Правовое регулирование холдинговых отношений

Степин, Андрей Владимирович

Правовое регулирование холдинговых отношенийтекст автореферата и тема диссертации по праву и юриспруденции 12.00.03 ВАК РФ

АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ
по праву и юриспруденции на тему «Правовое регулирование холдинговых отношений»

На привахрукопиш

Степин Андрей Владимирович ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ХОЛДИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

Специальность12.00.03 - «Гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право»

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук

Москва - 2007

003065053

Диссертация выполнена на кафедре Гражданского права и правовой охраны интеллектуальной собственности Российского государственного института интеллектуальной собственности

Научный руководитель:

кандидат юридических наук,

профессор

Мухамедшин

Ирик Сабиржанович

Официальные оппоненты:

доктор юридических наук, профессор

Безбах Виталий Васильевич

кандидат юридических наук Зубкова Екатерина Викторовна

Ведущая организация:

Московский государственный индустриальный университет

Защита состоится 2007 г. в часов

минут на заседании диссертационного совета К 401.001.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата юридических наук при Российском государственном институте интеллектуальной собственности по адресу: 117279, г. Москва, ул. Миклухо-Маклая д. 55А.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российского государственного института интеллектуальной собственности.

Автореферат разослан 2007 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Носова И. А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность

Несмотря на широкое распространение холдингов, адекватное регулирование их деятельности гражданским законодательством Российской Федерации отсутствует. Правовое регулирование холдингов носит фрагментарный характер и осуществляется лишь специальными нормами Федерального закона «О банках и банковской деятельности»1 и Временного положения о холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества2.

Отсутствие правового регулирования холдингов неблагоприятным образом сказывается на их деятельности, снижает инвестиционную привлекательность российских холдингов. С одной стороны, существующий правовой вакуум не предоставляет холдинговой компании возможности легитимно осуществлять управление участниками холдинга, с другой стороны, пользуясь отсутствием правового регулирования деятельности холдингов, холдинговая компания может допускать злоупотребления в отношении участников холдинга и их миноритарных акционеров (участников). Отсутствие правового регулирования деятельности холдингов приводит к невозможности осуществления эффективного контроля государством их деятельности. Очевидно, что в настоящее время, когда актуальным вопросом является повышение культуры корпоративного управления, структуризация бизнеса, в том числе с использованием холдинговой концепции, остро встает вопрос о необходимости правового регулирования деятельности холдингов. Учитывая специфику ведения бизнеса крупными предпринимательскими образованиями, в том числе такие как: диверсификация деятельности; обширная география; необходимость привлечения инвестиций, в том числе в отдельные направления бизнеса; публичное размещение ценных бумаг; обеспечение безопасности бизнеса и т.д. ведение бизнеса в рамках одного юридического лица становиться не только нецелесообразным, но и просто

' Федеральный закон от02.12.1990№ 395-1 «О банках и банковском деятельности» // Собрание законодательства РФ. 1996. № б. Ст. 492.

2 Приложение № I к Указу Президента Российской Федерации от 16.11.1992 № 1392//Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1992. №21. Ст. 1731.

невозможным. Учитывая характер отношений требующих правового регулирования, для их эффективного регулирования должны были сложиться практика правового регулирования корпоративных отношений, правоприменительная практика, опыт законодательного регулирования. Таким образом, именно в настоящее время сложились предпосылки для правового регулирования деятельности холдингов.

Задачами правового регулирования деятельности холдингов должны является: совершенствование механизмов управления в холдингах; обеспечение беспрепятственного движения товаров, работ и услуг, а также финансовых средств в холдинге; совершенствование налогообложения лиц, входящих в холдинг; обеспечение охраны и защиты прав миноритарных акционеров (участников) и кредиторов лиц, входящих в холдинг.

Известно, что холдинги являются объединениями юридических лиц, основанными на отношениях экономической зависимости. Холдинговые отношения есть отношения управления, опосредующие отношения экономической зависимости, возникающие в холдингах между холдинговой компанией и участником холдинга. Следовательно, холдинговые отношения являются основополагающими отношениями в холдинге и в первую очередь требуют правового регулирования.

Объект и предмет исследования

Объектом настоящего исследования, выступает холдинг, как объединение юридических лиц, основанное на отношениях экономической зависимости. Предметом исследования являются холдинговые отношения, как отношения управления, опосредующие отношения экономической зависимости.

Цель исследования, задачи исследования

Цель исследования - разработать концепцию правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации, уточнить теоретические положения и внести предложения по совершенствованию законодательного регулирования данного правового института.

Для достижения поставленной цели исследования необходимо решить следующие задачи исследования:

определить какие объедения юридических лиц следует именовать холдингами, сформулировать определение холдинга;

изучить и классифицировать отношения, возникающие между лицами, входящими в холдинг, а также отношения, возникающие между указанными лицами и третьими лицами;

определить содержание, признаки, механизм и виды холдинговых отношений;

определить достаточность правового регулирования холдинговых отношений действующим гражданским законодательством Российской Федерации;

рассмотреть регулирование холдинговых отношений зарубежным закон одател ьством;

разработать предложения по правовому регулированию холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации.

Научная новизна

Научная новизна выбранной темы исследования обусловлена следующим. Несмотря на безусловную научную значимость существующих работ, посвященных деятельности холдингов таких авторов как И.С. Шиткина, К. Портной, Н.Ю. Псаревой, С.И. Мармазовой и других, специальных исследований в области холдинговых отношений явно недостаточно. Существующие исследования в этой области ограничиваются рассмотрением содержания и основаниями возникновения холдинговых отношений. При этом остаются без должного внимания другие элементы механизма холдинговых отношений, такие как органы управления, участников холдинга, решения, которых имеет право определять холдинговая компания; вопросы, отнесенные к компетенции органов управления участников холдинга, по которым холдинговая компания имеет право определять решения, принимаемые участниками холдинга; способы определения холдинговой компанией решений, принимаемых участниками холдинга.

В доктрине сформировано также общее представление о понятии холдинговых отношений, проведена их классификация и выявлены виды холдинговых отношений. Однако, в связи с отсутствием в доктрине представлений о механизме холдинговых отношений существующие понятия холдинговых отношений нельзя считать ' полными, а представления о видах холдинговых отношений верными. Поскольку холдинговые отношения являются основополагающими отношениями в холдинге нельзя считать полными существующие в доктрине представления о холдингах, понятия холдинга.

Отсутствие в доктрине систематизированных представлений о механизме холдинговых отношений является препятствием для их должного правового регулирования.

Проведенные нами исследования холдинговых отношений позволило выявить признаки холдинговых отношений, раскрыть их механизм, что в свою очередь позволило уточнить существующую классификацию холдинговых отношений, выявить их виды и провести сравнительный анализ видов холдинговых отношений. Вышеизложенное позволило нам уточнить понятие холдинговых отношений и холдинга, внести предложения по совершенствованию законодательного регулирования данного института, предложить концепцию правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации.

Таким образом, полученные в результате проведения настоящего исследования знания о содержании, признаках, механизме и видах холдинговых отношений, полученные на основании этих знаний представления о холдинге, а также сформулированные предложения по правовому регулированию холдинговых отношений обладают научной новизной.

Нормативная, теоретическая и эмпирическая основы исследования

Нормативной базой настоящего исследования являются нормы действующего гражданского законодательства Российской Федерации, в том числе, Гражданский кодекс РФ3, Федеральный закон «Об акционерных

5 Гражданский кодекс Российской Федерации (Части 1-3) // Собрание законодательства РФ. 1994, № 32, Ст. 3301; 1996, №5, Ст. 410; 2001, №49, Ст. 4552.

обществах»4, Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью»5, другие Федеральные законы, подзаконные акты, судебная практика, а также нормы гражданского законодательства Германии.

Теоретической базой настоящего исследования являются научные работы как в области гражданского права в целом, так и исследования в области корпоративного права и деятельности холдингов таких авторов как Брагинского М.И., Витрянского В.В., Мейера Д.И., Сергеева А.П., Толстого Ю.К., Козловой Н.В., Кулагина М.И., Ломакина Д.В., Пахомовой H.H., Суханова Е.А., Келлера Т., Мармазовой С.И., Портной К., Псаревой Н.Ю., Шиткиной И.С.

Эмпирическую основу исследования составляют данные, полученные авторов в ходе его профессиональной деятельности по юридическому сопровождению деятельности российских объединений холдингового типа.

Методологическая основа исследования

Методологической основой настоящего исследования являются как общенаучные методы (диалектический метод, сравнение, классификация, дедукция, индукция, анализ и синтез), так и самостоятельные методы, используемые в юридической науке (историко-правовой, сравнительный правовой анализ, аналогия права).

Теоретическая и практическая значимость работы, и ее апробация

Основанные выводы и положения диссертации позволяют более глубоко и детально осмыслить понятие и содержание холдинговых отношений, раскрыть их механизм, вывить виды. Проведенные исследования механизма холдинговых отношений позволили дополнить и уточнить существующие в доктрине понятия холдинговых отношении и холдинга. Проведенная классификация холдинговых отношений может быть использована в последующих исследованиях холдингов.

4 Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» II Собрание законодательства РФ. 1996, № |,Ст. 1.

' Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собрание законодательства РФ. 1998, № 7, Ст. 785.

Предложения по законодательному регулированию холдинговых отношений могут быть применены при разработке законопроектов, направленных на регулирование деятельности холдингов, а так же в правоприменительной практике.

Результаты настоящего исследования, носящие, практических характер, были апробированы автором в ходе его профессиональной деятельности при урегулировании холдинговых отношений, возникающих между российскими юридическими лицами.

