных кредитных организаций среди участников ФПГ обусловлено, как определяет диссертант, своеобразным назначением и рядом характерных черт, присущих для правовой природы этих субъектов предпринимательской деятельности. Доказывается необходимость учета того факта, что кредитные организации обладают специальной правоспособностью, которая предполагает возможность извлечения ими прибыли только путем совершения банковских операций, четко определенных в ст. 1 Федерального закона от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности»5. В качестве иллюстрации данного тезиса рассмотрено условие ч. 5 ст. 5 этого Закона, согласно которому банкам запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

В качестве участников ФПГ могут выступать и другие инвестиционные институты, включая негосударственные пенсионные и иные фонды. С целью более точного определения предпосылок для включения в состав конкретной ФПГ указанных структур, отнесенных к разновидности непрофильных участников, диссертантом прелагаются разработанные им юридические критерии учета их организационно-правовой и имущественной специфики.

В числе таких участников ФПГ рассматриваются страховые организации, которые, исходя из своих основных функций, должны быть ориентированы на страхование рисков субъектов предпринимательской деятельности, входящих в состав группы и участвующих в реализации соответствующих производственно-финансовых проектов с использованием инвестиционных механизмов. Раскрывая особенности правовой природы страховых организаций, диссертант выделяет присущие им наряду с банками и инвестиционными фондами ряд особенностей в порядке создания и регистрации, а также деятельности, которые необходимо учитывать при их

5 СЗ РФ. 1996. № 6. Ст. 492 (с поел. изм. и доп.).

включении в состав ФПГ.

Среди возможных участников ФПГ особый интерес представляют иностранные организации, выступающие, как правило, в качестве инвесторов при вхождении в систему производственно-финансовых комплексов. Исходя из этого диссертант детально анализирует основания и порядок допуска иностранного юридического лица для осуществления своей деятельности на территории Российской Федерации, которое должно быть легализовано путем официального признания в качестве участника соответствующих правоотношений. Учитывая данный фактор, по результатам исследования обращается внимание на ряд важных для рассматриваемого вопроса специфичных черт, которые присущи такому субъекту и отличают его от других видов юридических лиц.

На основании установленного разнообразия видов участников ФПГ как по организационно-правовой форме, их имущественной базе и выполняемым ими функциям в зависимости от специализации, так и по характеру правоспособности с учетом режима регистрации юридических лиц по законодательству Российской Федерации либо иностранных государств, признается возможность предоставления учредителям подобных производственно-финансовых комплексов права на формирование состава группы по своему усмотрению в зависимости от поставленных целей и решаемых инвестиционных задач.

Третий параграф «Правовой статус центральной компании финансово-промышленной группы» посвящен характеристике ключевых аспектов статуса одного из звеньев ФПГ, призванного осуществлять координацию деятельности участников группы и представлять ее интересы согласно ст. 11 Закона о ФПГ, которая предусматривает две управленческие формы центральной компании, выбираемые в зависимости от специфики организационно-правовой модели конкретной ФПГ.

Для каждой из этих двух форм характерна общая черта: центральная компания всегда должна обладать статусом юридического лица.

Обязательность данного требования обусловлена тем фактом, что центральная компания, представляя интересы участников ФПГ, должна выступать в различных правоотношениях как юридически самостоятельный субъект предпринимательства, поскольку финансово-промышленная группа в целом по своей правовой природе не обладает таким статусом. В результате проведенного анализа практики создания и оформления центральных компаний ФПГ диссертантом установлено, что при их регистрации в качестве вновь создаваемого юридического лица фактически не используются формы союза и ассоциации, предусмотренные ст. 121 ГК РФ при объединении юридических лиц с коммерческими функциями.

В работе доказывается наличие ряда особенностей, присущих содержанию устава центральной компании ФПГ в сравнении с другими юридическими лицами: в частности, он должен не только определять предмет и цели ее деятельности, но и соответствовать условиям договора о создании группы. Под таким соответствием имеется ввиду отражение в уставе центральной компании концептуальных положений для создания ФПГ и организации ее функционирования путем аккумулирования активов участников группы с координацией их деятельности, представления имущественных интересов данного производственно-финансового комплекса в отношениях с органами государственной власти, а также со сторонними субъектами рынка, не входящими в его систему.

Особо выделяется функция выступления центральной компании ФПГ от имени ее участников в отношениях, связанных с созданием и деятельностью группы. Этой функции придается ключевая роль в силу того, что именно центральная компания ФПГ вправе представлять интересы участников группы как на этапе ее создания, так и в процессе их согласованной деятельности в качестве элементов такого комплекса.

Третья глава «Правовой механизм создания, регистрации и ликвидации финансово-промышленных групп» состоит из четырех параграфов, в которых раскрываются особенности правового регулирования

организационных отношений, складывающихся с начальных этапов создания ФПГ до их ликвидации.

Первый параграф «Порядок заключения, форма и содержание договора о создании финансово-промышленной группы» нацелен на раскрытие порядка подготовки договора о создании ФПГ, требующего учета ряда его особенностей в сравнении с другими видами договорных форм в сфере предпринимательства.

Диссертантом подчеркивается, что в Законе о ФПГ термин «договор» используется для обозначения возникших обязательственных отношений между участниками конкретной группы на основании соответствующего юридического факта, выражающегося в заключении соглашения о вхождении в состав комплекса. Следовательно, по своим сущностным характеристикам этот договор ориентирован на регулирование именно совместной деятельности, имущественную базу которой составляет полное или частичное суммирование активов участников группы. С учетом критериев оценки договоров, определяемых в соответствии со ст. 154, 307, 420 ПС РФ, в числе характерных черт договора о создании ФПГ указывается его многосторонность, поскольку он заключается с участием нескольких юридических лиц, которые имеют взаимный интерес, обусловленный общей целью их деятельности.

Принимая во внимание целевую направленность установленного порядка заключения и механизма реализации договора о создании ФПГ в свете его организующей роли, признается, что для него присущи основные черты консенсуального договора, поскольку он считается заключенным именно с момента достижения согласия между участниками ФПГ и закрепления соответствующего волеизъявления сторон путем подписания единого документа. Вместе с тем, у такого договора прослеживаются и элементы реального договора, поскольку те же имущественные правоотношения между участниками ФПГ по использованию совместных активов и получению части доходов в результате такой деятельности могут

возникнуть только после передачи с целью объединения конкретных имущественных объектов либо определенных денежных средств.

Для полноты характеристики договора о создании ФПГ как одного из ключевых документов в регистрации группы диссертант в своем исследовании делает акцент на ряде черт, которые отличают его от договоров о совместной деятельности (простого товарищества), существующего в современном предпринимательском обороте. Необходимо отметить, что сущность ФПГ как производственно-финансового комплекса наиболее точно отображает именно словосочетание «договор о совместной деятельности», что обеспечивает необходимую увязку с кодифицированными законодательными положениями, закрепленными в ст. 1041 ГК РФ применительно к такому обязательственному институту.

Определяя особенности договора о создании ФПГ в сопоставлении с другими видами договоров учитывая специфику его содержания, а также субъектного состава, диссертант доказывает целесообразность при подготовке и согласовании его условий за основу брать обеспечение им должной регулятивности отношений во взаимодействии участников группы. При этом данные функции рассматриваемого договора должны охватывать не только создание ФПГ и сам процесс ее деятельности, но и возможные случаи ответственности участников группы по обязательствам в интересах комплекса.

Диссертантом учтено, что законодательством в императивном порядке не установлены требования, предопределяющие выбор организационно-правовой модели создаваемой ФПГ, поэтому данный вопрос может решаться по усмотрению участников конкретной группы в зависимости от технологии и принципов ее построения. Так, создание ФПГ по «системе участия» на основе заключенного между участниками группы договора не исключает, по обоснованному мнению диссертанта, возможности построения между отдельными структурами отношений по холдинговой модели. Если состав комплекса формируется вокруг сложившегося холдинга и его холдинговая

компания (основное общество) выступает в качестве объединяющего центра, то в таких случаях с отдельными участниками этих ФПГ, не входящими в холдинг, отношения холдинговой (головной, основной) компании будут строиться на договорных началах, а со своими дочерними обществами - на принципах управления через преобладающее участие в уставном капитале.

Исходя из практики заключения договоров о создании ФПГ, все они, по мнению диссертанта, фактически являются многосторонними, поскольку заключаются участниками в количестве, как правило, свыше двух. Второй важной чертой в характеристике договора о создании ФПГ является его направленность на фиксирование чаще всего свободного волеизъявления его участников в вопросе о создании ФПГ. В-третьих, договор о создании ФПГ является рамочным актом организационного характера, которым предопределяется соотношение имущественных интересов участников группы как совокупности юридических лиц, нацеленных на интеграцию своих активов и координацию своей деятельности в определенных сферах предпринимательства в рамках законодательства о конкуренции на товарных и финансовых рынках.

Во втором параграфе «Организационный проект финансово-промышленной группы и его экономико-правовые функции» дается характеристика юридической сути организационного проекта как правовой формы, которая заключается в отражении в нем совокупности необходимых сведений о конкретной ФПГ, а именно в определении: целей и задач создаваемой группы, предполагаемых к освоению инвестиционных и других программ, планируемых экономических, социальных и других аспектов деятельности финансово-промышленной группы.

При этом исходным явились результаты комплексного исследования объединительных процессов хозяйствующих субъектов и финансовых структур, на основании которого диссертант делает вывод, что они явились следствием прежде всего кооперирования промышленного и банковского капитала, отчетливо наметившегося в мировой экономике с начала второй

половины XX столетия. Именно стремление снизить издержки производства и занять доминирующее положение в том или ином сегменте товарного рынка отдельного региона либо страны в целом, либо на транснациональном уровне с целью получения более высокой прибыли признаются в экономической науке теми доминирующими факторами, которые были и остаются основой объединительных процессов самостоятельных субъектов предпринимательства (хозяйствования).

Указанные факторы следует учитывать в процессе подготовки организационного проекта ФПГ, в котором, согласно выявленным диссертантом параметрам, целесообразно выделить две стадии, а именно: подготовительную и основную. На первой, подготовительной, стадии производится предварительное определение круга возможных участников создаваемой ФПГ с оценкой целесообразности и заинтересованности к их вхождению в состав группы с учетом концепции ее деятельности в рамках положений действующего законодательства, включая нормы Закона о ФПГ.

Вторая, основная, стадия по составлению оргпроекта ФПГ нацелена, прежде всего, на подготовку сводных показателей и интеграционных программ деятельности формируемого производственно-финансового комплекса на базе экономико-прогнозных материалов по отдельным участникам группы в связи с общей концепцией и организационно-экономическим механизмом совместной деятельности его участников в соответствующем сегменте регионального, федерального либо транснационального рынка.

Именно организационный проект, как показывает правоприменительная практика формирования, регистрации, деятельности и ликвидации ФПГ, при его квалифицированной подготовке, позволяет с высокой степенью достоверности (если принять во внимание доводы диссертанта) оценить уровень эффективности функционирования таких сложных по форме, нередко многоотраслевых по специализации, транснациональных пЬ составу участников производственно-финансовых

комплексов.

Третий параграф «Процедура государственной регистрации финансово-промышленных групп» посвящен вопросу правового регулирования последовательности принятия полномочным государственным органом решений о государственной регистрации конкретной ФПГ. В этом вопросе диссертантом определяется два значимых условия.

Первое условие предполагает необходимость совершения специальных организационных действий по вынесению решения о регистрации ФПГ. Второе выражается в том, что это решение может быть вынесено только государственным органом, к компетенции которого отнесена регистрация таких производственно-финансовых комплексов как ФПГ.

При определении организационно-правовых особенностей процедуры государственной регистрации ФПГ диссертант обращает внимание на порядок представления ее будущей центральной компанией комплекта документов в полномочный государственный орган. В числе этих документов предметом специального рассмотрения являются: заявка на создание ФПГ; договор о создании ФПГ (за исключением групп, образуемых основным и дочерним обществами); нотариально заверенные копии документов о регистрации и учреждении каждого из участников группы, включая ее центральную компанию; организационный проект; нотариально заверенные и легализованные учредительные документы иностранных участников; заключение федерального антимонопольного органа.

Из указанных в качестве обязательных документов в данном пакете материалов на регистрацию ФПГ детально анализируется назначение заключения федерального антимонопольного органа. Такое внимание к нему обусловлено установленной процедурой предварительного государственного контроля за процессами экономической концентрации путем создания объединений коммерческих организаций в числе не менее двух, что

предусмотрено положениями сг,. Федерального закона

ЕЛ1мш<1« I

О» » Н* I

от 22 марта 1991 № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках»6.

Доказывается, что с учетом экспертных заключений полномочный государственный орган по результатам рассмотрения документов ФПГ может принять решение о регистрации либо отклонить заявку об официальном признании за определенной совокупностью юридических лиц статуса созданной финансово-промышленной группы. Вместе с тем, сам факт принятия полномочным государственным органом решения об отказе в регистрации ФПГ либо о ее перерегистрации в установленных случаях свидетельствует, с точки зрения диссертанта, только о том, что прилагаемые к заявке документы по конкретной группе не соответствуют требованиям действующего законодательства. Поэтому не исключается, что инициаторы процедуры регистрации (перерегистрации) ФПГ после устранения выявленных несоответствий вновь могут подать заявку с прилагаемыми документами для ее рассмотрения в общем порядке.

