АВТОРЕФЕРАТ ДИССЕРТАЦИИ по праву и юриспруденции на тему «Перспективы использования доверительного управления имуществом в особых экономических зонах Российской Федерации»
СОВРЕМЕННАЯ ГУМАНИТАРНАЯ АКАДЕМИЯ
Кудрявцева Елена Серафимовна
ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ИМУЩЕСТВОМ В ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОНАХ РОССИЙСКОЙ
(НА ПРИМЕРЕ ОПЫТА ОФФШОРНЫХ ЗОН)
Специальность; 12.00.03. - гражданское право; семейное право;
предпринимательское право; международное частное право
ФЕДЕРАЦИИ
Автореферат диссертации на соискание учено кандидата юридических н
ООЗ 167724
г. Москва - 2008 г.
Работа выполнена на кафедре гражданского права Современной гуманитарной академии г. Москвы
доктор юридических наук, профессор Синельникова Валентина Николаевна
доктор юридических наук, профессор Дмитриева Галина Кирилловна
кандидат юридических наук, доцент Ефремова Нелли Андреевна
Российский Государственный Гуманитарный Университет
Защита состоится 24 апреля 2008 г. в 15 час.00 мин. на заседании Диссертационного совета Д 401.001.02 в Российском государственном институте интеллектуальной собственности по адресу: 117279, г. Москва, ул. Миклухо-Маклая, Д.55А.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российского государственного института интеллектуальной собственности по адресу: 117279, г. Москва, ул. Миклухо-Маклая, д.55А.
Научный руководитель:
Официальные оппоненты:
Ведущая организация:
Автореферат разослан: «22» марта 2008 г.
Ученый секретарь диссертационного совета,
кандидат юридических наук, доцент у / И.А.Носова
Л
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования
1 На современном этапе экономического развития нашей страны особую важность для хозяйствующих субъектов приобретают такие вопросы, как эффективное размещение, управление и распоряжение их имуществом и защита капиталовложений, а также оптимизация налогообложения, направленная на правомерное уменьшение налогового обременения Целесообразность принятия данных мер подтверждается международным опытом ведения бизнеса и различиями налоговых режимов в зависимости от статуса налогоплательщика, направлений и результатов его хозяйственной деятельности, места регистрации, организационно-правовой формы компании Довольно часто экономически развитые страны для решения таких задач используют траст1 как правовой механизм профессионального управления чужим имуществом Подобный механизм в российском законодательстве существует как институт доверительного управления имуществом
Отношения по доверительному управлению имуществом в Российской Федерации стали развиваться сравнительно недавно Их появление было обусловлено, главным образом, особенностями развития российской экономики и необходимостью создания на государственном уровне действенных правовых механизмов защиты рыночной экономики
Первые попытки урегулировать отношения, возникающие при доверительном управлении имуществом, были предприняты в Указе Президента Российской Федерации от 24 12 1993 г № 2296 «О доверительной собственности (трасте)» (далее - Указ), который ввел в российское гражданское право новое понятие «отношения по управлению доверительной собственностью»2, заимствованное из англо-саксонской
1 Траст - это особая форма владения, пользования и распоряжения собственностью в интересах третьих лиц, на основании которой правовой титул и все права на эту собственность на весь период этих правоотношений переходят к другому лицу - доверительному собственнику, который владеет, пользуется и распоряжается этой собственностью в интересах третьих лиц - бенефициариев
2 Указ Президента Российской Федерации от 24 12 1993г № 2296 «О доверительной собственности (трасте)»//Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации 1994 № 1 Стб
системы права Впоследствии Указ был отменен, а в нормах ГК РФ была закреплена существующая в настоящее время концепция доверительного управления имуществом
В этой связи, научное исследование принятой в англо-саксонской системе права концепции траста, его структурных элементов и типологии представляет практический интерес для определения общих и особенных черт траста и доверительного управления имуществом, его отличительных особенностей по сравнению с другими институтами гражданского права такими, как представительство, поручение, агентирование, регулирующими схожие отношения Кроме того, результаты теоретического и практического исследования траста могут быть приняты во внимание законодателем при разработке механизмов защиты прав и гарантий интересов участников доверительных отношений
Как показывает международная практика, большое распространение при управлении имуществом получили трастовые структуры, зарегистрированные в оффшорных зонах, которые используются хозяйствующими субъектами как транзитный пункт, центр управления, аккумулирования, распределения и перераспределения средств При этом оффшорная компания получает реальную возможность использовать преимущества международной финансовой и банковской систем, на законных основаниях избежать «обременительных» формальностей, выполнение которых существенно ограничивает предпринимательскую деятельность И с этой точки зрения анализ правовой концепции оффшорного траста, его правового \статуса, выявление его квалифицирующих признаков, изучение схем управления доверительной собственностью с использованием оффшорных зон позволит определить новые возможности и реальные перспективы использования правового института доверительного управления имуществом в российских особых экономических зонах (далее - ОЭЗ), имеющих сходные черты с оффшорными зонами Именно поэтому в работе одновременно проводится исследование двух институтов траста и оффшорных зон, сочетание
которых позволяет достичь максимально возможных экономических эффектов
Необходимо отметить, что до настоящего времени исследование основных направлений интеграции отношений по доверительному управлению имуществом в российское гражданское право проводилось на фоне резко негативного отношения ряда исследователей к правовому институту траста как способу «американизации» российского права Это привело к тому, что богатый теоретический и практический опыт стран англо-саксонской системы права, государств, учредивших на своих территориях оффшорные зоны, оставался невостребованным В этой связи для настоящего диссертационного исследования представляется чрезвычайно важным на основе монографических исследований западных и англо-американских ученых и специалистов-практиков проанализировать правовые аспекты функционирования трастовых структур
Актуальность темы исследования определяется и тем, что понятия траста и оффшора в российском законодательстве отсутствуют Кроме того, при установлении института доверительного управления имуществом, имеющего сходные черты с трастом, в отечественном праве ряд вопросов остался вне поля зрения российского законодателя, в частности возможность
- доверительного управления иностранными финансовыми активами на территории России, учредителем которых является иностранное лицо, а доверительным собственником - российское или иностранное лицо,
- законодательного признания иностранных трастов в России,
- «перемещения» в Россию иностранных трастов в целях повышения эффективности их деятельности.
Следует признать также, что до настоящего времени в российском законодательстве четко не разграничены сферы применения и отличительные особенности доверительного управления имуществом от таких смежных институтов гражданского права, как представительство,
поручение, агентирование, регулирующих схожие с доверительным управлением отношения
Кроме того, законодательно закрепленная российская концепция доверительного управления имуществом, исходящая из принципа, передача имущества не влечет перехода права собственности на него, принципиально отличается от англо-саксонского понимания траста, согласно которому право собственности учредителя доверительной собственности переходит к доверительному собственнику.
В теоретическом плане следует отметить отсутствие единой точки зрения на суть правового института траста, цели его учреждения, типологию трастов Так, одни авторы придерживаются точки зрения, что траст - это доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за управление собственностью другой в пользу кого-либо. Другие утверждают, что спецификой трастовых отношений является то, что титул собственности переходит к другому лицу на весь период действия траста Это означает, что для третьих лиц собственником имущества, переданного в траст, является доверительный собственник
С учетом изложенных проблем правового регулирования и отсутствия надлежаще разработанной доктрины доверительного управления имуществом вполне объяснима ситуация, при которой, осуществляя экономическую деятельность с использованием компаний, зарегистрированных в оффшорных зонах, российские хозяйствующие субъекты весьма ограниченно используют возможности оффшорных зон, в частности оффшорные трасты, которые помогают решить такие проблемы, как эффективное размещение, управление и распоряжение имуществом, защита капиталовложений, оптимизация налогообложения
Международный опыт показывает, что доверительное управление имуществом является эффективным механизмом управления не только государственными, но и частными финансовыми активами, особенно, если
при этом используются особые экономические зоны (далее ОЭЗ), в частности, сервисные зоны
Следует отметить, что хотя Федеральный закон от 22 07 2005 г №116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации»3 (далее -Закон) закрепил концептуальные основы функционирования ОЭЗ в России, однако, перечень целей создания ОЭЗ (ст 3 Закона) носит закрытый характер и не содержит таких целей, как формирование финансово-кредитной, банковской инфраструктуры, системы финансовых рынков, улучшение валютно-финансового и инвестиционного климата, которые на современном этапе развития международных отношений являются важными приоритетами развития экономики любого государства Перечень типов ОЭЗ, которые могут создаваться на территории России (ст 4 Закона), также носит исчерпывающий характер.
В этой связи выдвигается гипотеза: законодательная доработка российской концепции доверительного управления имуществом позволит хозяйствующим субъектам и гражданам решить проблему эффективного управления имуществом, при должном государственном регулировании и контроле сервисные зоны, в тч оффшорные зоны, могут стать одним из катализаторов улучшения финансового и инвестиционного климата для эффективного экономического развития
Изложенные факты свидетельствуют об актуальности проблемы, которая предопределила выбор темы диссертационного исследования, а также позволила сформулировать основные направления научной работы
Степень научной разработанности темы исследования.
Принимая во внимание указанные обстоятельства, обусловившие актуальность темы, вполне логичен тот факт, что работы, посвященные анализу правовых аспектов функционирования трастовых структур, использованию их при осуществлении предпринимательской деятельности, исследованию основных направлений интеграции трастовых отношений в
з
Федеральный закон от 22 07 2005 г № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» // СЗ РФ 2005 №30 4 2 Ст3127
российскую систему права, занимают видное место в правовой науке Так, указанным проблемам, уделялось особое внимание в трудах западных ученых и специалистов-практиков таких, как ДПеппера, ЭШамбоста, К Матридиса
Теоретические и практические основы функционирования правового института траста были рассмотрены в трудах английских, американских, западноевропейских ученых и специалистов-практиков, среди которых D Barker, U Blaurock, J Beraudo, J Clarke, H Codefroi, H Eizenmenger, D Frey, M Gastalter, A Harberger, RHelm, DHemmant, PHobson, W.John, A Johns, W Kirsten, S Leinberg, S Magnus, A Meyer, E Neocleous, P.North, P Oertmann, С Padfield, D Reitzel, D Rene, С Royce, L Sanner, A Scott, F Tripet, W Thorp, R Vernon, R Walters, K.Witz, J Zalaha, др
Проблемы государственного регулирования трастовых отношений, доверительного управления имуществом анализировали в монографиях и статьях такие российские ученые и специалисты-практики, как А С Генкин, А Р Горбунов, Т П Данько, В Г Игнатов, 3 М Окрут, И П Крючкова, Е.А Сорокина, В В Хомерики и др
По тематике англо-саксонских трастов и доверительного управления в России защищены кандидатские диссертации, в частности П В Турышевым «Траст и договор доверительного управления имуществом»,4 МВЯсусом «Доверительное управление и траст как правовые способы передачи имущества в управление»5, А А Новиком «Доверительное управление имуществом и гражданском законодательстве его становление и развитие»,6 Т В Анисимовой «Доверительное управление на рынке ценных бумаг»,7 Е В.Зубковой «Доверительное управление
4 Турышев П В Траст и договор доверительного управления имуществом // Дис канд юрид на> к М 1997 162 с
5 Ясус М В Доверительное управление и траст как правовые способы передачи имущества в управление //Дис канд юрид наук Спб 2000 183 с
6 Новик А А Доверительное управление имуществом и гражданском законодательстве его становление и развитие//Дис канд юрид наук Ростов-на-Дону 2001 166 с
7 Анисимова Т В Доверительное управление на рынке ценных бумаг // Дис канд юрид наук Саратов 2001 193 с
исключительными правами»,8 Е Е Юшкевич «Формирование и развитие трастовых форм корпоративно-государственной интеграции промышленных структур»,9 Н В Фунтиковой «Доверительное управление по российскому законодательству и доверительная собственность по англоамериканскому праву»10 и др
Однако работы уважаемых ученых, главным образом, посвящены общим вопросам рассматриваемой проблемы, например, общему сравнительному анализу правовых институтов доверительного управления имуществом и доверительной собственности (траста), определению места доверительного управления имуществом в системе российского гражданского права, общей характеристике договора доверительного управления имуществом в России, определению места и роли оффшорных зон в системе международных экономических отношений При этом, таким важным вопросам, как доктринальный анализ англо-саксонской концепции траста, определение степени ее влияния на становление и развитие многочисленных форм трастовых отношений в странах англо-саксонской системы права, государствах, учредивших на своих территориях оффшорные зоны, выявление квалифицирующих признаков оффшорного траста, изучение его структурных элементов, правового положения в оффшорных зонах, анализ места и роли оффшорных зон при управлении доверительной собственностью, определение возможностей и перспектив использования отношений доверительного управления имуществом в ОЭЗ России, уделено недостаточно внимания
Так, А А Ильюшенко в диссертации «Договор доверительного управления имуществом подопечного» сосредоточил внимание на особенностях управления имуществом ограниченно дееспособных лиц 11
8ЗубковаЕВ Доверительное управление исключительными правами //Дис канд юрид наук М 2002 155 с
' Юшкевич Е Е Доверительное управление исключительными правами // Дис канд юрид наук М 2002 198 с
10 Фунгикова Н В Доверетельное управление по российскому законодательству и доверительная собственность по англо-американскому праву //Дис канд юрид наук М 2004 233 с
u Ильюшенко А А Договор доверительного управления имуществом подопечного // Дис канд юрид наук М 2005 192 с
Н В Фунтикова, обратившись в диссертации «Доверительное управление по российскому законодательству и доверительная собственность по англо-американскому праву» к вопросам доверительного управления по российскому законодательству и англо-американскому праву, не исследовала возможности и перспективы использования отношений доверительного управления имуществом в ОЭЗ России.
К К Константинов в диссертации «Особенности функционирования и государственного регулирования оффшорного бизнеса на современном этапе развития международных экономических отношений» проводит исследование, главным образом, специфики деятельности банков, связанной с их оффшорным статусом и ограничениями, вводимыми оффшорными странами на банковскую деятельность, и лишь в самом общем плане касается преимуществ оффшорных трастов 12
Таким образом, ряд вопросов остался неисследованным, среди которых.
- комплексный анализ правового опыта стран англо-саксонской системы, государств, учредивших на своих территориях оффшорные зоны;
- роль и место оффшорных структур при налоговом планировании,
- особенности правового положения оффшорных трастов в оффшорных зонах, определение возможности использования правового опыта оффшорных зон в области регулирования деятельности зарубежных трастов в российских свободных экономических зонах.
В этой связи, несмотря на, казалось бы, значительный объем работ, посвященных трасту, доверительному управлению, оффшорным зонам, тем не менее, очевидна актуальность не только комплексного научно-практического исследования указанных проблем, но и определение правовых аспектов перспективы использования института доверительного управления имуществом в российских ОЭЗ.