Положения, выносимые на защиту

В результате проведенного исследования на защиту выносятся следующие положения:

1. Поскольку предмет и задачи правового регулирования холдинговых отношений и института дочерних обществ различны, необходимо разделить правовое регулирование отношений ответственности лиц, имеющих возможность определять решения, принимаемые хозяйственными обществами, которое осуществляется положениями законодательства о дочерних обществах, и холдинговых отношений в их содержательном выражении как отношения управления, которые подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами гражданского законодательства.

холдинговые отношения, основанные на участии в уставном капитале - холдинговые отношения, возникающие в результате владения холдинговой компанией акциями (долями) в уставном капитале участника холдинга в количестве, предоставляющем холдинговой компании право определять решения участника холдинга путем голосования на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга по вопросам повестки дня;

договорные холдинговые отношения — холдинговые отношения, возникающие в результате заключения между холдинговой компанией и участником холдинга договора, предоставляющего холдинговой компании право определять решения, принимаемые участником холдинга, путем дачи обязательных для исполнения указаний совету директоров и исполнительным органам участника холдинга по вопросам, не связанным с реализацией прав участников общества на участие в управление делами общества;

уставные холдинговые отношения — холдинговые отношения, возникающие при внесении в устав участника холдинга положений, предоставляющих холдинговой компании право определять решения, принимаемые участником холдинга, путем дачи обязательных для исполнения указаний совету директоров и исполнительным органам участника холдинга по вопросам, не связанным с реализацией прав участников общества на участие в управление делами общества.

3. Определено, что уставные и договорные холдинговые отношения предоставляют холдинговой компании одинаковый объем прав по определению решений участника холдинга и существенно отличаются лишь по основаниям возникновения. При этом конструкция договорных холдинговых отношений в большей мере, чем уставных холдинговых отношений, отвечает принципам гражданско-правового регулирования и содержанию холдинговых отношений. Поскольку существование двух видов холдинговых отношений, предоставляющих холдинговой компании одинаковый объем прав в отношении участника холдинга, но имеющие разные основания возникновения, не оправдано, в законодательстве, регулирующим деятельность хозяйственных обществ, предлагается установить запрет на вступление хозяйственных обществ в уставные холдинговые отношения.

Установлено что, холдинговые отношения, основанные на участии в уставном капитале, в достаточной степени урегулированы нормами действующего законодательства и не нуждаются в дополнительном правовом регулировании. Договорные холдинговые отношения, напротив, не достаточно урегулированы нормами действующего законодательства и нуждаются в дополнительном правовом регулировании.

4. Исследования механизма и видов холдинговых отношений позволили уточнить доктринальное понятие холдинговых отношений. Под холдинговыми отношениями следует понимать правоотношения по управлению холдинговой компанией участником холдинга, имеющие волеобразующий характер, которые заключаются в праве холдинговой компании определять решения, принимаемые участником холдинга, путем голосования на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга или путем дачи обязательных для исполнения указаний совету директоров или исполнительным органам участника холдинга.

Поскольку холдинговые отношения являются основополагающими отношениями в холдинге и складываются между хозяйственными общества, они подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами законов о хозяйственных обществах.

5. В целях восполнения пробелов правового регулирования деятельности холдингов в законы о хозяйственных обществах необходимо ввести следующее определение холдинга: холдинг - это объединение двух и более хозяйственных обществ, не являющееся юридическим лицом, в котором одно хозяйственное общество - холдинговая компания - в результате владения акциями (долями) другого хозяйственного общества -участника холдинга, или в результате заключения между холдинговой компанией и участником холдинга холдингового договора, имеет право определять решения, принимаемые участником холдинга (участниками холдинга) путем голосования на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга или путем дачи участнику холдинга обязательных для исполнения указаний.

6. Для правового регулирования договорных холдинговых отношений в законы о хозяйственных обществах необходимо внести положения, определяющие предмет, содержание и другие требования к договору, предоставляющему право определять решения, принимаемые хозяйственным обществом - холдинговому договору.

Под холдинговым договором необходимо понимать договор, заключаемый между холдинговой компанией и участником холдинга по которому хозяйственное общество — участник холдинга обязуется исполнять указания другого хозяйственного общества — холдинговой компании.

Существенными условиями холдингового договора должны являться условия об органах участника холдинга, которым холдинговая компания имеет право давать обязательные для исполнения указания, о вопросах их компетенции, по которым холдинговая компания имеет право давать такие указания.

В законах о хозяйственных обществах необходимо установить: вопросы, по которым холдинговая компания не вправе давать указания участнику холдинга;

запрет на заключение участником холдинга холдингового договора одновременно с двумя холдинговыми компаниями;

требования к форме холдингового договора и последствия несоблюдения установленной формы, а также необходимость государственной регистрации холдингового договора;

право холдинговой компании требовать в судебном порядке исполнения участником холдинга ее указаний и возможность установления в холдинговом договоре ответственности участника холдинга и членов его органов управления за неисполнение указаний холдинговой компании;

возможность включения в холдинговый договор положений, устанавливающих специальные условия совершения крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, совершаемых по указанию холдинговой компании.

В законодательство о государственной регистрации юридических лиц необходимо внести изменения, включив в содержание единого государственного реестра юридических лиц сведения о заключение юридическим лицом холдингового договора.

7. Учитывая специфический характер договорных холдинговых отношений, в законах о хозяйственных обществах необходимо определить порядок вступления хозяйственных обществ в эти отношения и правовые последствия нарушения установленного порядка.

В холдинговой компании решение указанного вопроса следует отнести к компетенции общего собрания акционеров (участников) с правом передачи этого вопроса совету директоров (наблюдательному совету). Также в законодательстве необходимо установить специальный порядок принятия решения по этому вопросу.

Нарушение установленного порядка заключения холдингового договора должно являться основанием для признания его недействительным (оспоримым).

целью правового регулирования холдинговых отношений должно являться урегулирование отношений управления, возникающих между холдинговой компанией и участником холдинга;

при правовом регулировании холдинговых отношений необходимо учитывать интересы хозяйственных обществ — участников холдинговых отношений, их акционеров (участников), третьих лиц, вступающих в правоотношения с лицами, входящими в холдинг;

необходимо разделить правовое регулирование отношений, касающихся ответственности лиц, имеющих возможность определять решения, принимаемые хозяйственными обществами, которое осуществляется положениями законодательства о дочерних обществах, и холдинговых отношений, как отношений управления, которые подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами гражданского законодательства;

для правового регулирования холдинговых отношений в законах о хозяйственных обществах необходимо закрепить понятие холдинга;

специального правового регулирования требуют договорные холдинговые отношения. Для их урегулирования в законах о хозяйственных обществах необходимо определить предмет, содержание и форму холдингового договора, требования к его государственной регистрации, порядок вступления хозяйственных обществ в договорные холдинговые отношения и последствия нарушения установленного порядка;

при осуществлении правового регулирования порядка вступления в договорные холдинговые отношения необходимо принимать во внимание различную степень значимости правовых последствий заключения холдингового договора для холдинговой компании и для участника холдинга;

необходимо разработать и включить в законодательство механизм охраны и защиты прав участников хозяйственных обществ, не заинтересованных в заключение холдингового договора.

Структура диссертации

Диссертация разделена на три главы, которые разделены на 10 параграфов, диссертация имеет введение заключение и список использованных источников. Структура диссертации определена необходимостью решения поставленных задач исследования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Во введении автором обосновывается актуальность выбранной темы исследования, определяются объект и предмет исследования, цель и задачи исследования, решение которых необходимо для достижения цели исследования, обосновывается научная новизна, определяется нормативная, теоретическая и методологическая основы исследования, обосновывается теоретическая и практическая значимость работы, приводятся сведения о ее апробации, излагаются положения, выносимые на защиту, раскрывается структура диссертации.

В первой главе - «Понятие и структура холдинга, отношения с третьими лицами» на основе анализа положений действующего законодательства и доктрины, а также деятельности холдингов дается общее представление о холдингах и холдинговых отношениях, формируется и обосновывается терминологическая основа диссертации.

В первом параграфе - «Понятие холдинга» раскрывается законодательный и доктринальный подход к определению понятий холдинга, холдинговой компании.

Устанавливается, что законодательное определение холдинга имеется только в Федеральном законе «О банках и банковской деятельности», а определение холдинговой компании во «Временном положении о холдинговых компаниях». Указанные правовые акты являются узко специальными и относятся к различным отраслям законодательства. При этом сравнительный анализ приведенных определений позволяет сделать вывод, что законодатель применяет различные подходы к регламентации понятий холдинга и холдинговая компания, понимая под холдингом объединение юридических лиц, а под холдинговой компанией юридическое лицо.

Далее определяется, что как в доктрине, так и в законодательстве, нет единства в понимании определений «холдинг» и «холдинговая компания». Ряд авторов6 используют понятия «холдинг» и «холдинговая компания» как равнозначные, понимая под ними юридическое лицо, владеющие определенным количеством долей или акций других юридических лиц, позволяющих ему контролировать их деятельность. Другие исследователи7 также, рассматривают понятия «холдинг» и «холдинговая компания» как равнозначные, при этом понимая под ними объединение юридических лиц, основанное на отношениях экономической зависимости и контроля. Третьи авторы8 разделяют рассматриваемые понятия, понимая под холдингом определенным образом связанную группу хозяйственных обществ, в котором одно из обществ имеет возможность определять решения, принимаемые другими лицами, а под холдинговой компанией хозяйственное общество, имеющие возможность определять решения других обществ.

6 См.: Псарева H.IO. Холдинговые отношения: теоретический и методические аспекты. М., 2003. С. 14. Мухортова В.Ф. Холдинговые компании // Актуальные проблемы правоведения.: Тезисы докладов научно-практической конференции (Воронеж. 21-23 мая 1992 г.). Воронеж, 1993. С. 41.

7 См.: Шиткина И.С. Холдинги. Правовой и управленческие аспекты. М., 2003. С. 15.

Суханов Е.А. Акционерные общества и другие юридические лица в новом гражданском законодательстве // Хозяйство и право. 1997. N I.

