Международно-правовое и внутригосударственное регулирование иностранных инвестицийтекст автореферата и тема диссертации по праву и юриспруденции 12.00.10 ВАК РФ

АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ

по праву и юриспруденции на тему «Международно-правовое и внутригосударственное регулирование иностранных инвестиций»

На правах рукописи

Аюпов Арсен Зуфарович

МЕЖДУНАРОДНО-ПРАВОВОЕ И ВНУТРИГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Специальность 12.00.10-Международное право Европейское право

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук

ООЗ 165807

Москва —2008

Диссертация выполнена на кафедре публичного права Всероссийской академии внешней торговли Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации

Научный руководитель: доктор юридических наук, профессор

Зенкин Игорь Викторович, профессор кафедры публичного права ВАВТ

Официальные оппоненты

доктор юридических наук, профессор Лабин Дмитрий Константинович,

профессор кафедры международного права МГИМО(У)МИДРФ

кандидат юридических наук, Попов Михаил Сергеевич, директор по корпоративным и правовым вопросам ООО «Управляющая компания «Группа ГАЗ»

Ведущая организация: Дипломатическая академия МИД России

Защита диссертации состоится «16» апреля 2008 г в 16-00 ч на заседании диссертационного совета ДМ 212.203.21 при Российском университете дружбы народов и Всероссийской академии внешней торговли по адресу. 117198, Москва, ул. Миклухо-Маклая, д 6, ауд. 347.

С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Российского университета дружбы народов по адресу: 117198, Москва, ул Миклухо-Маклая, Д. 6.

Автореферат разослан «_»_2008 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат юридических наук

ЕП Ермакова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Иностранные инвестиции играют большую роль в экономическом развитии любого государства, независимо от уровня его экономического развития — будь то промышленно развитая или наименее развитая страна.

Общий поток прямых иностранных инвестиций превосходит мировой объем товаров и услуг Благодаря этому в условиях функционирования национального и международного рынков инвестиционная деятельность по производству материальных и духовных благ становится главным видом экономических отношений, в которых инвестиции являются товаром производственного назначения и объектом правового регулирования1

Выход государств на международный рынок капиталов приводит к необходимости создания наиболее благоприятных условий для осуществления инвестиционной деятельности, создавая определенный правовой режим, определяющий основу деятельности иностранных инвесторов в условиях национальной экономики.

В последние годы развивающиеся страны и страны с переходной экономикой становятся все более привлекательными для иностранных инвесторов. В 90-е годы явным лидером в импорте предпринимательского капитала среди развивающихся стран и стран с переходной экономикой является Китай. Инвестиционная экспансия в Китай и другие страны Юго-Восточной Азии отражает быстрый рост значения Азиатско-Тихоокеанского региона в мировой экономике и торговле Поэтому растет приток инвестиций в такие азиатские страны, как Индия, Малайзия, Южная Корея, Таиланд, Вьетнам и др

Россия неотделима от происходящих в мире процессов Темпы прироста прямых инвестиций в Россию в настоящее время являются одними из самых высоких в мире. В 2007 г приток прямых иностранных инвестиций в Россию вырос на 70,3% до $48,9 млрд , согласно отчету ШСТАО. Благодаря почти удвоившимся темпам иностранных вложений Россия вышла на 3-е место среди развивающихся стран, после Китая и Гонконга, и заняла 7-е место в мире.

Несмотря на высокие темпы прироста, Россия еще не реализовала свой потенциал по привлечению иностранных инвестиций и не в полной мере вос-

' См Богатырев А Г Государственно-правовой механизм регулирования инвестиционных отношений (вопросы теории) Автореф дис докт юрид наук М, 1996 С 7

2 См Россия догоняет Китай//Ведомости 2008 Ж2 Юянв

пользовалась своими сравнительными преимуществами, которые состоят не только в ее значительных природных ресурсах, но и относительно низкой заработной плате и в широком внутреннем рынке3.

Основным сдерживающим фактором является отсутствие стабильной правовой базы, регулирующей деятельность отечественного и иностранного капитала Постоянные изменения в законодательстве, регулирующем внешнеэкономическую деятельность, и многочисленные подзаконные акты в сочетании с правовым нигилизмом в значительной степени затрудняют деятельность иностранных инвесторов на территории России.

Необходимо отметить, что в настоящее время наблюдается тенденция к унификации норм, регулирующих инвестиционную деятельность и защиту иностранных инвестиций Большинство государств, включая Россию, стремится привести свое внутреннее законодательство в данной области в соответствие с нормами действующего международного права, а также воздействовать на процесс формирования современного международного права путем участия в международных договорах

Таким образом, преобладание национально-правового регулирования инвестиционных отношений постепенно сменяется международно-правовым регулированием в виде двусторонних и многосторонних международных договоров.

В этой связи, особую актуальность представляют вопросы анализа международно-правового и внутригосударственного регулирования иностранных инвестиций, изучения основных категорий, связанных с иностранными инвестициями и разработки конкретных предложений по усовершенствованию международного и внутригосударственного инвестиционного права.

Степень научной разработанности темы исследования. Многие аспекты правового регулирования иностранных инвестиций неоднократно становились объектом изучения со стороны ряда исследователей, как отечественных, так и зарубежных. Это объясняется, прежде всего, комплексностью и актуальностью различных проблем, связанных с правовым регулированием инвестиционных отношений.

Серьезный вклад в разработку данной темы внесли российские юристы-международники, такие как: Богатырев А.Г., Богуславский М.М., Вознесенская

3 См Обзоры инвестиционной политики ОЭСР Российская Федерация Повышение прозрачности политики Париж 1996 г С 18

Н Н, Доронина Н.Г, Семшпотина Н.Г., Зенкин И.В., Ковалев А.А., Лабин Д К , Фархутдинов И.З., Шумилов В М 4

Из зарубежных ученых необходимо отметить следующих авторов: Карро Д., Жюйар П, Кинсела С , Комекс П, Ноугугу Е., Сорнараджа М., Шварцен-бергер Дж5.

Однако следует отметить, что существующие труды в основном касаются анализа отдельно взятых международно-правового (двустороннего и многостороннего) и внутригосударственного регулирования иностранных инвестиций, либо отдельных аспектов правового регулирования иностранных инвестиций на международном и внутригосударственном уровне. В то же время, в современных условиях становления открытой рыночной экономики и формирования новой правовой системы Российской Федерации, особую актуальность приобретает именно комплексный анализ международно-правового и внутригосударственного регулирования иностранных инвестиций, с целью изучения прогресса, достигнутого на международном уровне и его использования в российском законодательстве.

Основная цель настоящей диссертации заключается в исследовании теоретических и практических аспектов международно-правового и внутригосударственного регулирования иностранных инвестиций и разработки конкретных предложений по усовершенствованию как международного, так и внутригосударственного инвестиционного права.

В этой связи основными задачами являются.

- выявление и анализ проблем становления и развития международного инвестиционного права, определение его места в системе международного права,

- анализ основных положений многосторонних международных договоров, обеспечивающих защиту капиталовложений, и обобщение международной практики,

4 Богатырев А Г Инвестиционное право М , 1992, Богуславский ММ Иностранные инвестиции правовое регулирование, М , 1996, Вознесенская НН Иностранные инвестиции Россия и мировой опыт М , 2001, Доронина НГ, Семтютта НГ Государство и регулирование инвестиций М, 2003, Зенкин ИВ Международное экономическое право М , 2006, Ковалев А А Международное экономическое право и правовое регулирование международной экономической деятельности М , 2007, Лабин Д К Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций М, 2001, Фархутдинов ИЗ Международное инвестиционное право теория и практика применения М, 2005, Шумилов В М Международное экономическое право М, 2003, Международное финансовое право M, 2005

Карро Д, Жюйар П Международное экономическое право М, 2002, Comeaux Paul Е, Kmsella N Stephan Protecting Foreign Investment Under International Law Legal aspects political risks N Y , 1997, Nwogugu E The Legal Problems of Foreign Investment in Developing Countries Manchester, 1965, Schwarzenberger G Foreign Investments and International Law. L, 1969, Sornaradjah M The International Law on Foreign Investments Cambridge, 1994

- анализ основных положений двусторонних соглашений о поощрении и защите капиталовложений и выявление возможных рекомендаций по улучшению российского Типового соглашения о защите капиталовложений;

- исследование основных этапов развития отечественного инвестиционного законодательства;

- исследование современного российского инвестиционного законодательства и выявление основных проблем,

- разработка предложений по совершенствованию российского инвестиционного законодательства.

Объектом исследования являются правовые отношения, возникающие в области регулирования международного и внутригосударственного инвестиционного права

Предметом исследования является содержание международно-правовых и внутригосударственных норм, регулирующих иностранные инвестиции В работе были рассмотрены основные категории, связанные с иностранными инвестициями, режимы осуществления инвестиций, гарантии, предоставляемые иностранным инвесторам.