12 Константинов К К Особенности функционирования и государственного регулирования оффшорного бизнеса на современном этапе развития международных экономических отношений // Автореф Дис канд экон наук М 2003 26 с
Цель исследования: на основе комплексного научного анализа теории и практики использования англо-саксонского правового института траста, оффшорных трастовых структур при управлении имуществом, анализа законодательно закрепленной российской концепции доверительного управления имуществом определить перспективы использования правового института доверительного управления имуществом в российских ОЭЗ, исследовать спорные правоотношения в сфере доверительного управления имуществом и с учетом полученных результатов обосновать предложения по совершенствованию российской нормативной базы, регламентирующей доверительное управление имуществом
Для достижения поставленной цели и проверки гипотезы в ходе диссертационного исследования решаются следующие задачи:
- провести анализ англо-саксонской концепции траста, определить степень его влияния на становление и развитие многочисленных форм трастовых отношений как в странах англо-саксонской системы права, так и государствах, учредивших на своих территориях оффшорные зоны,
- выявить квалифицирующие признаки оффшорного траста, определить их значимость, основные структурные элементы трастовых отношений, а также определить специфику отношений, возникающих при управлении доверительной собственностью, сформулировать авторские дефиниции термина «траст»,
- проанализировать существующие определения «оффшорной зоны» и предложить авторское определение этого понятия,
- на основе научно-практического анализа разработанных в мировой практике схем управления доверительной собственностью определить место и роль оффшорных зон при управлении доверительной собственностью, а также преимущества оффшорных трастов,
- на основе анализа принятой в российском законодательстве концепции доверительного управления имуществом, действующих нормативных правовых актов Российской Федерации, регулирующих отношения доверительного управления имуществом, сформулировать
предложения по совершенствованию действующего российского законодательства,
- по результатам изучения опыта функционирования Зоны экономического благоприятствования «Ингушетия» и Центра международного бизнеса «Ингушетия» выявить причины неправомерного их использования и на этой основе предложить изменения и дополнения в Федеральный закон от 22 07 2005г № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации»,
- определить и сформулировать основные условия перспективы использования в ОЭЗ России отношений доверительного управления имуществом
Научная задача диссертационного исследования заключается в обобщении и критическом осмыслении отечественного опыта использования правового института доверительного управления имуществом в сравнении с опытом стран англо-саксонской системы права, государств, учредивших на своих территориях оффшорные зоны, в определении возможностей и перспектив использования правового института доверительного управления имуществом в ОЭЗ Российской Федерации
Объектом исследования является совокупность общественных отношений, возникающих в связи с доверительным управлением имуществом в Российской Федерации, в т ч в российских ОЭЗ
Предметом исследования является трастовое законодательство стран англо-саксонской и континентальной систем права, нормативные правовые акты Российской Федерации, регулирующие отношения доверительного управления имуществом, а также перспективы использования данного правового института в российских ОЭЗ с учетом опыта Зоны экономического благоприятствования «Ингушетия» (далее - ЗЭБ «Ингушетия») и Центра международного бизнеса «Ингушетия» (далее -Центр «Ингушетия»)
Областью исследования является трастовое законодательство стран англо-саксонской системы права, государств, учредивших на своих территориях оффшорные зоны, законодательство Российской Федерации, регулирующее отношения доверительного управления имуществом
Теоретическая основа диссертационного исследования
При анализе современных концепций траста использовались труды по вопросам теории права, гражданского права, международного частного права известных отечественных ученых, в частности- М М Агаркова, Б И Алехина, В В Безбаха, А А Белова, М М.Богуславского, М И Брагинского, В В Витрянского, В Г Вишнякова, А Р Горбунова, В П Грибанова, Т П Данько, Г К Дмитриевой, Н Г Дорониной, JIГ Ефимовой, Н А Ефремовой, О А Жидкова, О С Иоффе, Н И Клейн, Ю М Козлова, ЛЛКорчмара, МИ Кулагина, ВНЛитовкина, ЛАЛунца, В П Мозолина, И Б Новицкого, Н В Павлова, Е А Павлодского, С Г Пепеляева, О Н Садикова, А П Сергеева, Ю.К Толстого, Г Ф Шершеневича и др
Эмпирическую базу исследования составили
- Приложение FI Международной Конвенции «Об упрощении и гармонизации таможенных процедур» от 1973 г, Законы Великобритании «О доверительных собственниках» 1925 г, «О видах траста» от 1958 г, «О бессрочности и накоплении», акты, регулирующие трастовые отношения, в частности в США, Швейцарии, Люксембурге, Кипре, Мальте, Монако, Вануату, Сингапуре, а также нормативные правовые акты Российской Федерации,
- статистические данные международных организаций, материалы семинаров, конференций, симпозиумов, проводимых международными организациями,
- документы и материалы научно-практической конференции «Наука и наукоемкие горные технологии» (г Бишкек, Республика Кыргызстан), международной научно-технологической конференции «Развитие и эффективность автомобильно-дорожного комплекса в Центрально-Азиатском регионе» (г Ташкент, Республика Узбекистан)
Методологическая основа исследования При разработке выбранной темы диссертант руководствовался такими принципами, как системность, комплексность и историзм Использовались как общенаучные методы (диалектический метод познания, сравнение, анализ, классификация), так и методы, характерные для юриспруденции, как самостоятельной отрасли знания (историко-правового метод, сравнительно-правовой метод, метод толкования закона и права) Особо следует отметить сравнительно-правовой метод, который использовался, в тч при анализе трастового законодательства в государствах, учредивших на своих территориях оффшорные зоны, исследовании законодательных основ и опыта функционирования ЗЭБ «Ингушетия» и Центра «Ингушетия»
Научная новизна состоит в том, что настоящее диссертационное исследование является одним из первых в России комплексных исследований понятия оффшорного траста, его квалифицирующих признаков, правового статуса, перспектив использования правового института доверительного управления имуществом в российских ОЭЗ с учетом опыта функционирования ЗЭБ «Ингушетия» и Центра «Ингушетия»
Научная новизна диссертационного исследования определяется положениями, выносимыми на защиту
Положения, выносимые на защиту.
В результате исследования получены следующие имеющие научное и практическое значение положения, которые диссертант считает возможным вынести на защиту
1 Теоретические и практические основы трастовых отношений были разработаны англо-саксонским правом справедливости с момента возникновения и развития дуалистической системы правосудия, признававшей разделение права собственности на юридическое право и право, основанное на праве справедливости По мере исторического развития общественных отношений англо-саксонское право оказало значительное влияние на становление и развитие многочисленных форм
трастовых правоотношений в странах англо-саксонской системы права, государствах континентальной системы права, государствах, учредивших на своих территориях оффшорные зоны и ОЭЗ, в т ч и в России
2 С учетом специфики отношений, возникающих при доверительном управлении собственностью, автором предлагаются два определения термина «траст»
Траст - это фидуциарные правоотношения, возникающие по поводу собственности между сторонами, одна из которых - учредитель доверительной собственности, передает собственность, правовой титул и все права на нее, а другая сторона - доверительный собственник, принимает эту собственность и обязуется осуществлять владение, пользование и распоряжение этой собственностью в интересах и в пользу третьих лиц -бенефициариев
Траст - это форма владения, пользования и распоряжения собственностью в интересах третьих лиц, на основании которой правовой титул и все права на собственность на весь период этих правоотношений переходят к другому липу - доверительному собственнику, который владеет, пользуется и распоряжается этой собственностью в интересах третьих лиц - бенефициариев
Первое определение «траста» по своему характеру является доктринальным и определяет вид правоотношений, возникающих между субъектами при доверительном управлении имуществом
Второе определение (как альтернативное) может быть принято во внимание законодателем при разработке нормативно-правовых актов в целях совершенствования действующего законодательства Российской Федерации и в правоприменительной практике, в частности, по вопросам государственного регулирования и контроля за внешнеэкономической деятельностью как резидентов, так и нерезидентов
3 Оффшор, как юридическая категория, представляет собой сложный и обширный по источникам правового регулирования инструмент
международной торговли Исходя из этого, диссертант предлагает следующую дефиницию «оффшорной зоны»
Оффшорная зона - это вид сервисной зоны, предоставляющий иностранным хозяйствующим субъектам, ведущим экономическую деятельность за пределами территории регистрации и извлекающим прибыль из внешних источников, банковские, финансовые, страховые и иные услуги путем установления особого правового режима, предусматривающего комплекс налоговых, валютных и таможенных и иных льгот, упрощенный порядок регистрации компаний, предоставления бухгалтерской и иной отчетности, конфиденциальности информации
Это определение может быть использовано при подготовке учебников, учебных пособий для студентов юридических, экономических специальностей, практических руководств, разработке нормативных правовых актов, направленных на совершенствование действующего законодательства Российской Федерации и правоприменительной практики в международном сотрудничестве Российской Федерации по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем.
4 Исходя из сложности понятия оффшорной деятельности, автором предлагаются следующие квалифицирующие признаки оффшорного траста
- как учредитель, так и бенефициарий не должны постоянно проживать на территории оффшорной зоны и быть ее резидентами,
- собственность траста не должна включать недвижимое имущество на территории оффшорной зоны
5 В целях законодательного закрепления отличительных особенностей и определения специфики отношений, возникающих при доверительном управлении имуществом, российская правовая концепция доверительного управления имуществом нуждается в существенной доработке, и с этой целью в ГК РФ следует внести следующие изменения и дополнения
- Из п2 с 1013 ПС РФ исключить положение «не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги» и указать случаи, когда денежные средства могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, при- этом перечень должен иметь открытый характер13
- В ст 1015 ГК РФ предусмотреть специальную правосубъектность для доверительного управляющего, который может заниматься этим видом деятельности только на основании сертификата, выдаваемого саморегулируемой организацией доверительных управляющих
Данные изменения и дополнения позволят на законодательном уровне определить и закрепить отличительные особенности правового института доверительного управления имуществом от таких институтов гражданекого права Российской Федерации, как представительство, поручение, агентирование, регулирующих схожие отношения, будет определено основное условие возникновения указанных отношений - «доверие» со стороны учредителя к доверительному управляющему, поскольку учредитель будет передавать доверительному управляющему не только имущество, но и право собственности на него со всеми вытекающими из этого последствиями
6. На основе анализа опыта функционирования оффшорных зон, ЗЭБ «Ингушетия» и Центра «Ингушетия» автором доказывается, что при должном государственном регулировании и контроле сервисные зоны, в частности оффшорные зоны, могут стать одним из важных инструментов эффективного развития экономики, катализатором улучшения финансового и инвестиционного климата В этой связи для создания законодательной основы функционировании! сервисных зон автор предлагает внести в Федеральный закон от 22.07 2005 г № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» следующие изменения и дополнения-
13 Данное предложение обусловлено тем, что фактически деньги являются предметом доверительного управления, например в фондах, счета в банках, в составе наследственного имущества и т д
- В ст 3 в качестве целей создания ОЭЗ указать «формирование финансово-кредитной, банковской инфраструктуры, системы финансовых рынков, улучшение валютно-финансового и инвестиционного климата»
- В п 1 ст 4 расширить перечень типов ОЭЗ, дополнив его таким типом ОЭЗ, как «сервисная особая экономическая зона», под которой понимается территория с льготным режимом для предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов, в которой оказываются различные виды финансовых, нефинансовых и других услуг
- Из п.пЗ п.1 ст4 исключить такой тип ОЭЗ, как «туристско-рекреационная особая экономическая зона», поместив его в новой главе, которая будет определять правовой статус сервисной особой экономической зоны, порядок ее функционирования Данное предложение объясняется тем, что согласно существующим в теории права классификациям ОЭЗ «туристско-рекреационная особая экономическая зона» является отдельным видом сервисных зон
- Ввести в Закон новую главу, определяющую правовой статус, виды сервисных ОЭЗ, порядок их учреждения, функционирования, осуществления экономической деятельности в них, включив в нее и туристско-рекреационные особые экономические зоны
Научная и практическая значимость исследования состоит в том, что авторские выводы и предложения могут способствовать восполнению существующих пробелов в российском законодательстве, регламентирующем доверительное управление имуществом, содействовать дальнейшей реализации идеи учреждения на территории Российской Федерации такого вида ОЭЗ, как сервисные зоны
Сформулированные автором выводы и предложения отражают авторский подход к пониманию правовой природы института доверительного управления имуществом, его места в системе гражданского права Российской Федерации, что является вкладом в теорию гражданского права Это позволит определить основные направления развития и совершенствования российского законодательства в данной сфере
Проведенный в работе анализ понятия, квалифицирующих признаков, структурных элементов, правового статуса оффшорного траста позволил автору выявить ряд проблем теоретического и практического характера, связанных с определением перспектив использования правового института доверительного управления имуществом в ОЭЗ России
Положения и выводы, сделанные автором в исследовании, могут быть использованы для проведения дальнейших научных исследований в области доверительного управления имуществом, в целях совершенствования законодательства Российской Федерации в области доверительного управления имуществом, в правоприменительной деятельности, могут быть использованы в ходе подготовки учебных пособий для студентов юридических, экономических специальностей
Апробация результатов исследования.
Диссертация подготовлена на кафедре гражданского права Современной гуманитарной академии г Москвы
Основные теоретические выводы, положения и практические рекомендации, выработанные в ходе диссертационного исследования и выносимые на защиту, изложены в научных публикациях диссертанта
Диссертант докладывала основные положения диссертационного исследования на научных конференциях в 2000 году научно-практической конференции «Наука и наукоемкие горные технологии» (г Бишкек, Республика Кыргызстан) и международной научно-технологической конференции «Развитие и эффективность автомобильно-дорожного комплекса в Центрально-Азиатском регионе» (г Ташкент, Республика Узбекистан)
Кроме того, основные положения диссертационного исследования обсуждены на семинарах, проводимых кафедрой Мировой экономики и международных экономических отношений Дипломатической Академии МИД РФ, а также на кафедре Философии и права ТАДИ г Ташкента, Республики Узбекистан
Результаты диссертационного исследования используются в качестве материалов дистанционного обучения при подготовке и проведении лекций, практических занятий по дисциплине «Гражданское право» в Современной гуманитарной академии
Структура диссертационного исследования.