Впнслав Ю.Б., Дементьев В.Е., Мелентьев А.Ю., Якутии Ю.В. // Российский экономический журнал. 1998. № № 11 - 12. С. 29.

Рахмилович В.А. Перевод федерального государственного унитарного предприятия на холдинговую форму отношений с его дочерними предприятиями // Право и экономика. 2002. N 11. С. 95. Левыкин В.Д., Шомко O.A. Управляющая компания в холдинге // Акционерное общество. Вопросы корпоративного управления. 2004. N 5 (12). С. 31.

Кашанина T.B. Корпоративное (внутрифирменное) право. М., 2003. С. 69.

Гололобов Д.В. Акционерное общество против акционера. Противодействие корпоративному шантажу. М., 2004. С. 261.

8 См.: Портной К. Правовое положение холдингов в России. М., 2004. С. 13.

Мармазова С.И. Гражданско-правовые проблемы управления холдингом. Дис... канд. юрид. наук. М., 2003. С. 54.

Указывается, что холдинги относятся к объединениям вертикального типа, основанным на отношениях экономической зависимости.

Рассмотрев приведенные точки зрения, автор предлагает для целей дальнейшего исследования под холдингом понимать объединение юридических лиц, не являющееся юридическим лицом, в котором одно юридическое лицо имеет право определять решения, принимаемые другим юридическим лицом (юридическими лицами).

Во втором параграфе - «Структура холдинга» рассматриваются общие представления о лицах, входящих в холдинг, и о возникающих между ними отношениях.

Автор, рассматривая доктринальные предоставления о структуре холдинга, выделяет в его структуре холдинговую компанию и одного или нескольких участников холдинга и вслед за К. Портной9, предлагает именовать юридическое лицо, имеющее право определять решения, принимаемые другими лицами, входящими в холдинг, холдинговой компанией, а юридические лица, решения которых может определять холдинговая компания - участниками холдинга.

Рассматривая возможные организационно-правовые формы холдинговой компании и участника холдинга, автор предлагает рассматривать в качестве холдингов объединения хозяйственных обществ. Указывается, что хозяйственные товарищества не могут приобретать статус участников холдинга. При этом не отрицается возможность существования отношений экономической зависимости между юридическими лицами иных организационно-правовых форм.

Устанавливается, что отношения, возникающие между лицами, входящими в холдинг, можно разделить на три основных вида: холдинговые отношения, отношения ответственности, обычные хозяйственные отношения.

Определяется, что холдинговые отношений опосредуют отношения экономической зависимости, возникающие в холдингах между холдинговой компанией и участником холдинга. Наличие между холдинговой компанией и участниками холдинга отношений экономической зависимости позволяет холдинговой компании определять

' Портной К. Указ. соч. С. 13.

решения, принимаемые участниками холдинга. Холдинговые отношения являются основополагающими отношениями в холдинге.

Определив структуру холдинга, автор дополняет предложенное в § 1 первой главы определение холдинга: холдинг - это объединение хозяйственных обществ, не являющееся юридическим лицом, в котором одно хозяйственное общество - холдинговая компания - имеет право определять решения, принимаемые другим хозяйственным обществом -участником холдинга (участниками холдинга).

В третьем параграфе - «Отношения лиц, входящих в холдинг, с третьими лицами» рассматриваются структура и содержание отношений, возникающих между лицами, входящими в холдинг и третьими лицами.

Устанавливается, что третьими лицами по отношению к лицам, входящим в холдинг, являются: акционеры (участники) холдинговой компании; иные, кроме холдинговой компании, акционеры (участники) участников холдинга; контрагенты холдинговой компании и других участников холдинга по гражданско-правовым договорам.

По содержанию отношения участников холдинга и холдинговой компании с третьими лицами подразделяются на следующие основные виды: обычные хозяйственные отношения; отношения ответственности; корпоративные отношения.

Устанавливается что, как отношения внутри холдинга, так и некоторые отношения лиц, входящих в холдинг, с третьими лицами возникают на основании холдинговых отношений. Такие отношения обладают определенной спецификой.

Вторая глава — «Холдинговые отношения» посвящена анализу содержания и механизма холдинговых отношений, классификации и сравнительному анализу видов холдинговых отношений. Во второй главе также анализируется опыт правового регулирования договорных холдинговых отношений законодательством Германии.

В первом параграфе - «Содержание и признаки холдинговых отношений» - рассматриваются содержание, признаки холдинговых отношений, соотношение холдинговых отношений с отношениями, регулируемыми институтом дочерних обществ.

Рассматриваются существующие в доктрине подходы к понятию холдинговых отношений. Предлагается в целях дальнейшего исследования

под холдинговыми отношениями понимать отношения управления, которые заключаются в праве холдинговой компании определять решения, принимаемые участниками холдинга.

Далее автором уточняется, что холдинговые отношения есть формализованные, урегулированные нормами права отношения экономической зависимости, приобретающие в связи с этим характер правоотношений.

Утверждается, что по содержанию холдинговые отношения является отношениями по управлению холдинговой компанией участником холдинга, имеющими волеобразующий характер. Признаками холдинговых отношений являются их волеобразующий характер и правомерность. Сторонами холдинговых отношений являются холдинговая компания и участник холдинга. В результате наличия холдинговых отношений холдинговая компания получает право определять решения, принимаемые участниками холдинга (формировать волю участника холдинга), при этом право холдинговой компании определять решения, принимаемые участниками холдинга, является субъективным правом, а, следовательно, возникает в силу определенных юридических фактов - правомерных действий.

Автором утверждается, что нормы института дочерних обществ не могут применяться для регулирования холдинговых отношений, поскольку предмет и задачи правового регулирования холдинговых отношений и института дочерних обществ различны. Предметом правового регулирования холдинговых отношений должны являться отношения управления, предметом правового регулирования института дочерних обществ являются отношения ответственности. Задачами правового регулирования холдинговых отношений должно являться установление основания и порядка управления холдинговой компанией участником холдинга, а задачами института дочерних обществ является установление оснований и порядка привлечения к ответственности основного общества. Учитывая вышеизложенное, предлагается разделить правовое регулирование отношений ответственности лиц, имеющих возможность определять решения, принимаемые хозяйственными обществами, которое осуществляется положениями законодательства о дочерних обществах, и холдинговых отношений в их содержательном выражении как отношений

управления, которые подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами гражданского законодательства.

Во втором параграфе - «Механизм холдинговых отношений» -рассматриваются правовые механизмы, основанные на положениях действующего законодательства Российской Федерации, используя которые холдинговая компания имеет право определять решения, принимаемые участником холдинга.

Устанавливается, что механизм холдинговых отношений рассматривается через их признаки: волеобразующий характер и правомерность, а, также принимая во внимание, что право холдинговой компании определять решения, принимаемые участником холдинга, является субъективным правом, и, следовательно, возникает в силу определенных юридических фактов.

Указывается, что согласно положениям Гражданского кодекса РФ, регулирующим деятельность органов управления юридических лиц, для определения решений участника холдинга холдинговая компания должна иметь право оказывать влияние на формирование воли его органов управления.

Определяется, что для раскрытия механизма холдинговых отношений необходимо рассмотреть следующие его элементы:

- основания возникновения холдинговых отношений;

- органы управления, участников холдинга, решения которых имеет право определять холдинговая компания;

- вопросы, отнесенные к компетенции органов управления участников холдинга, по которым холдинговая компания имеет право определяв решения, принимаемые участниками холдинга;

- способы определения холдинговой компанией решений, принимаемых участниками холдинга;

- органы управления холдинговой компании к компетенции, которых относятся вопросы об определении решений,

. принимаемых участником холдинга.

Определяется, что под основаниями возникновения холдинговых отношений следует понимать юридические факты, в силу которых холдинговая компания получает право определять решения, принимаемые участниками холдинга.

Устанавливается, что холдинговые отношения могут возникать, во-первых, в результате владения холдинговой компанией акциями (долями) участника холдинга в количестве, предоставляющем холдинговой компании право определять решения участника холдинга; во-вторых, в результате заключения между холдинговой компанией и участником холдинга специального договора, предоставляющего холдинговой компании право определять решения, принимаемые участником холдинга; в-третьих, при внесении в устав участника холдинга, положений, предоставляющих холдинговой компании право определять решения, принимаемые участником холдинга.

Определяется, что не являются основаниями возникновения холдинговых отношений, следующие обстоятельства: передача полномочий единоличного исполнительного органа управляющей компании (управляющему); гражданско-правовые договоры, целью которых не является предоставление холдинговой компании права определять решения, принимаемые участником холдинга, но контроль возникает как бы de facto, исходя из условий таких договоров; избрание «представителей» холдинговой компании в совет директоров (наблюдательный совет), в коллегиальный исполнительный орган и на должность единоличного исполнительного органа участника холдинга; наличие у холдинговой компании права влиять на назначение определенного числа членов совета директоров, коллегиального исполнительного органа или единоличного исполнительного органа участника холдинга, а также случаи, когда руководители холдинговой компании занимают руководящие должности в хозяйственном обществе участнике холдинга; наличие у одного хозяйственного общества контроля за рынками сбыта или сырья другого общества или над его имуществом.

Далее рассматриваются органы управления участников холдинга, решения которых имеет право определять холдинговая компания и вопросы, отнесенные к компетенции органов управления участников холдинга, по которым холдинговая компания имеет право определять решения, принимаемые участниками холдинга.