Методологическую и научную основу диссертации составляют аналитический, логический, историко-правовой и сравнительно-правовой методы исследования с широким использованием материалов по общей теории государства и права, международному праву, международному и отечественному инвестиционному законодательству

В процессе написания работы были использованы научные результаты, опубликованные следующими отечественными и зарубежными учеными Альтшулер А Б, Богатырев А Г , Богуславский М М., Вельяминов Г М., Вознесенская H.H., Доронина Н.Г, Семилютина Н.Г, Зенкин И В , Лабин Д К, Jly-кашук И И, Фархутдинов И.З , Шумилов В.М. Карро Д, Жюйар П., Комекс П., Кинсела С., Ноугугу Е., Сорнараджа М., Шварценбергер Дж

Поскольку правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации осуществляется на основе норм национального и международного права, в работе были подробно рассмотрены соответствующие федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, двусторонние соглашения о поощрении и защите капиталовложений с участием России и многосторонние международные договоры. Кроме того, проведен

анализ документов ГА ООН, ЮНКТАД, Всемирного банка и других организаций. Все они в совокупности составили эмпирическую базу исследования

Научная новизна исследования заключается в том, что в работе предпринята попытка комплексного исследования и сравнения различных аспектов правового регулирования иностранных инвестиций на международном и внутригосударственном уровнях.

Также научная новизна данного труда состоит в том, что исследование правового регулирования иностранных инвестиций, в первую очередь, рассматривается в контексте национальных интересов России Поэтому, по результатам проведенного исследования, автором разработаны конкретные предложения по усовершенствованию в том числе и российского инвестиционного законодательства

Научная новизна исследования раскрывается в следующих основных положениях, выносимых на защиту:

1 В работе исследована история формирования международно-правового регулирования иностранных инвестиций и выделены основные этапы развития международного инвестиционного права

2 Автором проанализирован вопрос места международного инвестиционного права в системе международного права и обоснован вывод о выделении международного инвестиционного права в качестве подотрасли международного экономического права;

3 В работе проведено разграничение понятий экспроприация и национализация в международном инвестиционном праве. Национализация представляет собой изъятие принимающим инвестиции государством собственности инвестора, вытекающее из законодательного акта и направленное на совокупную собственность (вся частная собственность, вся частная собственность конкретной отрасли и т д), которая обычно не индивидуализирована. Национализация направлена на удовлетворение потребности общенационального значения Экспроприация, в отличие от национализации, обычно является результатом административной меры, и направлена она на собственность отдельных (а не всех) лиц

Кроме того, определена косвенная (ползучая) экспроприация, т е иные меры, в результате которых происходит изъятие собственности

4 Проведенный сравнительный анализ международно-правового регулирования иностранных инвестиций, позволил выявить недостатки, а также

разработать конкретные предложения по усовершенствованию инвестиционного законодательства России:

А Определение в российском инвестиционном законодательстве иностранных инвестиций как вкладываемых в объект предпринимательской деятельности, т.е. в целях получения прибыли (дохода), приводит к «ограничению круга возможных объектов, находящихся под защитой закона». Под это определение, например, не подпадают дома и квартиры для проживания, земельные участки В этой связи необходимо расширить круг объектов, попадающих в сферу действия Закона 1999 года, что позволит избежать возникновения в будущем серьезных правовых коллизий

В. В соответствии с общепризнанной «теорией контроля», необходимо распространить статус иностранного инвестора, без каких-либо изъятий, на российские организации, в тех случаях, когда иностранная компания приобретает контрольный пакет акций такой компании

С Определяя правовой режим иностранного инвестора, необходимо, помимо национального режима (НР), предоставить иностранным инвесторам режим наибольшего благоприятствования (РНБ), который уравнивал бы иностранных инвесторов друг с другом на территории РФ

Б В Закон 1999 года необходимо внедрить такой важный элемент стабильности инвестиционного режима, как запрещение устанавливать новые изъятия из НР в любое время Также нужно решить вопрос с установлением льгот и привилегий для иностранных инвесторов Уравнивание возможностей национального и иностранного инвесторов отвечает условиям равного доступа на рынок, единым условиям конкуренции и т.д

Е. Самой серьезной проработки в Законе 1999 г требуют положения, гарантирующие инвестору защиту от неблагоприятных изменений законодательства РФ после осуществления им инвестиций В работе проанализированы и выявлены основные недостатки стабилизационной (дедушкиной) оговорки.

Б В Законе необходимо существенно изменить статьи о предоставленных инвесторам гарантиях (статьи 5-8 и 10-15 и статьи 15-17 Закона 1999 г). Это особенно важно в отношении разрешения споров по инвестиционным вопросам, прав перевода доходов и прибыли за рубеж, гарантий компенсации при национализации и др.

в Анализ двусторонних соглашений о поощрении и защите капиталовложений неизбежно ставит вопрос о внесении изменений в Типовое соглаше-

ние 2001 г В частности, в текст Типового Соглашения необходимо включить статью о ключевом персонале, о доступности законодательства, при описании режима инвестиций имеет смысл распространить предоставление НР или РНБ не только капиталовложениям инвесторов, но и самим инвесторам.

Н. Для улучшения инвестиционного климата в России, помимо самого Закона об иностранных инвестициях, необходимо также совершенствовать российское законодательство, "косвенно" регулирующее иностранные инвестиции. В работе исследованы наиболее важные, по мнению автора, направления: административно-правовое, налоговое, корпоративное, земельное регулирование, а также правоприменение

Практическая и теоретическая значимость результатов исследования состоит в том, что его результаты могут быть использованы

- при разработке международных документов, регулирующих инвестиционные отношения, а также для совершенствования российского инвестиционного законодательства,

- для дальнейших исследований проблем международно-правового регулирования инвестиционных отношений,

- при разработке учебно-методологической литературы по следующим дисциплинам. «Международное экономическое право», «Международное инвестиционное право».

Апробация работы. Автор принимал участие в работе научно-практических конференций Всероссийской академии внешней торговли по вопросам современного регулирования внешнеэкономической деятельности в РФ, в подготовке спецкурса «Международное инвестиционное право», а также в работе Международного общественного движения «Восточное измерение».

Основные положения и выводы диссертационного исследования опубликованы в научных статьях

Структура работы построена в соответствии с целями и задачами исследования и состоит из введения, четырех глав, заключения и списка используемой литературы

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы, раскрывается степень ее разработанности, определяются цели и задачи исследования, излагается его новизна, формулируются основные положения, выносимые на защиту, характеризуется практическая и теоретическая значимость исследования

Первая глава «Место международного инвестиционного права в системе международного права» состоит из трех параграфов Она посвящена зарождению, дальнейшей эволюции и современному состоянию международного инвестиционного права

В первом параграфе «Эволюция развития международного инвестиционного права» описывается история формирования и развития международно-правового регулирования иностранных инвестиций. Автор анализирует классификацию истории международно-правового регулирования инвестиционных отношений, приводимую различными отечественными и зарубежными авторами. Затем, опираясь на их исследования, автор предлагает свое видение истории развития международного инвестиционного права.

За основу периодизации автором были взяты особенности развития экономического процесса инвестирования и установления системы защиты иностранной собственности.

Таким образом, автор приходит к выводу о наличии следующих периодов развития инвестиционных отношений

• период первоначального капиталистического накопления,

• эпоха Великих географических открытий (ХУ1-Х\Т1 вв.);

• колониальный период (ХУШ-Х1Х вв),

• постколониальный (послевоенный) период (50-е — конец 80-х г г XX в),

• современный период (с конца 80-х гг. XX века до настоящего времени)

Во втором параграфе «Источники международного инвестиционного

права» приводится классификация источников международного инвестиционного права

На основе анализа автор выделяет основные и вспомогательные источники международного инвестиционного права.

Основными источниками международного инвестиционного права, по мнению автора, являются международные обычаи, многосторонние международные договоры (которые, в свою очередь, делятся на глобальные и региональные), двусторонние договоры о взаимном поощрении и защите инвести-

и

ций, международные договоры об устранении двойного налогообложения, двусторонние международные торговые договоры, договоры о поселении, договоры об экономическом и промышленном сотрудничестве, а также ряд региональных договоров.

В качестве вспомогательных источников, способствующих конкретизации тех или иных норм, автор выделяет, правовые доктрины, рекомендации международных организаций и решения международных арбитражных судов

Отличие основных источников от вспомогательных состоит, на взгляд автора, в том, что последние не имеют обязательной юридической силы, однако, несмотря на это, оказывают существенное влияние на развитие международного инвестиционного права.

В третьем параграфе «Международное инвестиционное право как отрасль международного экономического права» автор попытался выделить международное инвестиционное право в системе международного права, определить, что оно представляет собой сегодня. Основной вопрос, который автор ставил перед собой, заключался в следующем: является ли международное инвестиционное право комплексной отраслью права или оно представляет собой подотрасль в рамках уже существующей (признанной) отрасли международного права?

С этой целью автор изучил работы как зарубежных (Шварценбергер Дж, Сорнараджа М), так и отечественных ученых (Альтшулер А Б , Богатырев А Г, Богуславский М.М., Бувайлик Г. Е., Вельяминов Г М, Дмитриева Г.К, Лукашук И.И., Фархутдинов И.З, Шумилов В.М.). В результате исследования автор пришел к выводу, что вопросы выделения международного инвестиционного права, а также определения его места в системе международного права дискутируются среди ученых на протяжении длительного времени При этом ведущей и наиболее обоснованной точкой зрения является рассмотрение международного инвестиционного права в качестве подотрасли международного экономического права (МЭП)

Далее автор выделяет предмет правового регулирования и метод правового регулирования.