Структура диссертации соответствует ее целям и задачам диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, которые объединяют десять параграфов, заключения, списка используемой литературы
II. СТРУКТУРА И ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
Во введении обосновывается выбор темы и актуальность диссертационного исследования, анализируется состояние теоретической разработанности проблемы, определяются цели и задачи, характеризуются объект, предмет, методологическая основа, сформулированы научная новизна работы, положения, выносимые на защиту, определены теоретическая и практическая ценность исследования, приводятся сведения об апробации, описана структура работы
Первая глава - «Концепция доверительного управления имуществом в Российской Федерации» - состоит из двух параграфов и посвящена анализу становления и развития концепции доверительного управления в законодательстве Российской Федерации, исследованию ее структурных элементов
Первый параграф - «Становление и развитие правового института доверительного управления имуществом в законодательстве Российской Федерации» - посвящен анализу становления и развития правового института доверительного управления имуществом в Российской Федерации
Автор отмечает, что в дореволюционном российском и советском праве отсутствовало понятие траста в том виде, в каком он существует в англо-саксонской системе права, что подтверждается мнением российских ученых 14 Важным шагом в становлении и развитии правового института доверительного управления имуществом был Указ Президента Российской Федерации от 24 12 1993 г № 2296 «О доверительной собственности (трасте)» (далее - Указ), который «издавался в целях совершенствования управления экономикой в период экономической реформы и содействия институциональным преобразованиям в Российской Федерации» и постановлял «ввести в гражданское законодательство России институт доверительной собственности (траст), учреждаемый на основании договора об учреждении траста, заключаемого учредителем траста и доверительным собственником в пользу бенефициария» 15
Указ содержал ряд важных положений, среди которых правоотношения траста возникали на основании договора об учреждении траста, нотариально заключаемого между учредителем траста и доверительным собственником в пользу бенефициария, собственник при передаче имущества в траст передавал доверительному собственнику все имущественные права «на определенный срок», объектом траста могло быть любое имущество, которым учредитель владеет в силу права собственности и связанных с ним имущественных и личных неимущественных прав
Автор отмечает, что правовая концепция траста, закрепленная в Указе, по сути, была близка к англо-саксонскому трасту, предусматривающему передачу доверительному собственнику учредителем не только самого имущества, но и права собственности на него
С принятием второй части ГК РФ в систему российского гражданского права был «введен» новый правовой институт -доверительное управление имуществом, принципиально отличающийся от
14 См, например Михеева Л Ю Доверительное управление имуществом Комментарии законодательства // Информационно-правовая система «Консультант»
15 Указ Президента РФ от 24 декабря 1993 г N 2296 "О доверительной собственности (трасте)" // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации 1994 N 1 Ст 6
траста, который устанавливал, что передача имущества в доверительное управление не предполагает перехода к доверительному управляющему права собственности на него, оно остается у учредителя (ст 1012 ГК РФ) 16
Второй параграф - «Правовая концепция доверительного управления имуществом» - посвящен анализу структурных элементов российской правовой концепции доверительного управления имуществом
Автор, указывая на принципиальные отличия российского правового института доверительного управления имуществом от траста, ставит вопросы в чем заключается «доверительность» управления, каковы отличия правового института доверительного управления имуществом от таких правовых институтов, как представительство, поручение, агентирование, поскольку полномочия доверительного управляющего по управлению имуществом (ст 1012 ГК РФ) можно предусмотреть и оформить генеральной доверенностью (ст 182 ГК РФ), в соответствии ст 1005 ГК РФ в агентском договоре принципал может предусмотреть перечень действий агента, в т.ч и по управлению имуществом Подобная ситуация и с договором поручения (ст 971 ГК РФ), в котором также можно предусмотреть юридические действия по управлению имуществом
Определяя структурные элементы правого института доверительного управления имуществом, автор отмечает, что ГК РФ четко не определяет права и обязанности учредителя доверительной собственности, доверительного управляющего, личного представителя, бенефициариев, полномочия суда, порядок назначения и освобождения от обязанностей доверительных управляющих. Автор не согласен с положениями, закрепленными в п 2 ст 1113 ГК РФ, в соответствии с которыми деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, поскольку считает, что необходимость управления денежными средствами возникает как у хозяйствующих субъектов, так и у простых граждан
" Гражданский кодекс Российской Федерации Часть первая от 30 ноября 1994г//СЗ РФ 1994 №32 Ст3301,Частьвтораяот26января 199бг//СЗРФ 1996 №5 Ст410
Таким образом, автор приходит к выводу о том, что российская правовая концепция доверительного управления нуждается в серьезной законодательной доработке
Вторая глава - «Англо-саксонская концепция траста как правового института управления доверительной собственностью» -состоит из четырех параграфов и посвящена анализу становления и развития правового института траста в странах англо-саксонской системы права, исследованию правовой природы, сущности трастовых отношений, его структурных элементов, типологии трастов
Параграф первый - «Генезис траста по англо-саксонской системе права» - посвящен анализу предпосылок появления и развития правового института траста в англо-саксонской системе права
Автор отмечает, что первые организованные трасты, основанные на соответствующих правовых нормах, сложились в Англии в эпоху раннего средневековья (в 12-13 веках). Причинами возникновения отношений доверительной собственности стали особенности феодального землевладения, при которых существовала необходимость создания правового механизма обеспечения прав наследников земли, введения королевского запрета на отчуждение земель в пользу церкви Теоретические и практические основы теории трастовых отношений были разработаны правом справедливости с момента возникновения и развития дуалистической системы правосудия. Основной смысл законодательно разработанной концепции доверительной собственности заключался в том, что «если право собственности на землю или движимое имущество было передано доверительному собственнику, он должен был владеть, управлять и распоряжаться данным имуществом в интересах определенных выгодоприобретателей Если собственник земли или движимого имущества объявлял себя доверительным управляющим имуществом или землей в интересах выгодоприобретателей, суд должен был рассматривать таких выгодоприобретателей как равных собственников имущества, переданного
в доверительную собственность» 17 Основным элементом траста являлось «доверие», которое оказывал учредитель траста доверительному собственнику, передавая последнему имущество в собственность Доверительные отношения сторон определялись «справедливостью» в общей форме
«Корпоративный аспект» трастовых правоотношений стал активно развиваться в США в силу определенной специфики экономики этого государства
Второй параграф — «Доктрина траста как правового института» -посвящен исследованию понятий траста, имеющихся в странах англосаксонской и континентальной системах права, а также в Российской Федерации
Автор отмечает, что в настоящее время траст представляет собой сложную систему отношений между юридическими и физическими лицами, возникающих в процессе управления имуществом Основой этих отношений является «доверие» В теории права существует много дефиниций траста, отличие которых состоит, главным образом, в определении степени контроля собственника над имуществом Автор предлагает авторские дефиниции траста
В третьем параграфе - «Структурные элементы трастовых правоотношений» - анализируются структурные элементы, условия возникновения трастовых правоотношений
Автор указывает, что структурными элементами трастовых правоотношений являются учредитель, доверительный собственник, бенефициарий, собственность, трастовое соглашение, а также защитник Содержанием трастовых отношений являются права и обязанности участников трастовых правоотношений по поводу владения, использования и распоряжения собственностью, которая передается в доверительное управление Одним из условий возникновения траста является «доверие»,
" Wilson W A , Fratcher W F Trust and trust like devices // Trust in the United States of America London, 1981
которое оказывает учредитель траста доверительному собственнику, передавая последнему имущество в собственность
В четвертом параграфе - «Типология трастов в англо-саксонской системе права» - анализируются принятые в теории права основания для классификации трастов
Автор, исследуя и анализируя ряд классификаций, разработанных англо-саксонскими учеными и специалистами-практиками, отмечает, что попытки классифицировать траст предпринимались и российскими учеными и специалистами-практиками, однако такие классификации носили, главным образом, практический характер, и не учитывали теоретические аспекты траста Автор предлагает свою классификацию траста
Глава третья - «Тенденции использования доверительного управления имуществом в особых экономических зонах России» -
состоит из четырех параграфов и посвящена исследованию понятия оффшорной зоны, оффшорного траста, выявлению его квалифицирующих признаков, анализу его правового статуса, структурных элементов, анализу опыта функционирования ЗЭБ «Ингушетия» и Центра «Ингушетия», определению перспектив использования правового института доверительного управления имуществом в ОЭЗ Российской Федерации
Параграф первый - «Правовой статус оффшорной зоны как вида особой экономической зоны» - посвящен анализу разработанных в теории права понятий и концепций оффшорной зоны
Автор приходит к выводу, что предлагаемые российскими учеными и специалистами-практиками понятия «оффшорной зоны» в полной мере не отражают сути этого явления Это объясняется тем, что многие российские ученые и специалисты-практики не выработали четкого обоснования своих позиций в отношении правовой природы оффшорной зоны
Анализируя законодательство ряда государств, учредивших на своих территориях оффшорные зоны (Кипр, Каймановы, Багамские острова и др ), автор отмечает, что оффшорные зоны предоставляют хозяйствующим
субъектам значительные преимущества, среди которых льготные налоговый, таможенный и валютный режимы, отсутствие валютных ограничений, упрощенный порядок регистрации оффшорных компаний, открытия отделений, филиалов и представительств, ведения финансовой и бухгалтерской отчетности, конфиденциальность информации, высокий уровень защиты банковской и коммерческой тайн Оффшорные зоны обеспечивают компании выход на международный рынок услуг зарубежных банков и компаний, предоставляют реальную возможность использовать преимущества международной валютно-финансовой и банковской систем, системы евровалютных и евробанковских операций, в распоряжении оффшорных компаний находятся финансовые услуги высококвалифицированных посредников, консультантов, менеджеров, финансовых фирм, обеспечивающих торговлю фьючерсными контрактами и валютными опционами При этом автор указывает на ряд ограничений, вводимых в оффшорных зонах, среди которых запрет на проведение коммерческих операций и осуществление производственной деятельности на территории страны регистрации оффшорной компании, извлечение прибыли из внешних источников доходов, запрет на осуществление хозяйственной деятельности с резидентами страны регистрации
Автор приходит к выводу о том, что ведение оффшорной трастовой деятельности позволит хозяйствующим субъектам решить проблемы, связанные с оптимизацией налогообложения, защитой капиталовложений, эффективным управлением и распоряжением имуществом
Параграф второй - «Правовое положение оффшорных трастов» -посвящен анализу трастового законодательства стран с льготной системой налогообложения (Лихтенштейн, Люксембург, Швейцария, Нидерланды и др), государств, учредивших на своих территориях оффшорные зоны (о Кипр, о Терке и Кайкос, о Мальта, Западное Самоа, Белиз, Каймановы, Багамские, Британские Виргинские острова, Гибралтара, Вануату и др)
Диссертантом выявляются квалифицирующие признаки оффшорного траста, определяются его основные структурные элементы, преимущества
использования оффшорных трастов при управлении доверительной собственностью, рассматриваются существующие в мировой практике формы контроля за имуществом, находящимся в оффшорном трасте, определяются возможности и условия перемещения оффшорных трастов
Автор отмечает, что трастовое законодательство государств, учредивших на своих территориях оффшорные зоны, предоставляет широкие возможности для эффективного управления имуществом и соглашается с точкой зрения о том, что оффшорный траст является важным инструментом управления собственностью, международного налогового планирования, защиты капиталовложений, основные преимущества которого заключается в его гибкости, способности действовать в соответствии с личными обстоятельствами конкретного лица, умением приспосабливаться к любым изменениям международной обстановки, налоговой политики и т п.18
Параграф третий — «Международный опыт использования оффшорных механизмов при доверительном управлении имуществом» -посвящен исследованию существующих в мировой практике подходов к решению проблемы оптимизации налогообложения при управлении доверительной собственностью, определению места и роли оффшорных зон при доверительном управлении имуществом, преимуществ использования финансовых и холдинговых компаний
Автор отмечает, в развитых государствах существует два подхода к проблеме оптимизации налогообложения легальное уклонение от налогообложения и незаконное уклонение от налогообложения Наиболее эффективным способом оптимизации налогообложения при управлении доверительной собственностью являются оффшорные зоны, в которых доходы из третьих стран, переводимые через страны с умеренным уровнем налогообложения, накапливаются на счетах оффшорных компаний для дальнейших инвестиций. При этом использование промежуточного звена в этих схемах - страны с «умеренным» уровнем налогообложения - позволяет
18 Беннет Т Проблемы контролирования оффшорных структур // Оффшорные зоны и трастовое законодательство Окама 1996 С 13
при переводе дохода пользоваться преимуществами налоговых соглашений и тем самым существенно снизить ставку дополнительного налога, а также «преодолеть» существующий в большинстве экономически развитых стран мира налоговый барьер по отношению к вывозу доходов в «налоговые гавани»
На конкретных примерах автор анализирует ряд схем доверительного управления имуществом, разработанных в международной практике, среди которых простой траст, дискреционный траст, альтернативный траст, два варианта усложненного альтернативного траста, управление инвестиционными паевыми фондами и др Кроме того, анализируются преимущества использования холдинговых и финансовых компаний при доверительном управлении имуществом Автор обосновывает вывод о том, что оффшорные трасты являются важным звеном при доверительном управлении имуществом, основное преимущество которого заключается в способности приспосабливаться к любым изменениям, что особенно важно в условиях становления и развития практики доверительного управления имуществом в ОЭЗ России, правовой статус, порядок функционирования которых определяются Федеральным законом от 22 07.2005 г № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации»
В параграфе четвертом — «Тенденции использования правового института доверительного управления имуществом в особых экономических зонах России (на примере опыта ЗЭБ «Ингушетия», Центра международного бизнеса «Ингушетия»)» - проводится анализ опыта функционирования ЗЭБ «Ингушетия» и Центра «Ингушетия», исследуются перспективы использования правового механизма доверительного управления имуществом в российских особых экономических зонах
Автор отмечает, что Центр «Ингушетия» (до 1996 года ЗЭБ «Ингушетия») создавался как оффшорный центр для привлечения иностранных капиталовложений, роста налоговых поступлений, увеличения занятости населения Вместе с тем, анализ опыта функционирования ЗЭБ «Ингушетия» и Центр «Ингушетия» позволил автору высказать
обоснованное мнение о том, что, поскольку на федеральном уровне законодательно не были разработаны концепции ЗЭБ «Ингушетия» и Центра «Ингушетия», правовая основа их функционирования, механизмы государственного регулирования и контроля за деятельностью зарегистрированных в них экономических структур, уполномоченных административных органов, то ЗЭБ «Ингушетия» и Центр «Ингушетия» не достигли целей, ради которых создавались На практике через них происходила «перекачка» государственных средств на частные счета, в результате чего регионы недосчитались значительных средств в своих бюджетах Центр «Ингушетия» использовался для «отмывания» денежных средств и являлся транзитным пунктом в общей схеме движения денежных потоков за пределы Российской Федерации
Автор указывает, что принятый 22 07 2005 г Федеральный закон «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» № 116-ФЗ содержит закрытый перечень типов ОЭЗ, которые могут создаваться на территории России промышленно-производственные ОЭЗ, технико-внедренческие ОЭЗ и туристско-рекреационные ОЭЗ, портовые ОЭЗ Определяя в Законе цели создания ОЭЗ, законодатель не прописывает такие цели, как развитие финансово-кредитной, банковской инфраструктуры, системы финансовых рынков, улучшение валютно-финансового и инвестиционного климата в российской экономике, которые на современном этапе развития международных отношений должны быть одним из основных приоритетов развития российской экономики И, как следствие, данный Закон не предусматривает возможность учреждения сервисных зон, которые, как показывает мировая практика, являются одним из важных инструментов для реализации названных целей
В заключении подводятся итоги проведенного исследования, обобщаются сделанные теоретические выводы, формулируются предложения и рекомендации по совершенствованию правового регулирования
Список использованной литературы включает в себя перечень законодательных актов, юридической и экономической литературы, диссертаций и авторефератов
Основные результаты диссертационного исследования представлены автором в следующих публикациях и депонированных рукописях:
1 Кудрявцева Е С «Оффшорные зоньг особенности правового положения оффшорных компаний» - М, 2000 -16с -Библиогр 10 назв -Рукопись деп В ИНИОН РАН № 55642, 11 05 2000 г Объем - 0 7 п л
2. Кудрявцева ЕС «Некоторые аспекты правового регулирования деятельности оффшорных трастов в оффшорных зонах» - М , 2000 -27с -Библиогр 15 назв - Рукопись деп В ИНИОН РАН № 55571, 24 04 2000 г Объем -1 0 п л
3 Кудрявцева Е С «Анализ практики функционирования компаний в оффшорных зонах»//Ташкентский автомобильно-дорожный институт -Материалы Международной научно-технической конференции, Ташкент, 2000 - С 65-69 (соавторство с Лебедевым О В ) Объем - 0 2 п л
4. Кудрявцева Е С «Анализ практики функционирования компаний в оффшорных зонах»// Материалы научно-практической конференции, Бишкек, 2000 - С 268-270 Объем - 0-2 п л
5 Кудрявцева Е С «Особенности оффшорных трастов»//Экономический вестник Узбекистана №10, Ташкент, 2000 - С 40-41 (соавторство с Лебедевым О В , Мажидовым А) Объем - 0 1 п л
6 Кудрявцева Е С «Налоговое планирование как инструмент защиты своих интересов»//Деловые вести № 6, Бишкек, 2000 - С 24-27 (соавторство с О Ю Букатовой) Объем - 0 2 п л
7 Кудрявцева ЕС Особенности правового положения оффшорных трастов//Труды СГА. М СГА Выпуск 105 2007 Январь С 29-41 Объем - 0 2 п л
8 Кудрявцева ЕС Использование оффшорных зон при управлении доверительной собственностью //Право и образование № 3 2007 Март. С 158-163 Объем -О.Зп.л.