Устанавливается, что если основанием возникновения холдинговых отношений является владение холдинговой компанией акциями (долями) участника холдинга, холдинговая компания имеет право определять

решения, принимаемые общим собранием акционеров (участников) участника холдинга по всем вопросам его компетенции и не имеет право определять решения совета директоров и исполнительных органов участника холдинга. В случае, если холдинговые отношения возникают в результате заключения между холдинговой компанией и участником холдинга, договора, предоставляющего холдинговой компании право определять решения, принимаемые участником холдинга или при внесении в устав участника холдинга, положений, предоставляющих холдинговой компании такое право, холдинговая компания напротив не имеет право определять решения высшего органа управления участника холдинга, но имеет право определять решения совета директоров и исполнительных органов участника холдинга, но только по вопросам, не связанным с подготовкой, созывом и проведением общего собрания участников хозяйственных обществ, поскольку эти вопросы связаны с реализацией прав участников хозяйственных обществ на участие в управление делами хозяйственных обществ. По вопросам, связанным с подготовкой, созывом и проведением общего собрания участников хозяйственных обществ, холдинговая компания не имеет право определять решения совета директоров и исполнительных органов участника холдинга.

Далее автор рассматривает способы определения холдинговой компанией решений, принимаемых участниками холдинга.

Устанавливается, что холдинговая компания имеет право определять решения общего собрания акционеров (участников) участника холдинга путем голосования на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга по вопросам повестки дня.

Решения совета директоров и исполнительных органов участника холдинга холдинговая компания имеет право определять путем дачи этим органам управления обязательных для исполнения указаний.

В завершение анализа механизма холдинговых отношений автор определяет органы управления холдинговой компании, к компетенции которых относятся вопросы об определении решений, принимаемых участниками холдинга.

Устанавливается, что в акционерном обществе этот вопрос может находиться в компетенции исполнительных органов или передан уставом общества на решение совета директоров. В обществе с ограниченной ответственностью принятие соответствующих решений может находиться как в компетенции исполнительных органов, так и совета директоров или общего собрания участников. При этом выражать сформированную волю холдинговой компании, т.е. давать обязательные указанию участнику холдинга или голосовать на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга, имеет право только единоличный исполнительный орган холдинговой компании, действующий по своей воле или исполняющий решения, принятые иными органами управления холдинговой компании, или уполномоченные им в установленном порядке лица.

В третьем параграфе — «Виды холдинговых отношений» на основании анализа механизма холдинговых отношений проводится классификация холдинговых отношений и выделяются следующие их виды: холдинговые отношения, основанные на участии в уставном капитале; договорные холдинговые отношения; уставные холдинговые отношения.

Автором предлагается именовать договор, в силу которого холдинговая компания получает право определять решения, принимаемые участником холдинга, холдинговым договором.

Устанавливается, что ни один из видов холдинговых отношений не позволяет холдинговой компании установить полный контроль за деятельностью участника холдинга, поскольку не предоставляет права определять решения всех органов управления участника холдинга. Для получения полного контроля над деятельностью участника холдинга холдинговая компания должна использовать как холдинговые отношения, основанные на участии в уставном капитале, так и договорные или уставные холдинговые отношения.

Далее проводится сравнительный анализ видов холдинговых отношений. Устанавливается, что в дополнительном правовом регулировании нуждаются договорные холдинговые отношения.

В законодательстве, регулирующем деятельность хозяйственных обществ, предлагается установить запрет на вступление хозяйственных обществ в уставные холдинговые отношения.

На основании проведенных исследований автором уточняется доктринальное определение холдинговых отношений и предлагается законодательное определение холдинга.

В четвертом параграфе - «Правовое регулирование договорных холдинговых отношений законодательством Германии» рассматриваются положения законодательства Германии, регулирующие отношения, сходные с договорными холдинговыми отношениями.

Устанавливается, что в отличие от российского гражданского законодательства гражданское законодательство Германии осуществляет правовое регулирование деятельности объединений юридически самостоятельных юридических лиц. Такие объединения имеются связанными предприятиями. Рассматриваются виды связанных предприятий и устанавливается, что наиболее близким к сформулированному автором определению холдинга в германском законодательстве является понятие концерна. Устанавливается, что одним из оснований возникновения концерна является заключение между предприятиями договора о подчинении.

Далее автор рассматривает порядок и последствия заключения договора о подчинении и устанавливает, что решение о заключении договора о подчинении требует решения общих собраний участвующих в нем предприятий, а сам договор подлежит государственной регистрации и приобретает силу с момента таком регистрации. Также автор указывает, что в законодательстве Германии содержатся специальные нормы, защищающие права сторонних акционеров, которые заключаются в предоставлении им денежной компенсации, так и права требования выкупа принадлежащих им акций по определенной цене.

В третьей главе - «Предложения по правовому регулированию договорных холдинговых отношений» рассматриваются неблагоприятные правовые последствия, вызванные отсутствием правового регулирования договорных холдинговых отношений, формулируются и обосновываются предложения по регулированию договорных холдинговых отношений законодательством Российской Федерации.

Автор указывает, что поскольку договорные холдинговые отношения складываются между хозяйственными обществами, их правовое регулирование должно осуществляется Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

В первом параграфе - «Последствия, вызванные отсутствием правового регулирования договорных холдинговых отношений» -рассматриваются неблагоприятные правовые последствия, вызванные отсутствием правового регулирования договорных холдинговых отношений.

Устанавливается, что отсутствие в действующем законодательстве специальных требований к порядку вступления хозяйственных обществ в договорные холдинговые отношения и к содержанию холдингового договора может приводить к нарушению прав участников хозяйственных обществ на участие в управление делами хозяйственных обществ.

Отсутствие в действующем законодательстве норм, охраняющих и защищающих права участников хозяйственных обществ, не заинтересованных в заключении холдингового договора, приводит к нарушению прав таких участников хозяйственных обществ.

Необходимость соблюдения специального порядка совершения крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, при совершении сделок между лицами входящими в холдинг, осложняет движение товаров, работ и услуг внутри холдинга.

Отсутствие в законодательстве положений о форме и порядке даче холдинговой компанией обязательных для исполнения указаний участнику холдинга может приводить к нарушению прав холдинговой компании, участника холдинга, а также участников (акционеров) участника холдинга.

Во втором параграфе — «Холдинговый договор» рассматривается предлагаемая модель холдингового договора как сделки.

Устанавливается, что холдинговый договор должен заключаться в письменной форме, путем составления одного документа, подписанного сторонами. Несоблюдение формы холдингового договора должно влечь его ничтожность. Автором предлагается также установить необходимость государственной регистрации холдингового договора в органах, осуществляющих государственную регистрацию юридических лиц.

Далее автором определяются существенные условия холдингового договора, к которым относятся условия об органах участника холдинга, которым холдинговая компания имеет право давать обязательные для исполнения указания, и о вопросах их компетенции, по которым холдинговая компания имеет право давать такие указания.

Предлагается законодательное определение холдингового договора, под холдинговым договором предлагается понимать договор, заключаемый между холдинговой компанией и участником холдинга, по которому хозяйственное общество - участник холдинга - обязуется исполнять указания другого хозяйственного общества - холдинговой компании.

Далее определяются иные требования к холдинговому договору, которые должны быть закреплены в законодательстве. Устанавливается, что холдинговый договор не может предусматривать право холдинговой компании давать обязательные для исполнения указания высшему органу управления участника холдинга, а также совету директоров и исполнительным органам по вопросам, связанным с реализацией прав участников на участие в управлении делами хозяйственного общества. Такие положения холдингового договора должны являться ничтожными. Участнику холдинга в свою очередь должно быть запрещено заключать холдинговый договор более чем с одной холдинговой компанией. В целях защиты интересов холдинговой компании предлагается предусмотреть в законодательстве право холдинговой компании требовать в судебном порядке исполнения участником холдинга ее указаний и возможность установления в холдинговом договоре ответственности участника холдинга и членов его органов управления за неисполнение указаний холдинговой компании.

Также предлагается предусмотреть возможность включения в холдинговый договор положений, согласно которым на крупные сделки и сделки, в совершении которых имеется заинтересованность, совершаемые по указанию холдинговой компании, не распространяется специальный порядок совершения таких сделок, установленный законодательством о хозяйственных обществах.

Определяется, что, учитывая сформулированные предложения к содержанию холдингового договора и согласно принятой в доктрине классификации, холдинговой договор является односторонним, безвозмездным, консенсуальным договором.

В третьем параграфе - «Порядок вступления в договорные холдинговые отношения» сформулированы предложения по законодательному регулированию внутрикорпоративного порядка вступления хозяйственных обществ в договорные холдинговые отношения.

Автором утверждается, что заключение холдингового договора имеет различные по значимости правовые последствия для хозяйственного общества, приобретающего статус холдинговой компании, и для хозяйственного общества - участника холдинга. Для участника холдинга заключение холдингового договора имеет более значимые последствия, чем для холдинговой компании.

Учитывая вышеизложенное, предлагается установить в законодательстве различный порядок вступления холдинговой компании и участника холдинга в договорные холдинговые отношения.

Решение вопроса о заключении, изменении и расторжении холдингового договора и об утверждении его условий должно быть отнесено к исключительной компетенции общего собрания акционеров (участников) участника холдинга. В акционерном обществе - участнике холдинга решение вопроса о заключении, изменении и расторжении холдингового договора и об утверждении его условий должно приниматься большинством в три четверти голосов акционеров -владельцев голосующих акций, принимающих участие в голосовании, а в обществе с ограниченной ответственностью такое решение должно принимать единогласно всеми участниками.

В холдинговой компании решение о заключении, изменении и расторжении холдингового договора и об утверждении его условий должно быть отнесено к компетенции общего собрания акционеров (участников) с правом передачи этого вопроса совету директоров (наблюдательному совету) холдинговой компании. Указанное решение должно приниматься общим собранием акционеров (участников) простым большинством.

Автором предлагается не распространять институт сделок, в совершение которых имеется заинтересованность, на случаи заключения холдингового договора.

В целях защиты интересов хозяйственных обществ и их участников в законодательстве предлагается установить, что холдинговый договор, заключенный с нарушением установленного порядка, должен являться оспоримым. Иск о признании такого договора недействительным может быть предъявлен обществом или его акционером (участником).