Предусмотренный Законом о ФПГ для финансово-промышленных групп специальный порядок регистрации таких комплексов обладает определенной спецификой и на завершающей стадии, которая только подчеркивает отличие от порядка регистрации юридических лиц. Это проявляется в ведении отдельного государственного реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации, с выдачей на основании записи в нем специального регистрационного документа в форме свидетельства.

В четвертом параграфе «Основания и порядок ликвидации финансово-промышленных групп» дана характеристика исходных принципов и особенностей процесса ликвидации ФПГ как по процедуре, так и по основаниям ее проведения в сравнении с коммерческими организациями различных организационно-правовых форм, в том числе входящего в состав участников группы.

' Ведомости РСФСР. 1991. X» 16. Ст. Пбслвд. изм. й доп.).

......... ;

* Пг V *

Доказывается, что при сопоставлении норм соответствующих актов о порядке проведения процедур ликвидации финансово-промышленной группы и коммерческих организаций аналогия между ними наблюдаются только в завершающей фазе, когда делается соответствующая запись об исключении субъекта из реестра государственной регистрации.

Существенной особенностью ликвидации ФПГ является отсутствие среди предпосылок к возбуждению ликвидационных процедур в отношении этих комплексов такого юридического основания, как признание в целом группы несостоятельной (банкротом), допустимого для любого юридического лица согласно нормам Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»7. В результате делается вывод, что если участники ФПГ, являясь юридическими лицами, могут ликвидироваться в порядке банкротства, то в целом к финансово-промышленной группе эта процедура не применима, поскольку она, выступая в качестве производственно-финансового комплекса, не наделена правами юридического лица.

Основания ликвидации ФПГ разграничиваются на основания, связанные со случаями прекращения деятельности финансово-промышленной группы в добровольном или судебном порядке либо по принуждению со стороны Правительства РФ. Особенностью принудительной ликвидации ФПГ является возможность ее осуществления по инициативе Правительства РФ, которому, согласно ст. 19 Закона о ФПГ предоставлено право принятия решения о прекращении действия свидетельства о регистрации конкретной ФПГ в двух случаях.

Один из случаев такой ликвидации ФПГ связан с установлением несоответствия ее деятельности условиям договора о создании группы и организационного проекта. Другой имеет определенные аналогии с первым, поскольку он также базируется на оценке полномочным государственным органом результатов контрольных проверок деятельности финансово-

7 СЗ РФ. 2002. № 43. Ст. 4190 (с послед, изм. и допол.).

промышленных групп.

Представляет научный интерес трактовка диссертантом последствий ликвидации ФПГ, которые разделяются на последствия организационного характера и обязательственной направленности. Такое разграничение обусловлено наличием определенных требований к оформлению документов по прекращению действия свидетельства о регистрации ФПГ, а также по урегулированию сохраняющихся либо возникающих в связи с ее ликвидацией обязательственных правоотношений между участниками группы и третьими лицами.

Существенным элементом в решении задачи по исполнению обязательств, вытекающих из договора о создании ликвидированной ФПГ, является определение последствий, связанных с этим. Само по себе расторжение или прекращение данного совместного договора предполагает разрешение ряда ключевых проблем, связанных прежде всего с ответственностью по общим обязательствам участников ФПГ перед третьими лицами во внешних правоотношениях от имени группы, а также в случаях раздела общего имущества (доходов) или возврате имущества, переданного в общее пользование при взаимодействии между собой внутри комплекса.

В четвертой главе «Особенности правового обеспечения функционирования финансово-промышленных групп как системных комплексов», состоящей из четырех параграфов, диссертант рассматривает концептуальные положения правового обеспечения организации деятельности участников ФПГ и их предпринимательско-правовой ответственности с учетом особенностей регулятивных инструментов, используемых для этого.

В первом параграфе «Правовые средства организации управления деятельностью участников финансово-промышленных групп» характеризуется правовой механизм формирования совета управляющих ФПГ с обязательным представлением интересов каждого юридического лица, входящего в состав участников группы. Являясь, согласно ст. 10 Закона о

ФПГ, высшим органом управления группой, совет управляющих ФПГ вправе решать ключевые вопросы создания, деятельности и ликвидации конкретной группы. В то же время настоящий Закон не установил порядок разграничения полномочий совета управляющих ФПГ с другими органами управления группы (прежде всего, с центральной компанией ФПГ).

Диссертантом выявлены возникающие в правоприменительной практике разночтения в толковании назначения совета управляющих ФПГ и ее центральной компании. В связи с этим доказывается отсутствие совпадения функций этих образований, поскольку в отличии от центральной компании совет управляющих ФПГ не ориентирован на ведение ее текущих дел. Другой правовой особенностью совета управляющих является договорная основа его формирования, в то время как центральная компания ФПГ регистрируется в качестве юридического лица, а ее органы (совет директоров, исполнительная дирекция) действуют на основании и в пределах устава.

Важным элементом компетенции совета управляющих ФПГ является разработка и утверждение этим органом модельного правового механизма взаимодействия участников группы в зависимости от организации их производственно-финансовых связей в системе таких комплексов: установление в соответствии с действующим законодательством наиболее эффективных схем взаимных расчетов за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги с использованием клиринговых технологий через банки, входящие в состав участников группы. Сюда же следует отнести утверждение порядка организации договорного обеспечения товарооборота участников группы в ее рамках с возможным арбитрированием через создаваемый третейский суд при участии членов совета управляющих ФПГ.

Для совершенствования правового регулирования взаимодействия участников группы между собой в качестве рекомендации предлагается практиковать подготовку в форме локального акта Положения об

организации договорных отношений в конкретных ФПГ с учетом их интеграционных особенностей. При этом в таком акте необходимо особо оговаривать условия об отграничение деятельности, осуществляемой ее участниками в рамках конкретной ФПГ, от деятельности, которая ведется ими в качестве субъектов предпринимательства вне интеграционных связей, складывающихся в рамках такого комплекса.

В целях обеспечения более эффективной работы группы с учетом ее целевых задач диссертант считает необходимым определять правовой режим объединенных имущественных активов в зависимости от форм обособления и его использования путем принятия, например, Положения об имуществе, денежных средствах и других видах активов в ФПГ, формируемых участниками труппы для ведения совместной деятельности. Подобный акт локального характера будет правовой формой регулирования имущественных отношений между участниками группы в процессе осуществления ими предпринимательской деятельности на принципах интеграции и кооперации в системе комплекса.

Существенное значение для адекватной оценки деятельности ФПГ и возможных направлений их развития представляет должное ведение учета и составление отчетности ФПГ, включая баланс и годовой отчет в соответствии с установленными нормативно-правовыми требованиями. Изучение сложившейся отечественной и зарубежной правоприменительной практики подготовки сводных (консолидированных) учетно-отчетных материалов по действующим производственно-финансовых комплексам приводит диссертанта к выводу о все возрастающем их значение. Именно такие документы по учету и отчетности ФПГ следует, по его обоснованному мнению, рассматривать в качестве легальных документальных форм, поскольку в них содержится необходимая информация, характеризующая с должной степенью достоверности группу юридических лиц, которые действуют в рамках единой экономико-правовой стратегии интеграции своих активов, решая инвестиционные задачи.

Второй параграф «Правовой механизм регулятивного воздействия государства на интегрирование инвестиционного капитала в финансово-промышленных группах» посвящен теоретическому обоснованию допустимых мер поддержки со стороны государства деятельности ФПГ в контексте анализа практики реализации условий ст. 15 Закона о ФПГ с целью модернизации производственной базы таких комплексов и привлечение ими различного рода инвестиций в приоритетные наукоемкие проекты как на этапе их становления, так и в процессе развития.

В числе мер поддержки со стороны государства инвестиционных процессов в системе финансово-промышленных групп Законом о ФПГ детально исследуется возможность предоставления таким комплексам государственных гарантий для привлечения ими различного рода целевых инвестиций. Они рассматриваются именно как экономико-правовой инструмент поддержки деятельности таких комплексов, поскольку в данном случае речь идет не о прямом инвестировании бюджетных средств под отдельные капиталоемкие проекты ФПГ, а об использовании гарантийного механизма как обеспечительного средства для привлечения инвестиционных ресурсов.

При этом диссертант, исходя из особенностей правовой природы гарантии как способа обеспечения, обосновывает свою трактовку этого института в контексте исследуемых проблем. Делается вывод о том, что государство, выдавая гарантию под инвестирование капиталоемких проектов ФПГ, которые вписываются в те или иные государственные целевые программы, в подобной ситуации берет на себя только определенные в рамках закона обязанности в отношении отечественного или зарубежного инвестора. В частности, характерной чертой государственной гарантии является ограничение предусмотренного ею обязательства гаранта перед третьим лицом только уплатой суммы, соответствующему объему обязательств по конкретной гарантии, что направлено на исключение, например, компенсации упущенной выгоды.

В русле рассматриваемого вопроса особое внимание в диссертационном исследовании уделено определению элементов правового режима бюджетного кредита, который согласно ст. 76 БК РФ может быть предоставлен ФПГ как производственно-финансовому комплексу в лице ее центральной компании на основании договора, заключенного в соответствии с нормами ГК РФ и с учетом положений других актов действующего законодательства. Наряду с этим ФПГ может выступить заемщиком еще одной разновидности инвестиционных кредитов — налоговых, что представляет большой практический интерес.

Определены отличительные черты налогового кредита, который в сравнении с банковским представляет собой получение отсрочки по предстоящим платежам как по федеральным, так и по региональным либо местным налогам на прибыль (доход) организации на основании решения полномочных финансовых органов. Подчеркивается, что спецификой договора об инвестиционном налоговом кредите является то, что он должен содержать ряд обязательных условий, в том числе о недопустимости в течении срока его действия передачи либо реализации другим лицам оборудования или иного имущества, на приобретение которого предприятию был предоставлен такой кредит.

В третьем параграфе «Правовые аспекты контроля за деятельностью финансово-промышленных групп» анализируются различные аспекты правового механизма как общего режима контроля деятельности участников ФПГ, установленного для всех юридических лиц, так и специального, предусмотренного ст. 17 Закона о ФПГ именно для финансово-промышленных групп и входящих в их состав организаций, в том числе банков и страховых компаний. Диссертантом обосновывается, что участники финансово-промышленных группы в сравнении с юридическими лицами, не входящими в подобные комплексы, оказываются под двойным контролем: с одной стороны, в качестве обычного субъекта предпринимательской деятельности, а с другой - как участник ФПГ.

Основные контрольные функции в отношении ФПГ, которые возложены на полномочный государственный орган, раскрываются в соотношении с мерами, принимаемыми к финансово-промышленной группе и ее участникам при выявлении в деятельности конкретной группы определенных недостатков. В качестве существенного недостатка может быть расценено несоблюдение участниками ФПГ условий организационного проекта, что в свою очередь может повлечь за собой принятие со стороны контролирующего органа адекватных предусмотренных законом мер воздействия, имеющих существенные юридические последствия, вплоть до ликвидации ФПГ.

Четвертый параграф «Проблемы предпринимательско-правовой ответственности участников финансово-промышленных групп» посвящен исследованию особенностей теоретических аспектов возможной ответственности участников ФПГ как составных элементов производственно-финансовых комплексов. Учитывая своеобразие организационно-правового построения ФПГ акцентируется внимание на сформулированных им правовых критериях позиционирования центральной компании по видам функций, выполняемой ею в интересах других участников ФПГ и комплекса в целом. Это обусловлено как самой правовой природой ФПГ, так и характером предпринимательско-правовой ответственности, выражающейся в претерпевании со стороны субъекта предпринимательской деятельности неблагоприятных имущественных последствий за неисполнение им условий тех или иных обязательств.

Для упорядочивания процесса установления причинно-следственной связи между наступившими отрицательными результатами и претерпивании неблагоприятных последствий диссертантом определяется концепция установления обязательств центральной компании, по которым для участников финансово-промышленной группы согласно Закону о ФПГ возможна солидарная ответственность. Это вызвано тем, что центральная компания как юридическое лицо может осуществлять деятельность не только

в интересах ФПГ в целом либо его отдельных участников, но и в связи с решением своих узкокорпоративных задач.

Данный фактор расценивается как существенное условие для выработки концепции построения эффективного механизма ответственности в конкретной финансово-промышленной группе, поскольку именно такой подход позволит отграничить деятельность юридических лиц, осуществляемой ими в качестве ее участников от деятельности, которая ведется ими в качестве субъектов предпринимательской деятельности вне интеграционных связей, складывающихся в таком комплексе.