Общий объем опубликованных работ 2 8 п л
Сдано в печать 20.03.2008г. Подписано в печать 20.03.2008г.
Формат 60x90/16 Объем: усл. п.л. 1.9
Тираж 70 экз. Заказ № 28
Издательство и типография Российского государственного института интеллектуальной собственности 123104, Москва, М.Бронная, 10
СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ по праву и юриспруденции, автор работы: Кудрявцева, Елена Серафимовна, кандидата юридических наук
ВВЕДЕНИЕ.
I. КОНЦЕПЦИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
ИМУЩЕСТВОМ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.
1.1. Становление и развитие правового института доверительного управления имуществом в'законодательстве Российской Федерации.
1.2. Правовая концепция доверительного управления имуществом.
И. АНГЛО-САКСОНСКАЯ КОНЦЕПЦИЯ ТРАСТА КАК ПРАВОВОГО ИНСТИТУТА УПРАВЛЕНИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТЬЮ.
2.1. Генезис траста по англо-саксонской системе права.
2.2. Доктрина траста как правового института.
2.3. Структурные элементы трастовых правоотношений.
2.4. Типология трастов в англо-саксонской системе права.
III. ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ИМУЩЕСТВОМ В ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОНАХ РОССИИ.
3.1. Правовой статус оффшорной зоны как вида особой экономической зоны.
3.2. Правовое положение оффшорных трастов.
3.3. Международный опыт использования оффшорных механизмов при доверительном управлении имуществом.
3.4. Перспективы использования правового института доверительного управления имуществом в особых экономических зонах России (на примере опыта ЗЭБ «Ингушетия», Центра международного бизнеса «Ингушетия»).
ВВЕДЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ по теме "Перспективы использования доверительного управления имуществом в особых экономических зонах Российской Федерации"
Актуальность темы исследования. На современном этапе экономического развития нашей страны особую важность для хозяйствующих субъектов приобретают такие вопросы, как эффективное размещение, управление и распоряжение их имуществом, защита капиталовложений, а также оптимизация налогообложения, направленная на правомерное уменьшение налогового обременения. Целесообразность принятия данных мер подтверждается международным опытом ведения бизнеса и различиями налоговых режимов в зависимости от статуса налогоплательщика, направлений и результатов его хозяйственной деятельности, места регистрации, организационно-правовой формы компании. Довольно часто экономически развитые страны для решения таких задач используют траст1 как правовой механизм профессионального управления чужим имуществом. Подобный механизм в российском законодательстве существует как институт доверительного управления имуществом.
Отношения по доверительному управлению имуществом в Российской Федерации стали развиваться сравнительно недавно. Их появление было обусловлено, главным образом, особенностями развития российской экономики и необходимостью создания на государственном уровне действенных правовых механизмов защиты рыночной экономики.
Первые попытки урегулировать отношения, возникающие при доверительном, управлении имуществом, были предприняты в Указе Президента Российской Федерации от 24.12.1993 г. № 2296 «О доверительной собственности (трасте)» (далее — Указ), который ввел в российское гражданское право новое понятие «отношения по управлению доверительной собственностью»2, заимствованное из англо-саксонской системы права. Впоследствии Указ был отменен, а в нормах ГК РФ была закреплена Траст-это особая форма владения, пользования и распоряжения собственностью в интересах третьих лиц, на основании которой правовой титул и все права на эту собственность на весь период этих правоотношений переходят к другому лицу - доверительному собственнику, который владеет, пользуется и распоряжается этой собственностью в интересах третьих лиц — бенефициариев.
2 Указ Президента Российской Федерации от 24.12.1993г. № 2296 «О доверительной собственности (трасте)» // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. 1994. № 1 Ст.6. существующая в настоящее время концепция доверительного управления имуществом.
В этой связи, научное исследование принятой в англо-саксонской системе права концепции траста, его структурных элементов и типологии представляет практический интерес для определения общих и особенных черт траста и доверительного управления имуществом, его отличительных особенностей по сравнению с другими институтами гражданского права такими, как представительство, поручение, агентирование, регулирующими схожие отношения. Кроме того, результаты теоретического и практического исследования траста могут быть приняты во внимание законодателем при разработке механизмов защиты прав и гарантии интересов участников доверительных отношений.
Как показывает международная практика, большое распространение при управлении имуществом получили трастовые структуры, зарегистрированные в оффшорных зонах, которые используются хозяйствующими субъектами как транзитный пункт, центр управления, аккумулирования, распределения и перераспределения денежных средств. При этом оффшорная компания получает реальную возможность использовать преимущества международной финансовой и банковской систем, на законных основаниях избежать «обременительных» формальностей, выполнение которых существенно ограничивает предпринимательскую деятельность. И с этой точки зрения анализ правовой концепции оффшорного траста, его правового статуса, выявление его квалифицирующих признаков, изучение схем управления' доверительной собственностью с использованием оффшорных зон позволит определить новые возможности и перспективы использования правового института доверительного управления имуществом в российских особых экономических зонах (далее — ОЭЗ), имеющих сходные черты с оффшорными зонами. Именно поэтому в работе одновременно проводится исследование двух институтов: траста и оффшорных зон, сочетание которых позволяет достичь максимально возможных экономических эффектов.
Необходимо отметить, что до настоящего времени исследование основных направлений интеграции отношений по доверительному управлению имуществом в российское гражданское право проводилось на фоне резко негативного отношения ряда исследователей к правовому институту траста как способу «американизации» российского права. Это привело к тому, что богатый теоретический и практический опыт стран англо-саксонской системы права, государств, учредивших на своих территориях оффшорные зоны, оставался невостребованным. В этой связи для настоящего диссертационного исследования представляется чрезвычайно важным на основе монографических исследований западных ученых и специалистов-практиков проанализировать правовые аспекты функционирования трастовых структур.
Актуальность темы исследования определяется и тем, что понятия траста и оффшора в российском законодательстве отсутствуют. Кроме того, при установлении института доверительного управления имуществом, имеющего сходные черты с трастом, в отечественном праве ряд вопросов остался вне поля зрения российского законодателя, в частности возможность:
- доверительного управления иностранными финансовыми активами на территории России, учредителем которых является иностранное лицо, а доверительным собственником - российское или иностранное лицо;
- законодательного признания иностранных трастов в России;
- «перемещения» в Россию иностранных трастов в целях повышения эффективности их деятельности.
Следует признать также, что до настоящего времени в российском законодательстве четко не разграничены сферы применения и отличительные особенности доверительного управления имуществом от таких смежных - институтов гражданского права, как представительство, поручение, агентирование, регулирующих схожие с доверительным управлением отношения.
Кроме того, законодательно закрепленная российская концепция доверительного управления имуществом, исходящая из принципа: передача имущества не влечет перехода права собственности на него, принципиально отличается от англо-саксонского понимания траста, согласно которому право собственности учредителя доверительной собственности переходит к доверительному собственнику.
В теоретическом плане следует отметить отсутствие единой точки зрения на суть правового института траста, цели его учреждения, типологию трастов. Так, одни авторы придерживаются точки зрения, что траст - это доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за управление собственностью другой в пользу кого-либо. Другие утверждают, что спецификой трастовых отношений является то, что титул собственности переходит к другому лицу на весь период действия траста. Это означает, что для третьих лиц собственником имущества, переданного в траст, является доверительный собственник.
С учетом изложенных проблем правового регулирования и отсутствия надлежаще разработанной доктрины доверительного управления имуществом вполне объяснима ситуация, при которой, осуществляя экономическую деятельность с использованием компаний, зарегистрированных в оффшорных зонах, российские хозяйствующие субъекты весьма ограниченно используют возможности оффшорных зон, в частности оффшорные трасты, которые помогают решить такие проблемы, как эффективное размещение, управление и распоряжение имуществом, защита капиталовложений, оптимизация налогообложения.
Международный опыт показывает, что доверительное управление имуществом является эффективным механизмом управления не только государственными, но и частными финансовыми активами, особенно, если при этом используются ©ЭЗу в частности^сервисные зоны.
Следует отметить, что хотя в Федеральном законе от 22.07.2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации»1 (далее —
Федеральный закон от 22.07.2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» // СЗ РФ. 2005. №30. 4.2. Ст.3127.
Закон) закреплены концептуальные основы функционирования ОЭЗ в России, однако, перечень целей создания ОЭЗ (ст.З Закона) носит закрытый характер и не содержит таких целей, как формирование финансово-кредитной, банковской инфраструктуры, системы финансовых рынков, улучшение валютно-финансового и инвестиционного климата, которые на современном этапе развития международных отношений являются важными приоритетами развития экономики любого государства. Перечень типов ОЭЗ, которые могут создаваться на территории России (ст.4 Закона), также носит исчерпывающий характер.
В этой связи выдвигается гипотеза: законодательная доработка российской концепции доверительного управления имуществом позволит хозяйствующим субъектам и гражданам решить проблему эффективного управления имуществом; при должном государственном регулировании и контроле сервисные зоны, в т.ч. оффшорные зоны, могут стать одним из катализаторов улучшения финансового и инвестиционного климата для эффективного экономического развития.
Изложенные факты свидетельствуют об актуальности проблемы, которая предопределила выбор темы диссертационного исследования, а также позволила сформулировать основные направления научной работы.
Степень научной разработанности темы исследования. Принимая во внимание указанные обстоятельства, обусловившие актуальность темы, вполне логичен тот факт, что работы, посвященные анализу правовых аспектов функционирования трастовых структур, использованию их при осуществлении предпринимательской деятельности, исследованию основных направлений интеграции трастовых отношений в российскую систему права, занимают видное место в правовой науке. Так, указанным проблемам, уделялось особое внимание в трудах западных ученых и специалистов-практиков таких, как Д. Пеппера, Э. Шамбоста, К. Матридиса.
Теоретические и практические основы функционирования правового института траста были рассмотрены в трудах западных ученых и специалистов-практиков, среди которых: D. Barker, U. Blaurock, J. Beraudo, J. Clarke, H. Codefroi, H. Eizenmenger, D. Frey, M. Gastalter, A. Harberger, R. Helm, D. Hemmant, P. Hobson, W. John, A. Johns, W. Kirsten, S. Leinberg, S. Magnus, A. Meyer, E. Neocleous, P. North, P. Oertmann, C. Padfield, D. Reitzel, D. Rene, C. Royce, L. Sanner, A. Scott, F. Tripet, W. Thorp, R. Vernon, R. Walters, K. Witz, J. Zalaha, др.
Проблемы государственного регулирования трастовых отношений, доверительного управления имуществом анализировали такие российские ученые и специалисты-практики, как А.С. Генкин, А.Р. Горбунов, Т.П. Данько, В.Г. Игнатов, З.М. Окрут, И.П. Крючкова, Е.А. Сорокина, В.В. Хомерики и др.
По тематике англо-саксонских трастов и доверительного управления в России защищены кандидатские диссертации, в частности: П.В. Турышевым,1 М.В. Ясусом2, А. А. Новиковым,3 Т.В.Анисимовой,4 Е.В.Зубковой,5
6 7
Е.Е.Юшкевич, Н.В.Фунтиковой и др.
Однако работы этих ученых, главным образом, посвящены общим вопросам рассматриваемой проблемы, например, общему сравнительному анализу правовых институтов доверительного управления имуществом и. доверительной собственности (траста), определению места доверительного управления имуществом в системе российского гражданского права, общей характеристике договора доверительного управления имуществом в России, определению места и роли оффшорных зон в системе международных экономических отношений. При этом, таким важным вопросам, как
1 Турышев П.В. Траст и договор доверительного управления имуществом // Дис. канд. юрид. наук. М. 1997. 162 с.
2 Ясус М.В. Доверительное управление и траст как правовые способы передачи имущества в управление // Дис. . канд. юрид.наук. Спб. 2000., 183с. , . „ .
3 Новик- А.А'. Доверительное управление имуществом и гражданском законодательстве: его становление и развитие // Дисканд. юрид. наук. Ростов-на-Дону. 2001. 166 с.
4 Анисимова T.B. Доверительное управление на рынке ценных бумаг. // Дис. канд. юрид. наук. Саратов. 2001. 193 с.
5 Зубкова Е.В. Доверительное управление исключительными правами. // Дис. канд. юрид. наук. М. 2002. 155 с.
6 Юшкевич Е.Е. Доверительное управление исключительными правами1// Дис. канд. юрид. наук. М. 2002. 198 с.
7 Фунтикова Н.В. Доверительное управление по российскому законодательству и доверительная собственность по англо-американскому праву. // Дис. канд. юрид. наук. M. 2004. 233 с. доктринальный анализ англо-саксонской концепции траста, определение степени ее влияния на становление и развитие многочисленных форм трастовых отношений в странах англо-саксонской системы права, государствах, учредивших на своих территориях оффшорные зоны, выявление квалифицирующих признаков оффшорного траста, изучение его структурных элементов, правового положения в оффшорных зонах, анализ места и роли оффшорных зон при управлении доверительной собственностью, определение возможностей и перспектив использования отношений доверительного управления имуществом в ОЭЗ России, уделено недостаточно внимания.
Так, А.А. Ильюшенко в диссертации «Договор доверительного управления имуществом подопечного» сосредоточил внимание на особенностях управления имуществом ограниченно дееспособных лиц.1 Н.В. Фунтикова в диссертации «Доверительное управление по российскому законодательству и доверительная собственность по англо-американскому праву» исследуя вопросы доверительного управления по российскому законодательству и англоамериканскому праву, не рассматривала возможности и перспективы использования отношений доверительного управления имуществом в ОЭЗ России. К.К. Константинов в диссертации «Особенности функционирования и государственного регулирования оффшорного бизнеса на современном этапе развития международных экономических отношений» проводит исследование, главным образом, специфики деятельности банков, связанной с их оффшорным статусом и ограничениями, вводимыми оффшорными странами на банковскую деятельность, и лишь в самом общем плане касается преимуществ оффшорных трастов.3
Таким образом, ряд вопросов остался неисследованным, среди* которых:
- комплексный анализ правового опыта стран англо-саксонской: системы,
1 Ильюшенко А.А. Договор доверительного управления имуществом подопечного. // Дис. . канд. юрид. наук. М. 2005. 192 с.
2 Фунтикова Н.В. Доверительное управление по российскому законодательству и доверительная собственность по англо-американскому праву. //Дис. канд. юрид. наук. М. 2004. 233 с.
3 Константинов К.К. Особенности функционирования и государственного регулирования оффшорного бизнеса на современном этапе развития международных экономических отношений. // Автореф. Дис.канд. экон. наук. М. 2003.26 с. государств, учредивших на своих территориях оффшорные зоны;
- роль и место оффшорных структур при оптимизации налогообложения;
- особенности правового положения оффшорных трастов в оффшорных зонах, определение возможности использования правового опыта оффшорных зон в области регулирования деятельности зарубежных трастов в российских ОЭЗ.
В этой связи, несмотря на, казалось бы, значительный объем работ, посвященных трасту, доверительному управлению имуществом, оффшорным зонам, тем не менее, очевидна актуальность не только комплексного научно-практического исследования указанных проблем, но и определение правовых аспектов перспективы использования института доверительного управления имуществом в российских ОЭЗ.