В заключении автором подводятся итоги проделанной работы, формулируется концепция правового регулирования холдинговых отношений законодательством Российской Федерации, определяются дальнейшие направления исследований.

Основные положения диссертации отражены в следующих научных публикациях автора:

1. Степин A.B. Особенности правового регулирования деятельности холдингов согласно действующему законодательству Российской Федерации // Интеллектуальная собственность: правовые, экономические и социальные проблемы. Сборник трудов аспирантов РГИИС в трех частях. М., РГИИС., 2003. Ч. 2. С 157 - 163. 0,4 п.л.

2. Степин A.B. Об отнесении вопроса об участии в холдингах к компетенции общего собрания акционеров // Интеллектуальная собственность: правовые, экономические и социальные проблемы. Сборник трудов аспирантов РГИИС в двух частях. М., РГИИС., 2004. Ч. 1.С 208-212.0,3 п.л.

3. Степин A.B. Проблемы правового регулирования холдингов // Интеллектуальная собственность: правовые, экономические и социальные проблемы. Сборник трудов аспирантов РГИИС в двух частях. М., РГИИС., 2005. Ч. 1. С 287 - 296 . 0,6 п.л.

4. Степин А. Понятие, содержание и признаки холдинговых отношений // Закон и право. 2007. № 7. С. 111-112. 0,3 п.л.

Сдано в печать 10.07.2007г. Подписано а печать 10.07.2007г.

Формат 60x90/16 Объем: усл. п.л. 1,6

Тираж 60 экз. Заказ № 29

Издательство и типография Российского государственного института интеллектуальной собственности 123104, Москва, М.Бронная, 10

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
по праву и юриспруденции, автор работы: Степин, Андрей Владимирович, кандидата юридических наук

Введение.

Глава 1. Понятие иктура холдинга, отношения с третьими лицами.

§ 1. Понятие холдинга.

1.1. Законодательное определение.

1.2. Доктринальное определение.

§ 2. Структура холдинга.

2.1. Лица, входящие в холдинг.

2.2 Отношения, возникающие между лицами, входящими в холдинг.

§ 3. Отношения лиц, входящих в холдинг с третьими лицами.

Глава 2. Холдинговые отношения.

§ 1. Содержание и признаки холдинговых отношений.

§ 2. Механизм холдинговых отношений.

2.1. Основания возникновения холдинговых отношений.

2.2. Органы управления, участников холдинга, решения, которых имеет право определять холдинговая компания. Вопросы, отнесенные к компетенции органов управления участников холдинга, по которым холдинговая компания имеет право определять решения, принимаемые участниками холдинга.

2.3. Способы определения холдинговой компанией решений, принимаемых участниками холдинга.

2.4. Органы управления холдинговой компании к компетенции, которых относятся вопросы об определении решений, принимаемых участником холдинга.

§ 3. Виды холдинговых отношений.

§ 4. Правовое регулирование договорных холдинговых отношений законодательством Германии.

4.1. Виды связанных предприятий, концерн, основания образования концерна.

4.2. Договоры между предприятиями. Договор о подчинении.

Глава 3. Предложения по правовому регулированию договорных холдинговых отношений.

§ 1. Последствия, вызванные отсутствием правового регулирования договорных холдинговых отношений.

§2. Холдинговый договор.

2.1. Предмет и существенные условия холдингового договора.

2.2. Иные требования к холдинговому договору.

2.3 Форма и государственная регистрация холдингового договора.

2.4. Доктринальная классификация холдингового договора.

§3. Порядок вступления в договорные холдинговые отношения.

3.1. Порядок вступления участника холдинга в договорные холдинговые отношения.

3.2. Порядок вступления в договорные холдинговые отношения холдинговой компании.

3.3. Холдинговый договор, как сделка, в совершении которой имеется заинтересованность.

3.4. Последствия несоблюдения порядка вступления в договорные холдинговые отношения.

3.5. Порядок изменения и расторжения холдингового договора.

ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
по теме "Правовое регулирование холдинговых отношений"

Актуальность

Отсутствие правового регулирования холдингов неблагоприятным образом сказывается на их деятельности, снижает инвестиционную привлекательность российских холдингов. С одной стороны существующий правовой вакуум не предоставляет холдинговой компании возможности легитимно осуществлять управление участниками холдинга, с другой стороны пользуясь отсутствием правового регулирования деятельности холдингов, холдинговая компания может допускать злоупотребления в отношении участников холдинга и их миноритарных акционеров (участников). Отсутствие правового регулирования деятельности холдингов приводит к невозможности осуществления эффективного контроля государством их деятельности. Очевидно, что в настоящее время, когда актуальным вопросом является повышение культуры корпоративного управления, структуризация бизнеса, в том числе с использованием холдинговой концепции, остро встает вопрос о необходимости правового регулирования деятельности холдингов. Учитывая

1 Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст. 492. Далее - Закон о банках и банковской деятельности.

2 Приложение № 1 к Указу Президента Российской Федерации от 16.11.1992 № 1392 // Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1992. № 21. Ст. 1731. Далее - Временное положение о холдинговых компаниях. специфику ведения бизнеса крупными предпринимательскими образованиями, в том числе такие как: диверсификация деятельности; обширная география; необходимость привлечения инвестиций, в том числе в отдельные направления бизнеса; публичное размещение ценных бумаг; обеспечение безопасности бизнеса и т.д. ведение бизнеса в рамках одного юридического лица становиться не только нецелесообразным, но и просто невозможным.

Учитывая характер отношений требующих правового регулирования, для их эффективного регулирования должны были сложиться практика правового регулирования корпоративных отношений, правоприменительная практика, опыт законодательного регулирования. Таким образом, именно в настоящее время сложились предпосылки для правового регулирования деятельности холдингов.

Объект и предмет исследования

Объектом настоящего исследования, выступает холдинг, как объединение юридических лиц, основанное на отношениях экономической зависимости.

Предметом исследования являются холдинговые отношения, как отношения управления, опосредующие отношения экономической зависимости.

Цель исследования, задачи исследования

Для достижения поставленной цели исследования необходимо решить следующие задачи исследования: определить какие объедения юридических лиц следует именовать холдингами, сформулировать определение холдинга; изучить и классифицировать отношения, возникающие между лицами, входящими в холдинг, а также отношения, возникающие между указанными лицами и третьими лицами; определить содержание, признаки, механизм и виды холдинговых отношений; определить достаточность правового регулирования холдинговых отношений действующим гражданским законодательством Российской Федерации; рассмотреть регулирование холдинговых отношений зарубежным законодательством; разработать предложения по правовому регулированию холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации.

Научная новизна

Научная новизна выбранной темы исследования обусловлена следующим. Несмотря на безусловную научную значимость существующих работ, посвященных деятельности холдингов таких авторов как И.С. Шиткина, К. Портной, Н.Ю. Псаревой, С.И. Мармазовой и других, специальных исследований в области холдинговых отношений явно недостаточно. Существующие исследования в этой области ограничиваются рассмотрением содержания и оснований возникновения холдинговых отношений. При этом остаются без должного внимания другие элементы механизма холдинговых отношений, такие как органы управления, участников холдинга, решения, которых имеет право определять холдинговая компания; вопросы, отнесенные к компетенции органов управления участников холдинга, по которым холдинговая компания имеет право определять решения, принимаемые участниками холдинга; способы определения холдинговой компанией решений, принимаемых участниками холдинга.

В доктрине сформировано также общее представление о понятии холдинговых отношений, проведена их классификация и выявлены виды холдинговых отношений. Однако, в связи с отсутствием в доктрине представлений о механизме холдинговых отношений существующие понятия холдинговых отношений нельзя считать полными, а представления о видах холдинговых отношений верными. Поскольку холдинговые отношения являются основополагающими отношениями в холдинге нельзя считать полными существующие в доктрине представления о холдингах, понятия холдинга.

Проведенные нами исследования холдинговых отношений позволили выявить признаки холдинговых отношений, раскрыть их механизм, что в свою очередь позволило уточнить существующую классификацию холдинговых отношений, выявить их виды и провести сравнительный анализ видов холдинговых отношений. Вышеизложенное позволило нам уточнить понятие холдинговых отношений и холдинга, внести предложения по совершенствованию законодательного регулирования данного института, предложить концепцию правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации.

Нормативная, теоретическая и эмпирическая основы исследования

Нормативной базой настоящего исследования являются нормы действующего гражданского законодательства Российской Федерации, в том числе Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «Об акционерных обществах»4, Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью»5, другие Федеральные законы, подзаконные акты, судебная практика, а также нормы гражданского законодательства Германии.

Теоретической базой настоящего исследования являются научные работы как в области гражданского права в целом, так и исследования в области корпоративного права и деятельности холдингов таких авторов как Брагинского М.И., Витрянского В.В., Мейера Д.И., Сергеева А.П., Толстого Ю.К., Козловой Н.В., Кулагина М.И., Ломакина Д.В., Пахомовой Н.Н., Суханова Е.А., Келлера Т., Мармазовой С.И., Портной К., Псаревой Н.Ю., Шиткиной И.С.

Эмпирическую основу исследования составляют данные, полученные авторов в ходе его профессиональной деятельности по сопровождению деятельности российских объединений холдингового типа.

3 Гражданский кодекс Российской Федерации Часть первая от 30.11.1994 № 51-ФЗ, Часть вторая от 26.01.1996 № 14-ФЗ, Часть третья от 26.11.2001 № 146-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. Ст. 3310; 1996. № 5. Ст. 410; 2001. № 49. Ст. 4552. Далее - ГК.

4 Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства РФ. 1996, № 1, Ст. 1. Далее - Закон об акционерных обществах.

5 Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собрание законодательства РФ. 1998, № 7, Ст. 785. Далее - Закон об обществах с ограниченной ответственностью или ФЗ «Об ООО».