Одновременно доказывается, что для предпринимательско-правовой ответственности характерны ряд признаков, которые в своей совокупности отличают ее от других видов ответственности (например, административно-правовой или уголовно-правовой). В основе таких признаков, отражающих специфику предпринимательско-правовой ответственности, заложена концепция ответственности, суть которой заключается не в обязанности претерпевания последствий, происходящих из правонарушения, а в самом их претерпевании в сочетании с принуждением.

Приведенные принципы организации правового механизма ответственности центральной компании ФПГ ориентированы на так называемые договорные группы, сформированные согласно ст. 2 Закона об ФПГ на основании заключенного юридическими лицами договора о создании финансово-промышленной группы. Вместе с тем, для ФПГ, построенных по холдинговой модели, когда в качестве центральной компании группы по отношению к дочерним обществам выступает холдинговая (головная) компания, также используются элементы солидарной ответственности с определенными особенностями в реализации применительно к холдингам, что проявляется в ином порядке предъявления требований об ответственности к зависимым (управляемым) субъектам предпринимательской деятельности.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

монографии

1. Михайлов Н.И. Правовая организация финансово-промышленных групп в России: состояние и перспективы. М.: Волтерс Клувер., 2005. — 23 п.л.

2. Михайлов Н.И. Научно-практический комментарий к Федеральному закону «О финансово-промышленных группах» (постатейный). М.: Волтерс Клувер, 2004. — 22 п.л.

3. Михайлов Н.И. Юридическая энциклопедия / Отв. ред. Б.Н. Топорнин. М.: Юристъ, 2001. // Статьи «Финансово-промышленная группа», «Консорциум». — 0,4 п.л.

4. Хозяйственному руководителю о советском законодательстве: справочно-пракгическое пособие. / Под общ. ред. Н.И. Михайлова, В.Г. Рылова. Устинов: Удмуртия, 1987 // Раздел 1 «Законодательство по отдельным вопросам укрепления социалистической законности, дисциплины и правопорядка» (составитель); § 2, 3 , 4 Раздела 2 «О хозяйственном законодательстве» — 5 п.л.

5. Михайлов Н.И. Автотранспортные объединения: правовая организация. Иркутск, Изд-во Иркутского университета. 1985. — 7 п.л.

6. Эффективность законодательства о производственном объединении в промышленности / Отв. ред. Т.Е. Абова. М.: Наука, 1981. // § 1, 2 Главы II «Правовая организация внутрихозяйственных отношений в производственном объединении». — 2 п.л.

статьи

7. Михайлов Н.И. Правовое обеспечение управления и взаимодействия участников финансово-промышленных групп. // Право и государство: теория и практика. 2005. № 3. — 0,9 п.л.

8. Михайлов Н.И. Рецензия на монографию: Губин Е.П. Государственное регулирование рыночной экономики и предпринимательства: правовые проблемы. // Предпринимательское право. 2005. № 2. — 0,2 п.л.

9. Михайлов Н.И. Правовой механизм регулятивного воздействия государства на интегрирование инвестиционного капитала в финансово-промышленных группах. // Государство и право. 2004. № 6. — 1,2 п.л.

10. Михайлов Н.И. Проблемы механизма предпринимательско-правовой ответственности участников финансово-промышленных групп. В сборнике: Предпринимательское право в рыночной экономике. М: Новая правовая культура, 2004. — 0,7 п.л.

11. Михайлов Н.И. Пути совершенствования правового механизма кооперации в деятельности участников производственно-финансовых комплексов (на примере ФПГ) // Развитие хозяйственного законодательства на современном этапе: материалы Международной научной конференции 29 апреля 2004 г. М.: ТК Велби, «Проспект», 2004. — 0,5 п.л.

12. Михайлов Н.И. Правовое моделирование создания и деятельности финансово-промышленных групп // Государство и право. 2003. № 7.— 1,1 п.л.

13. Михайлов Н.И. Развитие правового механизма производственно-финансовых комплексов. В сборнике: Предпринимательское право в XXI веке: преемственность и развитие. М., Ш 11 РАН, 2002. — 1,5 п.л.

14. Михайлов Н.И. Совершенствование правовой организации финансово-промышленных групп // Государство и право. 2002. № 7. — 1 п.л.

15. Михайлов Н.И. Рецензия на учебник: Предпринимательское право / Под ред. Е.П. Губина, П.Г. Лахно. М.: Юристь, 2001 // Хозяйство и право. 2002. № 12. — 0,3 п.л.

16. Михайлов Н.И. Некоторые проблемы правовой организации финансово-промышленных групп. В сборнике: Правовое регулирование предпринимательской деятельности / Под ред. В.В. Лаптева. М., ИГП РАН. 1995.-0,5 п.л.

17. Михайлов НИ. Правовое регулирование деятельности финансово-промышленных групп. В сборнике материалов III Международного юридического симпозиума: Сотрудничество по вопросам правового регулирования хозяйственной деятельности. Документы и научно-информационные материалы 24-25 ноября 1994 года. М., Совинцентр, 1995. — 0,2 п.л.

18. Михайлов Н.И. Аренда предприятий (проблемы и перспективы) // Правоведение. 1991. № 2. — 0,5 п.л

19. Михайлов Н.И. О правовом регулировании аренды. Обзор обсуждения в Комитете конституционного надзора СССР. // Хозяйство и право. 1991. № 8.-0,5 п.л.

20. Михайлов Н.И. О проблемах раздела собственности между Союзом и республиками: Круглый стол «Право собственности в условиях перехода к рыночной экономике» // Правоведение. 1991. № 3. — 0,1 пл.

21. Михайлов Н.И. Повысить практическую эффективность договора // Хозяйство и право. 1990. № 1. — 0,5 п.л.

22. Михайлов НИ. Вопросы правового обеспечения хозрасчетного механизма первичных звеньев при использовании арендных форм // Эффективность новых форм и методов хозяйствования (тезисы докладов на науч.-практ. конференции). Ижевск, 1989. — 0,15 п.л.

23. Михайлов НИ Рецензия на монографию Лопатина Н.Ф. Единая транспортная система (Хозяйственно-правовые аспекты) // Советское государство и право. 1989. № 6. — 0,2 п.л.

24. Михайлов НИ. Повышение гарантий прав первичных звеньев. В сборнике: Правовое государство. Проблемы правотворчества. Тарту, Тартуский университете, 1989. — 0,4 п.л.

25. Михайлов Н.И О совершенствовании правового регулирования взаимодействия звеньев хозяйственной системы. В сборнике: Экономико-правовые проблемы перестройки хозяйственного механизма. М., ИГП АН СССР, 1989.-0,2 п.л.

26. Михайлов Н.И. Правовые средства укрепления самофинансирования звеньев хозяйственной системы // Совершенствование управления, экономических и правовых основ деятельности предприятий в условиях перестройки, (тезисы науч.-практ. конференции). Ташкент, ИПК СМ Узбекской ССР, 1988. — 0,15 п.л.

27. Михайлов НИ. Правовые средства укрепления бригадного подряда. // Эффективность и проблемы подрядных и кооперативных форм организации ■фуда (тезисы науч.-практ. конференции). Ижевск, 1988. — 0,15 п.л.

28. Михайлов НИ Правовые средства улучшения автотранспортного обслуживания народного хозяйства. В межвуз. сборнике: Проблемы совершенствования правового регулирования хозяйственных отношений в свете решений XXVII съезда КПСС. Куйбышев, Куйбышевский университет, 1988, —0,35 п.л.

29. Михайлов Н.И. Проблемы правового механизма хозяйственных систем. // Научно-технический прогресс и управление социальными процессами, (тезисы докладов науч.-практ. конференции) // Ижевск, 1988. — 0,15 п.л.

30. Михайлов Н.И. Пути совершенствования хозяйственного законодательства. В сборнике: Законность в хозяйственной деятельности. М., ИГП АН СССР. 1988, — 0,35 п.л.

31. Михайлов Н.И. Правовые гарантии хозрасчетных интересов предприятий. // В межвуз. сборнике: Перестройка экономики и право. Ижевск, Удмуртский госуниверситет, 1988. — 1 п.л.

32. Михайлов Н.И. Совершенствование правового механизма транспортного обслуживания звеньев АПК // Экономико-правовые проблемы агропромышленного комплекса (тезисы науч.-практ. конференции). Душанбе. 1987,-0,1 п.л.

33. Михайлов Н.И. Совершенствование правового регулирования деятельности звеньев хозяйственных систем транспорта. В сборнике: XXVII съезд КПСС: правовые вопросы перестройки хозяйственного механизма. М., ИГП АН СССР, 1987. — 0,2 пл.

34. Михайлов Н.И. Ответственность в автотранспортных обязательствах // Советское государство и право. 1986. № 4. — 0,5 п.л.

35. Михайлов Н.И. Проблемы договора бригадного подряда на автомобильном транспорте. В сборнике: Связь юридической науки с практикой. М., ИГЛ АН СССР, 1986. — 0,2 п.л.

36. Михайлов Н,И. Правовой механизм совершенствования транспортного обслуживания производства // Материалы семинара «Правовое регулирование хозяйственной деятельности предприятий и объединений». Устинов, Удмуртский госуниверситет. 1986. — 1 п.л.

37. Михайлов Н.И. Правовое регулирование бригадного подряда на автомобильном транспорте. В сборнике: Правовая наука производству / Отв. ред. В.В. Лаптев. М„ ИГП АН СССР, 1985. — 0,3 п.л.

38. Михайлов Н.И. Транспортные обязательства автохозяйств. В межвуз. сборнике: Хозяйственный механизм и право. Устинов, Удмуртский госуниверситет 1985. — 1 п.л.

39. Об унификации и деференциации правового регулирования статуса предприятий. В межвуз. сборнике: Хозяйственный механизм и право. Устинов, 1985 (в соавторстве). — 0,5 п.л.

40. Михайлов НИ. Рецензия на монографию: Хахулин В.В. Правовое положение управления промышленного объединения // Советское государство и право. 1984. № 4. — 0,25 п.л.

41. Михайлов Н.И. Проблемы сочетания общенормативного и локального правового регулирования хозяйственной деятельности. В сборнике: Экономико-правовые проблемы совершенствования хозяйственного механизма / Отв. ред. В.В. Лаптев. М., ИГП АН СССР, 1984. — 0,3 п.л.

42. Михайлов НИ. Правовое регулирование деятельности автотранспортного объединения // Советское государство и право. 1981. № 1. — 0,5 п.л.

43. Михайлов Н.И Некоторые вопросы правового положения производственных объединений автомобильного транспорта. В сборнике-

Хозяйственное право и эффективность производства / Отв. ред. В.В. Лаптев. М., ИГЛ АН СССР, 1981.-0,3 п.л.

44. Михаилов Н.И Вопросы правовой организации производственного объединения автомобильного транспорта В науч.-технич. реферат, сборнике: Автотранспортное право и практика. М.: ЦБНТИ Минавтотранса РСФСР, 1980. Вып. 2 — 0,4 п.л.

45. Михайлов Н.И. Производственные объединения автомобильного транспорта. // Хозяйство и право. 1980. № 10 (в соавторстве). — 0,5 п.л.

Тираж 140 экз.

Заказ 97

Отпечатано отделением по подготовке и выпуску официальных изданий ФИПС 123995, г. Москва, Бережковская наб., д. 24, стр. 2. Тел. 240-30-11

РЫБ Русский фонд

2006-4 16133

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

по праву и юриспруденции, автор работы: Михайлов, Николай Иванович, доктора юридических наук

Введение 4

Глава I. Правовая природа финансово-промышленных групп

§ 1. Понятие финансово-промышленных групп и принципы их предпринимательско-правовой организации 18

§ 2. Классификация финансово-промышленных групп 66

§ 3. Правовые источники финансово-промышленных групп 86

Глава II. Характеристика правового статуса основных участников финансово-промышленных групп 103

§ 1. Базовые элементы правового статуса коммерческих организаций производственного профиля, входящих в состав финансово-промышленных групп

§ 2. Специфика правового статуса банков и иных инвестиционных структур в системе финансово-промышленных групп

§ 3. Правовой статус центральной компании финансово-промышленной группы

Глава III. Правовой механизм создания, регистрации и ликвидации финансово-промышленных групп

§ 1. Порядок заключения, форма и содержание договора о создании финансово-промышленной группы 197

§ 2. Организационный проект финансово-промышленной группы и его экономико-правовые функции 215

§ 3. Процедура государственной регистрации финансово-промышленных групп

§ 4. Основания и порядок ликвидации финансово-промышленных групп

Глава IV. Особенности правового обеспечения функционирования финансово-промышленных групп как системных комплексов 284

§ 1. Правовые средства организации управления деятельностью участников финансово-промышленных групп 284

§ 2. Правовой механизм регулятивного воздействия государства на интегрирование инвестиционного капитала в финансово-промышленных группах 325

§ 3. Правовые аспекты контроля за деятельностью финансово-промышленных групп 349

§ 4. Проблемы предпринимательско-правовой ответственности участников финансово-промышленных групп 365

ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

по теме "Проблемы правовой организации финансово-промышленных групп в России"

Актуальность темы диссертационного исследования. Наличие теоретических и практических проблем, связанных с особенностями правового регулирования деятельности таких интеграционных комплексов как финансово-промышленные группы (ФПГ) в условиях переходного периода, характерного для современной России, диктуют необходимость научного исследования отношений, складывающихся в сфере предпринимательской деятельности в связи с данными организационно-правовыми формами объединений.