Цель исследования: на основе комплексного научного анализа теории и практики использования англо-саксонского правового института траста, оффшорных трастовых структур при управлении имуществом, анализа законодательно закрепленной российской концепции доверительного управления имуществом определить перспективы использования правового института доверительного управления имуществом в российских ОЭЗ, исследовать спорные правоотношения в сфере доверительного управления имуществом и с учетом полученных результатов обосновать предложения по совершенствованию российской нормативной базы, регламентирующей доверительное управление имуществом.
Для достижения поставленной цели и проверки гипотезы исследования решаются следующие задачи:
- провести анализ англо-саксонской концепции траста, определить степень его влияния* на становление и развитие многочисленных форм трастовых отношений как в странах англо-саксонской системы права, так и государствах, учредивших на своих территориях оффшорные зоны;
- выявить квалифицирующие признаки оффшорного траста, определить их значимость, основные структурные элементы трастовых отношений, а также определить специфику отношений, возникающих при управлении доверительной собственностью, сформулировать авторские дефиниции термина «траст»;
- проанализировать существующие определения «оффшорной зоны» и предложить авторское определение этого понятия;
- на основе научно-практического анализа разработанных в мировой практике схем управления доверительной собственностью определить место и роль оффшорных зон при управлении доверительной собственностью, а также преимущества оффшорных трастов;
- на основе анализа принятой в российском законодательстве концепции доверительного управления имуществом, действующих нормативных правовых актов Российской Федерации, регулирующих отношения доверительного управления имуществом, сформулировать предложения по совершенствованию действующего российского законодательства;
- по результатам изучения опыта функционирования Зоны экономического благоприятствования «Ингушетия» и Центра международного бизнеса «Ингушетия» выявить причины неправомерного их использования и на этой основе предложить изменения и дополнения в Федеральный закон от 22.07.2005г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации»; определить и сформулировать основные условия перспективы использования в ОЭЗ России отношений доверительного управления имуществом.
Объект исследования - совокупность общественных отношений, . возникающих в связи с доверительным управлением имуществом в Российской - — Федерации, в том числе в российских ОЭЗ. - -
Предмет исследования - трастовое законодательство стран англосаксонской и континентальной систем права, нормативные правовые акты Российской Федерации, регулирующие отношения доверительного управления имуществом, а также перспективы использования данного правового института в российских ОЭЗ с учетом опыта функционирования Зоны экономического благоприятствования «Ингушетия» (далее — ЗЭБ «Ингушетия») и Центра международного бизнеса «Ингушетия» (далее — Центр «Ингушетия»).
Область исследования - трастовое законодательство стран англосаксонской системы права, государств, учредивших на своих территориях оффшорные зоны, законодательство Российской Федерации, регулирующее отношения доверительного управления имуществом.
Теоретическая основа диссертационного исследования. При анализе современных концепций траста использовались труды по вопросам теории права, гражданского права, международного частного права известных отечественных ученых, в частности: М.М. Агаркова, Б.И. Алехина, В.В. Безбаха, А. А. Белова, М.М. Богуславского, М.И. Брагинского, В.В. Витрянского, В.Г. Вишнякова, А.Р. Горбунова, В.П. Грибанова, Т.П. Данько, Г.К. Дмитриевой, Н.Г. Дорониной, Л.Г. Ефимовой, Н.А. Ефремовой, О.А. Жидкова, О.С. Иоффе, Н.И. Клейн, Ю.М. Козлова, JI.JI. Корчмара, М.И. Кулагина, В.Н. Литовкина, Л.А. Лунца, В.П. Мозолина, И.Б. Новицкого, Н.В. Павлова, Е.А. Павлодского, С.Г. Пепеляева, О.Н. Садикова, А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого, Г.Ф. Шершеневича и др.
Эмпирическую базу исследования составили: Приложение FI к Международной Конвенции «Об упрощении и гармонизации таможенных процедур» от 1973 г., законы Великобритании «О доверительных собственниках» от 1925 г., «О видах траста» от 1958 г., нормативные правовые акты, регулирующие трастовые отношения в США, Швейцарии, Люксембурге, на Кипре, Мальте, в Монако, Вануату, Сингапуре, а также законодательство Российской Федерации; статистические данные международных организаций, материалы семинаров,- - конференций, * симпозиумов, проводимых международными организациями; документы и материалы научно-практической конференции «Наука и наукоемкие горные технологии» (г. Бишкек, Республика Кыргызстан), международной научно-технологической конференции «Развитие и эффективность автомобильно-дорожного комплекса в Центрально-Азиатском регионе» (г. Ташкент, Республика Узбекистан).
Методологическая основа исследования. При разработке выбранной темы в основу были положены такие принципы, как системность, комплексность и историзм. Использовались как общенаучные методы (диалектический метод познания, сравнение, анализ, классификация), так и методы, характерные для юриспруденции как самостоятельной отрасли знания (историко-правовой метод, сравнительно-правовой метод, метод толкования закона и права). Особо следует отметить сравнительно-правовой метод, который использовался, в т.ч. при анализе трастового законодательства в государствах, учредивших на своих территориях оффшорные зоны, исследовании законодательных основ и опыта функционирования ЗЭБ «Ингушетия» и Центра «Ингушетия».
Научная новизна диссертационного исследования определяется положениями, выносимыми на защиту:
1. Теоретические и практические основы трастовых отношений были разработаны англо-саксонским правом справедливости с момента возникновения и развития дуалистической системы правосудия, признававшей разделение права собственности на юридическое право и право, основанное на праве справедливости. По мере исторического развития общественных отношений аигло-саксонское право оказало значительное влияние на становление и развитие многочисленных форм трастовых правоотношений в странах англо-саксонской системы права, государствах континентальной системы права, государствах, учредивших на своих территориях оффшорные зоны и ОЭЗ, в том числе и в России. 2. учетом специфики отношений, возникающих при доверительном управлении собственностью, предлагаются два определения термина «траст»:
Траст - это фидуциарные правоотношения, возникающие по поводу собственности между сторонами, одна из которых - учредитель доверительной собственности, передает собственность, правовой титул и все права на нее, а другая сторона — доверительный собственник, принимает эту собственность и обязуется осуществлять владение, пользование и распоряжение этой собственностью в интересах и в пользу третьих лиц - бенефициариев.
Траст — это форма владения, пользования и распоряжения собственностью в интересах третьих лиц, на основании которой правовой титул и все права на собственность на весь период этих правоотношений переходят к другому лицу - доверительному собственнику, который владеет, пользуется и распоряжается этой собственностью в интересах третьих лиц — бенефициариев.
Первое определение «траста» по своему характеру является доктринальным и определяет вид правоотношений, возникающих между субъектами при доверительном управлении имуществом.
Второе определение (как альтернативное) может быть принято во внимание законодателем при разработке нормативно-правовых актов в целях совершенствования действующего законодательства Российской Федерации и в правоприменительной практике, в частности, по вопросам государственного регулирования и контроля за внешнеэкономической деятельностью как резидентов, так и нерезидентов.
3. Оффшор как юридическая категория представляет собой сложный и обширный по источникам правового регулирования инструмент международной торговли. Исходя из этого, предлагается следующая дефиниция «оффшорной зоны»:
Оффшорная зона - это вид сервисной зоны, предоставляющий иностранным хозяйствующим субъектам, ведущим экономическую деятельность за пределами территории регистрации и извлекающим прибыль из внешних источников, банковские, финансовые, страховые и иные услуги путем установления особого -правового^ режима, предусмагривающего комплекс налоговых, валютных и таможенных и иных льгот, упрощенный порядок регистрации компаний, предоставления бухгалтерской и иной отчетности, конфиденциальности информации.
Это определение может быть использовано при подготовке учебников, учебных пособий для студентов юридических, экономических специальностей, практических руководств, разработке нормативных правовых актов, направленных на совершенствование действующего законодательства Российской Федерации и правоприменительной практики в международном сотрудничестве Российской Федерации по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем.
4. Исходя из сложности понятия «оффшорная деятельность», предлагаются следующие квалифицирующие признаки оффшорного траста:
- как учредитель, так и бенефициарий не должны постоянно проживать на территории оффшорной зоны и быть ее резидентами;
- собственность траста не должна включать недвижимое имущество на территории оффшорной зоны.
5. В целях законодательного закрепления отличительных особенностей и определения специфики отношений, возникающих при доверительном управлении имуществом, российская правовая концепция доверительного управления имуществом нуждается в существенной доработке, и с этой целью в ГК РФ следует внести следующие изменения и дополнения:
- Из п.2 с. 1013 ГК РФ исключить положение «не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги» и указать случаи, когда денежные средства могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, при этом перечень должен иметь открытый характер1.
- В ст. 1015 ГК РФ предусмотреть специальную правосубъектность для доверительного управляющего, который может заниматься этим видом деятельности- - только на основании сертификата,'- выдаваемого саморегулируемой организацией доверительных управляющих.
1 Данное предложение обусловлено тем, что фактически деньги являются предметом доверительного управления, например: в фондах, счета в банках, в составе наследственного имущества и т.д.
Данные изменения и дополнения позволят на законодательном уровне определить и закрепить отличительные особенности правового института доверительного управления имуществом от таких институтов гражданского права Российской Федерации, как представительство, поручение, агентирование, регулирующих схожие отношения; будет определено основное условие возникновения указанных отношений - «доверие» со стороны учредителя к доверительному управляющему.
6. На основе анализа опыта функционирования оффшорных зон, ЗЭБ «Ингушетия» и Центра «Ингушетия» доказывается, что при должном государственном регулировании и контроле сервисные зоны, в частности оффшорные зоны, могут стать одним из важных инструментов эффективного развития экономики, катализатором улучшения финансового и инвестиционного климата. В этой связи для создания законодательной основы функционирования сервисных зон предлагается внести в Федеральный закон от 22.07.2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» следующие изменения и дополнения.
В ст.З в качестве целей создания ОЭЗ указать: «формирование финансово-кредитной, банковской инфраструктуры, системы финансовых рынков, улучшение валютно-финансового и инвестиционного климата».
В п.1 ст.4 расширить перечень типов ОЭЗ, дополнив его таким типом ОЭЗ, как «сервисная особая экономическая зона», под которой понимается территория с льготным режимом для ведения хозяйствующими субъектами предпринимательской деятельности, в которой оказываются различные виды финансовых, нефинансовых и других услуг.
Из п.п.З п.1 ст.4 исключить такой тип ОЭЗ, как «туристско-рекреационная особая экономическая зона»,—поместив его в' новой главе, которая будет определять правовой статус сервисной особой экономической зоны, порядок ее функционирования. Данное предложение объясняется тем, что согласно существующим в теории права классификациям ОЭЗ «туристскорекреационная особая экономическая зона» является отдельным видом сервисных зон.
Ввести в Закон новую главу, определяющую правовой статус, виды сервисных ОЭЗ, порядок их учреждения, функционирования, осуществления экономической деятельности в них, включив в нее и туристско-рекреационную особую экономическую зону.
Научная и практическая значимость исследования. Сформулированные автором выводы и предложения отражают авторский подход к пониманию правовой природы института доверительного управления имуществом, его места в системе гражданского права Российской Федерации, что можно считать вкладом в теорию гражданского права. Это позволит определить основные направления развития и совершенствования российского законодательства в данной сфере.
Разработанные в диссертации предложения могут способствовать восполнению существующих пробелов в российском законодательстве, регламентирующем доверительное управление имуществом, содействовать дальнейшей реализации идеи учреждения на территории Российской Федерации такого вида ОЭЗ, как сервисные зоны.
Проведенный в работе анализ понятия, квалифицирующих признаков, структурных элементов, правового статуса оффшорного траста позволил выявить ряд проблем теоретического и практического характера, связанных с определением перспектив использования правового института доверительного управления имуществом в ОЭЗ России.
Положения и выводы, сделанные . в исследовании, могут быть использованы для проведения дальнейших научных исследований в области доверительного- управления имуществом в целях совершенствования законодательства Российской Федерации в области доверительного управления имуществом, в правоприменительной деятельности; могут быть использованы в ходе подготовки учебных пособий для студентов юридических, экономических специальностей.
1. КОНЦЕПЦИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ИМУЩЕСТВОМ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВЫВОД ДИССЕРТАЦИИ по специальности "Гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право", Кудрявцева, Елена Серафимовна, Москва
Основные выводы и предложения, вытекающие из проведенного исследования заключаются в следующем:
1. Проведенный анализ концепции российского правового института доверительного управления имуществом показал, что заимствование российским гражданским правом правового института англо-саксонской системы права траста не состоялось. В систему российского гражданского права был введен новый правовой институт, коренным образом, отличавшийся от траста. Однако, при этом российский законодатель, четко не определил специфику данного правового института, его отличительные особенности по сравнению с такими правовыми институтами, как представительство, агентирование, поручение, регулирующими схожие правоотношения,, поскольку полномочия доверительного управляющего по управлению имуществом (ст. 1012 ГК РФ) можно предусмотреть и оформить генеральной доверенностью (ст. 182 ГК РФ), в соответствии ст. 1005 ГК РФ в агентском договоре принципал может предусмотреть перечень действий агента, в т.ч. и по управлению имуществом. Подобная ситуация и с договором поручения (ст.971 ГК РФ), в котором также можно предусмотреть юридические действия по управлению имуществом.
И на практике эти пробелы в законодательстве порождают серьезные проблемы, зачастую приводящие к многочисленным судебным разбирательствам.
С этой целью в п.2 с. 1013, ст. 1015 ГК РФ необходимо внести соответствующие изменения и дополнения.
2. Основы теории трастовых правоотношений были заложены "с момента возникновения и развития дуалистической системы правосудия, которая признавала разделение на юридическое право собственности и право собственности, основанное на праве справедливости, которое разработало теоретические и практические основы теории трастовых правоотношений.
Основным и определяющим элементом этого правового института являлось доверие, которое оказывал учредитель траста доверительному собственнику, передавая последнему имущество в собственность, хотя категория «доверие» не являлась правовой в полном смысле этого слова и не была очерчена правовыми рамками. Доверительные отношения сторон определялись «справедливостью» в общем смысле, и задача права справедливости сводилась к предоставлению гарантий защиты учредителя от недобросовестных действий доверительного собственника.
Право собственности в трасте «расщеплено» на право собственности на имущество, которое принадлежит учредителю траста, право управления и извлечения доходов из имущества, которое принадлежит доверительному собственнику, и право бенефициария па получение доходов.
3. Особенность налогового планирования при управлении доверительной собственностью с использованием оффшорных зон состоит в том, что доходы из третьих стран переводятся через страны с умеренным уровнем налогообложения в оффшорные зоны, где эти средства накапливаются на счетах оффшорных компаний для дальнейших инвестиций. Использование при этом промежуточного звена - страны с «умеренным» уровнем налогообложения - позволяет при переводе дохода пользоваться преимуществами налоговых соглашений и тем самым существенно снизить ставку дополнительного налога. То обстоятельство, что в большинстве оффшорных схем при управлении имуществом используются юрисдикции с «умеренным» уровнем объясняется еще и тем, что в большинстве экономически развитых стран мира существует определенный налоговый барьер по отношению к вывозу доходов в «налоговые гавани». И в этой связи эти страны достаточно неохотно идут на подписание налоговых соглашений с государствами, предоставляющими льготы на налог на прибыль, в результате чего при вывозе дохода в оффшорные зоны прибыль облагается по максимуму.
4. Следует отметить, что законодательство оффшорных зон в области регулирования деятельности оффшорных трастов предоставляют широкие возможности для эффективного управления имуществом, и в этой связи оффшорный траст является важным инструментом управления имуществом, оптимизации налогообложения, защиты капиталовложений, которым могут пользоваться как простые граждане, так и юридические лица, например транснациональные корпорации обрабатывающей промышленности, торговые, консультационные, страховые компании и др.