Автор пришел к выводу, что предметом международного инвестиционного права являются международные инвестиционные отношения, связанные с формированием и развитием инвестиционного процесса и инвестиционной деятельности как объективной экономической закономерности в обществе

В системе международных инвестиционных отношений автор выделил три уровня взаимоотношений.

• публично-правовой уровень, на котором взаимодействуют между собой публичные лица - государства, межгосударственные организации,

• так называемые диагональные, или смешанные, взаимоотношения, в которых взаимодействуют между собой частное лицо, с одной стороны, и публичное — с другой;

• частноправовой уровень, на котором взаимодействуют в инвестиционных правоотношениях частные лица разных стран

Таким образом, международное инвестиционное право охватывает отношения между государствами, международными организациями, юридическими и физическими лицами.

Отсюда вытекает метод правового регулирования международных инвестиционных отношений, который выражается в сочетании публично-правового и частноправового регулирования иностранных инвестиций.

В целях выделения подотрасли права, помимо предмета и метода, автор выделил еще один критерий* наличие определенного объема нормативно-правового материала, регулирующего те или иные отношения По мнению автора, международное инвестиционное право легко отвечает такому критерию. К настоящему времени скопился обширный объем нормативно-правового материала в сфере регулирования иностранных инвестиций.

На основании проведенного анализа автор сделал вывод о том, что в настоящее время международное инвестиционное право представляет собой совокупность правовых норм, отвечающую всем критериям, необходимым для ее выделения в качестве подотрасли международного экономического права

Отсюда автор вывел понятие международного инвестиционного права — это система международно-правовых норм, регулирующих отношения в сфере международных инвестиционных отношений

Вторая глава «Проблемы многостороннего регулирования международных инвестиционных отношений» состоит из семи параграфов.

Первый параграф «Появление и развитие многосторонних международных договоров» посвящен истории развития многосторонних международных договоров, регулирующих иностранные инвестиции Автором охвачен период с 20-х гг прошлого столетия вплоть до настоящего времени.

В данном параграфе автор описал наиболее важные на сегодняшний день глобальные международные договоры, регулирующие иностранные инвестиции и носящие обязательный характер

Среди них автор выделил следующие-

• Вашингтонская конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и физическими или юридическими лицами других государств 1965 г;

• Сеульская конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций 1985 г (МАГИ);

• Генеральное соглашение по тарифам и торговле 1947 г. (ГАТТ);

• Соглашение по торговым аспектам инвестиционных мер 1994 г (ТРИМС),

• Договор к энергетической хартии 1994 г (ДЭХ)

Кроме того, автор особо отметил региональные договоры по инвестиционным вопросам, в которых участвует Российская Федерация В настоящее время существует два таких договора. Один из них носит комплексный характер и лишь частично касается инвестиционных вопросов Это Соглашение о партнерстве и сотрудничестве (СПС), подписанное в июне 1994 г и учредившее партнерство между Российской Федерацией, с одной стороны, и Европейскими сообществами и их государствами-членами, с другой стороны СПС является широкомасштабным соглашением, базирующимся на общепризнанных международных нормах Большое место занимают в нем положения о предпринимательской деятельности и инвестициях, и, прежде всего, условия учреждения и деятельности компаний обеих сторон на территории друг друга.

Россия участвует также в одном региональном договоре, заключенном в рамках СНГ, — в Конвенции о защите прав инвестора 1997 г

Помимо указанных выше договоров, диссертант также отметил попытки создания единого глобального соглашения — Многостороннего Соглашения по инвестициям (МСИ), направленного на унификацию инвестиционных отношений

Второй параграф «Инвестиции в многосторонних договорах» посвящен подробному анализу понятия «инвестиции», применяемого в различных многосторонних международных договорах На основе проведенного анализа автор пришел к выводу, что многосторонние международные договоры традиционно понимают под иностранными инвестициями ценности, принадлежащие физическим и юридическим лицам одной страны, но находящиеся в другой стране При этом, современные международные многосторонние договоры не содержат

единого понятия «инвестиция» Определения варьируются, что требует в каждом конкретном случае четкого анализа применимых норм права.

В третьем параграфе «Определение инвестора в многосторонних договорах» диссертант постарался раскрыть юридическую природу понятия «инвестор», заложенную в многосторонних договорах

Изучив определение «инвестора», автор пришел к выводу, что данное понятие также регулируется по-разному в отдельно взятых международно-правовых документах Обычно, в качестве инвестора выступает либо физическое лицо, либо юридическое лицо, осуществляющие капиталовложения на территории другого государства

Применительно к физическим лицам, как правило, используется критерий гражданства

К юридическому лицу применяется критерий национальности (по месту учреждения, т.е. государственной регистрации), либо критерий места оседлости (местонахождения основных учреждений).

Кроме того, в ряде случаев международное инвестиционное право определяет инвестора, базируясь на «теории контроля». В данном случае принадлежность юридического лица определяется в зависимости от того, кому фактически принадлежит большая часть вкладов в капитале юридического лица, т е кто его фактически контролирует

Если иностранная компания приобретает контрольный пакет акций юридического лица-резидента государства-реципиента инвестиций, то это юридическое лицо получает статус иностранного инвестора При этом, исходя из арбитражной практики, только те инвестиции могут рассматриваться как иностранные, которые осуществлены после приобретения контроля компанией-нерезидентом над национальным юридическим лицом.

В четвертом параграфе «Режим инвестиций» проведен анализ международно-правовых стандартов осуществления иностранных инвестиций, предусмотренных многосторонними договорами.

Теория и практика международного инвестиционного права делит режимы иностранных инвестиций на абсолютные и относительные Первые базируются на принципах полной защиты и безопасности, недискриминации, справедливого и равноправного обращения, обязанности соблюдать правила, касающиеся инвестиций. Ко вторым относятся режим наибольшего благоприятствования (РНБ) и национальный режим (НР)

Абсолютный режим направлен на обеспечение полной защиты иностранных инвестиций. Он включают в себя справедливый и равноправный режимы, являющиеся общепринятым обычаем в международном праве

Автор также выявил отсутствие конкретной интерпретации «справедливого и равноправного режима» в многосторонних международных договорах, при этом некоторые его элементы считаются более или менее общепринятыми Изучив арбитражную практику, диссертант установил, что критерием равного и справедливого обращения является:

Во-первых, четкость и ясность инвестиционного и иного законодательства, затрагивающего права иностранных инвесторов,

Во-вторых, недискриминация иностранных инвесторов по признаку страны происхождения

Под РНБ в многосторонних договорах понимается предоставление иностранным капиталовложениям (а иногда и действиям иностранного инвестора) в определенной области режима не менее благоприятного, чем режим, который уже предоставлен или будет предоставлен капиталовложениям или инвестору любого третьего государства.

НР, в свою очередь, предполагает уравнивание в правах национальных и иностранных инвесторов. При предоставлении национального режима иностранным капиталовложениям, национальные и иностранные инвесторы выступают на рынке, за некоторыми исключениями, равноправными субъектами

При предоставлении того или иного режима, многие договоры проводят четкое различие в отношении того, на какой стадии он предоставляется Различается инвестиционный режим на стадии допуска иностранных инвестиций в страну (прединвестиционная стадия) и на стадии осуществления инвестиционной деятельности после допуска (постинвестиционная стадия) Если на предин-вестиционной стадии решается вопрос о допуске иностранных инвестиций в тот или иной сектор экономики, то на постинвестиционной стадии осуществляется управление, содержание, пользование, владение или распоряжение инвестициями, а также их ликвидация.

Пятый параграф «Экспроприация (национализация) в международных договорах» посвящен изучению юридической природы таких форм изъятия иностранной собственности, как «экспроприация» и «национализация», а также разграничению данных понятий Особое внимание уделяется вопросам компенсации Автор выделил три основных подхода к экспроприации и национализации в современном международном праве.

- теория «минимального международного стандарта» («доктрина Хал-ла») - позиция развитых государств;

- теория «национального стандарта» («доктрина Кальво») — позиция развивающихся государств в том числе деколонизованных стран Азии и Африки;

- социалистическая позиция.

В соответствии с теорией «минимального международного стандарта» право принимающего государства на изъятие иностранной собственности признавалось, только если такое изъятие осуществлялось- а) без дискриминации; б) в публичных интересах, в) сопровождалось быстрой, адекватной и эффективной компенсацией. Данной теории придерживаются развитые страны Запада, где формула быстрой, адекватной и эффективной компенсации получила название формула Халла.

В соответствии с «доктриной Кальво» международные стандарты проведения экспроприации не отрицаются, однако подчеркивается, что основанием их реализации является исключительно внутреннее законодательство принимающего государства

Иностранный инвестор полностью подчиняется как законодательству, так и юрисдикции принимающего государства. Национализация и экспроприация допускаются, а компенсация выплачивается только в том случае, если она предусмотрена национальным законодательством

Социалистическая позиция является самой жесткой в отношении режима иностранных инвестиций и трактовки принципа ответственности государств за причиненный иностранным инвесторам ущерб. Закрепляется право государства в любое время национализировать имущество Суть концепции сводится к тому, что международное право не регулирует и не может регулировать отношения собственности, возникающие между государством и иностранными инвесторами.