Методологическая основа исследования

Теоретическая и практическая значимость работы, и ее апробация

Результаты настоящего исследования, носящие практических характер, были апробированы автором в ходе его профессиональной деятельности при урегулировании холдинговых отношений, возникающих между российскими юридическими лицами.

Положения, выносимые на защиту

В результате проведенного исследования на защиту выносятся следующие положения:

2. Исследования механизма холдинговых отношений и законодательства Российской Федерации, регулирующего деятельность хозяйственных обществ, позволили выявить три вида холдинговых отношений: холдинговые отношения, основанные на участии в уставном капитале - холдинговые отношения, возникающие в результате владения холдинговой компанией акциями (долями) в уставном капитале участника холдинга в количестве, предоставляющем холдинговой компании право определять решения участника холдинга путем голосования на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга по вопросам повестки дня; договорные холдинговые отношения - холдинговые отношения, возникающие в результате заключения между холдинговой компанией и участником холдинга договора, предоставляющего холдинговой компании право определять решения, принимаемые участником холдинга, путем дачи обязательных для исполнения указаний совету директоров и исполнительным органам участника холдинга по вопросам, не связанным с реализацией прав участников общества на участие в управление делами общества; уставные холдинговые отношения - холдинговые отношения, возникающие при внесении в устав участника холдинга положений, предоставляющих холдинговой компании право определять решения, принимаемые участником холдинга, путем дачи обязательных для исполнения указаний совету директоров и исполнительным органам участника холдинга по вопросам, не связанным с реализацией прав участников общества на участие в управление делами общества.

4. Исследование механизма и видов холдинговых отношений позволили уточнить доктринальное понятие холдинговых отношений. Под холдинговыми отношениями следует понимать правоотношения по управлению холдинговой компанией участником холдинга, имеющие волеобразующий характер, которые заключаются в праве холдинговой компании определять решения, принимаемые участником холдинга, путем голосования на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга или путем дачи обязательных для исполнения указаний совету директоров или исполнительным органам участника холдинга.

5. В целях восполнения пробелов правового регулирования деятельности холдингов в законы о хозяйственных обществах необходимо ввести следующее определение холдинга: холдинг - это объединение двух и более хозяйственных обществ, не являющееся юридическим лицом, в котором одно хозяйственное общество - холдинговая компания - в результате владения акциями (долями) другого хозяйственного общества - участника холдинга, или в результате заключения между холдинговой компанией и участником холдинга холдингового договора, имеет право определять решения, принимаемые участником холдинга (участниками холдинга) путем голосования на общем собрании акционеров (участников) участника холдинга или путем дачи участнику холдинга обязательных для исполнения указаний.

Под холдинговым договором необходимо понимать договор, заключаемый между холдинговой компанией и участником холдинга по которому хозяйственное общество - участник холдинга обязуется исполнять указания другого хозяйственного общества - холдинговой компании.

В законах о хозяйственных обществах необходимо установить: вопросы, по которым холдинговая компания не вправе давать указания участнику холдинга; запрет на заключение участником холдинга холдингового договора одновременно с двумя холдинговыми компаниями; требования к форме холдингового договора и последствия несоблюдения установленной формы, а также необходимость государственной регистрации холдингового договора; право холдинговой компании требовать в судебном порядке исполнения участником холдинга ее указаний и возможность установления в холдинговом договоре ответственности участника холдинга и членов его органов управления за неисполнение указаний холдинговой компании; возможность включения в холдинговый договор положений, устанавливающих специальные условия совершения крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, совершаемых по указанию холдинговой компании.

В законодательство о государственной регистрации юридических лиц необходимо внести изменения, включив в содержание - единого государственного реестра юридических лиц сведения о заключение юридическим лицом холдингового договора.

Вступление в договорные холдинговые отношения возможно после утверждения холдингового договора уполномоченными органами управления холдинговой компании и участника холдинга. Решение вопроса о заключении холдингового договора и утверждение его условий необходимо отнести к исключительной компетенции общего собрания акционеров (участников) участника холдинга. В холдинговой компании решение указанного вопроса следует отнести к компетенции общего собрания акционеров (участников) с правом передачи этого вопроса совету директоров (наблюдательному совету). Также в законодательстве необходимо установить специальный порядок принятия решения по этому вопросу.

8. Полученные результаты исследований позволили сформулировать концепцию правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации, которая заключается в следующем: целью правового регулирования холдинговых отношений должно являться урегулирование отношений управления, возникающих между холдинговой компанией и участником холдинга; при правовом регулировании холдинговых отношений необходимо учитывать интересы хозяйственных обществ - участников холдинговых отношений, их акционеров (участников), третьих лиц, вступающих в правоотношения с лицами, входящими в холдинг; необходимо разделить правовое регулирование отношений, касающихся ответственности лиц, имеющих возможность определять решения, принимаемые хозяйственными обществами, которое осуществляется положениями законодательства о дочерних обществах, и холдинговых отношений, как отношений управления, которые подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами гражданского законодательства; для правового регулирования холдинговых отношений в законах о хозяйственных обществах необходимо закрепить понятие холдинга; специального правового регулирования требуют договорные холдинговые отношения. Для их урегулирования в законах о хозяйственных обществах необходимо определить предмет, содержание и форму холдингового договора, требования к его государственной регистрации, порядок вступления хозяйственных обществ в договорные холдинговые отношения и последствия нарушения установленного порядка; при осуществлении правового регулирования порядка вступления в договорные холдинговые отношения необходимо принимать во внимание различную степень значимости правовых последствий заключения холдингового договора для холдинговой компании и для участника холдинга; необходимо разработать и включить в законодательство механизм охраны и защиты прав участников хозяйственных обществ, не заинтересованных в заключение холдингового договора.

Структура диссертации

Общий объем диссертации составляет 165 страниц. Диссертация разделена на три главы, которые разделены на 10 параграфов.

Структура диссертации определена необходимостью решения поставленных задач исследования. В первой главе рассматриваются существующее правовое регулирование и доктринальное представление о холдингах, о структуре холдинга, об отношениях, возникающих между лицами, входящими в холдинг, а так же с третьими лицами. Во второй главе рассматриваются содержание, признаки, механизм и виды холдинговых отношений, анализируется опыт правового регулирования холдинговых отношений законодательством Германии. Третья глава настоящего исследования содержит анализ неблагоприятных правовых последствий, вызванных отсутствием надлежащего правового регулирования холдинговых отношений, а также предложения по правовому регулированию договорных холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации. В заключении подводятся результаты исследования, на основании которых формулируется концепция правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации.

ВЫВОД ДИССЕРТАЦИИ
по специальности "Гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право", Степин, Андрей Владимирович, Москва

Заключение

К моменту начала нашего исследования в доктрине сложились определенные общее предоставления о холдингах и отношениях, возникающих в холдингах и с третьими лицами. Доктрина и отдельные отрасли законодательства признавали существование холдингов как объединений юридических лиц, основанных на отношениях экономической зависимости в связи, с чем в доктрине в качестве основополагающих отношений в холдинге выделяли холдинговые отношения, как отношения, опосредующие отношения экономической зависимости. Однако ни в законодательстве ни в доктрине не был определен механизм холдинговых отношений. Поэтому нельзя было считать полными существующие представления о понятие холдинга и холдинговых отношений, о видах холдинговых отношений. В связи с вышеизложенным, в доктрине отсутствовали систематизированные и целостные представления о концепции правового регулирования холдинговых отношений гражданским законодательством Российской Федерации.

В ходе проведения исследований нами были рассмотрены содержание и признаки холдинговых отношений, проведен сравнительный анализ холдинговых отношений и отношений, регулируемых институтом дочерних обществ, и установлено, что холдинговые отношения подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами гражданского законодательства.

Исследования механизма холдинговых позволили выявить следующие их виды: холдинговые отношения, основанные на участии в уставном капитале; договорные холдинговые отношения; уставные холдинговые отношения. В результате проведения сравнительного анализа видов холдинговых отношений установлено, что в дополнительном правовом регулировании нуждаются договорные холдинговые отношения. В законодательстве, регулирующем деятельность хозяйственных обществ, предложено установить запрет на вступление хозяйственных обществ в уставные холдинговые отношения.

Результаты, полученные при исследовании механизма холдинговых отношений, их классификации и сравнительного анализа видов холдинговых отношений позволили нам уточнить доктринальное понятие холдинговых отношений и предложить законодательно определение холдинга.

Были сформулированы предложения по правовому регулированию договорных холдинговых отношений. Определены предмет, содержание и другие требования к договору, предоставляющему право определять решения, принимаемые хозяйственным обществом - холдинговому договору. Предложено законодательное определение холдингового договора. Сформулированы предложения по регулированию порядка вступления хозяйственных обществ в договорные холдинговые отношения и правовым последствиям нарушения установленного порядка.

В ходе проведенного исследования нами также было установлено, что отсутствие в действующем законодательстве норм, охраняющих и защищающих права участников хозяйственных обществ, не заинтересованных в заключение холдингового договора, приводит к нарушению прав таких участников хозяйственных обществ. Однако разработка данной проблемы выходит за пределы настоящего исследования.

Результаты проведенного исследования позволяют нам сформулировать концепцию правового регулирования холдинговых отношений законодательством Российской Федерации, которая заключается в следующем: целью правового регулирования холдинговых отношений должно являться урегулирование отношений управления, возникающих между холдинговой компанией и участником холдинга; при правовом регулировании холдинговых отношений необходимо учитывать интересы хозяйственных обществ - участников холдинговых отношений, их акционеров (участников), третьих лиц, вступающих в правоотношения с лицами, входящими в холдинг; необходимо разделить правовое регулирование отношений, касающихся ответственности лиц, имеющих возможность определять решения, принимаемые хозяйственными обществами, которое осуществляется положениями законодательства о дочерних обществах, и холдинговых отношений, как отношений управления, которые подлежат самостоятельному правовому регулированию нормами гражданского законодательства; для правового регулирования холдинговых отношений в законах о хозяйственных обществах необходимо закрепить понятие холдинга; специального правового регулирования требуют договорные холдинговые отношения. Для их урегулирования в законах о хозяйственных обществах необходимо определить предмет, содержание и форму холдингового договора, требования к его государственной регистрации, порядок вступления хозяйственных обществ в договорные холдинговые отношения и последствия нарушения установленного порядка; при осуществлении правового регулирования порядка вступления в договорные холдинговые отношения необходимо принимать во внимание различную степень значимости правовых последствий заключения холдингового договора для холдинговой компании и для участника холдинга; необходимо разработать и включить в законодательство механизм охраны и защиты прав участников хозяйственных обществ, не заинтересованных в заключение холдингового договора.