Поскольку основные преимущества оффшорного траста заключаются • в его гибкости, умении приспосабливаться к любым изменениям как внутри страны, так и за ее пределами то при управлении имуществом' в схеме международного налогового планирования оффшорные трасты являются важным звеном, что особенно важно в условиях становления и развития российской практики доверительного управления имуществом, прежде всего, в особых экономических зонах России, деятельность которых предполагается регулировать, главным образом, Федеральным законом от 22.07.2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации».
5. Как показал проведенный анализ опыта функционирования ЗЭБ «Ингушетия» и Центр «Ингушетия», отсутствие нормативной базы, должного государственного регулирования и контроля привело к тому, что ни ЗЭБ «Ингушетия», ни Центр «Ингушетия» не достигли целей, ради которых они были учреждены. В действительности через них происходила «перекачка» государственных средств па частные счета, в результате чего регионы недосчитались значительных средств в своих бюджетах. Центр «Ингушетия» использовался для «отмывания» и перевода денежных средств за пределы Российской Федерации, являясь транзитным пунктом в общей схеме движения' денежных потоков.
И только при должном государственном регулировании и" контроле сервисные зоны, в частности оффшорные зоны, могли бы стать одним из важных инструментов эффективного развития экономики, катализатором улучшения финансового и инвестиционного климата. В этой связи с учетом опыта функционирования оффшорных зон, ЗЭБ «Ингушетия», Центра
Ингушетия» необходимо в настоящее время разработать и законодательно закрепить концепцию сервисной зоны, в т.ч. оффшорной зоны (как отдельного вида сервисной зоны), создать нормативную базу для их функционирования, что, в свою очередь, создаст условия для эффективного использования правового института доверительного управления имуществом в этих зонах, поскольку у компаний, осуществляющих деятельность по доверительному управлению имуществом, появится реальная возможность воспользоваться преимуществами, предоставляемыми данными зонами.
6. В целях повышения качества предоставляемых услуг по доверительному управлению имуществом необходимо предусмотреть в ст. 1015 ГК РФ специальную правосубъектность для доверительного управляющего, который может заниматься этим видом деятельности только на основании сертификата, выдаваемого саморегулируемой организацией доверительных управляющих. В этой связи на государственном уровне с привлечением заинтересованных министерств, служб и агентств необходимо разработать комплексную программу обучения, а также систему требований к физическим и юридическим лицам, желающим получить разрешение на занятие указанной деятельностью.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЯ ДИССЕРТАЦИИ «Перспективы использования доверительного управления имуществом в особых экономических зонах Российской Федерации»
1. Нормативные правовые акты Российской Федерации
2. Конституция РФ от 12.12.1993 г. // СЗ РФ. 2003. №29.
3. Гражданский кодекс РФ. Часть первая от 30 ноября 1994г // СЗ РФ. 1994. №32. Ст.3301; Часть вторая от 26 января 1996г // СЗ РФ. 1996. №5. Ст.410; Часть третья от 26 ноября 2001г// СЗРФ. 2001. - №49. Ст. 4552.
4. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14 ноября 2002г. №138-Ф3 // СЗ РФ. 2002. №46. Ст. 4532.Жилищный кодекс Российской Федерации от 29 декабря 2004г. №118-ФЗ // Российская газета. 2005.-№1.
5. Налоговый Кодекс РФ от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ, М., 2002.
6. Уголовный Кодекс РФ от 13.06.1996 г. № 63-Ф3, М., 2007.
7. Федеральный закон «Об особых экономических зонах» в Российской Федерации» от 22.07.2005 г. № 116-ФЗ // СЗ РФ. 2005 г. № 30 (ч.П). Ст.3127.
8. Федеральный закон «О внесении изменений в Федеральный закон «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 30.10.2007 г. № 240» // Информационно-правовая система «Консультант».
9. Федеральный закон «Об особой экономической зоне в Магаданской области» от 31.05.1999 г. № 104-ФЗ // Информационно-правовая система «Консультант».
10. Федеральный закон «Об особой экономической зоне в Калининградской . области и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» от 10.01.2006 г. № 16-ФЗ // Информационно-правовая система «Консультант».
11. Федеральный закон «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и статью 1 Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 03.06.2006 г. № 75-ФЗ // СЗ РФ. 2006. № 3. Ст.2382.
12. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 г. // СЗ РФ. 2002. № 3. Ст.4190:
13. Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.1998 г. № 75-ФЗ // Информационно-правовая система «Консультант».
14. Федеральный закон «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в,Российской Федерации» от 24.07.2002 г. № 111-ФЗ // Информационно-правовая система «Консультант».
15. Федеральный закон «О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих» от 20.08.2004 г. № 117-ФЗ // Информационно-правовая система «Консультант».
16. Федеральный закон «Об авторском праве и смежных правах» от 26.12.1993 г.//Ведомости СНД и ВС РФ. 1993.-№32.
17. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2004 год» от 23.12.2003 г. № 186-ФЗ //Информационно-правовая система «Консультант».
18. Закон РФ «О правовой охране топологий интегральных схем» от 23.09.1992г. //Российская газета, 21.10.1992 г.- 19. Закон РФ «О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных» от 23.09.1992 г. // Российская газета, 21.10.1992г.
19. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 03.02.1996 г. // СЗ РФ. 1996. № 6. Ст.492.
20. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации
21. Банке России)» от 24.04.1995 г.//СЗ РФ. 1995. -№ 18. Ст.1593.
22. Федеральный, закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. // СЗ РФ. 1996. -№ 17. Ст.1918.
23. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. // СЗ РФ. 1998. № 7. Ст.785.
24. Патентный закон РФ от 23.09.1992 г. // Ведомости СНД и ВС РФ. 1992.-№42. Ст.2319.
25. Указ Президента РФ «О доверительной собственности (трасте)» от 24.12.93 г. № 2296 // Экономика и жизнь. № 5. 1994.
26. Указ Президента РФ «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации» от 05.12.1993 г. № 2096 // САПП РФ. 1993. № 49. Ст. 4766:
27. Указ Президента РФ «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики в Российской Федерации» от 26.07.1995 г. № 765 // СЗРФ. 1995. № 31. Ст.3097.
28. Указ Президента РФ «О передаче в доверительное управление закрепленных в федеральной собственности акций акционерных обществ, созданных в процессе приватизации» // СЗ РФ. 1996. -№51. Ст.5764.
29. Постановление Правительства РФ «О создании на территории г. Москвы особой экономической зоны» от 21.12.2005 г. № 779 // Информационно-правовая система «Консультант».
30. Постановление Правительства РФ «О создании на территорииг.Санкт-Петербурга особой экономической зоны технико-внедренческого типа» от 21.12.2005 г. № 780 // Информационно-правовая система «Консультант».
31. Постановление Правительства РФ «О создании на территории г.Дубны (Московская область» особой экономической зоны» от 21.12.2005 г. № 781 // Информационно-правовая система «Консультант».
32. Постановление Правительства РФ «О создании на территории Грязинского района Липецкой области особой экономической зоны промышленно-производственного типа» от 21.12.2005 г. № 782 // Справочно-информационная система «Консультант».
33. Постановление Правительства РФ «О создании на территории г.Томска особой экономической зоны технико-внедренческого типа» от 21.12.2005 г. № 783 //Информационно-правовая система «Консультант».
34. Постановление Правительства РФ «О создании на территории-Елабужского района Республики Татарстан особой экономической зоны промышленно-производственного типа» от 21.12.2005 г. № 784 // Информационно-правовая система «Консультант».
35. Постановление Правительства РФ «О создании на территории
36. Краснодарского края особой экономической зоны туристско-рекреационного типа» от 03.02.2007 г. № 70 // Информационно-правовая система «Консультант».
37. Постановление Правительства РФ «О создании на территории Ставропольского края особой экономической зоны туристско-рекреационного типа» от 03.02.2007 г. № 71 // Информационно-правовая система «Консультант».
38. Постановление Правительства РФ «О создании на территории Иркутского районного муниципального образования Иркутской области особой экономической зоны туристско-рекреационного типа» от 03.02.2007 г. № 72 // Информационно-правовая система «Консультант».
39. Постановление Правительства РФ «О создании на территории Зеленоградского района Калининградской области особой экономической зоны туристско-рекреационного типа» от 03.02.2007 г. № 73 // Информационно-правовая система «Консультант».
40. Распоряжение ВС РСФСР «О первоочередных мерах по развитию свободных экономических зон в Кемеровской, Новгородской областях и г. Выборге ленинградской области» от 09.07.1991 г. № 1588-1 // Информационно-правовая система «Консультант».
41. Инструкция- Государственной налоговой службы РФ «О порядке — исчисления и уплаты налога на имущество иностранных юридических лиц»: №38 от 15.09.95. // Справочно-информационная система «Консультант».
42. Инструкция Государственной налоговой службы РФ «О некоторых вопросах налогообложения иностранных инвестиций» // № ВГ-4-06/68н 02.06.1994.
43. Инструктивное письмо Государственной налоговой службы РФ-«О доверительной собственности (трасте)» от 13.01.1994 г. // Информационно-правовая система «Кодекс».
44. Инструкция Государственной налоговой службы РФ «О налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц» № 34 от 16.06.1995. //Информационно-правовая система «Консультант».
45. Инструкция ЦБ РФ «О порядке открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации» от 16.06.93 г. № 16 // Информационно-правовая система «Консультант».
46. Постановление Пленума Верховного Суда РФ «О некоторыхвопросах, возникающих у суда по делам о наследовании» от 23.04.1991 г. № 2 // Сборник постановлений Конституционного Суда РФ, Верховных Судов СССР и РФ (РСФСР) по гражданским делам. М., 2001.
47. Письмо Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 29.02.1996 г.//№ С5-7ЮЗ-127.
48. Международные правовые акты, законодательство зарубежных страна) на русском языке.
49. Международная конвенция «Об упрощении и гармонизации таможенных процедур» Приложение F1 «О свободных зонах» от 1973г. // Информационно-правовая система «Консультант» // Информационно-правовая система «Консультант».
50. Соглашение между правительством Союза Советских Социалистических Республик и Швейцарской Конфедерацией по налоговым вопросам. Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом от 05.09.1986г. //Информационно-правовая система «Консультант».
51. Соглашение «О кодексе поведения швейцарских банков в отношении применения правовых положений, касающихся ценных бумаг» от 02.03.92, Ассоциация швейцарских банков. // Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом. М., 1995.
52. Соглашение между правительством Союза Советских Социалистических Республик и правительством Республики Кипр об избежании двойного налогообложения доходов и имущества от 29.10.1982г. // Информационно-правовая система «Консультант».
53. Закон Республики Кипр «О международных трастах» от 1992 г. № -69(г) //-Трасты в оффшорных зонах: Практ. рук. по использованию^трастов на
54. Кипре: схемы, образцы документов, законодательство, комментарии. -Белгород, 1997.
55. Закон Республики Кипр «О доверительных собственниках» от 1925г. // Трасты в оффшорных зонах: Пракг. рук. по использованию трастов на Кипре:схемы, образцы документов, законодательство, комментарии. Белгород, 1997.
56. Закон Великобритании «О типах трастов» от 1958 г. // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
57. Закон Великобритании «О бессрочности и накоплении» от 1964г. // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
58. Закон Великобритании «О партнерстве» от 1890 г. // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
59. Закон Великобритании «О компаниях» от 1967 г. // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
60. Закон Великобритании «О компаниях» от 1985 г. // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.б) на иностранных языках
61. Hague Convention on Private International Law relating to the Recognition of Trusts, 1985.
62. Hague Convention on Succession to the Estates of Deceased persons, 1989 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
63. Hague Convention on the Law Applicable to Trusts and on their Recognition, 1984 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
64. Statute on Private International Law, 1987."
65. The Trustee Law of Cyprus, 1955, CAP 193.
66. Court of Justice Law of Cyprus, 1960.
67. Fraudulent Transfer Avoidance Law, CAP 62 of the Laws of Cyprus.
68. United Kingdom Variation of Trusts Act of 1958.
69. United Kingdom court case of 1571.
70. United Kingdom Insolvency Act, 1986.
71. United Kingdom Companies Act 1976: chap.69. L.: H.M.Stat.off., 1976/III.
72. Prices act 1975, Chap. 32. L., H.M. Stat, off., 1975.
73. United Kingdom Prices and incomes Act 1966., Chap. 33. London, H.M. Stat, off., 1966/11.
74. US Securities Act of 1933., J.Clarke. The trust business. Wash.: Amer. bankers asscos., 1988.
75. US Securities Exchange Act of 1934., J.Clarke. The trust business. -Wash.: Amer. bankers asscos., 1988.
76. US Glass-Steagall Act., J.Clarke. The trust business. Wash.: Amer. bankers asscos., 1988.
77. US Banking Act of 1933., J.Clarke. The trust business. Wash.: Amer. bankers asscos., 1988.
78. US Trust Indenture Act of 1939., J.Clarke. The trust business. Wash.: Amer. bankers asscos., 1988.
79. US Competitive Equality Banking Act of 1987., J.Clarke. The trust business. Wash.: Amer. bankers asscos., 1988.
80. United Kingdom Perpetuity and Accumulations Act of 1964., Walters R. The non-specialists' guide to trusts. L.: Inst, of chartered accountants in England and Wales, 1994.
81. United Kingdom Property Act of 1925., Walters R. The non-specialists' guide to trusts. L.: Inst, of chartered accountants in England and Wales, 1994.
82. United Kingdom Trustee Act of 1925., Walters R. The non-specialists' guide to trusts.-L.: Inst, of chartered accountants in England and Wales; 1994.
83. Law on holding companies of Luxemburg, 1925.
84. International Business Corporation Act of Antigua and Barbuda, 1982.
85. Offshore Trust Act of Malta, 1989 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
86. Offshore Bank Act of Barbados, 1979 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
87. International Business Companies Act of Barbados, 1979 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
88. International Trusts Act of West Samoa, 1987 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
89. Trust ActofBeliz, 1992 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
90. Trust (Special Provisions) Act of Bermuda islands, 1989 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
91. Trustee (Amendment) Act of British Virginia islands, 1992 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
92. Trustees Act of Singapore, 1967 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
93. Trust Ordinance of Turks and Caicos, 1991 // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
94. Underhill and Hayton Law Relating to Trusts and Trustees, 14 th Edition.
95. I. Учебные пособия и монографииа) на русском языке.
96. Авдокушин Е. Свободные экономические зоны // Учебное пособие для слушателей Кооперативного учебного центра. М., 1993.
97. Андрианов В. Новые индустриальные страны в мировом капиталистическом хозяйстве. М., 1989.
98. Алехин Б. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. -Самара, 1992. - .
99. Алехин А., Пепеляев С. Ответственность за нарушение налогового законодательства. -М., 1992.
100. Андрианов В. Внешнеэкономические связи новых индустриальных стран. -М., 1990.
101. Белов В. Гражданское право. Общая и особенная части. Учебник. -М., 2003.
102. Брагинский М., Витрянский В. Договорное право: общие положения. -М., 1997.
103. Братусь С. Учебник гражданского права. М., 1950.
104. Браунинг П. Современные экономические теории буржуазные концепции. //Пер. с англ. - М., 1987.
105. Бутенко О., Косай Д., Окрут 3. Совместное предпринимательство в мировой экономике. М., 1995.
106. Беннет Т. Проблемы контролирования оффшорных структур // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
107. Булатов А. Вывоз капитала: своя компания за рубежом: Пособие для предпринимателей. М., 1996.