Исследовав вопросы регулирования экспроприации и национализации в многосторонних международных договорах, автор пришел к выводу о том, что указанные документы дают разное определение этих понятий.

При этом, международная практика, а также доктринальные исследования позволяют, по мнению автора, разграничить понятия экспроприации и национализации

Итак, национализация представляет собой изъятие принимающим инвестиции государством собственности инвестора, вытекающее из законодательного акта и направленное на совокупную собственность (вся частная собственность, вся частная собственность конкретной отрасли и т. д.), которая обычно

не индивидуализирована. Национализация направлена на удовлетворение потребности общенационального значения

Экспроприация, в отличие от национализации, обычно является результатом административной меры, и направлена она на собственность отдельных (а не всех) лиц.

Несмотря на существенную разницу, приводимую в теории, в международно-правовых документах при регулировании вопросов изъятия иностранной собственности, в качестве обобщающего чаще применяется термин «экспроприация»

В шестом параграфе «Разрешение инвестиционных споров в многосторонних договорах» автор исследовал вопросы, а также процедуры урегулирования споров, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности

Вопрос разрешения инвестиционных споров является одним из основных в международном инвестиционном праве.

Особенностью положений, определяющих порядок урегулирования споров, является максимальная свобода выбора инвестором того или иного механизма урегулирования спора, позволяющего избежать обращения в местные суды страны, принимающей инвестиции

Наиболее широкая арбитражная юрисдикция представлена в ДЭХ.

Во-первых, в Договоре четко прописываются две отличных друг от друга процедуры, одна для споров государство — государство (инвестор обращается к своему государству за защитой), а другая для споров инвестор — государство (инвестор решает спор с принимающим инвестиции государством).

Во-вторых, согласно ст 26 Договора, практически любая жалоба какого-либо иностранного предприятия на то, что оно пострадало от действий государства, может привести к возбуждению арбитражной процедуры против любого государства, связанного положениями ДЭХ

На основе анализа многосторонних договоров можно прийти к выводу, что, как правило, споры разрешаются1

- по процедуре МЦУИС;

- в третейском суде «ad hoc», в соответствии с Арбитражным регламентом ЮНСИТРАЛ;

- в Арбитражном институте Стокгольмской торговой палаты.

В седьмом параграфе «Дополнительные гарантии в многосторонних договорах» рассмотрены специфические условия многосторонних договоров, связанные с защитой прав инвесторов

Среди дополнительных гарантий, предоставляемых международными договорами, автор выделил суброгацию, наем ключевого персонала, открытость и доступность законов.

Суброгация, как правило, предусматривает переход прав требования от инвестора, получившего соответствующую компенсацию на основе гарантии от некоммерческих рисков в связи с его инвестициями, к своему государству или его уполномоченному органу, которые произвели платеж В этом случае государство происхождения инвестора или его уполномоченный орган приобретают в порядке суброгации соответствующие права инвестора в том же объеме, что и упомянутый инвестор

Въезд и пребывание ключевого персонала при осуществлении инвестиций на территории иностранного государства также является важной гарантией, предоставляемой международным инвестиционным правом

Как правило, предусматривается разрешение на наем руководящего управляющего, управленческого и технического персонала, независимо от гражданства, по усмотрению инвестора страны, предоставляющей инвестиции Также регулируется и порядок въезда и пребывания иностранных граждан, работающих в связи с осуществленными инвестициями.

Несомненно, важной гарантий благоприятного инвестиционного климата является открытость законов и административных правил страны осуществления капиталовложений

Международные документы по-разному подходят к решению этой задачи Наиболее общими являются следующие положения:

- публикация законов, нормативных актов, судебных решений и административных постановлений, затрагивающих вопросы инвестирования,

- проведение совместных встреч и консультаций по вопросам толкования и применения законодательства по иностранным инвестициям,

- обмен информацией по правовым вопросам инвестиций и возможности их осуществления.

Третья глава «Проблемы двустороннего регулирования международных инвестиционных отношений» состоит из трех параграфов

Первый параграф под названием «Общая характеристика» посвящен краткой истории возникновения и распространения практики урегулирования инвестиционных отношений между государствами на двустороннем уровне (для удобства изложения, далее будем использовать термин "Соглашение")

Первоначально Соглашения подписывались в большинстве своем между развитыми и развивающимися странами для того, чтобы обеспечить высокие стандарты правовой защиты и гарантий для иностранных инвестиций. Развивающиеся страны подписывали Соглашения в качестве одного из важных способов по обеспечению благоприятного климата для иностранных инвестиций. Однако с конца 80-х гг и, особенно, в течение 90-х гг развивающиеся страны и страны с переходной экономикой стали заключать такие Соглашения между собой.

Согласно данным ЮНКТАД по состоянию на 2006 г., количество договоров о поощрении и взаимной защите капиталовложений увеличилось с 1000 до более чем 2500 договоров, за период с 1995 по 2006 г 6

Россия также активно участвует в области поощрения и защиты инвестиций на двустороннем уровне. По состоянию на январь 2008 г, Россией подписано 58 двусторонних соглашений о поощрении защиты капиталовложений, из которых действуют и вступили в силу 46 соглашений.

Во втором параграфе «Содержание двусторонних соглашений» автором проведен комплексный анализ основных положений различных двусторонних соглашений о поощрении и защите капиталовложений Среди таких основных положений автор особо выделил и исследовал следующие, определение инвестора, определение инвестиций (капиталовложений), правовой режим иностранных инвестиций, регулирование экспроприации, разрешение инвестиционных споров, предоставление гарантий (беспрепятственный перевода платежей, суброгация, наем персонала, открытость законодательства и др.).

При анализе изучались Соглашения между различными государствами, как с участием России, так и без Кроме того, основные положения Соглашений сравнивались с положениями российских Типовых соглашений 1992 и 2001 г г Важнейшей особенностью большинства Соглашений является их единообразие в формулировке основополагающих принципов и положений, регулирующих режим иностранных инвестиций. Это сочетается с большим разнообразием формулировок по второстепенным вопросам, отражающим специфику и национальные особенности нормативной базы стран, заключающих Соглашения Специфика Соглашений в ряде случаев вызвана стремлением заложить в них определенные льготные условия, обусловленные, как правило, сложным или переходным состоянием экономики. Особенно ярко это проявляется в Соглашениях, участниками которых выступают развивающиеся страны В них чаще всего подчеркивается важность иностранных инвестиций для экономиче-

6 UNCTAD Bilateral Investment Treaties 1995-2006 Trends in Investment Rulemaking 2006 www unctad org

ского развития, фиксируется признание возможного воздействия национального права на иностранные инвестиции.

В третьем параграфе «Совершенствование Российского Типового соглашения» автор попытался на основе анализа различных двусторонних договоров выявить возможные рекомендации по улучшению российского Типового соглашения о защите капиталовложений с целью приведения его положений в соответствие со сложившейся международной практикой

Так, по мнению автора, в Типовое соглашение 2001 г следует внести следующие изменения.

а) ввести статью о ключевом персонале;

б) добавить статью о доступности законодательства,

в) распространить предоставление НР или РНБ не только капиталовложениям инвесторов, но и самим инвесторам

Целесообразно разработать к Типовому Соглашению методологическое положение о порядке заключения и вступления в силу Соглашений Российской Федерации о поощрении и взаимной защите инвестиций

Четвертая глава «Проблемы зашиты иностранных инвестиций в России» состоит из трех параграфов

В первом параграфе «Этапы развития российского инвестиционного законодательства» описывается история формирования и развития современного российского инвестиционного законодательства.

С определенной долей условности автор выделил три основных этапа развития современного инвестиционного законодательства в России.

Первый этап — до экономической реформы, начавшейся в 1990 г Содержание этого этапа, длившегося с 1980 по 1990 г,, связано с созданием в национальной правовой системе необходимых условий для международного экономического сотрудничества. На этом этапе были намечены направления развития права, т.е. подготовлен переход к рыночному типу экономики

Второй этап соответствует начальному периоду перехода к рыночной экономике (1990-1999 гг). В этот период были приняты первые законы об иностранных инвестициях и об инвестиционной деятельности Само понятие «инвестиции» прочно вошло в лексику закона и правоприменительных органов

В настоящее время Россия, по мнению автора, переживает третий решающий этап развития законодательства, содержанием которого является создание правового регулирования инвестиций, соответствующего рыночному характеру экономических отношений

Второй параграф «Закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» посвящен анализу основного закона, регулирующего иностранные инвестиции в России, — Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» 1999 г.

Проведенный анализ основных положений Закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» 1999 г, а также его сравнение с международно-правовым регулированием иностранных инвестиций, позволили выявить недостатки, а также разработать конкретные предложения по усовершенствованию инвестиционного законодательства России.

a. Определение в российском инвестиционном законодательстве иностранных инвестиций как вкладываемых в объект предпринимательской деятельности, т е в целях получения прибыли (дохода), приводит к «ограничению круга возможных объектов, находящихся под защитой закона». Под это определение, например, не подпадают дома и квартиры для проживания, земельные участки. В этой связи необходимо расширить круг объектов, попадающих в сферу действия Закона 1999 года, что позволит избежать возникновения в будущем серьезных правовых коллизий

b. В соответствии с общепризнанной «теорией контроля» необходимо распространить статус иностранного инвестора, без каких-либо изъятий, на российские организации, в тех случаях, когда иностранная компания приобретает контрольный пакет акций такой компании.