В связи с проведение настоящего диссертационного исследования встают новые научные задачи, связанные с темой правого регулирования деятельности холдинговых отношений и холдингов.

Принимая во внимание, что нами были проведены исследования холдинговых отношений возникающих в холдинге, состоящим из хозяйственных обществ, в дальнейшем необходимо изучить возможность существования и особенности холдингов с другим составом участников и холдинговой компании, в том числе необходимо рассмотреть возможность существования холдингов, в которых определять решения, принимаемые участниками холдинга будет некоммерческая организация, физическое лицо или коммерческая организация другой организационно-правовой формы.

Так же, необходимо более внимательно рассмотреть иные кроме холдинговых отношений, отношения, возникающие между лицами, входящими в холдинг, а также отношения между лицами, входящими в холдинг и третьими лицами. Изучить возможность движения денежных средств от участника холдинга к холдинговой компании на основании холдингового договора.

Другим вопросом, требующим с нашей точки зрения изучения, является вопрос о соотношение холдинговых и корпоративных отношений, который должен быть рассмотрен через призму соотношения гражданско-правовых и корпоративных отношений.

Необходимо также разработать механизм охраны и защиты прав участников хозяйственных обществ, не заинтересованных в заключение холдингового договора.

В области правового регулирования деятельности холдингов иными отраслями законодательства Российской Федерации необходимо рассмотреть особенности налогообложения лиц входящих в холдинг, особенности регулирования деятельности холдингов антимонопольным законодательством.

БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ
«Правовое регулирование холдинговых отношений»

1. Нормативные правовые акты

2. Гражданский кодекс РФ. Часть первая. Федеральный закон от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.

3. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая. Федеральный закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1996. № 5. Ст. 410.

4. Гражданский кодекс РФ. Часть третья. Федеральный закон от 26.11.2001 № 146-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2001. № 49. Ст. 4552.

5. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 1. Ст. 1.

6. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-83 «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собрание законодательства РФ. 1998. № 7. С. 785.

7. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1996, № 17, Ст. 1918.

8. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ. 2002. № 43. Ст. 4190.

9. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст. 492.

10. Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» // Собрание законодательства РФ. 2001. № 33 (часть I). Ст. 3431.

11. Ю.Федеральный закон «О приватизации государственного и муниципального имущества» от 21.12.2001 № 178-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2002. № 4. Ст. 251.

12. Указ Президента Российской Федерации от 16.11.1992 № 1392 «О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий» // Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1992. № 21. Ст. 1731.

13. Указа Президента РФ от 27.10.1993 № 1769 «О мерах по обеспечению прав акционеров» // Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1993. №44. Ст. 4192.

14. Указ Президента РФ от 17.06.2002 № 609 «О признании утратившими силу некоторых Указов Президента Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ 2002. № 25. Ст. 2399.

15. Приказ Росимущества от 26.07.2005 № 228 «Об упорядочении деятельности федерального агентства по управлению федеральным имуществом в сфере корпоративного управления» // СПС «Консультант Плюс».

16. Приказ ФСФР РФ от 16.03.2005 «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» № 05-4/пз-н // Российская газета. 2005. - 12 мая. - № 98.

17. Проект Федерального закона № 99049555-2 «О холдингах» // СПС «Гарант».

18. Гражданское уложение Германии = Deutsches Burgerliches Gesetzbuch mit Einfuhrungsgesetz: Ввод. Закон к Гржад. уложению; Пер. с нем.; Нуч. редакторы A.JI. Маковский и др.. М. 2005.

19. Кодекс корпоративного поведения. Приложение к Распоряжению ФКЦБ от 44.04 2002 г. № 421/р «О рекомендации к применению кодекса корпоративного поведения» // СПС «Консультант Плюс».

20. Порядком взаимодействия РАО «ЕЭС России» с хозяйственными обществами акциями (долями) которых владеет РАО «ЕЭС России»// http://www.rao-ees.ru/ru/.

21. Судебные акты и материалы арбитражной практики

22. Постановления Пленума Высшего Арбитражного суда РФ от 18 ноября 2003 г. № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах» // Вестник ВАС РФ. 2004. - № 1.

23. Постановление Президиума Высшего Арбитражного суда РФ №. 5059/98 от 22.09.1998 // СПС «Консультант Плюс».

24. Постановление Федерального Арбитражного суда Северо-Западного округа от 15.05.2002 № А56-17968/01 // СПС «Консультант Плюс».1571. Научная литература

25. Авдашева С.Б., Дементьев В.Е. Акционерные и неимущественные механизмы интеграции в российских бизнес-группах // Российский экономический журнал. 2000. № 1.

26. Авилов Т.Е. Комментарий к Федеральному закону «Об обществах с ограниченной ответственностью». М., 1998.

27. Акопов B.C., Борисов Д.А. Некоторые вопросы управления организациями типа «холдинг» // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. № 4.

28. Алещев И., Сергеева И. Холдинги и ФПГ: объективная необходимость или пятое колесо? // Эж-Юрист. 2000. №11.

29. Асмус В.Ф. Логика. М.: Госполитиздат, 1947.

30. Батаева Б.С. Корпоративное управление: Направления совершенствования. М., 2002.

31. Белоусов О.В. Объединения коммерческих организаций, создаваемые для предпринимательских целей // Право. 1998. №№ 2,3.

32. Белоусов О.В. Правовые формы предпринимательских объединений по законодательству ФРГ и России. Дис. канд. юрид. наук. М., 1998.

33. Белоусов О.В. Финансово-промышленные группы, холдинги и концерны // СПС «Гарант».

34. Белых B.C. Холдинговые компании в Российской Федерации // Юридический вестник. 1998. № 14.

35. Боер В.М., Емелин Ю.М. Интегрированная структура как квазисубъект права // Шестая научная сессия аспирантов ГУАП. Сб. докладов. В 2 ч. Гуманитарные науки. Ч. 2. СПб., 2003.

36. Боханова Е.Н. Проблемы создания «дочек» // Акционерное общество: Вопросы корпоративного управления. 2005. № 2.

37. Брагинский М.И. Договоры, направленные на создание коллективных образований. М., 2004.

38. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга первая: Общее положения. М., 2005.

39. Братусь С.Н. Юридические лица в советском гражданском праве. М., 1947.

40. Бушева С.Г. Орган юридического лица: Правовой статус и соотношение со смежными институтами // Законодательство. 2005. №№2,3.

41. Валуйский А. Обзор практики рассмотрения федеральными арбитражными судами округов споров, связанных с обжалованием решений, принятых органами управления акционерных обществ (сентябрь 2004 г. май 2005 г., часть 1) // СПС «Консультант Плюс».

42. Винслав Ю., Германова И. Холдинговые отношения и правообеспечение их становления в России и СНГ (вариант содержания модельного закона о холдингах и комментарий к нему) // Российский экономический журнал. 2001. № 4.

43. Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Якутии Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России // Российский экономический журнал. 1998. №№ 11-12.

44. Винслав Ю.Б. Утверждая научные принципы управления интегрированными корпорациями // Российский экономический журнал. 2001. № 10.

45. Воинов В.В. Как распознать холдинг // Учет, налоги, право. 2004. № 13.

46. Вышегородский Д.В. Особенности управления вертикально интегрированной корпорацией // Бизнес, менеджмент, право. 2004. № 2.

47. Габов А.В. Правовое регулирование отношений акционерного общества и лица, имеющего права давать обществу обязательные указания // Вестник Федерального арбитражного суда ЗападноСибирского округа. 2003. март-апрель.

48. Герасимов О.А. Проблемы законодательного регулированияфинансово-промышленных групп как субъектов предпринимательской деятельности // Правовое положение субъектов предпринимательской деятельности / Под ред. B.C. Белых. Екатеринбург, 2002.

49. Глушецкий А. Есть ли жизнь вне холдинга? // »эж-Юрист». 2004. № 42.

50. Гололобов Д.В. Акционерное общество против акционера. Противодействие корпоративному шантажу. М., 2004.

51. Гололобов Д.В. Консолидация в холдинговых компаниях // Право и экономика. 2003. № 8.

52. Гололобов Д.В., Бахмина С.П. Три этапа развития холдинговых компаний в нефтяной отрасли // Законодательство и экономика. 2001. №10.

53. Голубева A.M. Холдинг образование и управление // Инвестиционный эксперт. 1999. <www.mcpg.ru>.

54. Голубков А. Холдинги: Обзор законодательства // ЭЖ-Юрист. 1998. № 27.

55. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги. М., 1999.

56. Гражданское право / Под ред. Е.А. Суханова. Т. 1. М., 2002.

57. Гражданское право. Том 1. Учебник. Издание пятое переработанное и дополненное./Под. ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. М.: «ПБОЮЛ JI.B. Рожков», 2000.

58. Гражданское право: В 4 т. Т. 1. Общая часть: Учебник / Отв. ред. проф. Е.А. Суханов. М., 2004.

59. Громов В.В. Ответственность участников холдингов // Юрист. 2004. № 12.

60. Данников В.В. Холдинги в нефтегазовом бизнесе: Стратегия и управление. М., 2004.