Это обусловлено признанием допустимости функционирования в экономическом механизме страны наряду с малыми и средними предпринимательскими структурами крупных производственно-хозяйственных комплексов, нацеленных на обеспечение конкурентоспособности продукции предприятий наукоемких промышленных отраслей и активизацию процессов инвестирования в сферы реальной экономики1. Данное обстоятельство стало одной из главных предпосылок к законодательному закреплению в первой половине 90-х г. XX в. возможности создания объединений коммерческих организаций в форме финансово-промышленных групп с использованием принципов построения хозяйственных систем и их поступательного развития в России.

Необходимость во всестороннем исследовании проблем правовой организации интеграционных комплексов возникла с принятием Федерального закона от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах»2, создавшим легальную основу для ФПГ как

1 О месте и роли ФПГ как организационно-правовой формы хозяйствования, которые должны составлять костяк экономики, поскольку именно такие крупные комплексы повысят ее устойчивость в конкурентной среде и будут способствовать благоприятному инвестиционному климату, см.: Сорокин Д.Е. Россия перед выбором: Политическая экономия ответа. М.: Наука, 2003. С. 215-218.

2 СЗ РФ. 1995. № 49. Ст. 4697. Далее - Закон об ФПГ. разновидности возможных корпоративных систем в экономике России, объединяющих субъекты предпринимательства различных организационно-правовых форм, обладающих статусом юридического лица. Существенным условием для последующего успешного решения задач правового регулирования в данной сфере является проведение детального исследования факторов, влияющих на формирование и функционирование ФПГ, характерных для России на переходном этапе к современной структурной организации рыночной экономики страны.

Для фундаментального обоснования научных принципов позиционирования ФПГ среди иных видов объединений субъектов предпринимательства имеет значение не только определение элементов их правового статуса, но и уяснение порядка регулирования отношений с участием крупных промышленных комплексов и банков как элементов производственно-финансовых систем. При этом установление особенностей правовой природы ФПГ необходимо и для выявления юридической специфики данной формы интеграции капитала, и для определения адекватных правовых средств, которые смогли бы в современной рыночной экономике повысить эффективность деятельности субъектов предпринимательства с учетом условий и целей их создания.

В решении данной задачи важное место занимает концептуальное определение юридических критериев выбора той или иной организационно-правовой модели построения ФПГ, создаваемой по системе участия (на основании договора, заключаемого между ее участниками) либо для так называемых холдинговых финансово-промышленных групп на принципах соотношения «головная (материнская) — дочерняя компании» (когда договор может быть использован только в отдельных случаях: для закрепления в нем условий взаимодействия между участниками группы как субъектами предпринимательства).

Возникла потребность в специальном исследовании наблюдаемых тенденций развития правового обеспечения ФПГ, что обусловило необходимость оценки возможных путей его дальнейшего совершенствования. Для этого результаты проводимых научных изысканий должны быть максимально приближены к фактическому состоянию регулятивного механизма в исследуемой области, а также к практике применения норм Закона об ФПГ, кодифицированных актов, специальных законов, указов Президента РФ и отдельных постановлений Правительства РФ. Рассмотрение отдельных нормативных правовых актов профильных министерств и других федеральных органов исполнительной власти, а также органов управления субъектов РФ необходимо для более полного анализа указанных выше общенормативных актов в связи с рассматриваемыми проблемами.

Динамично развивающаяся экономическая ситуация в стране оказала существенное влияние на правовые институты ряда отраслей законодательства, закрепляющих регулирование отношений по созданию и по деятельности ФПГ в сопоставлении с другими объединениями, включающими в свой состав наряду с предприятиями из производственной сферы банки. Этим продиктована потребность в теоретическом обосновании новых подходов к правовой организации таких объединений в зависимости от их вида и с учетом субъектного состава и отраслевой специализации, устойчивости тенденций развития подобных производственно-финансовых комплексов в экономике России в течение всего периода функционирования финансово-промышленных групп (с 1994г. по настоящее время).

Необходимо рассмотреть каждую разновидность ФПГ в зависимости от ее особенностей, с целью их учета в процессе выбора оптимальных организационно-правовых моделей создания группы и правовых средств регулирования деятельности таких комплексов, с использованием договорных и других инструментов, включающих необходимый механизм обязательственной ответственности, которая ориентирована на активизацию привлечения (размещения) инвестиционных ресурсов в перспективные проекты по обновлению и развитию производственной базы промышленных, строительных, транспортных и иных предприятий регионов России.

В связи с исследованием проблем правовой организации финансово-промышленных групп особый интерес представляет, в частности, зарубежный опыт, в том числе нормотворческая практика стран СНГ. Здесь наиболее важным является анализ теоретических подходов и источников правовой базы ФПГ в таких странах как Азербайджанская Республика, Республика Беларусь, Республика Молдова, Украина, поскольку ими определяются предпосылки к созданию таких производственно-финансовых комплексов с целью формирования единого экономического пространства с участием ряда стран в рамках СНГ для сохранения сложившихся традиционных кооперационных связей.

При определении путей разрешения существующих теоретических проблем юридического характера, оказывающих прямое или косвенное влияние на формировании рыночной концепции правовой организации ФПГ, отправным пунктом является учет наличия различных трактовок этих групп как особой разновидности производственно-финансовых комплексов в условиях современной рыночной экономики с определенной спецификой таких системных образований. Одним из основных результатов данного исследования таких комплексов следует признать предлагаемые диссертантом рекомендации для дальнейшего совершенствования как самой законодательной базы ФПГ и других подобных интеграционных систем в нашей стране, так и упорядочения правоприменительной практики с их участием, в том числе в части организации обязательственных отношений юридических лиц, входящих в состав финансово-промышленных групп.

Степень научной разработанности темы. Одна из причин проведения настоящего исследования заключается в отсутствии комплексных исследований в науке проблем правовой организации финансово-промышленных групп, а также недостаточная разработанность теоретических положений в предпринимательском праве по вопросу регулирования совокупности отношений, возникающих в процессе создания, деятельности и ликвидации подобных объединений в сфере хозяйствования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Цель исследования состоит в выявлении, постановке и разрешении фундаментальных проблем правовой организации финансово-промышленных групп в России, а также в комплексном изучении всей совокупности возникающих в связи с этим отношений на основании анализа теоретических концепций, нормативно-правовой базы и правоприменительной практики, что позволяет разработать, обосновать и сформулировать целостную концепцию правового регулирования создания, деятельности и ликвидации таких современных интеграционных комплексов в условиях рыночной экономики.

Исходя из указанной цели, в исследовании ставились и решались следующие задачи:

- раскрытие особенностей правовой природы финансово-промышленных групп как организационно-правовой формы кооперирования субъектов предпринимательства в конкурентных условиях рыночной экономики;

- определение ключевых элементов правового статуса и возможных организационно-правовых форм субъектов предпринимательской деятельности, включаемых в состав ФПГ в качестве участников с позиции специфики их создания, имущественной базы и характера кооперирования для совместной деятельности в условиях рыночной экономики;

- систематизация и анализ совокупности источников права, закрепляющих статус и порядок регулирования взаимодействия субъектов предпринимательства при их вхождении в ФПГ на основе положений Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ) в увязке с нормами Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ), Бюджетного кодекса Российской Федерации (далее - БК РФ), Таможенного кодекса Российской Федерации (далее - ТК РФ), Закона о ФПГ, других общих и специальных федеральных законов, а также актов субъектов РФ с учетом их юридической силы;

- выявление оптимальных организационно-правовых моделей создаваемых ФПГ в зависимости от состава их участников и специализации с установлением преимуществ той или иной разновидности таких объединений коммерческих организаций;

- проведение анализа правового режима имущества коммерческих организаций ФПГ с учетом современных концепций сочетания публичных и частных начал в регулировании отношений с участием субъектов предпринимательства в условиях рыночной экономики;

- исследование правового механизма заключаемого договора о создании ФПГ как разновидности организационного договора, с определением его в качестве специфичного рыночного инструмента регулирования отношений субъектов предпринимательства, участвующих в обеспечении производства, выполнения работ и оказании услуг в системе ФПГ;

- изучение нормативно-правовой основы и складывающейся правоприменительной, включая арбитражную, практики с применением механизма ответственности при интеграционном взаимодействии субъектов предпринимательства в системе производственно-финансовых комплексов.

- разработка на основе проведенных исследований предложений по совершенствованию норм актов действующего законодательства и упорядочивания правоприменительной практики с участием ФПГ.

Предмет диссертационного исследования. Предмет исследования составляют отношения, которые складываются в процессе создания, деятельности и ликвидации финансово-промышленных групп в России, рассматриваемые с позиций науки предпринимательского права, а также включает рассмотрение теоретических разработок и изучение закономерностей, связанных с выбором организационно-правовых форм объединения субъектов предпринимательства путем формирования ФПГ в соответствии с нормами действующего законодательства в целях обеспечения надлежащего функционирования рассматриваемых коммерческих организаций в системе производственно-финансовых комплексов на основе устойчивого правового регулирования их взаимодействия в условиях рыночной экономики.

Методологическая, теоретическая и эмпирическая основа диссертационного исследования. При проведении научного исследования использовались как общие, так и частные методы исследования: историко-правовой, логический, лингвистический, формально-юридический, а также методы системного анализа, сравнительного правоведения, анализа и обобщения научных, нормативно-правовых и практических материалов.

Теоретическую основу диссертационного исследования составили работы видных правоведов в области общей теории права, предпринимательского (хозяйственного) права и цивилистической науки. В дореволюционной правовой науке по вопросам исследуемой проблематики выделяются работы А.И. Каминки, Д.И. Майера, П.П. Цитовича, Г.Ф. Шершеневича и ряда других авторов, которыми в общетеоретическом аспекте детально рассматривались виды и организационно-правовые формы объединений субъектов предпринимательства в рыночной экономике.

В ходе исследования были использованы разработки по изучаемой проблематике, представленные в советской и современной российской правовой науке, которые отражены в публикациях таких авторов как: Т.Е. Абова, Г.Е. Авилов, М.М. Агарков, С.С. Алексеев, В.К. Андреев, JI.B. Андреева, B.C. Белых, М.М. Богуславский, М.И. Брагинский, С.Н. Братусь, А.Г. Быков, В.И. Васильев, A.B. Венедиктов, В.В. Витрянский, H.H. Вознесенская, Г.А. Гаджиев, Т.М. Гандилов, Л.Я. Гинцбург, В.П. Грибанов, Е.П. Губин, В.А. Дозорцев, И.В. Дойников, И.В. Ершова, О.С. Иоффе, С.С. Занковский, З.М. Заменгоф, А.Ю. Кабалкин, Ю.Х. Калмыков, М.И. Клеандров, Н.И. Клейн, O.E. Кутафин, В.В. Лаптев, П.Г. Лахно, К.К.

Лебедев, A.JI. Маковский, В.К. Мамутов, B.C. Мартемьянов, A.B. Мицкевич, С.Д. Могилевский, В.П. Мозолин, B.C. Нерсесянц, И.Б. Новицкий, В.В. Овсиенко, О.М. Олейник, Е.Б. Пашуканис, Б.И. Пугинский, В.К. Райхер, Л.М. Рутман, Е.А. Суханов, И.А. Танчук, Ю.А. Тихомиров, Ю.К. Толстой, В.В. Толстошеев, Г.А. Тосунян, P.O. Халфина, С.А. Хохлов, Ю.С. Цимерман, Б.Б. Черепахин, М.Д. Шаргородский, А.Е. Шерстобитов, В.Ф. Яковлев, а также ряда зарубежных ученых: П. Беренс, Е. Годэмэ, Ж.П. Дейли, В. Зайфферта, X. Кетца, Ж.С. Пассейки, Р. Саватье, К. Цвайгерта.

С учетом специфики предмета исследования наряду с работами ученых-юристов его основу составили труды представителей экономической науки, в том числе A.B. Бандурина, Ю.Б. Винслава, A.B. Дементьева, Е.В. Ленского, Е. Некипелова, Д.Е. Сорокина, В.А. Цветкова, В.В. Шахова и др.

Эмпирическую основу диссертационного исследования составили Конституция РФ, ГК РФ, НК РФ, БК РФ, ТК РФ, Закон об ФПГ, иные общие и специальные федеральные законы, указы Президента РФ и постановления Правительства РФ, акты субъектов РФ, а также результаты обобщения соответствующей практики их применения на примере ряда финансово-промышленных групп.

Научная новизна диссертационного исследования. Работа представляет собой комплексное монографическое исследование, в котором представлена целостная концепция правового регулирования создания, деятельности и ликвидации финансово-промышленных групп, являющейся значимой как с научной, так и с практической точки зрения для организации объединения промышленного и банковского капитала в России.