с Определяя правовой режим иностранного инвестора необходимо, помимо национального режима (НР), предоставить иностранным инвесторам режим наибольшего благоприятствования (РНБ), который уравнивал бы иностранных инвесторов друг с другом на территории РФ

<1 В Закон 1999 года необходимо внедрить такой важный элемент стабильности инвестиционного режима, как запрещение устанавливать новые изъятия из НР в любое время Также нужно решить вопрос с установлением льгот и привилегий для иностранных инвесторов Уравнивание возможностей национального и иностранного инвесторов отвечает условиям равного доступа на рынок, единым условиям конкуренции и т д.

е. Самой серьезной проработки в Законе 1999 г. требуют положения, гарантирующие инвестору защиту от неблагоприятных изменений законодательства РФ после осуществления им инвестиций В работе проанализированы и выявлены основные недостатки стабилизационной (дедушкиной) оговорки.

f В Законе необходимо существенно изменить статьи о предоставленных инвесторам гарантиях (статьи 5-8 и 10-15 и статьи 15-17 Закона 1999 г) Это особенно важно в отношении разрешения споров по инвестиционным вопросам, прав перевода доходов и прибыли за рубеж, гарантий компенсации при национализации и др.

В третьем параграфе «Обзор инвестиционного законодательства: изменения, произошедшие с 2000 г. Устранение остающихся барьеров» автором предпринята попытка осветить наиболее значимые изменения в законодательстве, регулирующем иностранные инвестиции в России после 2000 года

Для улучшения инвестиционного климата в России, помимо самого Закона об иностранных инвестициях, необходимо также совершенствовать российское законодательство, "косвенно" регулирующее иностранные инвестиции Автор особо выделил и подробно рассмотрел такие направления как административно-правовое, налоговое, корпоративное, земельное регулирование иностранных инвестиций, а также вопросы правоприменения

В Заключении представлены основные выводы и предложения, вытекающие из темы исследования

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

ОТРАЖЕНЫ В СЛЕДУЮЩИХ НАУЧНЫХ РАБОТАХ АВТОРА

1 Аюпов А.З. История развития международного инвестиционного права // Место России в системе мирохозяйственных связей- Сборник работ аспирантов ВАВТ по материалам научно-практической конференции, посвященной 75-летию ВАВТ — М, 2006 — С. 22-39. (1,0 п л)

2 Аюпов А.З. О месте международного инвестиционного права в системе международного права // Московский журнал международного права — 2007. — №165. — С. 178-186 (0,5 п л)

3 Аюпов АЗ Новое в российском законодательстве по иностранным инвестициям // Сборник работ студентов и аспирантов (по материалам научно-практической конференции) международно-правового факультета ВАВТ — М,2007. —С 12-23. (0,7пл.)

Аюпов Арсен Зуфарович (Россия)

МЕЖДУНАРОДНО-ПРАВОВОЕ И ВНУТРИГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

В диссертации исследованы теоретические и практические аспекты международно-правового и внутригосударственного регулирования иностранных инвестиций В первую очередь в работе исследована история развития международного инвестиционного права и определено его место в системе международного права. Рассмотрены проблемы многостороннего и двустороннего регулирования международных инвестиционных отношений Выявлены основные проблемы внутригосударственного регулирования иностранных инвестиций и разработаны предложения по их усовершенствованию.

Ayupov Arsen Zufarovich (Russia)

INTERNATIONAL AND DOMESTIC REGULATION OF FOREIGN INVESTMENTS

The author investigates theoretical and practical aspects of international and foreign investments regulation. Primarily examination of historical development of international investment law and determination of its place within the system of international law is reflected m the work. Further, issues of multilateral and bilateral regulation of international investment relations are envisaged. Finally, the principal problems of domestic regulation of foreign investments are discovered and corresponding recommendations for their improvement are made

Отпечатано в ООО «Компания Спутник+» ПД № 1-00007 от 25 09.2000 г Подписано в печать 11 03 08 Тираж 100экз Уел пл. 1,43 Печать авторефератов (495) 730-47-74,778-45-60

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

по праву и юриспруденции, автор работы: Аюпов, Арсен Зуфарович, кандидата юридических наук

4

ГЛАВА 1. МЕСТО МЕЖДУНАРОДНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРАВА В

СИСТЕМЕ МЕЖДУНАРОДНОГО ПРАВА.

1.1.Эволюция развития международного инвестиционного права.

1.2.Источники международного инвестиционного права.

1.3.Международное инвестиционное право как подотрасль международного экономического права.

ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ МНОГОСТОРОННЕГО РЕГУЛИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОТНОШЕНИЙ.

2.1.Появление и развитие многосторонних международных договоров.

2.2.Инвестиции в многосторонних договорах.

2.3.Определение инвестора в многосторонних договорах.

2.3.1. Определение инвестора на основании Теории контроля.

2.4.Режим иностранных инвестиций в многосторонних договорах.

2.4.1. Справедливое и равноправное обращение.

2.4.2. Режим наибольшего благоприятствования (РНБ) и национальный режим (НР).

2.4.3. Режим допуска инвестиций.

2.5.Экспроприация (национализация) в международных договорах.

2.5.1. Регулирование вопросов компенсации.

2.6.Разрешение инвестиционных споров в многосторонних договорах.

2.7.Дополнительные гарантии в многосторонних договорах.

2.7.1. Суброгация.

2.7.2. Ключевой персонал.

2.7.3. Открытость законов.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ ДВУСТОРОННЕГО РЕГУЛИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ИНВЕСТИЦИНОННЫХ ОТНОШЕНИЙ.

3.1.Общая характеристика.

3.2. Содержание двусторонних соглашений.

3.2.1. Определения.

3.2.2. Инвестор.

3.2.3. Капиталовложения.

3.2.4. Режим иностранных инвестиций в двусторонних соглашениях.

3.2.5. Экспроприация.

3.2.6. Разрешение инвестиционных споров в двусторонних соглашениях

3.2.7. Суброгация.

3.2.8. Въезд и пребывание ключевого персонала.

2.2.9. Открытость и доступность законодательства.

3.3.Совершенствование Российского Типового соглашения.

ГЛАВА 4. ПРОБЛЕМЫ ЗАЩИТЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ.

4.1.Этапы развития российского инвестиционного законодательства.

4.1.1. Развитие инвестиционного законодательства в 1980-90 г.г.

4.1.2. Развитие>инвестиционного законодательства в 1990-99 г.г.

4.2.3акон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

4.2.1. Общие положения.

4.2.2. Иностранные инвесторы.

4.2.3. Правовойреэюим деятельности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями.

4.2.4. Гарантии иностранным инвесторам.

4.3.Обзор инвестиционного законодательства: изменения, произошедшие с 2000 года. Устранение остающихся барьеров.

4.3.1. Общий обзор произошедших изменений.

4.3.2. Административно-правовой режим.

4.3.3. Налоговый режим.

4.3.4. Режим корпоративного управления.

4.3.5. Земля и иностранные инвестиции.

4.3.6. Правоприменение.

ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

по теме "Международно-правовое и внутригосударственное регулирование иностранных инвестиций"

Актуальность темы исследования. Иностранные инвестиции играют большую роль в экономическом развитии любого государства, независимо от уровня его экономического развития — будь то промышленно развитая или наименее развитая страна.

Общий поток прямых иностранных инвестиций превосходит мировой объем товаров и услуг. Благодаря этому в условиях функционирования национального и международного рынков инвестиционная деятельность по производству материальных и духовных благ становится главным видом экономических отношений, в которых инвестиции являются товаром производственного назначения и объектом правового регулирования1.

Выход государств на международный рынок капиталов приводит к необходимости создания наиболее благоприятных условий для осуществления инвестиционной деятельности, создавая определенный правовой режим, определяющий основу деятельности иностранных инвесторов в условиях национальной экономики.

В последние годы развивающиеся страны и страны с переходной экономикой становятся все более привлекательными для иностранных инвесторов. В 90-е годы явным лидером в импорте предпринимательского капитала среди развивающихся стран и стран с переходной экономикой является Китай. Инвестиционная экспансия в Китай и другие страны Юго-Восточной Азии отражает быстрый рост значения Азиатско-Тихоокеанского региона в мировой экономике и торговле. Поэтому растет приток инвестиций в такие азиатские страны, как Индия, Малайзия, Южная Корея, Таиланд, Вьетнам и др.

Россия неотделима от происходящих в мире процессов. Темпы прироста прямых инвестиций в Россию в настоящее время являются одними из самых высоких в мире. В 2007 г. приток прямых иностранных инвестиций в Россию вырос на 70,3% до $48,9 млрд., согласно отчету ШЧСТАО. Благодаря почти удвоившимся темпам иностранных вложений Россия вышла на 3-е место среди развивающихся стран, после Китая и Гонконга, и заняла 7-е место в мире.2

1 См.: Богатырев А.Г. Государственно-правовой механизм регулирования инвестиционных отношений (вопросы теории): Автореф. дис. докт. юрид. наук. М., 1996. С. 7.