108. Булатов А. Вывоз частного капитала из России в условиях ее интеграции в мировую экономику. М., 1997.
109. Близнюк С. Мир торговли и политики в королевстве крестоносцев на Кипре. М., 1994.
110. Виттмер Ж. Применение трастов в Швейцарии. Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
111. Воронова JI. Учебник Финансового права. М, 1995.
112. Генкин А.С. Эффективный траст. Опыт Западной Европы и российская практика. М., 1999.
113. Голубович А.Д. Траст: доверительные услуги банков и финансовых компаний клиентам. М., 1994.
114. Голубович А.Д. Траст. М., 1994.
115. Горбунов А.Р.Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом. -М., 1995.
116. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, холдинги: организационные структуры, консолидированный баланс, налоговое планирование. М., 1997.
117. Гражданское и торговое право капиталистических государств // Под ред. В.П. Мазолиной, М.И. Кулагиной. М., 1980.
118. Гражданское право. Учебник. Часть 1 // Под ред. А.Г.Калпина, А.И.Масляева. М., 2000.
119. Гражданское право России: Курс лекций. Часть 2 // М.И.Брагинский, Н.И.Клейн, Т.Левшина и др. // Отв. Ред. О.Н.Садиков. М., 1997.
120. Гражданское право. Учебник. Часть 1 // Под ред. А.Сергеева, Ю.Толстого. М., 1998.
121. Гражданское право. В 2 т. Т.1: Учебник // Отв. Ред. Е.Суханов.-2-е изд., переработ, и доп. М., 1998.
122. Гражданское право России. Часть 1: Курс лекций // Под ред. О.Н.Садикова. М., 1996.
123. Гражданское право России. Часть 2: Обязательственное право: Курс лекций // Отв. ред. О.Н.Садиков. М., 1997.
124. Гражданское право России. Часть 1: Учебник // Под ред. З.Цыбуленко. М., 1998.
125. Гражданское право. Учебник // Под ред. С.П.Гришаева. М., 1999.
126. Грачева Е.Ю. Правовое регулирование финансового контроля и его использование в борьбе с организованной преступностью: Лекция. М., 1994.
127. Грачева Е.Ю., Куфакова Н.А., Пепеляев С.Г. Финансовое право России: Учебник. М., 1995.
128. Гуцериев М. Правовые и социально-экономические проблемы формирования СЭЗ: мировой опыт и российское законодательство. -М., 1997.
129. Данько Т.П., Окрут З.Н. Свободные экономические зоны: Уч. пособ. // Рос. экон. акад. им. Г.Плеханова. М., 1998.
130. Дернберг Р. Международное налогообложение7/ Пер. с англ. М.,1997.
131. Джи Ф. О «скрывающихся» трастах и безопасности их перемещения особые разделы трастовых договоров // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. - Окама, 1996.
132. Додонов В., Крылова М., Шестаков А. Финансовое и банковское право. Словарь-справочник // Под ред. д.ю.н. О. Горбуновой. М, 1997.
133. Ефремова Н.А. Правовое регулирование ВЭД. Учебное пособие. -М., 2007.
134. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков // Банк внешнеэкономической деятельности. М., 1995.
135. Игнатов В., Бутов В. Свободные экономические зоны: методологические и организационные основы. Правовой и налоговый режим. Нормативная база. М., 1997.
136. Ивасенко А. Трастовые операции коммерческих банков: Учеб. пособие // Новосиб. гос. акад. экономики и управления. Новосибирск, 1996.
137. Карпов В. Устранение двойного налогообложения: практическое пособие // Под. общ. ред. А. Асалиева. М., 1997.
138. Кларк Т. Последние нововведения на островах Кука // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
139. Коробов Н. Ингушетия опыты российского оффшора // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. - Окама, 1996.
140. Краткий внешнеэкономический словарь-справочник // Под. ред. проф. В.В. Рыбалкина. М., 1991.
141. Краткий внешнеэкономический словарь-справочник // Под. ред. проф. В.Е. Рыбалкина. М., 1996.
142. Кучеров И. Налоговые преступления: Учебн. пособ. М., 1997.
143. Куценко Н. Трастовые операции и виды трастовых компаний. // Гос. акад. упр. им. С.Орджоникидзе. М., 1994.
144. Кочетов Э. Ориентиры внешнеэкономической деятельности -(национальная экономика и предприятия в системе мирохозяйственных связей).-М., 1992.
145. Матридис К. Трасты в оффшорных зонах: Практ. рук. по использованию трастов на Кипре: схемы, образцы документов, законодательство, комментарии. Белгород, 1997.
146. Мещерякова О.Д. Налоговые системы развитых стран мира: Справочник. -М., 1995.
147. Миловидов В. Управление инвестиционными фондами. М., 1993.
148. Миловидов В.Д. Инвестиционные фонды и трасты: как управлять капиталом. М., 1992.
149. Овчинникова С. Зоны свободного предпринимательства // Под ред. А.Карлика, 2-е изд., перераб. и доп., 1996.
150. Оффшорный бизнес за рубежом и в России: налоги. Финансы. Инвестиции: уч. пособ. для менедж. // Сост. и ред. В.Балашов. Никосия -Хельсинки, 1995.
151. Оффшорные фирмы в международном бизнесе: принципы, схемы, методы. М., 1997.
152. Оффшорные компании: Обзоры, комментарии, рекомендации. // Сост. А. Троценко, Е. Кармановай. М., 1995.
153. Оценка СЭЗ в некоторых странах Азии: Доклад. // ЮНИДО, 1993.
154. Пеппер Д.Практическая энциклопедия международного налогового и финансового планирования. М., 1999.
155. Правовые режимы российских инвестиций за рубежом: Сб. норм. пр. актов. -М., 1997.
156. Покусаев И. Правовое положение оффшорных компаний. // Тезисы докладов на теоретической конференции аспирантов Ин-та государства и права Рос. акад. наук и Моск. гос. юр. академии. М., 1995.
157. Давид Р., Жоффре-Спинози К. Основные правовые системы современности. М., 1996.
158. Реттер П. Финансовое планирование по-лихтенштейнски. Оффшорные зоны-и трастовае законодательство. Окама, 1996.
159. Симадзаки Т. Свободные экономические зоны в капиталистических и развивающихся странах. М., 1989.
160. Толковый терминологический словарь-справочник. // Под. ред. проф. А. Джинчарадзе. М., 1991.
161. Толковый экономический и финансовый словарь. // Под. ред. И. Бернар. -М., 1994.
162. Трастовые, инвестиционные и электронные услуги банка: Настольная книга банкира. // Л.Абалкин, Г. Аболихина. М., 1995.
163. Уэлхэм Д., Майк Харви. Трасты надежные как скала. Оффшорные зоны и трастовое законодательство. - Окама, 1996.
164. Финансовое право: Учебник // Под ред. проф., д.ю.н. академик МАН ВШ Н.И.Химичевой.
165. Финансовое право: Учебник // Под ред. проф. О.Н.Горбуновой. М.,1996.
166. Финансы // Под ред. В. М.Родионовой. М., 1993.
167. Фоукс Д. Международные коммерческие компании // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
168. Фу Конь Хинь Трасты и налоговое законодательство // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.
169. Халдин М. Мировой опыт оффшорного бизнеса. М., 1995.
170. Эзан У. Закон № 214 и трасты // Оффшорные зоны и трастовое законодательство. Окама, 1996.б) па иностранных языках
171. Andrianov V. Transitional Corporation and Globalism. Allied Publishers Private Limited. India, New Delhi, 1987.
172. Barker В., Padfield C. Law.-Made Simple Books OX28DP Oxford, Boston.
173. Beijing Review. 1985.-N 19.----182. Business law in Europe, 1990, Edited by Maarten J. Ellis and PaulM.1. Storm.
174. The Challenge of Free Economic Zones in Central and Eastern Europe: International Prospectives. UN, 1991. E.90.
175. Clarke J,Zalana.The trust business. Wash.: Amer.bankersassoc., 1988.
176. Contracting problems at the resolution trust corporation (operation Western storm): Hearing before the Comm. on governmental affairs, US Senate, 102d Congr., 2d sess., Mar. 3, 1992. Wash.: Gov. print, off., 1993. - III.
177. Codefroi H. The law relating to trusts and trustees. 3-d ed. London,1975.
178. Cyprus International Trusts // Deloitte and Touche, 1991.
179. Double taxation: taxes on income; Convention between the United States of America and Cyprus, signed at Nicosia, Mar. 19, 1984, Washington; Gov.
180. A guide to prospective applicants on the establishment of offshore trustee services companies. Central Bank of Cyprus, 1994.
181. Great Britain. High commissioner for Cyprus. Report by H.M. High commissioner. London, 1883.
182. Great Britain. Laws, banking and finance dealings Act 1971. Chapter 80. -London. H.M. Stat.off., 1971.
183. Gstalter M. Mortgage pool for trust investment, 1938.
184. Handbook of International Trade and Development Statistics, 1993. United Nation Commission on Trade Development (UNCTAD). Geneva, 1994.
185. Harberger A., Bailey M. The taxation of income from capital. -Washington, 1969.
186. Hayton D. Trends in Contemprorary Trust Law. Ed.A.J. Oakley (Clarendon Press), 1996. —------- ~
187. Hearing on the semiannual report of the Resolution trust Corporation -1991: Hearing before the Comm. on banking, housing and urban affairs, US Senate, 102d Congr., 1st sess., Jan, 23, 1991. Wash.: Gon. print. off.-IV.
188. Hemmant D. The companies act, 1929 with explanatory notes andreferences to decide cases, 9th ed. London, 1930.139. Helm R. Offshore investment funds //The financial services revolution. Chicago etc., 1997.
189. Hobson P.Trusting in the future //Offshore investment. N7. 2000.
190. Honore A. Ownership, in: Oxford Esseays on Jurisprudence. Oxfor,1961.
191. Howard S. For US tax purposes a trust protector is not an owner of the underlying trust assets //Offshore Investment, Febraury, Issue 104, 2000. P.34.
192. John W, Remington. Trust business in the future, its assiciation with banking, 1938.
193. Johns A. Not tax havens, havens for transitional invisible trade enterprise // Inter economics. Hamburg, 1994.-Vol. 29. - N1.
194. Magnus S. and Estrin M. Companies. Law and practice. 3d ed. London,1957.
195. Main Economic Indicators, Organization for Economic Cooperation and Development (OESD). Paris. 1994.
196. Meyer A. The economy of Cyprus. A.J. Meyer with S. Vassilion. -Cambridge, Harvard. Univ. press., 1962.
197. Neocleous Elias A.Capital trust. Andreas neocleous&Co., Limassol, Cyprus.
198. North P. Cheshire's Private international law. London: Butterworths,1974.
199. Offshore labour. Agreement between the US of America and the Philippined. Signed at Manila Dec. 28, 1968 with agreed minutes. Washington, Gov. print, off, (1969).
200. Offshore tax havens: Hearings before the Subcomm. on oversight of the Comm. on ways a. means, House of representatives, 96 th Congr, 1st sess, Apr. 24,25 1979. Wash.: Gov. print, off., 1979.- III.
201. Oertmann P. Die Fiducia im roemischen Privatrecht. Berlin, 1890.
202. Offshore companies. Обзоры, комментарии, рекомендации. НПК-Веста, 1992.
203. Oversight hearings on the resolution trust cooperation: Hearings before the Comm. on banking, finance and urban affairs, House of representatives, 101st Congr., 2d sess., Jan. 23., 24 and 25, 1990. Wash.: Gov. print, off. 1990. - V.
204. Reitzel D., Lyden D. Contemprorary business law: Principles and cases., McGRAW-Hill Publishing company.
205. Resolution Trust Corporation ("RTC") document production: Hearing before the Comm. on banking, finance and urban affairs, US Senate, 103d Congr., 2d sess. Wash.: Gov. print, off., 1994.
206. Report of anti-trust legislation in the British self-governing dominions. -London, H.m. Station, off., 1912.
207. Sanner L. Trust between entrepreneurs and external actors: Sensemaking in organizing new business ventures. Uppsala: Fortagsekon. inst. Uppsala Univ., 1997.
208. Sawides and PartnersVPannell Ker Foster. Cyprus as a Trust Center.,1991.
209. Semiannual appearance of the thrift depositor protection board: Hearing before the Comm. on banking, finance" a. urban affairs, House* of representatives, 102d Congr., 2d sess., July 29, 1992. Wash.: Gov. print, off., 1993. - III.
210. Scott A. Abridgment of the Law of Trust. Boston, 1960.
211. Shipping: Lousians offshore between the oil port. Agreement between USA and Cyprus, effected by the exchange of notes at Nicosia, Aug .3 and Sept.7,1983.
212. Statistical Yearbook for Latin America and Carribian, 1993. United Nations. New York, 1994.
213. Tax credit for resolution trust corporation property sales: Hearing before the Subcomm. on taxation on the Comm. on finance, US Senate, 102 d Congr., 1st sess. oh S. 1787, Oct. 22, 1991. Wash.: Gov. print, off. 1992. - IV.
214. Tax: strategic corporate tax planning (Price Waterhouse: with a forew. Higgins T. L.: Mercury books, 1992 - VIII.
215. Tax burdens and exemptions., National industrial conference board. -New York., 1923.
216. Tax havens and measures against tax evasions and avoidance in the EEC., Ed. by J.F. Avery Johns., L., Assoc. business programs, 1974. XIV.
217. Tax havens and their uses., L.: The economist publ., 1987.
218. Tax reform proposals, tax shelters and minimum tax: For the use of the Comm. ways and means and the Comm. on finance /Prep, by the Staff of the Joint Commron taxatioix-. -Wash.: Gov. print, off. 1985.-III.
219. Tax reform proposals, taxation of foreign income and foreign taxpayers: For the use of the Comm. on ways and means and the Comm. on finance /Prep, by the Staff of the Joint Comm. on taxation. Wash.: Gov. print, off. 1985. - IV.
220. Tax shelters, accounting abuses, and corporate and securities reforms:
221. Hearing before the Comm. on ways a. means, House of representatives, 98th' Congr., 2d sess. " Feb. 22 a. 28, 1984. Wash.: Gov. print, off. 1985. - VI.
222. Tax shelters the basics/ Arthur Anderson a. Co. - NY. etc.: Harper a. Raw. 1983. -V.
223. Tax treatment of mutual funds: Hearing before the Subcomm. on select revenue measures of the Comm. on ways a. means, House of representatives, 102d Congr., 1st sess. on H.L. 2735, Sept. 17, 1991. Wash.: Gov. print, off. 1992. - III.
224. Taxation and international capital flows: A symposium of OECD a. non-OECD countries June 1990/OECD. P.: OECD, 1990.
225. Taxation in the proposed European free trade area (rev.) ed. London, 1958.-III.
226. Taxation: Shipping and aircraft: Agreement between the United States of America and Cyprus, effected by exchange of notes, dated at Nicosia June 21 and July 8, 1988. Wash.: Gov. print, off.
227. The offshore ecology investigation: Effects of the oil drilling a. production in a coastal environment. (Ward c.h. ed. et al. Houston (tex), 1979.
228. The trustees handbook including: London, Sweet and Maxwell, 1926.1. VII.
229. The economic consequences of the Turkish invasion and the future prospect of the Cyprus economy. Prep, by the Planning bureau. Nicosia, 1975.
230. The trustee and his library. P.: OECD, 1990.
231. The finance Act. A guide to the provisions on corporation tax and capital gains tax. (Forew. by H. Drayton). (London etc.), "Aims of industry".