В результате проведенного исследования выдвигаются конкретные предложения по теоретическому осмыслению совокупности прав и обязанностей таких субъектов предпринимательства при их объединении путем создания ФПГ, осуществлении ими деятельности в процессе интеграции своих активов с целью кооперации производственнофинансовых ресурсов с соблюдением положений антимонопольного законодательства.

На защиту выносятся следующие основные положения, отражающие научную новизну работы:

1. Представленная теоретическая разработка организационно-правовой природы финансово-промышленных групп базируется на определении юридических черт, отражающих сущность ФПГ, в числе которых выделяются: во-первых, законодательно закрепленное условие о возможном включении в такие группы с признанием в качестве их участников только предприятий и организаций с правами юридического лица; во-вторых, недопустимость каких-либо ограничений юридического статуса этих участников в результате вхождения в такие производственно-финансовые объединения; в-третьих, особая процедура создания групп, формируемых в целях интеграции производственных, инвестиционных, торгово-сбытовых, транспортных, инновационных и других ресурсов; в-четвертых, отсутствие у группы в целом как комплексного образования статуса юридического лица.

2. С учетом установленной совокупности квалификационных признаков для характеристики легальных объединений субъектов предпринимательской (хозяйственной) деятельности, создаваемых с целью повышения их экономической эффективности, доказывается наличие общих черт в правовой природе производственно-хозяйственных комплексов и финансово-промышленной групп, системообразующим звеном в которых выступает центральная либо холдинговая компания в зависимости от модели построения конкретной ФПГ.

3. В результате сопоставления теоретических подходов, сложившихся в советской и современной российской правовой науке, с законодательной концепцией регулирования создания и деятельности производственно-хозяйственных комплексов в условиях рыночной экономики, сделан вывод, что совокупность предприятий и организаций с правами юридического лица, объединяющихся в ФПГ, может выступать в рыночном обороте в качестве единого субъекта правоотношений с присущими ему отличительными юридическими признаками только в отдельных правоотношениях публичного характера (например, в налоговых, антимонопольных).

4. Финансово-промышленная группа определяется в качестве производственно-финансового комплекса без образования юридического лица с включением в его состав только самостоятельных предприятий и организаций, в том числе банков, создаваемой, как правило, путем использования системы участия либо по холдинговой модели с целью повышения эффективности коммерческой деятельности путем объединения активов отдельных участников группы, которые находятся между собой в устойчивых организационно-правовых связях при условии соблюдения требований антимонопольного законодательства для обеспечения конкурентных начал.

5. Сформулированные теоретические основы систематизации финансово-промышленных групп, используемые для их классификации по видам (например, горизонтальные, вертикальные и диверсифицированные в зависимости от характера кооперационных связей), нацелены на определение правовых принципов моделирования процессов создания и деятельности изучаемых производственно-финансовых комплексов. Исходя из этого обосновывается деление ФПГ на три основных вида: группы, создаваемые по холдинговой модели; группы, создаваемые по системе участия; группы, создаваемые по смешанному принципу с использованием элементов как холдинговой модели, так и системы участия.

6. В соответствии с критериями предпринимательско-правового характера, которые использовались для выявления видового многообразия субъектов, признаваемых по законодательству России в качестве возможных участников ФПГ, установлены условия включения в такие группы коммерческих и некоммерческих организаций различных организационно-правовых форм, в том числе нерезидентов, с обязательным вхождением в их состав предприятий производственного профиля и кредитных организаций, главным образом, банков.

7. По результатам сравнительно-правового анализа концепций правовой организации производственно-финансовых комплексов в России и других странах с рыночной экономикой прослеживается специфика правосубъектности банков в сопоставлении с иными видами участников ФПГ. Доказывается, что для активизации их деятельности в системе ФПГ целесообразно продолжить совершенствование соответствующей нормативно-правовой базы и, прежде всего, актов банковского (в части корректировки экономических нормативов, установленных Центральным Банком РФ для банков) и налогового (в части упрощения процедуры предоставления стимулирующих налоговых режимов для банков в целях развития практики долгосрочного инвестиционного кредитования) законодательства, что должно способствовать обеспечению систематической заинтересованности кредитных организаций вкладывать ресурсы в капиталоемкие проекты, реализуемые финансово-промышленными группами.

8. В предложенной теоретической концепции договора о создании ФПГ, базирующейся на признании его разновидностью организационных договоров (с учетом присущих ему особенностей в целевой направленности, порядке заключения и механизме реализации), данный договор трактуется в качестве консенсуального, с отдельными элементами реального договора, поскольку имущественные отношения по использованию совместных активов и получению части доходов от этого могут возникнуть только после передачи конкретного имущества для объединения в системе группы.

9. С учетом имеющихся различий в ряде характерных черт у договора о создании ФПГ с договором о совместной деятельности, доказывается, что принимая во внимание его комплексность, своеобразие субъектного состава, организационную роль как на этапе формирования группы, так и в процессе ее деятельности, целесообразно закрепить понятие и функции договора о создании финансово-промышленных групп в соответствующих кодифицированных актах действующего законодательства, нормы которых регулируют различного вида отношения в сфере предпринимательства.

10. Совершенствование регулятивного воздействия на участников ФПГ с использованием правовых средств в целях обеспечения должной кооперации и контроля за ними в системе группы возможно при условии активного оперирования всеми договорными инструментами для юридического оформления производственно-финансовых связей в таких комплексах. Предлагаются рекомендательные формы ряда локальных актов, в том числе по установлению допускаемых законодательством эффективных схем взаимных расчетов участников группы с использованием клиринговых технологий через банки, входящих в состав группы.

11. Анализ всего спектра основных правоотношений, складывающихся в системе финансово-промышленных групп в соответствии с положениями ст. 14 Закона о ФПГ и норм других специальных актов, которыми определяется правовой статус отдельных видов коммерческих организаций, приводит к выводу, что одной из особенностей в порядке создания анализируемых производственно-финансовых комплексов является недопустимость применения при ликвидации групп процедуры банкротства.

12. Разработанный комплекс правовых средств повышения эффективности функционирования ФПГ как производственно-финансового комплекса, действующего в рыночных условиях, включает в себя в качестве обязательного элемента определение механизма ответственности участников группы в зависимости от организационно-правовых особенностей группы. Для ФПГ, сформированной по системе участия, характерно то, что входящие в ее состав коммерческие организации могут нести солидарную ответственность по обязательствам центральной компании, условия наступления которой следует устанавливать в договоре о создании ФПГ, предусматривая в нем перечень основных видов обязательств центральной компании, которые связаны с реализацией ею управленческих (организационных) функций в интересах комплекса (например, при выполнении централизованных функций по изучению рынка, снабжению участников группы комплектующими изделиями и др.).

Практическая значимость результатов исследования. Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы в нормотворческой и правоприменительной практике, связанной с законодательным закреплением правовой организации ФПГ и реализацией правомочий субъектов предпринимательства как участников изучаемых интеграционных комплексов.

Апробация результатов исследования. Диссертация выполнена, обсуждена и одобрена в Центре предпринимательского права Института государства и права РАН. Основные теоретические положения исследования нашли отражение в опубликованных работах автора, а также получили практическую реализацию в процессе подготовки соответствующих аналитических материалов для федеральных законодательных и исполнительных органов власти по проблемам совершенствования и практики применения нормативных правовых актов различных уровней, регулирующих отношения с участием субъектов предпринимательства в системе производственно-финансовых комплексов.

Результаты исследования прошли апробацию в процессе чтения лекционных курсов по предпринимательскому, банковскому и акционерному праву, преподаваемых диссертантом в Академическом правовом университете при Институте государства и права РАН, в Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова, в Московской академии экономики и права, а так же в выступлениях на научно-практических конференциях, слушаниях и семинарах.

Структура диссертационного исследования. Структура диссертации обусловлена целью и поставленными задачами исследования. Работа включает в себя введение, четыре главы с разбивкой на четырнадцать параграфов, приложения 1 - 3 и библиографию.

БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ

«Проблемы правовой организации финансово-промышленных групп в России»

1. Абова Т.Е. Защита хозяйственных прав предприятий и производственных объединений. Автореф. дисс. . докт. юрид. наук. М. 1985.

2. Абова Т.Е., Танчук И.А., Ефимочкин В.П. Хозяйственные обязательства. М.: Юридическая литература, 1970.

3. Абова Т.Е. Производственные кооперативы в России. Правовые проблемы теории и практики. // Государство и право. 1998. № 8.

4. Агарков М.М. Обязательство по советскому гражданскому праву. М.: Учебно-консультационный центр «ЮрИнфоР», 2002. (Избранные труды по гражданскому праву.)

5. Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырин С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. М.: 1999.

6. Акционерное общество и товарищество с ограниченной ответственностью. Сборник зарубежного законодательства. / Сост., отв. ред. проф. В.А. Туманов. М.: БЕК, 1995.

7. Алексеев С.С. Теория права. М.: БЕК, 1995.

8. Алексеев С.С. Частное право: Научно-публицистический очерк. М.: Статут, 1999.

9. Алексеев С.В. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право, 2004.

10. Анисимов В., Винслав Ю. Реализация муниципальной промышленной политики (методологические и методические вопросы) // Российский экономический журнал. 2002. № 9.

11. Андреев В.К. Правосубъектность хозяйственных органов: сущность и реализация. М.: Наука. 1986.

12. Андреев В.К. Основы предпринимательского права России. М.: МЕНАТЕП-ИНФОРМ, 1992.

13. Андреев В.К. Комментарий к Федеральному закону "Об акционерных обществах". М., 1996.

14. Андреев В.К. О государственном регулировании малого предпринимательства. В кн.: Малый бизнес на этапе обновлениязаконодательства о предпринимательстве. М.: Юристъ. 2004.

15. Андреев В.К. Об управлении государственным имуществом, о недвижимости и предприятии. // Предпринимательское право. 2004. № 1

16. Андреева JI.B. Коммерческое право России. М., 2004.

17. Антикризисное управление предприятиями и банками. Учеб. пособие. М.: Дело. 2001.

18. Антонова Л.И. Локальное правовое регулирование. Л.: Изд-во Ленинградского ун-та. 1985.

19. Артеменков С. Правовой статус государственных и муниципальных унитарных предприятий // Законность. 2003. № 5.

20. Астапов К.Л. Законодательное регулирование инвестиций в Российской Федерации на федеральном и региональном уровне // Законодательство и экономика. 2004. № 5.

21. Баканов М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред. Баканова М.И., Шеремета А-М.: Финансы и статистика, 2003.

22. Банковские системы в реформирующихся экономиках. Россия. В контексте зарубежного опыта. С-Петербург: Д.Б. 2001.

23. Бакшинскас В.Ю., Дедов Д.И., Карелина С.А. Правовое регулирование деятельности акционерных обществ. / Под. ред. Е.П. Губина. М.: Зерцало. 1999.

24. Бандурин A.B. Деятельность корпорации. М.: БУКВИЦА. 1999.

25. Бартош В.М. Частные вопросы взаимного страхования. В сб.: Актуальные проблемы гражданского права. Вып. 2 / Под ред. М.И. Брагинского; Исследовательский центр частного права. Российская школа частного права. М.: Статут, 2000.

26. Басов A.B. Правовые аспекты режима раздела продукции в Российской Федерации // Законодательство и экономика. 2001. № 10.

27. Бахмина С.П. Три этапа развития холдинговых компаний в нефтянойотрасли II Законодательство и экономика. 2001. № 10.

28. Белов В.А. Банковское право России. М.: Учебно-консультационный центр «ЮрИнфоР», 2000.

29. Белов В.А. Гражданское право: Общая и Особенная части: Учебник. М.: Учебно-консультационный центр «ЮрИнфоР». 2003.

30. Белов В.А., Пестерева Е.В. Хозяйственные общества. М.: Учебно-консультационный центр «ЮрИнфоР». 2002.

31. Белых B.C. Правовое положение кредитных организаций // Бизнес, менеджмент и право. 2004. № 3.

32. Белых B.C. Скуратовский M.JI. Гражданский кодекс России: новая модель регулирования и судебной практики. // Государство и право. 2001. № 8.

33. Белых B.C., Кривашеев И.В. Страховое право. М.: НОРМА. 2002.

34. Беренс П. Правовое положение товариществ и обществ. Предпринимательское. О двух кон право. В кн.: Проблемы гражданского и предпринимательского права Германии. //Пер. с нем. М.: Изд-во БЕК. 2001.

35. Богуславский М.М. Международное частное право. М.: Юристъ. 1998.

36. Брагинский М.И, Витрянский В.В. Договорное право: Общие положения. М.: Статут. 2001.

37. Брагинский М.И. Договор страхования. М.: Статут. 2000.

38. Брагинский М.И. Участие советского государства в гражданских правоотношениях. М.: 1981.

39. Брагинский М.И. Обязательства и способы их обеспечения: неустойка, залог, поручительство, банковская гарантия (комментарий к новому ГК РФ). / Правовые нормы о предпринимательстве. Вып. 1. М.: Экономика и жизнь. 1995.