2 См.: Россия догоняет Китай // Ведомости. 2008. № 2. 10 янв.

Несмотря на высокие темпы прироста, Россия еще не реализовала свой потенциал по привлечению иностранных инвестиций и не в полной мере воспользовалась своими сравнительными преимуществами, которые состоят не только в её значительных природных ресурсах, но и относительно низкой заработной плате и в широком внутреннем рынке3.

Основным сдерживающим фактором является отсутствие стабильной правовой базы, регулирующей деятельность отечественного и иностранного капитала. Постоянные изменения в законодательстве, регулирующем внешнеэкономическую деятельность, и многочисленные подзаконные акты в сочетании с правовым нигилизмом в значительной степени затрудняют деятельность иностранных инвесторов на территории России.

Необходимо отметить, что в настоящее время наблюдается тенденция-к унификации норм, регулирующих инвестиционную деятельность и защиту иностранных инвестиций. Большинство государств, включая Россию, стремится привести своё внутреннее законодательство в данной области в соответствие с нормами действующего международного права, а также воздействовать на процесс формирования современного международного права путем участия в международных договорах.

Таким образом, преобладание национально-правового регулирования инвестиционных отношений постепенно сменяется международно-правовым регулированием в виде двусторонних и многосторонних международных договоров.

В этой связи, особую актуальность представляют вопросы анализа международно-правового и внутригосударственного регулирования иностранных инвестиций, изучения основных категорий, связанных с иностранными инвестициями и разработки конкретных предложений по усовершенствованию международного и внутригосударственного инвестиционного права.

Степень научной разработанности темы исследования. Многие аспекты правового регулирования иностранных инвестиций неоднократно становились объектом изучения со стороны ряда исследователей, как отечественных, так и зарубежных. Это объясняется, прежде всего,

3 См.: Обзоры инвестиционной политики ОЭСР: Российская Федерация. Повышение прозрачности политики. Париж. 1996 г. С. 18. комплексностью и актуальностью различных проблем, связанных с правовым регулированием инвестиционных отношений.

Серьезный вклад в разработку данной темы внесли российские юристы-международники, такие как: Богатырев А.Г., Богуславский М.М., Вознесенская H.H., Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г., Зенкин И.В., Ковалев A.A., Лабин Д.К., Фархутдинов И.З., Шумилов В.М.4.

Из зарубежных ученых необходимо отметить следующих авторов: Карро Д., Жюйар П., Кинсела С., Комекс И., Ноугугу Е., Сорнараджа- Ml, Шварценбергер Дж.5.

Однако следует отметить, что существующие труды в основном касаются анализа отдельно взятых международно-правового (двустороннего и многостороннего) и внутригосударственного регулирования- иностранных инвестиций, либо отдельных аспектов правового регулирования иностранных инвестиций на международном и внутригосударственном уровне. В то же время, в современных условиях становления открытой рыночной экономики и формирования новой правовой системы Российской Федерации, особую актуальность приобретает именно комплексный анализ международно-правового и внутригосударственного регулирования иностранных инвестиций, с целью изучения прогресса, достигнутого на международном уровне и его использования в российском законодательстве.

Основная цель настоящей диссертации заключается в исследовании теоретических и практических аспектов международно-правового и внутригосударственного регулирования иностранных инвестиций и разработки конкретных предложений по усовершенствованию как международного, так и внутригосударственного инвестиционного права.

В этой связи основными задачами являются:

4 Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М., 1992; Богуславский ММ Иностранные инвестиции: правовое регулирование, М., 1996; Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. М., 2001; Доронина Н.Г., Семтютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. М., 2003; Зенкин И.В. Международное экономическое право. М., 2006; Ковалев А.А. Международное экономическое право и правовое регулирование международной экономической деятельности. М., 2007; Лабин Д.К. Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций. М., 2001; Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право: теория и практика применения. М., 2005; Шумилов В.М. Международное экономическое право. М., 2003; Международное финансовое право. М., 2005.

5 Карро Д., Жюйар 77. Международное экономическое право. M., 2002; Comeaux Paul Е., Kinsella N. Stephan. Protecting Foreign Investment Under International Law: Legal aspects political risks. N.Y., 1997; Nwogugu E. The Legal Problems of Foreign Investment in Developing Countries. Manchester., 1965; Schwarzenberger G. Foreign Investments and International Law. L., 1969; Sornaradjah M. The International Law on Foreign Investments. Cambridge, 1994.

- выявление и анализ проблем становления и развития международного инвестиционного права, определение его места в системе международного права;

- анализ основных положений многосторонних международных договоров, обеспечивающих защиту капиталовложений, и обобщение международной практики;

- анализ основных положений двусторонних соглашений о поощрении и защите капиталовложений и выявление возможных рекомендаций по улучшению российского Типового соглашения о защите капиталовложений;

- исследование основных этапов развития отечественного инвестиционного законодательства;

- исследование современного российского инвестиционного законодательства и выявление основных проблем;

- разработка предложений по совершенствованию- российского' инвестиционного законодательства.

Объектом исследования» являются правовые отношения, возникающие в-области регулирования международного и внутригосударственного инвестиционного права.

Предметом исследования является содержание международно-правовых и внутригосударственных норм, регулирующих иностранные инвестиции. В работе были рассмотрены основные категории, связанные с иностранными инвестициями, режимы осуществления инвестиций, гарантии, предоставляемые иностранным инвесторам.

Методологическую и научную основу диссертации составляют аналитический, логический, историко-правовой и сравнительно-правовой методы исследования с широким использованием материалов по общей теории государства и права, международному праву, международному и отечественному инвестиционному законодательству.

В процессе написания работы были использованы научные результаты, опубликованные следующими отечественными и зарубежными учеными: Альтшулер А.Б., Богатырев А.Г., Богуславский М.М., Вельяминов Г М., Вознесенская H.H., Доронина H.F., Семилютина Н.Г., Зенкин И.В., Лабин Д.К., Лукашук И.И., Фархутдинов И.З., Шумилов В.М. Карро Д., Жюйар П., Комекс П., Кинсела С., Ноугугу Е., Сорнараджа М., Шварценбергер Дж.

Поскольку правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации осуществляется на основе норм национального и международного права, в работе были подробно рассмотрены соответствующие федеральные законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, двусторонние соглашения о поощрении и защите капиталовложений с участием России и многосторонние международные договоры. Кроме того, проведен анализ документов ГА ООН, ЮНКТАД, Всемирного банка и других организаций. Все они в совокупности составили эмпирическую базу исследования.

Научная новизна, исследования, заключается в том, что в работе предпринята попытка комплексного исследования и сравнения различных аспектов правового регулирования иностранных инвестиций на международном и внутригосударственном уровнях.

Также научная новизна данного труда состоит в том, что исследование правового регулирования иностранных инвестиций, в первую очередь, рассматривается в контексте национальных интересов России. Поэтому, по результатам проведенного исследования, автором разработаны конкретные предложения по усовершенствованию в том числе и российского инвестиционного законодательства.

Научная новизна исследования раскрывается в следующих основных положениях, выносимых на защиту:

1. В работе исследована история формирования международно-правового регулирования иностранных инвестиций и выделены основные этапы развития международного инвестиционного права.

2. Автором проанализирован вопрос места международного инвестиционного права в системе международного права и обоснован вывод о выделении международного инвестиционного права в качестве подотрасли международного экономического права;

3. В работе проведено разграничение понятий экспроприация и национализация в международном инвестиционном праве. Национализация представляет собой изъятие принимающим инвестиции государством собственности инвестора, вытекающее из законодательного акта и направленное на совокупную собственность (вся частная собственность, вся частная собственность конкретной отрасли и т. д.), которая обычно не индивидуализирована. Национализация направлена на удовлетворение потребности общенационального значения. Экспроприация, в отличие от национализации, обычно является- результатом административной меры, и направлена она на собственность отдельных (а не всех) лиц.

Кроме того, определена косвенная (ползучая) экспроприация, т.е. иные меры, в результате которых происходит изъятие собственности.

4. Проведенный сравнительный анализ международно-правового регулирования-иностранных инвестиций, позволил выявить недостатки, а также разработать конкретные предложения по усовершенствованию инвестиционного законодательства России:

A. Определение в российском инвестиционном законодательстве иностранных инвестиций как вкладываемых в объект предпринимательской деятельности, т.е. в целях получения прибыли (дохода), приводит к «ограничению круга возможных объектов, находящихся под защитой закона». Под это определение, например, не подпадают дома и квартиры для проживания, земельные участки. В этой связи необходимо расширить- круг объектов, попадающих в сферу действия Закона 1999 года, что позволит избежать возникновения в будущем серьезных правовых коллизий.

B. В соответствии с общепризнанной «теорией контроля», необходимо распространить статус иностранного инвестора, без каких-либо изъятий, на российские организации, в тех случаях, когда иностранная компания приобретает контрольный пакет акций такой компании.

C. Определяя правовой режим иностранного инвестора, необходимо, помимо национального режима (НР), предоставить иностранным инвесторам режим наибольшего благоприятствования (РЖ), который уравнивал бы иностранных инвесторов друг с другом на территории РФ.