232. World Competitiveness Report 90-94. World Economic Forum. Geneva.
233. W. Thorp. Cyprus suggestions for a development program. Prep, for the government of the Republic of Cyprus by W. L. Thorp. Appointed under the United
234. Nations program of technical assistance. New York, 1961. - V.
235. Trust and investment funds in Poland /World economy research inst.; Sona M. Warsaw school of economics, 1994.
236. Trust companies of the USA. N.Y., 1927.
237. Trust for investment in mortgages proposal and tax treatment of secondary mortgage market: Hearing before the Comm. on finance, US Senate, 98 th. Congr., 1 st sess. on S. 1922, Nov. 4. 1983. Wash.: Gov. print, off., 1984.
238. Trust fund for Africa: Agreement between US of Am. and United Nations, signed at Washington. June 17, 1976. Wash.: Gov. print, off., 1977.
239. Trust income tax exemption: Hearing before the Comm. on interior a. insular, affairs, House of representatives, 102d Congr., 1st sess. on H.R., 2737., Hearing held in Washington, DC., Oct. 22, 1992.-Gov. print, off. 1992. III.
240. Trusts, the international trusts law and offshore structures in Cyprus., Capital Trust Limited, 1997.
241. Trust indenture reform: Hearing before the Subcomm. on telecommunications a. finance of the Comm. on energy a. commerce, House of representatives, 101st Congr., 1st. on H.R. 1786., June, 1989. Wash.: Gov. print, off. 1989. - III.
242. Trust indentures. Wash, 1938.
243. Trust law and unfair competition. Washington, 1916.
244. Trust legislation., Serial. Washington, 1914.
245. Trust research series, N1. New-York. Research council, American bankers Association, 1938.
246. Trustee savings banks London, 1931.
247. Trustee savings banks. Return. London, 1906.
248. Trusteeship-agreement. New York, 1947.
249. Trusts and foundations. A guide to organization NS and grant-making bodies operating in Great Britain and the commonwealth. Cambridge, 1953.
250. Trusts, combines and trade associations. London, 1919 Great Britain. Ministry of reconstruction.
251. Trusts, polls and corporations. Ed. with an introd. by W.Z. Ripley. -Boston, etc. Ginn, 1905.
252. Trusts, polls and corporations. Ed. with an introd. by W.Z.Ripley. Revised ed. New York , etc. Ginn, 1916.
253. Trust law library. Sydney: CCH Australia ltd., 1981.
254. US Master Tax Guide 1980. paragraph 401. CCH Edition.
255. Vernon R. International Investment and International Trade in the Product Cycle//Journal of Economies. 1986. Vol. 80.
256. Walters R. The non-specialists' guide to trusts.-L.: Inst, of chartered accountants in England and Wales, 1994.
257. World Economic Outlook. International Monetary Fund. Washington DC., 1994.
258. World development Report: The Challenge of Development. Oxford University Press. Washington DC., 1993.
259. World Resources, 1993-1994. World Resources Institute. Washington DC., 1994.1.. Статьи.
260. Алехин Б. Траст на рынке цебнных бумаг // Рынок ценных бумаг. -1998. -№ 8.
261. Андрианов В. Юго-Восточный вариант// Внешняя торговля. 1990.2.
262. Анигцук Ю. КНР: Специальные экономические зоны // Экономическое сотрудничество стран-членов СЭВ. 1989. - № 8.
263. Андреев В. О законодательной базе создания свободных экономических зон в России // Внешняя торговля. 1995. - № 1~
264. Андрианов В. Специальные экономические зоны в мировой экономике // ЭКО. 1997. - № 3.
265. Аристов Г. Траст-компания «Доверие» // Рынок ценных бумаг. -1993,-№6.
266. Аникеев А. Международные оффшорные центры: плюсы и минусы // Деловой мир. 1993.
267. Бабинцев В, Волнухин X. Особые экономические зоны // Российский экономический журнал. 1992. - №2.
268. Бойко С. Необходим закон о свободных экономических зонах // Экономист. 1994. - № 2.
269. Быков А. Совместные с зарубежными странами свободные экономические зоны: постановка проблемы // Внешняя торговля. 1994. - № 12.
270. Бюрго Ж. Свободные зоны как средство экономического развития // Регион: экономика и социология. 1995. - № 1.
271. Бунегина И. Свободная зона портрет в интерьере страны // Деловой мир. - 1992.-№ 123.
272. Белов В. Оффшор: бесплатное развеивание иллюзий // Деньги. -1996. -№ 14.
273. Багамы: страна банков и туризма // Offshore express. 1996. - № 1.
274. Безбах В.В. Доверительная собственность // Советская юстиция.1992. -№ 5.
275. Богуславский М.М. Проблема правового регулирования свободных экономических зон // Российский экономический журнал. 1989. - № 7.
276. Брызгалин А. Регионы льготного налогообложения на территории России // Консультант. 1997. - № 17.
277. Вануату: банковский остров // Offshore express. 1998. - № 5.
278. Вардомский JI. Свободные экономические зоны // Реформа. 1993.5.
279. Бясильев JI. Зона как холдинг // Joint Ventures. 1993. - № 6. ~
280. Волков К.В интерьере свободной зоны // Азия и Африка сегодня.1993. -№ 6.
281. Горбунов А.Р. Современный рынок оффшорных услуг: основные черты // Налоги. 1997. Вып. 2.
282. Горохов Н. Россия меняет концепцию создания свободных экономических зон //Налоговый вестник. 1995. - № 7.
283. Грабовский О. Призрак бродит по Молдавии, призрак кипрской экономики // Деловой мир. 1996, 19-25 июня.
284. ГришанковД., Шувалова Е., Шмаров А. Операция «Trust» // Коммерсант. 1993. - № 29.
285. Давыдов О. Внешняя торговля: время перемен // Внешняя торговля. 1996. -№7/8.
286. Демушкина Е., Кузнецов М. Трастовые операции коммерческих банков: правовой и экономический аспекты // Рынок ценных бумаг. 1993. - № 10.
287. Диков Г. Вопросы ответственности за валютные нарушения // Финансовая Россия. 1997. - № 14.
288. Доверительное управление: выгоднее, чем депозит, удобнее, чем депозит // Финансовая газета. 1994. - № 22.
289. Доверять ли трасту? // Экономика и жизнь. 1994. - № 5.
290. Замятин А. образованию свободных экономических зон // Российский экономический журнал. 1993. - № 3.
291. Каратаев А. Научные парки развитых капиталистических стран. // Внешняя торговля. 1990. - № 9.
292. Княжество Лихтенштейн// Offshore express. 1996. - № 5(17).
293. Ковалев А. Свободные экономические зоны: опыт зарубежных стран и перспективы создания // Внешняя торговля. 1989. - № 11.
294. Корпоративная Англия // Offshore express. 1998. - № 6.
295. Корчмар Л.Л. Оффшор на все случаи жизни // Экономика и жизнь: С-Петербургский региональный выпуск. 1996. -№ 18(4мая).
296. Корчмар Л.Л. Легальный путь к экономической свободе // Экономика и жизнь: С-Петербургский региональный выпуск. 1996. - № 29 (20 июня).
297. Корчмар Л.Л. Свободные зоны выбери свою // Экономика и жизнь.- 1997. -№17.
298. Корчмар JI.JI. Оффшорное «плавание» в России // Экономика и жизнь. 1997.-№3.
299. Крючкова И.П. Трастовые операции банков // Деньги и кредит. -1991.-№ 11.
300. Кузнецова А. Свободные зоны и национальная экономика // Мировая экономика и международные отношения. 1995. - № 12.
301. К вопросу о доверительной собственности (трасте) // Финансовое дело. 1994. - № 9.
302. Люксембург: льготная юрисдикция // Offshore expres. 1998. - № 5.
303. Люсов А. Доверительная собственность (траст) и залоговое право // Деньги и кредит. 1995. - № 1.
304. Мальта: деловые новости // Offshore express. 1996. - № 5.
305. Марченко Е. организована ЗЭБ «Ингушетия» // Проблемы теории и практики управления. 1996. - № 3.
306. Меж двух америк, меж двух океанов: Панама: политика поощрения делового сотрудничества // Offshore express. 1996. - № 4(16).
307. Монако: анклав оффшорных купальщиков // Offshore express. 1998.- № 5.
308. Назарова Н. Траст: правовые основы и практика реализации в США и России // Банковское дело. 1997. - № 5.
309. Наследие норманов остров Джерси: оффшорная зона Ла-Манша // Offshore expres. - 1996. - № 8.
310. Налоговые льготы и преференции иностранных компаний в Российской Федерации // Offshore express. 1998. - № 6.
311. Эрешкин В. О зонах с преференциальным режимом на территории России // Бюл. иностр. коммер. инфор-и. 1996. - № 26.
312. Острова свободы. // Владелец. 1996. - № 1.
313. От Маркса к Мераурию, или конверсия по-гибралтарски // Offshore express. 1996. -№ 6(18).
314. Оффшорные зоны // Коринф. 1996. - № 30.
315. Оффшорные сюрпризы изумрудного острова // Offshore express. -1996. -№ 14.
316. Оффшорные фонды: объединенный инвестиционный капитал // Offshore express. 1996. - № 4(16).
317. Островский В. Первая оффшорная зона начала действовать в России // Внешняя торговля. 1995. - № 1.
318. Пиляев Б., Пиляев С. Карибский регион. Возможные перспективы сотрудничества. //Налоговый вестник. 1996. - № 10.
319. Пашков М. Валютное регулирование и контроль // Налоговый вестник. 1997. - № 10.
320. Рубченко М. Слухи о Кипре сильно преувеличены // Эксперт. 1997. -№ 26(14 июля).
321. Савин В. Создание гаосюнского оффшорного центра транзитных перевозок // Международный бизнес России. 1996. - № 7.
322. Савин В. Действующие условия СЭЗ в России // Междунар. бизнес России. 1996. -№ 6.
323. Самоа: банковский остров // Offshore express. 1998. - № 5.
324. Свободные экономические зоны, где разрешена деятельность зарегистрированных в них предприятий // Аудит и финансовый анализ, 1996.
325. Сейшельские оффшорные компании: новые звезды на небосклоне налогового планирования // Offshore express. 1996. - № 3(15).
326. Семенов Г. Развитие Свободных экономических зон и оффшорных зон //Рос .эк. журнал. 1995. - № 11.
327. Синицын Ю. Нужен закон о трасте // ЭЖ. 1994. - №14.- "335. Смородинская Н., -Капустин А. Свободные экономические зоны: мировой опыт и российские перспективы // Вопросы экономики. -1997. -№ 12.
328. Сокровища Сейшельских островов: неограниченные возможности для иностранных инвесторов // Offshore express. 1996. - № 3(15).
329. Суханов Е. Доверительное управление или траст // Экономика ижизнь. 1995. - №9.
330. Суханов Е. Гражданский кодекс о доверительном управлении //Экономика и жизнь. 1995. - № 26.
331. СЭЗ: обзоры // Финансовая Россия. 1997. - № 14.
332. Тихая пристань в горах // Offshore express. 1996. - № 5(17).
333. Траст необычайно удобен // Экономика и жизнь. 1994. - № 5.
334. Трастовые операции // Деловой мир, 21-27 марта, 1994.
335. Трастовые операции: доверие банку, прибыль клиенту // Экономика и жизнь. 1994. - № 14.
336. Трастовые операции коммерческих банков // Финансовая газета. -1992.-№39.
337. Федонкин А. Вануату: комплексное решение // Вестник ВСС// Всероссийский Союз Страховщиков. 1995. - № 4.
338. Что такое «траст», теперь можно узнать и в Швейцарии // Коммерсантъ daily, 10 февраля, 1994.
339. Шамкалов Ф. Дагестан разрабатывает концепцию свободной зоны // Известия, 23 января. 1997. №13, Прил. «Фин. Известия», № 4.
340. Шаталов С. Наш налогоплательщик самый хитроумный в мире // Сегодня. 1996. 4 окт.1. V. Периодика.а) на русском языке.
341. Эксперт, 18 марта. 1996. - № 11.
342. Эксперт, 12 февраля. 1996. - № 6(25).б) на иностранных языках.
343. Offshore review. 1998. - № 5.
344. VI. Диссертации и авторефераты.
345. Анисимова Т. Доверительное управление на рынке ценных бумаг: Дис. канд. юрид. Наук. Екатеринбург, 2001. - 193 с.
346. Булыгин М. Доверительное управление имуществом в российском и зарубежном праве: Автореф. Дисс. . канд. юрид. наук. -М., 2004.
347. Бикмаев Э. Перспективы развития трастовых операций в банковской системе Российской Федерации: автореф. Дис. . канд. экон. наук. Рос.эк.акад. им.Г.Плеханова. -М., 1996.
348. Дятлев Д. Гражданско-правовые проблемы доверительного управления имуществом: автореф. Дисс. . канд. юрид. наук. М., 2001. - 23с.
349. Зубкова Е. Доверительное управление исключительными правами: Дис. . канд. юрид. наук. М., 2002. - 155 с.
350. Идигов М. Рынок труда как фактор трансформации социальной структуры общества: на примере оффшорной зоны «Ингушетия»: Дис. . канд. экон. наук. -М., 1996. 195с.
351. Ильюшенко А. Договор доверительного управления имуществом подопечного: Дис. . канд. юрид. наук. М., 2005. - 192 с.
352. Карапетян А. Повышение конкурентоспособности российских оффшорных ИТ-компаний на европейском рынке на основе маркетинга взаимодействий: Дис. канд. экон. наук. Тверь, 2003. - 171 с.
353. Матусевич А. оффшорные центры в развивающихся странах и их роль в мировой экономике: Дис. канд. экон. наук. М., 2003. - 201 с.
354. Новиков Ю. Доверительное управлением средствами частных инвесторов на фондовом рынке: регулирование и механизмы реализации: Дис. канд. экон. наук. М., 2004. - 210 с.
355. Новик А. Доверительное управление имуществом в гражданском-законодательстве: его становление и развитие: Дис. канд. юрид. наук. -Ростов-на-Дону, 2001. 166 с.
356. Попов К. Оффшорные-финансовые центры в современной структуре мирового финансового рынка: Дис. канд. экон. наук. М., 2003. - 170 с.
357. Прохоров А. Доверительное управление предприятиями неплатежеспособных юридических лиц: Дис.канд. юрид. наук. М., 2005. -234с.
358. Сиренко А. Правовое регулирование доверительного управления имуществом в России: Дис. канд. юрид. наук. М., 2004. - 206 с.
359. Соловьев А. Доверительное управление на рынке ценных бумаг: Дис.канд. юрид. наук. Ставрополь, 2004. - 216 с.
360. Столбу нова Т. Совершенствование учета операций доверительного управления имуществом: Дис. канд. юрид. наук. Ростов-на-Дону, 2004. -216с.
361. Турышев П. Траст и договор доверительного управления имуществом: Дис. канд. юрид. наук. М., 1997. - 162 с.
362. Фунтикова Н. Доверительное управление по российскому законодательству и доверительная собственность по англо-американскому праву: Дис. канд. юрид. наук. М., 2004. - 233 с.
363. Шатохин О. Договор доверительного управления имуществом в гражданском законодательстве Российской Федерации: Дис. канд. юрид. наук. Белгород, 2004. - 206 с.
364. Юшкевич Е. Формирование и развитие трастовых форм корпоративно-государственной интеграции промышленных структур: Дис. канд. экон. наук. Екаринбург, 2003. - 198с.
365. Ясус М. Доверительное управление и траст как правовые способы передачи имущества в управление: Дис. канд. юрид. наук. СПб., 2000. -183 с.