40. Братусь С.Н. Субъекты гражданского права. М.: Госюриздат. 1950.

41. Братусь С.Н. Юридическая ответственность и законность. М.: Юридическая литература. 1976.

42. Брилон H.B. Акционерное общество и государственное унитарное предприятие. Учет имущества и прав. / Известия высш. учеб. заведений. Сер.: Пробл. полиграфии и издат. дела, 2003. № 4.

43. Бурьянов В.В. Личный закон юридического лица // Журнал российского права. 2004. № 5.

44. Бусыгин A.B. Предпринимательство. Основной курс. М. 1994.

45. Буянов В.П., Алексеева Д.Г. Анализ нормативного обеспечения безналичных расчетов (комментарии законодательства и схемы): Учебное пособие / Отв. ред. В.П. Буянов, Д.Г. Алексеева. М.: Экзамен. 2003.

46. Быков А.Г. Предпринимательское право: проблемы формирования и развития// Вестник МГУ. Серия 11 «Право». 1993. № 6.

47. Быков А.Г. Предприятие и транспорт. М.: Юридическая литература. 1979.

48. Быков А.Г. Эффективность хозяйственного договора. Автореф. дисс. . докт. юрид. наук. М., 1982.

49. Быкова И.Н. Понятие банковской гарантии в унифицированных международных актах и Гражданском кодексе Российской Федерации // Актуальные проблемы гражданского права. М., 2004.

50. Вафина Н. К анализу тенденций развития международного регулирования процессов транснационализации производства // Российский экономический журнал. 2003. № 34.

51. Ведяхин В.М., Ревина С.Н. Об особенностях рыночных правоотношений // Журнал российского права. 2002. № 8.

52. Ведяхин В.М. О системности правового регулирования рыночных отношений // Вестник Института и права СГЭА. Актуальные проблемы правоведения. Самара. 2002. № 2.

53. Венедиктов A.B. Органы управления государственной социалистической собственностью. // Сов. госуд. и право. 1940. № 5/6.

54. Венедиктов A.B. Государственная социалистическая собственность. М.; АН СССР. 1948.

55. Венедиктов В.А. О субъектах социалистических правоотношений II Советское государство и право. 1955. № 6.

56. Винслав Ю.Б. Роль и проблемы корпоративного сектора в реформировании экономики России. В сб.: Корпоративные проблемы экономического реформирования России. / Под ред. Винслава Ю.Б. М.: Экономика. 2000.

57. Винслав Ю.Б. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, переходы к решению ключевых проблем. // Российский экономический журнал. 2001. № 2.

58. Винслав Ю.Б. Планирование развития интегрированных корпоративных структур. / / Российский экономический журнал. 2003. № 8.

59. Винслав Ю.Б. Социальная переориентация экономических преобразований: макро и мезоуровневые аспекты. // Российский экономический журнал. 2003. № 10.

60. Вишневский A.A. Банковское право Англии. М.: Статут. 2000.

61. Вишняков И.В., Хованов Н.В. Система нормативов надежности коммерческих банков. СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского ун-та. 1999.

62. Вознесенская H.H. Россия в мировом процессе движения капиталов В сб. ИГП РАН: Предпринимательское право в XXI веке: преемственность и развитие. М.: МЗ-Пресс. 2002.

63. Вознесенская H.H. Соглашение о разделе продукции в сфере нефтедобычи. М.: РМНТК «Нефтеотдача». 1997.

64. Вольский А.И. Жила бы страна родная, и нету других заботизбранные доклады и выступления) М.: Промиздатцентр. 2002.

65. Гаджиев Г.А. Непосредственное применение судами конституционных норм // Российская юстиция. 1995 г. № 12.

66. Гаджиев Г.А. Конституционные принципы рыночной экономики. (Развитие основ гражданского права в решениях Конституционного суда Российской Федерации). М.: Юристъ. 2002.

67. Галаган A.A. История предпринимательства российского. От купца до банкира. М.: Ось-89, 1997.

68. Гандилов Т.М. Хозрасчет в капитальном строительстве. Правовые аспекты. М.: Наука. 1986.

69. Гандилов Т.М. Проблемы правового регулирования малого предпринимательства в условиях реформирования экономики / В кн.: Малый бизнес на этапе обновления законодательства о предпринимательстве. М.: Юрист. 2004.

70. Гейвандов Я.А. Центральный банк РФ: юридический статус, организация, функции. М.: МНИМП. 1997.

71. Гейвандов Я.А. Социальные и правовые основы банковской системы Российской Федерации. М.: Аванта+. 2003.

72. Герасимов O.A. Подходы к проблеме финансово-промышленной интеграции в зарубежной науке // Бизнес, менеджмент и право. 2004. №3.

73. Герчиков И.Н. Регулирование предпринимательской деятельности: государственное и межфименное. Учебное пособие. М.: 2002.

74. Грибанов В.П. Осуществление и защита гражданских прав. М.: Статут. 2000.

75. Годэмэ Е. Общая теория обязательств /Пер. с фр. И.Б. Новицкого. -М.: Юриздат. 1948.

76. Голубев С.А. Роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. М.: Юстицинформ. 2000.

77. Гонгало Б.М. Учение об обеспечении обязательств. М.: Статут. 2002.

78. Горбунов А. Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги.Методические рекомендации. Организационные структуры. Консалтинг. М. Глобус. 2002.

79. Государственное регулирование в условиях перехода к рынку: опыт России и Узбекистана. М.: ИЭ РАН. 2003 г.

80. Градобитова Л.Д., Исаченко Т.М. Транснациональные корпорации в современных международных экономических отношениях. МГИМО. М.: «АНКИЛ» 2002.

81. Гражданское право. Т. 1/Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. М., 2002.

82. Гражданское право: Учебник/ Отв. ред. Е.В.Суханов. 2-е изд. Т. 2. Полутом. 1 М.: БЕК. 2000.

83. Гражданское право. В 2 т. Т. I. Учебник / Отв. ред. Е.А. Суханов. М.: БЕК. 2000.

84. Гражданское уложение Германии. Ввод, закон к Гражд. уложению; Пер. с нем. / Науч. ред. А.Л. Маковский (и др.). М.: Волтерс Клувер. 2004.

85. Грибанов В.П. Осуществление и защита гражданских прав. М.: Статут. 2000.

86. Грибанов В.П. Интерес в гражданском праве //Советское государство и право. 1967. № 1.

87. Губин Е.П. Государственное регулирование рыночной экономики и предпринимательства: правовые проблемы. М.: Юристъ. 2005.

88. Губин Е.П. Государственные и муниципальные унитарные предприятия. В кн.: Предпринимательское право Российской Федерации / Отв. ред. Е.П. Губин, П.Г. Лахно. М.: Юристъ. 2003.

89. Гуляева Н.С. Правовое регулирование защиты коммерческой тайны отразглашения работником. В кн.: Предпринимательское право в рыночной экономике. М: Новая Правовая культура. 2004.

90. Гущин A.B. Из истории формирования института лицензирования // Государство и право. 2004. № 9.

91. Давид Р. Основные правовые системы современности. М.: Прогресс. 1988.

92. Данилов Д.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. М.: Дело. 1998.

93. Дахов И.Г. Кооперативы и будущее СНГ. В сб. науч. тр. МАГМУ: Проблемы государственного и муниципального управления. Вып. 1 / Под ред. A.M. Балбеко. М.: 2001.

94. Дойников И.В. Хозяйственное (предпринимательское) право: Вопросы и ответы. М.: Книга-сервис. 2002.

95. Дойников И.В. Региональное экономическое право: Учеб. пособие. М.: Приор-издат. 2004.

96. Дойников И.В. Хозяйственное (предпринимательское) право. Методич. указан, по изуч. курса. М.: Приор издат. 2003.

97. Доклад экономической группы Комитета РСПП по промышленной политике). В сборнике: Современная национальная промышленная политика. Выпуск 1. / Науч. ред. В.Д. Рудашевский. М.: Академкнига. 2004.

98. Ермаков A.B. Право акционера на распоряжение собственными акциями // Акционерное общество. 2004. № 2.

99. Ершова И.В. Предпринимательское право: Учебник. М.: Юриспруденция, 2002.

100. Ершова И.В. Некоторые аспекты управления государственной собственностью // Закон. 2004.

101. Ершова И.В. Имущество и финансы предприятия. Правовое регулирование. М.: Юристъ. 1999.

102. Ершова И.В., Иванова Т.М. Предпринимательское право: Учебное пособие. 2 изд., испр. и доп. М.: Юриспруденция. 2000.

103. Ефремов JI. Важный шаг в правовом обеспечении экономической интеграции в странах СНГ // Хозяйство и право. 2004. № 12.

104. Жилинский А., Рерихт А. Введение в немецкое право. М., 2001.

105. Жилинский С.Э. Предпринимательское право (правовая основа предпринимательской деятельности): Учебник для вузов. 3-е изд., изм. и доп. М: НОРМА, 2000.

106. Зайфферт В. Общество с ограниченной ответственностью в российском праве: взгляд из Германии //Государство и право. 2001. № 9.

107. Законодательство о векселях и практика его применения / Под ред. М.Ю. Тихомирова М. 2001.

108. Заменгоф З.М. Правовой режим имущества хозяйственных органов. М.: Юридическая литература. 1972. С. 7.

109. Заменгоф З.М. Правовой режим материальных и финансовых ресурсов в хозяйственных системах. М.: Наука. 1987.

110. Заменгоф З.М., Шугаев A.A. Закон о государственном предприятии: как его применять. М.: Юридическая литература. 1989.

111. Заменгоф З.М. Правовой режим имущества хозяйственных органов:теоретические основы и пути совершенствования. Автореф. дисс.докт.юр. наук. М. 1984.

112. Зернин Н., Микрюкова Г. Акционерные общества работниковнародные предприятия). // Хозяйство и право. 1999. № 10

113. Занковский С.С. Предпринимательское (хозяйственное) право в XXI веке: преемственность и развитие. В кн.: Государство на рубеже веков. Серия: Экологическое и природоресурсное право, трудовое право. Предпринимательское право. М., 2001.

114. Занковский С.С. Публичные и частные начала в правовом регулировании экономики. / В сб. ИГП РАН: Предпринимательское право в XX веке: преемственность и развитие. М. 2002.

115. Звеков В.П. Международное частное право. М.: НОРМА-ИНФРА М. 2001.

116. Ионова Ж.А. Правовые проблемы легитимации предпринимательства. // Государство и право. 1997. № 8.

117. Ионцев М.Г. Акционерные общества. Правовые основы. Имущественные отношения. Управление и контроль. Защита прав акционеров. 2-е, перераб. и доп. изд. М.: Ось-89. 2003.

118. Иоффе О.С. Обязательственное право. М.: Юридическая литература, 1975.

119. Иоффе О.С. Развитие цивилистической мысли в СССР (часть I). JL: Изд-во Ленинградского ун-та. 1975

120. Иоффе О.С., Мусин В.А. Основы римского права. Учебн. метод, пособие. Л.: Изд-во Ленинградского ун-та. 1974.

121. Иоффе О.С., Шаргородский М.Д. Вопросы теории права. М. Госюридиздат. 1961.

122. Кабалкин А.Ю. Понятие и стороны обязательства//Российская юстиция. 1995. № 12.

123. Казенова Т.М. Правовое регулирование конкурентных отношений в электроэнергетике в Российской Федерации. // В сб. ИГП РАН: Предпринимательское право в XXI веке: преемственность и развитие. М., 2002.

124. Каменецкий В.А., Патрикеев В.П. Собственность в XX столетии. М.:АТиСО. 2001.

125. Каминка А.И. Очерки торгового права. М.: «Центр ЮрИнформ». 2002.

126. Каминка А.И. Основы предпринимательского права. Петроград. 1917.

127. Карелина С. А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства). М.: Зерцало. М. 2002.

128. Касаев И.Г. Системы «основных дочерних» и «преобладающих -зависимых» акционерных обществ // Закон. 2004. № 9.

129. Кастальский В. Вопросы управления государственной собственностью в свете реформы органов исполнительной власти // Хозяйство и право. 2004. № 9.

130. Кавзенадзе И. Реструктуризация банковских систем: стратегия и практика преодоления системных кризисов // Финансы. 2003. № 3.

131. Квиткин В.Т. Административно-правовой статус промышленного объединения. Гл. 3 в кн.: Объединения в промышленности. М.: Изд-во Московского ун-та. 1978.

132. Кислякова М. Правовые вопросы формирования интегрированных структур в Российской Федерации //Право и экономика, 2003.-№ 7.

133. Клеандров М.И. Правовая организация потребительской кооперации в СССР: Автореф. дисс. . канд. юрид. наук. М.: ИГП АН СССР, 1976.

134. Клеандров М.И. Доарбитражный порядок защиты хозяйственных прав. / Под ред. С.А. Раджабов. Душамбе: ДОНИШ. 1984.

135. Клебанов Л.Р. Незаконное получение и разглашение сведений, составляющих коммерческую или банковскую тайну. Ставрополь, 2002.