Б. В Закон 1999 года необходимо внедрить такой важный элемент стабильности инвестиционного режима, как запрещение устанавливать новые изъятия из НР в любое время. Также нужно решить вопрос с установлением льгот и привилегий для иностранных инвесторов. Уравнивание возможностей национального и иностранного инвесторов отвечает условиям равного доступа на рынок, единым условиям конкуренции и т.д.

Е. Самой серьезной проработки в Законе 1999* г. требуют положения, гарантирующие инвестору защиту от неблагоприятных изменений законодательства РФ после осуществления им инвестиций. В работе проанализированы и выявлены основные недостатки стабилизационной (дедушкиной) оговорки.

Б. В Законе необходимо существенно изменить статьи о предоставленных инвесторам гарантиях (статьи 5-8 и 10-15 и статьи 15-17 Закона 1999 г.). Это особенно важно в отношении разрешения споров по инвестиционным вопросам, прав перевода доходов и прибыли за рубеж, гарантий компенсации при национализации и др.

О. Анализ двусторонних соглашений о поощрении и защите капиталовложений неизбежно ставит вопрос о внесении изменений в Типовое соглашение 2001 г. В частности, в текст Типового Соглашения необходимо включить статью о ключевом персонале, о доступности законодательства; при описании режима инвестиций имеет смысл распространить предоставление БОР или РНБ не только капиталовложениям инвесторов, но и самим инвесторам.

Н. Для улучшения инвестиционного климата в России, помимо самого Закона об иностранных инвестициях, необходимо также совершенствовать российское законодательство, "косвенно" регулирующее иностранные инвестиции. В работе исследованы наиболее важные, по мнению автора, направления: административно-правовое, налоговое, корпоративное, земельное регулирование, а также правоприменение.

Практическая и теоретическая значимость результатов исследования состоит в том, что его результаты могут быть использованы:

- при разработке международных документов, регулирующих инвестиционные отношения, а также для совершенствования российского инвестиционного законодательства;

- для дальнейших исследований проблем международно-правового регулирования инвестиционных отношений;

- при разработке учебно-методологической литературы по следующим дисциплинам: «Международное экономическое право», «Международное инвестиционное право».

БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ

«Международно-правовое и внутригосударственное регулирование иностранных инвестиций»

1. Конституция Российской Федерации. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 48 с.

2. Гражданский кодекс РФ: части 1 и 2.

3. Налоговый кодекс РФ. Части 1 и 2.

4. Таможенный кодекс РФ. Части 1 и 2.

5. Земельный кодекс РФ , № 136-Ф3 от 25 октября 2001 г.

6. Арбитражный процессуальный кодекс РФ от 24 июля 2002 г.

7. Федеральный конституционный закон от 17 декабря 1997 г. № 2-ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации». Ст. 14 // СЗ РФ. 1997. № 51.Ст.5712.

8. Федеральный закон от 10 июля 2002 г №101-ФЗ «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения».

9. ФЗ от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изменениями от 08.12.2003 N 169-ФЗ).

10. Закон РСФСР «Об иностранных инвестициях в РСФСР» от 4 июля 1991 г.№, 1545-1.

11. ФЗ от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

12. ФЗ от 21.07.2005 № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях».

13. ФЗ от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

14. ФЗ «Об акционерных обществах» N 208-ФЗ от 26 декабря 1995 г.

15. ФЗ от 30.12.1995 № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции».

16. Закон РФ от 21.02.1992 № 2395-1 «О недрах».

17. Закон РФ от 11 октября 1991 г. № 1738-1 "О плате за землю".

18. Основы законодательства об инвестиционной деятельности в СССР от 10 декабря 1990 г.

19. Постановление Правительства РФ от 09.06.2001 № 456 «О заключении соглашений между Правительством РФ и правительством иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений».

20. Указ Президента от 25.01.1995 г. «О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства». // СЗ РФ. 1995. №5. Ст.400.

21. Постановление Правительства РФ от 16.12.1994 № 1390 «О подписании Договора к Энергетической хартии и связанных с ним документов».

22. Постановление Правительства РФ №1108 от 29.09.1994 г. «Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику РФ». // Собрание законодательства РФ (далее СЗ РФ). 1994. №24. Ст.2637.

23. Указ Президента РФ № 2284 от 24.12.1993 г. «О государстве иной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ» // СА Президента и Правительства РФ. 1994. №1. Ст.2.

24. Указ Президента РФ № 1466 от 27.09.1993 г. «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями» // Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1993. №40. Ст.3740.

25. Постановление Правительства РФ от 11 июня 1992 года № 395 «О заключении соглашений между Правительством Российской Федерации и правительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений» (с изменениями от 26 июня 1995 г.).

26. Указ Президента РФ от 14 декабря 1991 г. № 176 «О Комитете по иностранным инвестициям при Министерстве экономики и финансов РФ» // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. 1991. № 51. Ст. 1836.

27. Указ Президента СССР «Об иностранных инвестициях в СССР» от 26.10.1990 г. // Ведомости Съезда народных депутатов СССР и Верховного Совета СССР. 1990. № 44. Ст.944.

28. Постановление Верховного Совета РСФСР «О введении в действие Закона РСФСР "Об иностранных инвестициях в РСФСР"» // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РСФСР. 1991. № 29. С. 1009.

29. Постановление СНК СССР от 25.05.1926 «О льготных условиях допущения иностранного капитала к производству строительных материалов на территории СССР». // СЗ СССР. 1926 г. №40. С.293.

30. Постановление ВСНХ РСФСР № 93 от 29.11.1920 г. «О национализации предприятий» // СУ РСФСР. 1920 г. С. 512.

31. Декрет СНК от 23.11.1920 г. «Общие экономические и юридические условия концессий» //СУ РСФСР. 1920 г. № 91. С.481.

32. Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ), от 30 октября 1947 г.

33. Договор к энергетической хартии и связанные с ним документы. Секретариат Энергетической хартии. Брюссель. 1996. 245. с.

34. Кодекс либерализации движения капитала 1961 г.

35. Конвенция об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими или юридическими лицами других государств (Вашингтон, 18 марта 1965 г.).

36. Конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (Сеул, 11.10.1985 г.).

37. Конвенция о защите прав инвестора (Москва 28 марта 1997 г.).

38. Международный пакт об экономических, социальных и культурных правах. Действующее международное право. Т.2 // Сост. Ю.М. Колосов, Э.С. Кривчикова. М., 1997.

39. Международный пакт о гражданских и политических правах. Действующее международное право. Т.2 // Сост. Ю.М. Колосов, Э.С. Кривчикова. М., 1997.

40. Проект многостороннего соглашения по инвестициям от 28.04.1998 (www.oecd.org/palf).

41. Руководство по регулированию прямых иностранных инвестиций МБРР // Доронина Н.Г. Комментарий к Закону об иностранных инвестициях. М. Юридический Дом «Юстицинформ», 2000. С. 63-74.

42. Резолюция ГА ООН №1803 XVII от 14.12.1962. «Неотъемлемый суверенитет над естественными ресурсами».

43. Резолюция ГА ООН №3281 XXIX от 12.12.1974. «Хартия экономических прав и обязанностей государств».

44. Соглашение о партнерстве и сотрудничестве, учреждающее партнерство между Российской Федерацией, с одной стороны, и Европейскими сообществами и их государствами-членами с другой стороны (о. Корфу, 24.06.1994 г.).

45. Соглашение о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности между странами членами СНГ от 24 декабря 1993 г.

46. Соглашение по торговым аспектам инвестиционных мер (ТРИМС) от 1 января 1995 г.

47. Соглашения (договоры) о поощрении и взаимной защите капиталовложений.

48. Устав ООН // Действующее международное право. В 3 т. / Сост. Колосов Ю,М. и Кривчикова Э.С. Том 1. М. Издательство Московского независимого института международного права, 1999. С. 7-33.Арбитражные решения

49. Дело Tradex Hellas S.A. (Греция) vs. Республика Албания (ICSID Case No ARB/94/2 от 29.04.99 г.). Award, www.worldbank.org/icsid/.

50. Дело Compania de Aguas del Aconquija S.A. & Compagnie Générale des Eaux vs. Argentine Republic (ICSID Case No ARB/97/3). Award. www.worldbank.org/icsid/.

51. Дело Metalclad Corporation v. The United Mexican States (ICSID Case No. Arb (AF)/97/l). Award, www.worldbank.org/icsid/.

52. Дело Chorzow Factory (Claim for Indemnity) (Merits), Germany v. Poland, P.C.IJ. Series A., No. 17 (1928). P.47.

53. Дело E.A. Maffezini vs. The Kingdom of Spain No. ARB/97/7.Учебники и монографии и статьи на русском языке

54. Альтшулер А.Б. Международное валютное право. М. 1984.

55. Аюпов А.З. История развития международного инвестиционного права. Место России в системе мирохозяйственных связей. Сборник работ аспирантов ВАВТ по материалам научно-практической конференции, посвященной 75-летию ВАВТ.

56. Аюпов А.З. О месте международного инвестиционного права в системе международного права. Московский журнал международного права. №1/2007/65.