61. Дементьев В.Е. Финансово-промышленные группы в российской экономике // Российский экономический журнал. 1999. № 2.

62. Дягилев А. Холдинги продукт диктата делового оборота // Бизнес-адвокат. 1999. №№ 23,24.

63. Дягилев А.В. Директор передает полномочия // Бизнес-адвокат. 2003. №19.

64. Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России // Юридический мир. 2000. № 1.

65. Дягилев А.В. Холдинговые компании в России // Законодательство и экономика. 2000. № 3.

66. Епишин А.В. Холдинги: Нормативные акты: Комментарии: Схемы // Юрист. 1994.

67. Зиновьева М.Ю. Холдинги, финансово-промышленные и банковские группы // Право и экономика. 2003. № 4.

68. Иванов А. Правовые аспекты интегрирования строительного комплекса (концепция холдингов) // Хозяйство и право. 1999. № 7.

69. Ильин М., Тихонов А. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: Мировой опыт и реалии России. М., 2002.

70. Интегрированные финансово-промышленные структуры. Производственные объединения, холдинги, финансово-промышленные группы / Под ред. А.А. Турчака. СПб., 1996.

71. Иоффе О.С. Развитие цивилистической мысли. Избранные труды по гражданскому праву. М., 2000.

72. Кашанина Т.В. Корпоративное (внутрифирменное) право. М., 2003.

73. Келлер Т. Концепции холдинга: Пер. с нем. Н.М. Двухшерстновой /

74. Под общ. ред. Ю.П. Руднева, Р.А. Гринева. Обнинск, 1997.

75. Кислякова М.А. Правовые вопросы формирования интегрированных структур в Российской Федерации // Право и экономика. 2003. № 7.

76. Климкин С.И. Реализация правоспособности юридического лица через его органы // Цивилистические записки: Межвузовский сборник научных трудов. М., 2001.

77. Козлова Н. Правовая природа учредительных документов юридического лица // Хозяйство и право. 2004. № 1.

78. Козлова Н.В. Гражданско-правовая природа отношений между юридическим лицом и его учредителями // Законодательство. 2004. № 8.

79. Козлова Н.В. Гражданско-правовой статус органов юридического лица // Хозяйство и право. 2004. № 2.

80. Козлова Н.В. Правосубъектность юридического лица // Законодательство. 2003. № 12; 2004. № 1.

81. Козловский А. Типологические модели управления холдингов различных видов // Право и экономика. 2002. № 5.

82. Комментарий к гражданскому кодексу российской федерации, части первой (постатейный) / Под редакцией Т.Е. Абовой, А.Ю. Кабалкина. М., 2004.

83. Комментарий к гражданскому кодексу российской федерации, части первой (постатейный) / Под редакцией О.Н. Садикова. М., 2005.

84. Корпоративное управление и корпоративный контроль / Под ред. Е.П. Губина. М., 1998.

85. Кравченко Е.Н. Такие разные холдинги // Учет. Налоги. Право. 2000. № 17. http://www.jurisconsult.ru.

86. Кулагин М.И. Избранные труды по акционерному и торговому праву. М., 2004.

87. Куликова Е., Гонин А. Что нам стоит холдинг строить // ЭЖ-Юрист. 2004. №40.

88. Лаптев В.А. Холдинг как субъект предпринимательского права // Юридический мир. 2002. № 4.

89. Лаптев В.В. Субъекты предпринимательского права. М., 2003.

90. Лаптев В.В. Холдинг как субъект предпринимательского права/ЛОридический мир. 2002. № 4.

91. Левыкин В.Д., Шомко О.А. Управляющая компания в холдинге // Акционерное общество. Вопросы корпоративного управления. 2004. № 5 (12).

92. Леонтьев С., Финкельштейн Г. Формирование холдинговых структур // Журнал для акционеров. 2002. № 9.

93. Лобанов Г. Холдинг юридическая форма // Юрист. 2000. № 10.

94. Ломакин Д.В. Акционерное правоотношение. М., 1997.

95. Ломакин Д.В. Очерки теории акционерного права и практики применения акционерного законодательства. М. 2005.

96. Макеева Е. Правовые коллизии внутри холдинга // Консультант. 2005. № 5. <www. consulting.ru>.

97. Мармазова С.И. Гражданско-правовые проблемы управления холдингом. Дис. канд. юрид. наук. М., 2003.

98. Мейер Д.И. Русское гражданское право. Ч. 1. М. 1997.

99. Могилевский С.Д. Органы управления хозяйственными обществами: Правовой аспект. М., 2001.

100. Молотников А. Российские холдинговые компании: особенности функционирования // Коллегия. 2004. № 7.

101. Молотников А. Юридические аспекты управления холдингом // TopManager. 2003. № 25. <www.top-manager.ru>.

102. Молотников А.Е. Холдинги: Причины создания и способы образования // Юрист. 2003. № 5.

103. Мухортова В.Ф. Холдинговые компании // Актуальные проблемы правоведения.: Тезисы докладов научно-практической конференции (Воронеж. 21-23 мая 1992 г.). Воронеж, 1993.

104. Ожегов С.И., Шведов Н.Ю. Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений / Российская академия наук. Институт русского языка им. В.В. Виноградова. 4-е изд., доп. -М.: Азбуковник, 1999.

105. Парфенов И.А. Управление холдингом в нефтегазовом комплексе (Правовые аспекты). Дис. канд. юрид. наук. Тюмень, 1999.

106. Парфенов И.А. Эволюция понятия холдинговой компании // Актуальные проблемы государства и права на рубеже веков. Материалы конференции, посвященной 40-летию Юридического факультета ДВГУ. Ч. 1. Владивосток, 1998.

107. Пахомова Н.Н. Основы теории корпоративных отношений (правовой аспект). Екатеринбург., 2004.

108. Петухов В.Н. История возникновения объединений предпринимателей в России: Правовые аспекты // Бизнес. Менеджмент. Право. 2003. № 3.

109. Петухов В.Н. Комментарии к Федеральному закону «О финансово-промышленных группах». М., 2002.

110. Попов Е. Попова Е. Корпоративная вуаль // Коллегия. 2002. № 6.

111. Портной К. Правовое положение холдингов в России. М., 2004.

112. Псарева Н.Ю. Холдинговые отношения: теоретический и методические аспекты. М., 2003.

113. Пьянков С.В. Правовой статус холдингов // Правовое положение субъектов предпринимательской деятельности / Под ред. B.C. Белых. Екатеринбург, 2002.

114. Рабинович А., Адамович Г., Крупская Е. Управление в холдинге: возможны варианты // Хозяйство и право. 2004. № 9.

115. Рабинович А., Крупская Е. Вертикаль управления // ЭЖ-Юрист. 2002. № 43.

116. Рахмилович В.А. Перевод федерального государственного унитарного предприятия на холдинговую форму отношений с егодочерними предприятиями // Право и экономика. 2002. №11.

117. Рузакова Е.В. Предпринимательские многосубъектные образования: правовая модель и действительность // Правовое положение субъектов предпринимательской деятельности / Под ред. B.C. Белых. Екатеринбург, 2002.

118. Семенов А.С. О представителе акционера в совете директоров акционерного общества // Акционерное общество. Вопросы корпоративного управления. 2004. № 5(12).

119. Степанов Д. Компания, управляющая хозяйственным обществом // Хозяйство и право. 2000. № 10.

120. Степанов П.В. Правовая квалификация отношений, возникающих между единоличным исполнительным органом и акционерным обществом // Хозяйство и право. 2002. № 12.

121. Суханов Е.А. Акционерные общества и другие юридические лица в новом гражданском законодательстве // Хозяйство и право. 1997. № 1.

122. Суханов Е.А. Дочерние предприятия и общества // Экономика и жизнь. 1994. № 1.

123. Тимаев Ф.И. Ответственность учредителей, акционеров, членов органов управления акционерных обществ // СПС «КонсультантПлюс».

124. Федчук В. Определение участников холдинга в законодательстве Англии // Хозяйство и право. 1998. № 10.

125. Федчук В. Холдинг: Эволюция, сущность, понятие // Хозяйство и право. 1996. №№ 11,12.

126. Черепахин Б.Б. Волеобразование и волеизъявление юридического лица // Черепахин Б.Б. Труды по гражданскому праву. 2001.

127. Черепахин Б.Б. Органы и представители юридического лица. Труды по гражданскому праву. М., 2001.

128. Шиткина И.С. Закон о холдингах: каким ему быть // Хозяйство и право. 2000. № И.

129. Шиткина И.С. Основания установления холдинговых отношений //

130. Предпринимательское право. 2005. № 2.

131. Шиткина И.С. Предпринимательские объединения. М., 2001.

132. Шиткина И.С. Холдинги. Правовой и управленческие аспекты. М., 2003.

133. Шиткина И.С. Холдинги: правовое регулирование и корпоративное управление. М., 2006.

Автор: Степин, Андрей Владимирович
Город: Москва
Год: 2007
Звание: кандидата юридических наук
КОД ВАК: 12.00.03

Диссертация

Правовое регулирование холдинговых отношений тема диссертации по юриспруденции

Автореферат

ПОХОЖИЕ РАБОТЫ

Правовое регулирование холдинговых отношенийтекст автореферата и тема диссертации по праву и юриспруденции 12.00.03 ВАК РФ

АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ по праву и юриспруденции на тему «Правовое регулирование холдинговых отношений»

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ по праву и юриспруденции, автор работы: Степин, Андрей Владимирович, кандидата юридических наук

ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ по теме "Правовое регулирование холдинговых отношений"

БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ «Правовое регулирование холдинговых отношений»

АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ
по праву и юриспруденции на тему «Правовое регулирование холдинговых отношений»

СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
по праву и юриспруденции, автор работы: Степин, Андрей Владимирович, кандидата юридических наук

ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
по теме "Правовое регулирование холдинговых отношений"

БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ
«Правовое регулирование холдинговых отношений»