136. Клейн Н.И. Правовые проблемы организации хозяйственных связей и промышленных хозрасчетных объединений // Учен. зап. ВНИИСЗ. Вып. 24. М., 1971.

137. Клейн Н.И. Применение законодательства о конкуренции и об акционерных обществах //Право и экономика, 2002. № 2.

138. Кабалкин А.Ю. Гарантийные обязательства в гражданском праве. // Хозяйство и право. 2004. № 9.

139. Козловский А.Б. Типологические модели управления холдингов различных видов // Право и экономика. 2002. № 5.

140. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации: В 3 т. Т. 1 (части первой), Т. 2 (части второй) /Под ред. Т. Е. Абовой и А. Ю. Кабалкина. Институт государства и права РАН. М.: Юрайт-Издат, Право и закон, 2004.

141. Комментарий к Федеральному закону РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью»./ Под ред. В.В. Залесского. М.: ИНФРА-М. 1998.

142. Комментарий к Федеральному закону "Об обществах с ограниченной ответственностью" /Айзин С.М., Оглобина О.М., Соловьева C.B., Тихомирова Л.В. и др.; Ред. Тихомиров М.Ю. 3-е доп. и перераб. изд. М., 2004.

143. Комментарий к Федеральному закону "Об акционерных обществах" с постатейными материалами, судебной практикой. /Ткаченко Е.И.-М.: Бератор-пресс. 2003.

144. Комментарий к Федеральному закону «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях». М.: ТД ЭЛН-2000. 2003.

145. Комментарий к Федеральному закону «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» / Под ред. Б.М. Гонгало, П.В. Крашенинникова. М., 2002.

146. Комментарий к Федеральному закону "О банках и банковской деятельности'УОтв. ред. К. Д. Лубенченко. М.: Банковское дело, 2000.

147. Коробкин A.A. Право хозяйственного ведения, право оперативного управления и потребительская кооперация. // Юрист. 2004. № 5.

148. Комментарий к Федеральному закону «О некоммерческих организациях» / Под ред. М.Ю. Тихомирова. М. 1998.

149. Круглова Н.Ю. Хозяйственное право: Учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп. М.: Русская Деловая Литература, 2000.

150. Коновалов А. В. Владение и владельческая защита в гражданском праве. СПб., 2001.

151. Кудашкин В.В. Научно-практический комментарий к Федеральному закону «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами» М.: Международные отношения. 2002.

152. Кулешов A.B. Специфика деятельности иностранных юридических лиц через постоянное представительство. // Юридический мир. 2002. № 4.

153. Курбатов А.Я. Сочетание частных и публичных интересов при правовом регулировании предпринимательской деятельности. М.: Центр ЮрИнфоР, 2001.

154. Лазарев В.В. Общая теория государства и права. М.: Юристъ. 1999.

155. Латинская юридическая фразеология. / Сост. Б. С. Никифоров. М.: Юридическая литература. 1979.

156. Лапач В.А. Система объектов гражданских прав: теория и судебная практика. СПб.: Юридический центр-Пресс, 2002.

157. Лаптев В.В. Предмет и система хозяйственного права. М.: Юридическая литература. 1969.

158. Лаптев В.В. Правовые отношения в хозяйственной системе // Советское государство и право. 1970. № 6.

159. Лаптев В.В. Правовое положение промышленных и производственных объединений. М.: Наука. 1978.

160. Лаптев В.В. Правовое положение производственных предприятий. М. ИГП РАН. 1993.

161. Лаптев В.В. Правовая организация хозяйственных систем. М.: Юридическая литература. 1978.

162. Лаптев В.В. Экономика и право (теория и практика правового регулирования хозяйственных отношений). М.: Экономика. 1981.

163. Лаптев В.В. Предпринимательское право: понятие и субъекты. М.: Юристъ. 1997.

164. Лаптев В.В. Проблемы предпринимательской (хозяйственной)правосубъектности // Государство и право. 1999. №11.

165. Лаптев В.В. Акционерное право. М.: Контракт. ИНФРА-М. 1999.

166. Лаптев В.В. Современные проблемы предпринимательского (хозяйственного) права В сб.: ИГП РАН. Предпринимательство в XXI веке: преемственность и развитие. М., 2002

167. Лаптев В.В. Субъекты предпринимательского права. М. Юрист. 2003.

168. Ларютина И. Двойное налогообложение юридических лиц // Хозяйство и право. 2001. № 12.

169. Лебедев К.К. Предпринимательское и коммерческое право. СПб.: Юридический центр-Пресс, 2002.

170. Ленский Е.В., Цветов В.А. Финансово-промышленные группы: история создания, международный опыт, российская модель. М.: АФПИ «Экономика и жизнь». 1997.

171. Ленский Е.В., Цветков В.А. Финансово-промышленные группы Российской Федерации: полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития. М.;Планета. 1999.

172. Лившиц Р.3. Современная теория права. Краткие очерки. М.: ИГП РАН. 1992.

173. Лившиц Р.З. Теория права. М.: БЕК. 2001.

174. Лисов В.И. Управление реализацией организационных проектов корпораций. В сб.: Корпоративные проблемы экономического реформирования России / Под ред. Ю.Б. Винслава. М.: Экономика. 2000.

175. Ломакин Д.В. Изменения в акционерном законе и вопросы охраны прав акционеров // Законодательство. 2002. №11

176. ЛунцЛ.А. Курс международного частного права. Общая часть. М.: Юридическая литература, 1973.

177. Лунц Л.А. Курс международного частного права. Особенная часть. М.: Юридическая литература. 1975.

178. Мамутов В.К. Хозяйственный кодекс в системе правового регулирования экономики Украины // Предпринимательское право. 2004. № 1.

179. Мамутов В.К., Овсиенко В.В., Юдин В.Я. Предприятие и материальная ответственность. Киев: Наукова думка. 1971.

180. Мамутов В.К. Совершенствование правового регулирования хозяйственной деятельности (методология, направления). Киев: Наукова Думка. 1982.

181. Мамутов В.К. Предприятие и вышестоящий хозяйственный орган. М.: Юридическая литература. 1964.

182. Маренков H.J1. Инновации и экономический потенциал возрождения России в современной мировой экономике // Законодательство и экономика. 2004. № 5.

183. Мейер Д.И. Русское гражданское право (в 2-х ч. Часть 2). По испр. и доп. 8-му изд., 1902. М.: Статут, 1997.

184. Метелева Ю.А. Правовое положение акционера в акционерном обществе. М.: Статут. 1999.

185. Миклашевская Н. Применение судами обычаев делового оборота // Хозяйство и право. 2004. № 7.

186. Мильчакова H.A. К проблеме холдингового контроля над промышленным капиталом. // Российский экономический журнал. 1997. № 2

187. Митин А.Н. Информационная культура // Бизнес, менеджмент и право. 2004. № 1.

188. Михайлов A.B. Общие принципы антимонопольного контроля при создании финансово-промышленных групп. В сб.: Развитие корпоративных форм хозяйствования в России. / Под ред. Ю.Б. Винслава. М.: 1997.

189. Михайлова А.Н. Содержание и проблемы реализации правомочийакционера. // В сб.: Актуальные проблемы гражданского права. Вып. 8 / Под ред. О.Ю. Шилохвоста. М.: Норма. 2004.

190. Михайлов Н.И. Научно-практический комментарий к Федеральному закону «О финансово-промышленных группах». М.: Волтерс Клувер. 2004.

191. Могилевский С.Д. Акционерные общества. М.: Дело. 1999.

192. Могилевский С.Д. Общество с ограниченной ответственностью. М.: Дело. 2000.

193. Мозолин В.П. Право собственности в Российской Федерации в период перехода к рыночной экономике. М. ИГП РАН. 1992.

194. Молотников А.Е. Холдинги: причины создания и способы образования //Юрист, 2003. № 5.

195. Мосин Е.Ф. Легальное информационное обеспечение корпоративной войны // Акционерный вестник. 2004. №4 (10).

196. Некипелов А. О концепции экономических преобразований в России. В кн.: Год планеты: Политика. Экономика. Бизнес. Банки. Образование. Вып. 2002 г. / РАН. ИМЭМО. М.: Экономика. 2002.

197. Некипелов А. Сколько дорог ведут в «Рим» (Фрагменты неопубликованной статьи десятилетней давности) // Российской Экономический журнал. 2001. № 10.

198. Нерсесов Н.О. Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве. М.: Статут. 1998.

199. Нерсесянц B.C. Общая теория права и государства: Учебник для вузов. М.: НОРМА. 2002 .

200. Нерсесянц B.C. Право и закон. М.: Наука. 1983.

201. Новицкий И.Б., Лунц Л.А. Общее учение об обязательстве. М.: Госюриздат. 1950.

202. Новадворский В.Д. Об акционерном обществе, его уставном и резервном капитале // Бухгалтерский учет. 1996. №11.

203. Новоселова Л.А. Проблемы гражданско-правового регулирования расчетных отношений. Автореф. дисс. . докт. юрид. наук. М. 1997.

204. Общая теория права и государства: Учебник / Под ред. В.В. Лазарева. 3-е изд., переработанное и дополненное. М.; Юристъ, 1999. 213.0всиенко В.В. Проблемы возмещения убытков в хозяйственном праве. Автореф. дисс. . докт. юрид. наук. Харьков. 1972.

205. Олейник О.М. Основы банковского права: Курс лекций. М.: Юристъ, 1999.

206. Организация и деятельность кооперативов: правовой аспект. / Под ред. Абовой Т.Е. М.: ИГПРАН. 1991.

207. Павлова С.В. Особенности условий инвестиционной деятельности промышленных предприятий в России // Финансы. 2003. № 1.

208. Папе Г. Институт несостоятельности: общие проблемы и особенности правового регулирования в Германии. Комментарий к действующему законодательству. М.: БЕК. 2002.

209. Папе Я.III. Российский крупный бизнес как экономический феномен 1992-2001 г.г.: институциональный аспект. Автореф. дисс. . докт. эконом, наук. М.: 2002.

210. Паращук С.А. Конкурентное право. М.: Городец, 2002.

211. Пахомова H.H. Особенности осуществления участником ООО права на определение судьбы права участия в ООО // Бизнес, менеджмент и право. 2004. №3.

212. Петров Д.В. Право хозяйственного ведения и оперативного управления. СПб.: Юридический центр-Пресс. 2002.

213. Петровичева Ю.В. Акционерное законодательство Англии и России. Сравнительно правовой анализ. М.: НОРМА. 2002.

214. Петухов В.Н. История возникновения объединений предпринимателей в России: правовые аспекты // Бизнес, менеджмент и право. 2003. №3.

215. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. -М.: ИНФРА-М. 2001.

216. Пиксин Н., Оксюк Т. Правовой статус учредителя доверительного управлений паевым инвестиционным фондом // Хозяйство и право. 2004. №11.

217. Пилецкий А.Е. Хозяйствующие субъекты: преодоление правовых догм // Вестник Института права СГЭА. Актуальные проблемы правоведения. 2002. № 2.

218. Плехов Е.В., Попов В.В. Распоряжение имуществом унитарных предприятий // Закон. 2004. № 3.

219. Плиев Э.Г. Правовые проблемы предпринимательства в России. М.: Проспект, 1999.

220. Победоносцев К.П. Курс гражданского права. Часть третья: Договоры и обязательства. М.: Статут. 2003.

221. Политика повышения конкурентоспособности экономики России. Национальный доклад / Под общ. ред. В.П. Евтушенко. М.: РСПП. 2004.

222. Поляков A.B. Общая теория права: Феноменолого-коммуникативный подход. СПб.: Юридический центр-Пресс, 2003.

223. Потеряйко А.И. Правовое положение хозрасчетного научного объединения Минвуза РСФСР // Изв. вузов. Правоведение. 1984. № 1.

224. Помпеев Ю. А. История и философия отечественного предпринимательства. СПб., 2002.

225. Попондопуло В.Ф. Правовой режим предпринимательства. СПб.: Из-во Санкт-Петербургского ун-та. 1994.

226. Попандопуло В.Ф. Коммерческое право. М., 2003.

227. Порций Я. О лицензировании отдельных видов деятельности // Хозяйство и право. 2002. № 1.

228. Поссару A.M., Пассейк Ж.Г., Эйлис К.Х., Дейли Ж.П. Банковское право США: Пер. с англ. / Общ. ред. и послеслов. Я.А. Куника. М.: Прогресс. 1992.

229. Правовое регулирование банковской деятельности / под ред. Е.А. Суханова. М.: «Центр ЮрИнфоР». 1997.

230. Правовое регулирование и государственный контроль деятельности субъектов электроэнергетики в Российской Федерации. Сборник нормативно-правовых актов. Части I и И. М., 2003.

231. Правотворчество в СССР. / Под ред. A.B. Мицкевича. М.: Юридическая литература. 1974.

232. Практический комментарии к новой редакции Федерального закона «Об акционерных обществах» / Под общ. ред. И.И. Игнатова, П.М. Филимошина. М.: ИНФРА-М. 2002.