57. Аюпов А.З. Новое в российском законодательстве по иностранным инвестициям. Сборник работ студентов и аспирантов (по материаламнаучно-практической конференции) международно-правового факультета В АВТ. М.: В АВТ. 2007.

58. Под ред. Бекяшева К.А. Международное публичное право. М., 1999 г.

59. Бекяшев К.А. Ходаков А.Г. Международное частное право. М., 1997.

60. Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М. 1992.

61. Богатырев А.Г. Государственно-правовой механизм регулирования инвестиционных отношений (вопросы теории). Автореф. дис. . докт. юрид. наук. М., 1996.

62. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование, М., Издательство БЕК, 1996.

63. Богуславский М. М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. М. 1990.

64. Богуславский М.М., Смирнов П.С. Правовые проблемы совершенствования внешнеэкономической деятельности // Советское государство и право. 1987. №6.

65. Бувайлик Г.Е. Правовое регулирование международных экономических отношении. Киев, 1977.

66. Вельяминов Г М. Основы международного экономического права. М., 1994.

67. Вельяминов Г М. Правовое урегулирование международной торговли. М., 1972.

68. Вознесенская H.H. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. М., Юридическая фирма «Контракт», «ИНФРА-М», 2001.

69. Вознесенская H.H. Совместные предприятия как форма международного экономического сотрудничества. М., 1989.

70. Вознесенская H.H. Иностранные инвестиции и смешанные предприятия в странах Африки. М., 1975.

71. Гашимов A.C. Регулирование инвестиционной деятельности на национальном уровне и в рамках двусторонних договоров. М., «Анкил», 2001.

72. Грищенко А.И., Мироненко A.A. Об улучшении административного регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации // Законодательство. 2006. № 1.

73. Гончаров П.П. Государственное регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации: Административно-правовой аспект: Дис. . канд. юрид. наук. М., 2003.

74. Грингольц И.А. Правовое положение совместных хозяйственных организаций: Дис. . докт. юрид. наук. М., 1975.

75. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. -М.: ООО «Городец-издат», 2003.

76. Доронина Н.Г. Комментарий к Закону об иностранных инвестициях. М. Юридический Дом «Юстицинформ», 2000.

77. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом.

78. Евтеева М.С. Международные двусторонние инвестиционные соглашения: Понятие и предмет регулирования: Дис. . канд. юрид, наук: 12.00.10. М., РГБ, 2003.

79. Ершов Ю. О современном российском законодательстве в области иностранных инвестиций // Внешнеэкономический бюллетень. 2000. № 12.

80. Ершов Ю.А. Двусторонние соглашения Российской Федерации с зарубежными странами о поощрении и взаимной защите капиталовложений. М., 2000.

81. Ершов Ю. Как капитал приобрести и безопасность соблюсти // Нефть России. 2003. № 10.

82. Зенкин И.В. Международное экономическое право. М., 2006.

83. Зенкин И.В. Защита инвестиций в международных соглашениях. Учебно-методическое пособие. М., 1996.

84. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. М., 2002.

85. Иностранные инвестиции в Российскую экономику: проблемы и перспективы. М., Международный центр финансово-экономического развития 1996.

86. Каменярж Е., Мейлихов Е. Прямые иностранные инвестиции в России: препятствия на пути роста // Российская экономика на новых путях. 2004. №15.

87. Кашанина Т.В., Кашанин A.B. Основы российского права. М., 1997.

88. Ковешников М.Е. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации. М., Издательство НОРМА, 2001.

89. Колосов Ю.М., Кривчикова Э.С. Действующее международное право. Т. 2. М., 1997.

90. Корецкий В.М. Избранные труды. Кн.1. Киев, 1989.

91. Крупко С.И. Инвестиционные споры между государством и иностранным инвестором. М., Издательство БЕК, 2002.

92. Кучер А.Н., Никитин М.С. Новый режим иностранных инвестиций // Законодательство. 1999. № 11.

93. Кучер А.Н., Никитин М.Е. Новый закон об иностранных инвестициях в Российской Федерации // Законодательство и экономика. 2000. № 1.

94. Лабин Д.К. Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций. М., 2001.

95. Лабин Д.К. Международно-правовое регулирование инвестиционных отношений (исторический очерк) // Право и политика. 2000. № 9.

96. Лабин Д.К. Многостороннее соглашение по инвестициям (МСИ) как шаг на пути создания международно-правового механизма регулирования движения капитала // Государство и право. 1998. № 5.

97. Лисица В. Стабильность вот что нужно инвестору // Закон. 2001. №9.

98. Лукашук И.И. Международное право. Особенная часть. М., 2001.

99. Максимов И.Б. Регулирование привлечения иностранных инвестиций в условиях реформируемой экономики: Дис. . канд. Юрид. Наук. Иркутск, 2000.

100. Пахомов А. Соглашение по инвестиционным мерам, связанным с торговлей // Внешняя торговля. 1998. № 1-3.

101. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности / Под ред. Комарова А.С. М., ООО ИКК «ДеКА», 2001.

102. Привлечение иностранных инвестиций: фактология, проблемы, подходы к решению // Российский экономический журнал. 2000. № 5-6.

103. Радыгин А. «Раскрытие сведений о бенефициарной собственности», доклад на заседании Российского круглого стола по корпоративному управлению, посвященном применению и исполнению правил раскрытия информации, Москва 2-3 октября 2003 г.

104. Рамилова А.Д. Прямые иностранные инвестиции как объект государственного регулирования // Российский экономический журнал. 2000. № 7.

105. Саенко A.M. Соотношение международного и внутреннего права в инвестиционной сфере в контексте глобализации (проблемы теории и практики): Дис. на соискание ученой степени кандидата юридических наук. М., 2007.

106. Силкин В.В. Прямые иностранные инвестиции в России: правовые формы привлечения и защиты. М., 2003.

107. Сосна С.А. Комментарии к федеральному закону «О соглашениях о разделе продукции». М.: Юрист, 1997.

108. Трапезников В.А. Валютное регулирование в международном инвестиционном праве. М., 2004.

109. Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право: теория и практика применения. М., 2005.

110. Фархутдинов И.З., Трапезников В.А. Инвестиционное право. М., 2006.

111. Цыганков К.Ю. С чего началась современная бухгалтерия // ЭКО. 2001. № 3.

112. Шумилов В.М. Международное экономическое право. Учебное пособие. М., Издательство «НИМП», 2001.

113. Шумилов В.М. Международное экономическое право. М., 2003.

114. Шумилов В.М. Международное финансовое право. М., 2006.Иностранные источники

115. Доклад ОЭСР: «Обзор инвестиционной политики Российской Федерации». 2004.

116. Обзоры инвестиционной политики ОЭСР: Российская Федерация. Повышение прозрачности политики. 2006.

117. Доклад Американской торговой палаты в России от 2006 г. «Экономическая ситуация и инвестиционный климат в России».

118. Гитман JI. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования: Пер с англ. М., 1997.

119. Иностранные портфельные инвестиции и прямые иностранные инвестиции: характерные особенности, сходные черты, взаимодополняющие компоненты и различия, последствия для политики и влияние на процесс развития//Док. ООН TD/8/Com.2/EM.6/2. 15, April, 1999.

120. Карро Д., Жюйар П. Международное экономическое право. М., 2002.

121. Asante S.K. International Law and Investment // M. Bedjaoui (ed.) International Law Achievements and Prospects. UNESCO. 1991.

122. Basic Elements for Foreign Investment Legislation in the NIS // Foreign Investment Law Journal. 2001. N1.

123. Calvo C. Le Droit International Theoritique et Practique. 5th ed. P., 1968.

124. Carathanou S. The Role and Influence of the Newly Independent Countries on the Development of the International Law with Emphasis on International Economic Law // Thesaurus Acroasium. Vol. XVI. 1990. P. 629.

125. Comeaux Paul E., Kinsella N. Stephan. Protecting Foreign Investment Under International Law: Legal aspects political risks. N.Y., 1997.

126. Energy Charter Treaty Status of Membership, www.encharter.org.

127. Folk R., Kratochwil F., Mendlovitz S.H. International Law: A Contemporary Perspective. Westview Press / Boulder and London.

128. Guidelines on the Treatment of Foreign Direct Investment, The world Bank Group, 1992.

129. ICSID List of concluded cases, www.worldbank.org/icsid/.

130. ICSID List of contracting states, www.worldbank.org/icsid/.

131. Jessup Ph. Transnational Law. New Hawen, 1956.

132. MIGA member Countries, www.miga.org.

133. Nwogugu E. The Legal Problems of Foreign Investment in Developing Countries. Manchester. 1965.

134. Schwarzenberger G. Foreign Investments and International Law. L., 1969.

135. Show M.N. International Law. University of Cambridge, 1997.

136. Sornaradjah M. The International Law on Foreign Investments. Cambridge, 1994.

137. UNCTAD Bilateral Investment Treaties 1995-2006: Trends in Investment Rulemaking. 2006. www.unctad.org.

138. UN Commission on Human Rights, Report of the Eight session (14 April to 14 June 1952). // Garcia-Amador F.V. The Emerging International Law on Development: A New Dimension of International Economic Law. New York. 1990. P. 133.