233. Предпринимательское право Российской Федерации /Отв. ред. Е.П. Губин и П.Г. Лахно. М.: Юристъ. 2003.

234. Принципы международных коммерческих договоров. М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996.

235. Проблемы гражданского и предпринимательского права Германии. Кн. 2. Пер. с нем. М.: Бек, 2001.

236. Прус Е.П. Проблемы правового регулирования субсидиарных обязательств участников (учредителей) юридического лица. В сб. статей: Актуальные проблемы гражданского права. Вып. 8 / Под ред. О.Ю. Шилохвоста. М.: Норма. 2004.

237. Прус Е.П. Субсидиарное обязательство в российском гражданском праве.//Вестник ВАС РФ. 2004. № 10.

238. Пути к новому праву. Матер, межд. науч. конф. в Санкт-Петербурге и Бремене. /Под общ. ред. М.М. Богуславского и Рольфа Книлера. BEPLIN VERLAG. 1998.

239. Пронская Г.В. Правовая организация отраслевых хозяйственных систем. Киев: Вища школа, 1985.

240. Пугиев A.C. особенности формирования и управления ФПГ в условиях рыночной трансформации в России. // Автореф. дисс. . канд. эконом, наук. Волгоград. 2001.

241. Путинский Б.И. Коммерческое право России. М., 2000.

242. Разуваев В.И. Содержание и границы гражданской правосубъектностигосударственных производственных организаций: Автореф. дис. канд. юрид. наук. Свердловск: Свердл. юрид. ин-т. 1978.

243. Рахмилович В. А. Правовые формы хозяйственного расчета в промышленных объединениях. М.: Юридическая литература. 1977.

244. Решетников Ф.М. Правовые системы стран мира. Справочник. М.: Юридическая литература. 1993.

245. Романец Ю.В. Направленность договора как основа его квалификации // Право и экономика. 1999. № 9.

246. Рудашевский В.Д. Правовое положение финансово-промышленных групп. // Государство и право. 1998. № 2.

247. Рузакава Е.В. Предпринимательские многосубъектные образования: правовая модель и деятельность. В сб. научных трудов. УГЮА: Правовое положение субъектов предпринимательской деятельности. Екатеринбург. 2002.

248. Рутман JI.M. Правосубъектность государственного промышленного объединения // Изв. вузов. Правоведение. 1974. № 6.

249. Саватье Р. Теория обязательств. М.: Прогресс, 1972.

250. Савельев А.Б. Договор простого товарищества в Российском гражданском праве. В сб.: Актуальные вопросы гражданского права / Под ред. М.И. Брагинского. Исследовательский центр частного права. РШЧП. М.: Статут. 1998.

251. Садеков Р.Н. Порядок регистрации общества с ограниченной ответственностью //Право и экономика, 2004. № 2.

252. Санникова JI.B. Об объекте обязательственного правоотношения // Государство и право. 2004. № 10.

253. Сарбаш C.B. Арбитражная практика по гражданским делам: Конспективный указатель по тексту Гражданского кодекса. М.: Статут, 2000.

254. Сафиуллин Д.Н. Теория и практика правового регулирования хозяйственных связей в СССР. Свердловск. Изд-во Уральского ун-та. 1990.

255. Сборник постановлений Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации (1992-1998) / Под. ред. Большовой A.K. М.: Юстицимформ. 1999.

256. Семеусов В.А., Тюкавин В.А., Пахоруков A.A. Правовые проблемы предпринимательской (экономической) деятельности. Иркутск, 2001

257. Сергеев A.M. Интеграционные процессы в российской промышленности. / Бизнес, менеджмент и мраво. 2003. № 3.

258. Сизов Ю.С. В центре России идет активная скупка предприятий. Интервью // Слияние и поглощение. 2003. № 7.

259. Собчак A.A. Правовое регулирование хозяйственной деятельности. Л.: Изд-во ЛГУ, 1981.

260. Советское гражданское право. Учебник / Под ред. Д.М. Генкина. М.: Госюриздат. 1950

261. Современная национальная промышленная политика: Сборник материалов. Выпуск 1./ Науч. ред. В.Д. Рудашевский. М.: Академкнига. 2004.

262. Сорокин Д.Е. Золотой миллиард против бедного. // ЭКО. 2002. № 9.

263. Сорокин Д.Е. Россия перед вызовом: Политическая экономика ответа. М.: Наука. 2003.

264. Старовойтов М.К. Современная российская корпорация (организация, опыт, проблемы). М.: Наука. 2001.

265. Степанов В.Г. Особенности правового регулирования деятельности унитарных предприятий в деловом обороте // Юрист. 2004. №4.

266. Степанов П.В. Корпоративные отношения в гражданском праве //Законодательство, 2002. № 6.

267. Суханов Е. Право хозяйственного ведения, право оперативного управления // Хозяйство и право. 2000. № 6.

268. Суханов Е.А. Предприятие и юридическое лицо // Хозяйство и право. 2004. № 7.

269. Суханов Е. Юридические лица, государственные и муниципальные образования // Хозяйство и право. 1999. № 4.

270. Суханов Е.А., Девяткин К.И., Е.Е. Иванова. Третий вовсе не лишний. //Закон. 2003. № 12.

271. Сыродоева О.Н. Акционерное право США и России (сравнительно правовой анализ) М. : Спарк. 1996.

272. Талапина Э.В. Деятельность иностранных инвесторов в Российской Федерации: правовые проблемы. // Законодательство и экономика. 2001. № 11.

273. Танчук И.А. Система хозяйственных обязательств. Гл. V в кн.: Теоритические проблемы хозяйственного права. М.: Наука. 1975.

274. Танчук И.А. Системе хозяйственных обязательств. Автореф. дисс. . докт. юрид. наук. М. 1979.

275. Тарасов И.Т. Учение об акционерных компаниях. М.: Статут. 2000.

276. Тихомиров. М.Ю. Юридические лица. Учебно-практическое пособие. М., 2003 г.

277. Тихомиров М.Ю. Уставы унитарных предприятий. М.,2003.

278. Тихомиров Ю.А. Публичное право. М.: БЕК. 1995.

279. Тихомиров Ю.А. Российское законодательство: проблемы и перспективы. М.: БЕК. 1995.

280. Тихомиров Ю.А. Теория закона. М.: Наука. 1982.

281. Толстой Ю.К. К теории правоотношения. JL: Изд-во ЛГУ, 1959.

282. Толстой Ю.К. К разработке теории юридического лица на современном этапе В сб.: Проблемы современного гражданского права. М., 2000.

283. Толстошеев В.В. Региональное экономическое право России. М.: Бек. 1999.

284. Тосунян Г.А. Теория банковского права. В 2 т. Т.1. М.: Юристъ. 2002.

285. Тосунян Г.А. Национальная банковская система России: пути развития // В сборнике материалов: Современная национальнаяпромышленная политика России. Инструменты промышленной политики. Вып. 4, ч. 1. М.: РСПП. 2004.

286. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян A.M. Банковское право Российской Федерации. Общая часть: Учебник / Под общ. ред. акад. Б.Н. Топорнина. М.: Юристъ. 1999.

287. Тотьев К.Ю. Предпринимательское право. Публично-правовой статус предпринимателя. М.: Профобразование. 2003.

288. Турсунова Ю.С. Торги как способ заключения договора. Автореф. дисс. канд. юрид. наук. СПб. 2004.

289. Удинцев В.А. История обособления торгового права. (Избранные труды по торговому и гражданскому праву). М.: Центр ЮрИнфоР. 2003.

290. Фатхутдинов P.A. Разработка управленческого решения: Учебное пособие. М.: 1997.

291. Фетисов Г.Г. Устойчивость, стабильность, равновесие и надежность банковской системы: понятие и критерии оценки. // Законодательство и экономика. 2002. №8.

292. Фетисов Г. Монетарная политика 2004: кредитование экономики или наращивание валютных резервов // Российский экономический журнал. 2003. №9-10.

293. Фогельсон Ю.Б. Избранные вопросы общей теории обязательств: Курс лекций. М.: Юристъ, 2001.

294. Халфина P.O. Общее учение о правоотношении. М.: Юридическая литература. 1974.

295. Халфина P.O. Значение и сущность договора в советском социалистическом гражданском праве. М.: Академия наук СССР. 1954.

296. Хахулин В.В. Правовое положение управление промышленного объединения. Казань: Изд-во Казанского ун-та. 1984.

297. Хейфец Ф.С. Недействительность сделок по российскому гражданскому праву. М.: Юрайт, 1999.

298. Хозяйственно-правовые проблемы управления промышленностью. /Общ. ред. В.К. Мамутов, Г.Л. Знаменский. Донецк. 1972.

299. Хозяйственное право: Общие положения / Под ред. В.В. Лаптева. М.: Наука. 1983.

300. Хозяйственное право. Учебник / Под ред. академика Мамутова В.К. Киев: Юринком Интер. 2002.

301. Хозяйственный кодекс Украины. Харьков. Информационно-правовой центр «Ксилон». 2003.

302. Хохлов В.А. Ответственность за нарушение договора по гражданскому праву. Тольятти: Волжский ун-т им. В.Н. Татищева, 1997.

303. Цвайгерт К., Кетц X. Введение в сравнительное правоведение в сфере частного права: В 2-х т.т. Том I Основы. / Пер. с нем. М.: Международные отношения. 2000.

304. Цитович П.П. Очерк основных понятий торгового права. М.: Центр ЮрИнфоР. 2002.

305. Цимерман Ю.С. Хозяйственно-правовые аспекты организации и деятельности промышленных министерств: Автореф. дисс. . докт. юрид. наук. М. 1980.

306. Цимерман Ю.С. Производственная единица правовое положение и хозяйственные связи. / Отв. ред. Н.С. Малеин. М.: Юридическая литература. 1983.

307. Черепахин Б.Б. Труды по гражданскому праву. М.: Статут. 2001.

308. Шапкина Г.С. Новое в российском акционерном законодательстве. Изменения и дополнения Федерального закона «Об акционерных обществах». М.: Центр деловой информации ежедневника «Экономика и жизнь». 2002.

309. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. М., 1997.

310. Шерстобитов А.Е. Правовая организация банковской деятельности. В кн: Правовое регулирование банковской деятельности. / Под ред. Е.А. Суханова. М.: Центр ЮрИнфоР. 1997.

311. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т. 1. СПб., 1908.

312. Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права. М.: Спарк. 1994

313. Шиткина И.С. Правовое регулирование деятельности холдинговой компании // Хозяйство и право. № 1.2001.

314. Шиткина И. Правовое положение совета директоров в свете изменения Федерального закона «Об акционерных обществах» // Хозяйство и право. 2002. № 1.

315. Шиткина И.С. Холдинги как форма предпринимательского объединения. В кн.: Предпринимательское право в рыночной экономике. М.: Новая Правовая культура. 2004.

316. Шиткина И.С. Локальное нормотворчество коммерческих организаций. // Хозяйство и право, 2002. № 3.

317. Шиткина И.С. Проблемы предпринимательских объединений //Хозяйство и право. 2000. № 6.

318. Шиткина И.С. Создание холдинговой компании на базе имущественного комплекса единой коммерческой организации // Хозяйство и право. 2002. №11.

319. Шиткина И.С. Предпринимательские объединения. М. Юристъ. 2001.

320. Шкредов В.П. Экономика и право. Опыт экономико-юридического исследования общественного производства. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Экономика. 1990.

321. Шувалов С. Корпоративный менеджмент: сущность и характеристики. // Власть. 2004. № 2.

322. Эверестов М.И. Государственное регулирование деятельности крупной корпорации (на примере АК «АЛРОСА») В сб.: Корпоративные проблемы экономического реформирования России. / Под ред. Ю.Б. Винслава. М.: Экономика. 2000.

323. Экономический рост в Российской Федерации: проблемы и перспективы (доклад рабочей группы Национального экономического совета к обсуждению на VIII Российском Экономическом форуме.) // Российский экономический журнал. 2003. № 3.

324. Юридическая энциклопедия. / Отв. ред. Б.Н. Топорнин. М. Юристъ. 2002.

325. Яковлев В.Ф. Специализация и кооперирование в промышленности. М.: Юридическая литература. 1974.

326. Якутии Ю.В. Региональные аспекты создания и функционирования интеграционных корпоративных структур. В сб.: Корпоративные проблемы экономического реформирования России./ Под ред. Ю.Б. Вине лава. М.: Экономика. 2000.

327. Якутии Ю.В. Условия повышения эффективности интеграционного взаимодействия в корпоративных структурах. В сб.: Корпоративные проблемы экономического реформирования России. / Под ред. Винслава Ю.Б. М.: Экономика. 2000.

328. Якутии Ю.В. Региональный вектор деятельности корпоративных объединений // Российский экономический журнал. 2000. № 9.

329. Якушев B.C. Хозяйственная система: понятие, признаки, функции // Советское государство и право. 1976. № 6.

330. Янов В.В. Вексельное обращение в финансировании инвестиционной деятельности предприятий // Финансы. 2003. № 2.